2024-09-24
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국무원 신문판공실은 이날 오전 기자간담회를 열고 지급준비율 인하, 기존 주택담보대출 금리 인하, 자사주 매입 및 지분 확대를 위한 특별재대출 신설, 희진의 지분 확대 지원 등의 내용을 담았다. 자본시장 안정기금 조성을 검토하고 잇따라 빅뉴스가 나오기를 기다리며 금융시장 정책 '콤비펀치'에 나선다.
2주택 대출 최저 계약금 비율을 15%로 낮추고, 1·2주택 대출 최저 계약금 비율을 통일하는 등 새로운 부동산 금융 정책 가운데 기존 주택담보대출 금리 인하가 시장에서 가장 기대된다. 가장 뜨겁게 논의된 정책 조치였습니다.
이번 중앙은행의 기존 모기지 금리 인하의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.상업은행이 기존 모기지 이자율을 신규 모기지 대출 이자율에 가깝게 낮추도록 안내, 평균 감소폭은 0.5%포인트 정도가 될 것으로 예상된다.
시장이 크게 기대했던 기존 주택담보대출 축소가 드디어 시행됐다. 과연 자본시장에는 어떤 영향을 미칠 것인가?
기존 모기지 금리를 낮추는 이유는 무엇입니까?
기존 주택대출은 개인 주택대출 중 은행이 발행했지만 주민들이 아직 상환하지 못한 부분을 말한다. tianfeng securities의 견해는 다음과 같습니다.기존 모기지 이자율을 낮추면 주택 구매자는 이자 지불을 줄일 수 있습니다.. 이론적으로 기존 모기지 이자율을 낮추는 것은주민들의 대출 조기 상환을 늦추십시오,그리고소비가 어느 정도 증가함。
기존 주택대출 시장 배경 조정
해당 기관은 이번 기존 주택 대출 감소의 근거는 다음과 같다고 밝혔습니다.하나2023년 말 중앙은행이 발표한 기존 주택담보대출 금리는 4.27%였던 반면, 2024년 8월 신규 발행된 개인주택대출 금리는 3.35%로 떨어지면서 주민들은 대출금을 조기 상환하려는 경향을 보였다.두번째8월 경제지표에 따르면 부동산 매매와 투자 감소세는 마진에 수렴됐으나 70개 대도시에서 주택가격지수는 전월 대비 하락세를 나타냈다. 계속해서 확장해 나갔습니다.
매년 1,500억씩 주민들의 부담을 줄여줄 것입니다!
8월 말 발표된 2024년 상반기 금융통계 보고서에 따르면, 2024년 2분기 말 기준으로개인 주택대출 잔액은 37조7900억 위안, 전년 대비 2.1% 감소했다.
천풍증권 추산에 따르면 기존 주택대출 38조에 육박하는 가운데 60.8%(23조)가 첫 주택구입자에 속한다(그리고 구입 당시 금리가 정책금리 하한선보다 높다). 새 기준에 따른 생애 첫 주택구입자는 저금리 기간 동안 약 26.5%(10조)가 형성돼 2023년 기존 모기지 금리 인하 정책 혜택을 누리지 못했다. 다주택 구입자들은 정책 혜택을 누리지 못했습니다. 이 세 가지 유형의 대출에 가중치를 두어,현재 기존 주택담보대출의 평균 이자율은 약 4.21%입니다., huachuang securities, cicc, centaline securities 및 기타 기관은 기존 모기지 대출의 평균 이자율을 추정합니다.또한 3.9~4.2% 사이。
centaline real estate와 founder securities의 수석 분석가인 zhang dawei의 계산에 따르면, 예를 들어 상업 대출 한도가 100만 위안이고 대출 상환 방법이 30인 경우 기존 모기지 이자율이 50bp 인하되었습니다. 30년 동안 월 납입금이 약 280위안 정도 줄어들며, 30년 동안 총 10만 위안의 이자 비용을 줄일 수 있습니다.
전반적으로 중국인민은행 판공성(pan gongsheng) 총재는 이 정책이 5천만 가구와 1억 5천만 명에게 혜택을 줄 것으로 예상한다고 말했습니다.가계 이자비용의 연간 평균 감소액은 약 1,500억 위안에 달합니다.。
기존 주택대출 축소의 마지막 라운드는 얼마나 효과적이었습니까?
우리나라는 이전에 각각 2008년과 2023년에 두 차례에 걸쳐 모기지 금리 인하를 경험했습니다. 카이위안증권은 두 차례의 인하 배경이 다르다고 밝혔는데, 전자는 2008년 서브프라임 모기지 위기 상황에서 나온 것이기 때문에 후자는 2023년에 '내수 확대와 민생 개선'에 초점을 맞춘 정책이었다. 부동산 산업과 주택 부문이 혼란에 빠졌을 때 조기 상환 및 대출 대체 현상이 발생했기 때문에 정책은 "차용자와 대출자 모두가 자산과 부채를 질서 있게 조정하고 최적화하도록 안내하는 데 중점을 두고 있으며, 주택신용시장 질서를 표준화하라”고 말했다.
시기적으로 가까워지는 2023년 8월 기존 대출금리 인하는 기존 첫주택대출을 대상으로 한다. 정책효과 측면에서 볼 때, 2023년 8월 기존 모기지 금리 인하 정책 시행의 효과는 주로 두 가지 측면에서 반영된다.(1) 대출 조기 상환 현상을 효과적으로 완화했습니다. (2) 주민의 소비력을 지속적으로 개선했습니다.。
그러나 궈하이증권에 따르면1인당 소비자 지출이 전년 대비 반등할 때까지는 모기지 금리가 인하되기까지 여전히 1~4분기의 시차가 있습니다.。
그리고 기존 주택담보대출 축소 후 소비 부양 효과에는 어떤 영향을 미칠까?tianfeng securities의 관점은 기존 모기지 금리가 낮아지는 동시에 시장에 다른 고금리 자산이 있는지 여부에 달려 있다는 것입니다. 빚을 지고 있는 주민들이 좋아졌습니다.
기존 주택담보대출 감소가 a주에 어떤 영향을 미칠까요?
부동산 업종: 펀더멘털 바닥권 및 반등 가속화 예상
동관증권은 최근 시장에서는 기존 모기지 금리 인하에 대한 기대감이 일부 있었지만 전체적으로는 신규 모기지 금리 부속서로 기존 모기지 금리를 인하하고 2차 최저 계약금 비율을 낮추는 정책은 이례적이라고 밝혔다. -주택 대출을 15%까지.
20기 3차 전원회의 이후 계속되는 지방 차원의 정책 최적화와 더욱 적극적인 실행이 더해져 부동산 산업의 근본적인 회복을 가속화할 것입니다. 현재 산업 부문 수준은 지난 10년간 거의 바닥 수준으로 비관적인 기대가 충분히 반영되었습니다. 정책은 펀더멘털의 점진적인 회복을 가져왔고, 이후의 업종 상승 추세는 여전히 기대해볼 만합니다.
화타이증권은 다음과 같이 상기시킵니다.각 은행은 상업적 이익을 고려할 것이므로 기존 모기지 금리 인하의 실제 시행에 주목할 필요가 있습니다.. 기존 주택담보대출 금리를 인하하면 대출금을 미리 상환하는 사람이 줄어들어 중고주택 매매압력이 줄어들고 가격 기대감이 안정돼 주택시장의 선순환이 촉진될 것으로 여겨진다. 산업.
은행 부문: 은행 업계 순이자마진은 기본적으로 안정적으로 유지될 것입니다.
동관증권은 기존 주택담보대출을 축소하면 은행들이 금리 차이로 인한 대출 조기상환 현상을 줄이고, 대출 포트폴리오의 안정성을 유지하며, 자본재분배로 인한 비용을 줄이는 데 도움이 될 것이라고 밝혔다. 517 부동산 '4개 화살' 블록버스터 정책에 겹쳐 부동산 시장 안정 효과를 강화하는 데 협력할 것으로 예상되며 이는 은행 모기지 대출 회복과 자산 질 개선에 긍정적인 의미를 가질 것으로 예상된다. 기존 모기지 금리 인하로 인해 은행의 순이자 수입이 줄어들었지만, 중앙은행의 지급준비율 인하, 7일 omo 금리 인하, 예금 금리의 대칭적 인하 등이 결합되어정책 변화는 은행 수익에 중립적인 영향을 미치며, 은행산업의 순이자마진은 기본적으로 안정적으로 유지될 것입니다.。
건설 및 건자재 부문: 정책으로 시장 신뢰도 제고
debon securities는 기존 모기지 금리를 낮추면 주택 디레버리징에 어느 정도 긍정적인 영향을 미칠 것이며 지속적인 정책 노력이 시장 신뢰도를 높일 수 있다고 믿습니다. 게임 탄력성 측면에서는 알파 속성이 강하고 밸류에이션이 낮은 종목을 중심으로 부동산 정책 완화로 인한 높은 탄력성의 수혜는 b엔드 기업이 가장 먼저 수혜를 입을 것으로 예상된다.
