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人々の長年の印象では、社会階層によって分けられたグループごとに収入も消費量も異なり、低所得者はより安価な商品を購入し、購入頻度が低く、総支出額も少なくなります。さらに、社会保障も一部の出費の削減に役立つ可能性があります。しかし、デズモンドは米国の賃貸市場と金融市場を観察し、実際には貧しい人々が同じまたは類似の品質の商品に対してより高い価格を支払っていることを発見しました。環境や立地条件の悪い住宅の家賃は、都市部の条件の良い住宅に比べてそれほど安くはありませんが、家主の収入から考えると、貧しい地域の家主の収入の方が高いようです。ニューヨークなど一部の都市だけが例外です。金融市場に関しても、より高い金利を支払う傾向があります。 「ペイデイローン」、高利貸し、これらはすべて、彼らが逃れることのできない経済的状況です - これはJ.D.ヴァンスの「ヒルビリーエレジー」にも描かれています。

ヒルビリー・エレジー (2020) の静止画。

最近、『貧困の創造：アメリカの問題』の中国語版が出版されました。この記事は、出版社の許可を得て、本書の賃貸と金融市場に関する章から抜粋したものです。

抜粋には一部削除があり、タイトルは抜粋者によるものです。注釈については原書を参照してください。

原著者｜[米国] Matthew Desmond

「Creating Poverty: An American 問題」[米国] マシュー・デズモンド著、ドン・メンギュ訳、中信出版社、2024 年 5 月。

レンタル市場の歴史:

人種差別の問題

18 世紀後半から 19 世紀初頭にかけて、人々が大量に都市に移住し、都市の地価が高騰したため、地主はより多くの人に貸すために家を分割し始めました。 1837 年、金融危機により米国は深刻な経済不況に陥り、歴史上「1837 年大恐慌」として知られています。この危機により、住宅の間仕切りが増加し、地下室、屋根裏部屋、物置小屋がワンルームアパートに改造され、貧しい家庭に賃貸されるようになった。この形式のリースは、壊滅的な経済不況下でも収益性が高いことがわかっています。西側の主要都市では、貧しい人々が高い家賃で圧迫されています。 19 世紀半ばに、いわゆる「低家賃住宅」がニューヨーク市に現れ始めましたが、そのような住宅の家賃は、より良い都市部のアパートの家賃より 30% 高かったのです。最貧のスラム街。

人種差別と搾取は互いに影響し合います。 1915年から1970年までの「大移住」の際、多数の黒人家族が北部に移住した。彼らはクリーブランドやフィラデルフィアのような都市に到着すると、人種差別と搾取の関係を直接体験しました。これらの場所では、黒人家族がゲットーに閉じ込められ、誰も望んでいない住宅を受け入れることを強いられました。この法律は黒人家族がどこに住めるかを定めており、その規則を執行するのは警察の責任だった。スラム街の地主は、ここに閉じ込められているテナントに、より高い家賃を請求できるので、当然そうするでしょう。

大移住の間、黒人は市内で最悪の住宅に住み、しばしば以前の白人入居者の2倍の家賃を払っていました。 1960 年当時、デトロイトの黒人居住者は依然として白人居住者よりも多くの家賃を払っていました。ザ・サン紙の著者イザベル・ウィルカーソンは、この状況をこう要約している。「最も収入の低い人々は、非地元住民が所有する最も老朽化した住宅に最高の家賃を支払わなければならない。彼らはできるだけ多くのお金を搾取しようとしていた。北部の都市の黒人化が進むにつれ、不動産開発業者は、ゲットーの端にある不動産を購入できるという、より儲かる機会を見つけた。それをアパートに変えて、できるだけ多くの利益を絞り出すことができた。住宅が居住不可能と宣言される（または宣言されるべきである）まで、既存の住宅ストックを保管します。

「異国の暖かい太陽」、[アメリカ人] イザベル・ウィルカーソン著、周徐訳、文化発展出版社、2019 年 1 月。

米国ではゲットーでの搾取には長い歴史がある。ゲットーは富を生み出すので、ゲットーを生み出すのはお金です。それで、今日の状況はどうですか？

貧しい地域の家主はより多くのお金を稼ぐ

アメリカの貧困層は依然として高い住宅費に押しつぶされている。過去 20 年間で家賃は 2 倍以上に上昇しており、テナントの収入の伸びは家賃の上昇ペースに大きく遅れています。 2000 年の家賃の中央値は 483 ドルでしたが、2021 年にはその数字は 1,216 ドルに上昇しました。住宅費は国内のすべての地域で上昇した。 2000 年以降、家賃の中央値は中西部で 112%、南部で 135%、北東部で 189%、西部で 192% 増加しました。なぜ家賃がこれほど急速に上昇しているのでしょうか？専門家は、この質問に対して機械的な答えを繰り返すことが多く、「住宅の供給が十分ではなく、需要が多すぎる。政府の規制や用途地域制限により建設費が増加し、これらの費用はテナントに転嫁され、家主は妥当な利益を達成するために家賃を上げなければならない」と言う。 「戻る」 本当にそうですか？これが事実であることをどうやって知ることができるでしょうか?お金と利益に動かされていたのは過去の地主だけで、現代の地主は目に見えない市場原理に誘導され、政府の官僚機構に抑圧されているということでしょうか。もっと住宅が必要だ、それは否定できない。しかし、アパートが豊富に供給されている都市でも家賃は上昇している。 2021年末時点で、アラバマ州バーミンガムの賃貸物件の19％近くが空室で、ニューヨーク州シラキュースの賃貸物件の12％が空室だった。しかし、これら 2 つの都市の家賃は過去 2 年間でそれぞれ約 14% と 8% 上昇しました。データはまた、近年、特に貧しい地域にある集合住宅の場合、家賃収入が家主のコストをはるかに上回っていることも示しています。賃料の上昇は運営コストの上昇だけを反映しているわけではありません。もう一つの状況は、貧しい人々、特に貧しい黒人家族には住居の選択肢がほとんどないことです。その結果、家主はより高い家賃を請求することができ、実際にそうしています。

実際のデータがこの結論を裏付けるかどうかを確認するために、私は学者のネイサン ウィルマーズ (現在はマサチューセッツ工科大学の教授) と協力して、米国国勢調査局の賃貸住宅金融調査バージョンから非公開データを入手しました。この調査には家主の収入と支出に関する一連の質問が含まれており、数戸の賃貸物件を所有する小規模家主、複数の大規模賃貸物件を管理する大規模家主、およびその間のすべての人を対象としています。このデータを使用して、家主の収入から経費を差し引いて、賃貸物件からの利益を推定しました。通常の出費を考慮すると、貧しい地域の家主はアパート 1 軒あたり月収約 300 ドル、中流階級の地域の家主は 225 ドル、裕福な地域の家主は 250 ドルの収入があることがわかりました。

アメリカによる『貧困』の英語版の表紙。

市場の下位層の家は古く、家主に高額な維持費の支払いを要求している可能性はあるでしょうか?おそらく、テナントの滞納や高い空室率などの問題により、家主が損失を負担する傾向にあるためでしょうか?こうした状況を受けて家主は家賃を値上げしているのでしょうか？また、屋根の修理、配管の問題、壊れた炉、ひび割れた窓、電気システムの問題、その他家主の支払いが必要となる数多くの状況を考慮して、この問題を検討しました。また、家賃の滞納や空室の問題も考慮に入れました。を考慮して調整が行われました。私たちは、あらゆる出費（水道代、税金、保険などの定期的な出費と、トイレの設置や空き家にしておくなどの非日常的な出費を含む）を差し引いても、貧しい地域の家主はアパート当たり月に約100ドルの収入を得ていることがわかりました。一方、裕福な地域の家主は、アパート当たり月収わずか 50 ドルしか得られません。全国的に、貧しい地域の家主は不利な立場にないだけでなく、すべてのコストを考慮すると裕福な地域の家主の2倍の収入を得る傾向がある。

しかし、国内で不動産が最も盛んな地域では、その逆が当てはまります。たとえば、ニューヨーク市では、ソーホーの家主であることには、サウスブロンクスよりも多くの利点があります。例外は、生活費が高いニューヨークやその他の大都市です。オーランド、リトルロック、タルサなど、住宅価格がより一般的な都市では、特に住宅価格が国内で最も低い都市では、低所得地域で家主になることがより良い選択肢となります。

なぜ貧しい地域の家主はより多くのお金を稼ぐのでしょうか？なぜなら、彼らの通常の支出（特にローンと固定資産税）は裕福な地域の家主よりもはるかに低いのに、家賃はわずかに低いだけだからです。住宅価格が平均以下の多くの都市（バッファローを思い浮かべてください。ボストンのような場所はそうではありません）では、貧困地域の家賃は街の中流階級の地域よりもそれほど安くありません。 2015年から2019年まで、インディアナポリス都市圏の2ベッドルームアパートの月額家賃の中央値は991ドルだったが、貧困率が40％を超える地域では月額家賃の中央値は816ドルで、わずか約17％低いだけだった。貧困層の多い地域では家賃は確かに低いですが、思っているほど低くはありません。

上記の理論は状況に特有のものですが、個人に特有のものではありません。

ホームレスからハーバードまで: リズ・マレーの物語 (2003)。

貧しい人々に家を貸す家主の中には、老朽化し​​た家を最大限に活用し、その価値を搾り取った上で放棄し、都市に被害を与えている人もいます。私たちが直面している住宅問題の多くは、略奪的な家主の少数のグループに起因しています。たとえば、アリゾナ州ツーソンとノースカロライナ州フェイエットビルでは、立ち退きが最も多かった上位 100 の建物が市全体の立ち退き件数の 40% を占めました。私が会った家主の中には、完全に「悪いスラム地主」の称号に値する人もいますが、低所得世帯にまともな住宅を提供するために最善を尽くしている人もいます。私は、小規模不動産所有者が自宅を格安で貸し出したり、大手不動産開発業者が転用プログラムを通じて「立ち退きゼロ」を達成しようと取り組んでいるのを見てきました。

多くの家主が不動産投資を始める理由は、退職後の資金が十分に貯蓄できていない、あるいは定時に出勤・退勤するよう上司に監視されるような「普通の」仕事をしたくないからです。住宅賃貸業はもともと副業であり「不労所得」でしたが、この人たちが大家になったことで、その投資が本業になったのです。つまり、彼らの考えでは、このビジネスは「不労所得」「活動所得」であるはずです。それが彼らが年をとったときの生計の源となるのです。これは不動産に過度のプレッシャーを与え、家主はできるだけ多くのお金を稼ぎたいと考えます。

こちらも「ウィンターズ・ボーン」（2010）より。

それ自体は何も悪いことではありませんが、問題は、問題の資産がたまたま誰かの家であり、家賃を上げるとそこに住む人々がさらに貧しくなるということです。これは、普通の家主が（たとえば）会計士と同じくらいのお金を稼げるという意味ではありませんが、人が家を貸すことで従来の仕事と同じくらい多くのお金を稼ぎたい、またはそうしたい場合は、ということを意味します。平均的な成人年数の貯蓄を必要とする退職後の自由を実現するために家を貸す人々は、多くの場合、入居者を絞ることによってのみそれを実現できます。成功した家主が「悪者」であるとは単純に言えません。地主として、お金に貪欲であることは搾取につながる可能性があり、倹約して慎重であることも搾取につながる可能性があります。特に全員がそれを行う場合、これは人々がよく言う「ビジネスでビジネスについて語る」ことに等しいです。

動かせない家、

家が買えない

より良い地域の家賃がそれほど高くないのであれば、なぜ貧しい家族はそこに引っ越しないのでしょうか?この質問には前提があります。つまり、貧しい家庭は引っ越しの際に裕福な家庭と同じ状況に直面すると仮定します。彼らはより良い家に住み、より良いコミュニティと学校を持つために引っ越します。しかし、多くの場合、貧しい家族にとって引っ越しは機会ではなく、緊急事態、あるいはトラウマとなることさえあります。

彼らは、家主から立ち退かせられたり、市から排除されたり、近所が危険になりすぎたりして、出て行かなければならないという理由で困難な状況下で引っ越しをしている。彼らはそもそも住宅申請にゴーサインを出したのだから、それを受け入れなければならないだろう。そして、彼らが強制的に引っ越してきた地域を離れたいと思っても、より良い場所への引っ越しを妨げる障害がたくさんあります。貧しいテナントには、立ち退きや犯罪歴があることが多く、信用スコアが低いか、まったく信用履歴がないため、彼らを保証して家主にさらなる安心を与える契約にサインしようとする人は誰もいません。少数派や子供を持つ人々も家主からの差別に直面している。

1970 年代以来、米国住宅都市開発省は 10 年ごとに住宅差別に関する大規模な評価を実施してきました。これらの研究には、人種を除いてあらゆる面で類似した何百人もの俳優のペアが参加し、多くの主要都市で同じアパートに応募しました。この研究や他の同様の研究は、時間の経過とともに差別のレベルは低下しているものの、黒人賃貸人がアパートを探す際に依然として不当な扱いに直面していることが多いことを示している。

ヒルビリー・エレジー (2020) の静止画。

貧しい賃貸人も住宅を購入できないのは、貧しすぎてローンを期日までに返済できないからではありません。人々が家賃を支払うことができれば、基本的にはローンを支払う余裕があります。しかし、いくつかの要因が、彼らが家を買おうとすることさえ思いとどまらせている。 2021 年の秋、私はアマゾンの倉庫で働きながら、成人した娘 2 人、16 歳の息子、孫娘 2 人とともにクリーブランドの 4 ベッドルームの家に住んでいたラキア・ヒグビーさんと知り合いました。月額の家賃は 950 ドルですが、家の窓は薄くて風を遮らず、毎月の暖房費は 500 ドルにもなるかもしれませんが、ラキアさんはこの条件で問題ないと感じています。従来のローンで家を購入した場合、固定資産税と保険を含めて月に約 577 ドルを支払うことになります。そうすれば月額 373 ドル節約でき、Lakia は新しい Windows をインストールするのに十分なお金を節約できるかもしれません。

しかし、たとえ信用度が高く、頭金として十分な貯蓄ができたとしても、銀行は彼女が買える種類の家に融資することに消極的だったため、ラキアさんが手頃な価格の住宅を購入するための住宅ローンを組む可能性は非常に低かった。貧しい家庭はそのような融資を受けることができないため、本来なら余裕で買える住宅に高い家賃を支払わなければなりません。

それほど遠くない過去（1934年から1968年）、連邦政府が低所得者や黒人地域での住宅ローン保険の提供を拒否したため、銀行はその地域での営業を停止した。現在でも銀行は、他の地域で事業を行った方が収益性が高いため、これらの地域ではあまり事業を行っていません。米国ではレッドライニングはもはや公式政策ではないかもしれないが、貧しい黒人が大多数を占める地域、さらには町全体が依然として信用を得るのに苦労している。何百万もの賃貸人が搾取的な住宅条件を受け入れているのは、より良い選択肢を買う余裕がないからではなく、多くの場合、それらを持っていないからです。

金融市場は貧困の代償を払う

高利貸しの禁止については、古代インドのヴェーダ、仏教経典、ユダヤ教の律法で読むことができます。哲学者のアリストテレスとアクィナスも高利貸しを非難し、ダンテはその著作の中で高利貸しを地獄の第七層に送り込んだことさえある。貧しい人々を借金の罠にはめる慣行を抑制することはできていないが、これらの文章は、貧しい人々を借金のサイクルに閉じ込める非倫理的な行為の歴史が、少なくとも書かれている言葉と同じくらい長いことを示唆している。高利貸しは、奴隷制に次いで最も古い搾取形態と考えられます。多くの作家は、アメリカの貧困層を無視され、影に隠れ、忘れ去られた集団として描いてきた。しかし実際には、市場、特に金融市場は決して貧しい人々に目をつぶることはありません。

こちらも『ミーン・ストリート』（1973年）から。

1980 年代に政府は銀行システムの規制を緩和し、銀行間の競争が激化しました。多くの銀行は手数料を値上げし、顧客に一定の最低預金を義務付けることで対応している。 1977 年には 3 分の 1 以上の銀行が手数料無料の口座を提供していましたが、1990 年代初頭までにこのサービスを提供していた銀行はまだ 5% のみでした。大手銀行はますます大きくなり、地域銀行は閉鎖されています。米国最大手の銀行は2019年に顧客に116億8000万ドルの当座貸越手数料を請求し、手数料の84％は口座保有者の9％が負担した。この9%の犠牲者は誰でしょうか？答えは、平均節約額が 350 ドル未満の顧客です。貧しい人々は貧困の代償を払わなければなりません。

2021 年の平均口座当座貸越手数料は 33.58 ドルです。銀行は 1 日に複数回手数料を請求する傾向があるため、簡単に 20 ドルの当座貸越が発生し、200 ドルの当座貸越手数料を支払う可能性があります。銀行は、当座貸越の履歴がある人の口座開設を拒否することができ、実際に口座開設を拒否することもよくありますが、これらの顧客は、世界で最も強力な金融機関の一部に安定した収益をもたらしています。

アメリカの歴史のほとんどにおいて、銀行は白人にサービスを提供していました。今日に至るまで、黒人は取引のために銀行に行くときに非常に悪い経験に遭遇する可能性があります。一部の銀行員は黒人顧客をステレオタイプ化し、詐欺罪で告発した。黒人は他の人種や民族の顧客に比べて融資申請を拒否されることが多く、融資を受けたとしても高い金利を支払っている。 2021年の調査では、中流階級の黒人住宅所有者（年収7万5000ドルから10万ドル）は、年収3万ドル以下の白人住宅所有者よりも住宅ローンの金利が高いことが判明した。連邦預金保険公社 (FDIC) のデータによると、2019 年には米国の 19 世帯に 1 世帯が銀行口座を持たず、その世帯数は​​合計 700 万世帯以上に達しました。黒人とヒスパニックの世帯は、白人の世帯に比べて銀行口座を持たない可能性がほぼ5倍高い。

『Ordinary People』（1980年）からの静止画。

排除があるところには搾取もあります。銀行口座を持たないアメリカ人は、現在何千もの小切手換金機関がサービスを提供する市場を生み出しました。解決策は簡単です。最初のステップは、低所得者層や白人以外の地域に店舗を開くことです。銀行が黒人地区から遠ざかり、黒人顧客が銀行とのやり取りをやめたため、代替機関がその穴を埋めた。かつてはリトルリーグ野球やボーイスカウトを熱心にサポートし、規模は小さいながらも提供するサービスに誇りを持っていた地域銀行は、今では明るい黄色にペイントされ、「Cash Check」と赤色で印刷された看板を掲げた小切手換金店に取って代わられた。ペイデイ ローン店や小切手換金店は、貧困率が高い白人地区よりも、貧困率がそれほど高くない黒人地区でよく見られますが、従来の銀行ではその逆が当てはまります。

2 番目のステップは、顧客が金曜日に小切手を受け取った場合、多くの顧客がそのお金を使うために月曜日まで待つ必要がないため、従来の銀行よりも長く、24 時間や週末であっても営業することです。 3 番目のステップは、給与小切手、政府小切手、個人小切手を含むすべての小切手を現金化することです。信用調査は行われず、顧客は銀行口座を持つ必要はありません。

ドキュメンタリー「マックスアウト: 困難な時代、簡単な信用、そして略奪的貸し手の時代」 (2007)。

最後のステップはサービス料金を徴収することです。小切手の種類に応じて、現金化店では 1% ～ 10% の手数料がかかります。これは、時給 10 ドルを稼ぎ、2 週間で 100 時間働いた後に 1,000 ドルの小切手を換金する労働者は、苦労して稼いだお金を得るために 10 ドルから 100 ドルの手数料を支払わなければならないことを意味します。これは、1 時間から 10 時間の労働に相当します。無駄です（しかし、自動引き落としなどの従来の銀行の予測不可能な方法と比較すると、この形式の搾取は多くの人にとってより受け入れられやすく、少なくともこれは表面的には明白です）。大企業もこの行為に参加しており、ウォルマートは現在、最大1,000ドルの小切手の換金を許可している。 2020年、アメリカ人は小切手の現金化に16億ドルを費やした。貧しい人々が追加費用なしでお金を手に入れることができれば、新型コロナウイルス感染症による不況下でもポケットに10億ドル以上を残しておくことができるだろう。

貧乏になると期限までに支払いができなくなり、信用が失墜する可能性があります。信用スコアが低いことに加えて、信用スコアがまったくないことは問題となる可能性があり、米国の 2,600 万人の成人が影響を受けています。さらに 1,900 万人が信用履歴が不十分または古いため、スコア付けができません。雇用主が採用プロセスで応募者の信用スコアに注目することが増えているため、信用スコアがない（または悪い信用スコアがある）と、アパートを借りたり、保険に加入したり、さらには仕事に就けなくなったりする可能性があります。人々は人生において、労働時間が差し引かれたり、車が故障したりする状況に必ず遭遇します。このとき、ペイデイローン業界が登場します。

ペイデイ ローンに申し込むには、銀行口座に加えて、給与明細と有効な身分証明書が必要です。これは、この業界は低所得者を対象としているものの、市場の底辺にいる銀行口座を持たない人々を対象としていないことを意味します。 (ペイデイ ローンの顧客の年収は約 30,000 ドルです。) 顧客は通常 500 ドル未満の少額ローンを組み、通常は借りた 100 ドルごとに一定の割合を支払います。 100 ドルの借り入れごとに 15 ドルの手数料は妥当に聞こえるかもしれませんが、実際には年利 400% に相当します。ローンブローカーは借り手に、借り手の銀行口座からお金を引き出すアクセスや、ローン全額と手数料を加えた先日付小切手の発行など、返済方法の提供を求めます。これらのローンの条件は、次の給料日の返済まで 2 ～ 4 週間であることがほとんどであるため、「ペイデイ ローン」と呼ばれています。

しかし、ローンの期限が来ると、無一文になることが多いため、返済の猶予を求めることになり、より多くの費用がかかります。

たとえば、400 ドルのローンを借りて 2 週間で返済し、さらに 60 ドルの手数料 (100 ドルごとに 15 ドルの手数料) を支払った場合、住宅ローンブローカーは次の条件で返済を延期することができます。あなたが最初に 60 ドルの手数料を返済すると、彼はさらに 60 ドルなどの別の手数料を請求します。同様に、400 ドルを借りると 120 ドルの手数料が請求されましたが、これは延長を要求した場合に限ります。ペイデイ ローンの 80% は延期または更新されます。給料日貸し業者はあなたの銀行口座にアクセスできるため、あなたの口座を当座貸越することができ、あなたはローン手数料に加えて銀行手数料を負担することになります。現在、ペイデイ ローン全体の約 3 分の 1 がオンラインで発行されており、オンライン ローンを利用した人のほぼ半数が、貸し手によって銀行口座を引き落とされた経験があります。平均的な借り手は 5 か月間借金を抱えており、375 ドルを借りるには 520 ドルの手数料を支払わなければなりません。給料日貸し業者にとって、人々に借金をさせることが考えられる最良の結果であり、それが彼らが 15 ドルの利益を 150 ドルに変える方法なのです。

高い

非主流の銀行業界の商品は 2 つの条件に依存しています。第 1 に、恵まれないグループには緊急の現実的なニーズがあること。第 2 に、この業界の実務者は、たとえ顧客自身が困難に陥っていたとしても、顧客の経済的困難が長期間続くことを知っていることです。それを認めたくない。給料日貸付業者に足を踏み入れるとき、あなたの目は差し迫った状況に釘付けになります。家賃が滞納し、家主から立ち退きを迫られるかもしれません。電気が止められそうになるのです。 （70％の人が家賃、光熱費、その他の基本的な生活費を支払うためにペイデイローンを利用しています。）しかし、貸し手はあなたの将来に注目しており、あなたが14日後には返済できずに駆け込むことをすでに予測しています。元金と利息を支払います。また、あなたが延長文書に署名する予定であることも知っています。貸し手の目から見れば、あなたは大した存在です。

貸し手は場所、時間、申請をどれだけ早く処理できるかについては互いに競争しますが、手数料については競争しません。なぜなら、顧客はすでに絶望的で、買い物をしないことを知っているからです。つまり、ローンは高額で、借り手はどの店に行ってもぼったくられているのです。その結果、従来の銀行は、はるかに低い手数料で短期ローンを提供することで、給料日貸し業者と競争することができます。

こちらも「ウィンターズ・ボーン」（2010）より。

ある調査によると、商業銀行は短期融資の料金が市場価格の 1/8 だけであっても利益を得ることができると推定されています。しかし今のところ、この事業をやりたい銀行はない。これは、低所得顧客に当座貸越手数料を課すことと同じではありません。なぜなら、これらの手数料は主に最も貧しい顧客によって負担されているにもかかわらず、表向きはすべての顧客に適用されるからです。しかし、ペイデイローン事業を行うということは、低所得層向けに特別に設計された金融商品を提供することを意味し、これらのローンの実際の年利は40％から80％に達し、悪評をもたらすことになります。

これまでのところ、JPモルガン・チェースやシティグループなどの金融機関の幹部らは、これには価値がないと判断している。ペイデイローンの借り手が（経済的に困窮しているほとんどの人がそうであるように）価格に鈍感であり、ほとんどの商業銀行が貧困層へのサービス提供に失敗し続ければ、ペイデイローン業界に有利な市場の失敗が存在し続けることになる。給料日貸し業者が高額な手数料を請求する理由は、貧しい人々への融資にリスクがあるからではありません。延長を複数回行ったとしても、ほとんどの借り手は最終的には返済します。貸し手は可能であるため、高い金利を請求します。

毎年、人々は当座貸越手数料として 110 億ドル、小切手換金手数料として 16 億ドル、そしてペイデイ ローン手数料として最大 98 億ドルを支払っています。これは 1 日あたり 6,100 万ドルに相当し、主に低所得者が負担していますが、質屋、権利ローン サービス、リース・トゥ・バイ ビジネスが年間で稼いだ金額は含まれていません。ジェームズ・ボールドウィンは1961年に「貧乏であることは非常に高価なことだ」とコメントしたが、おそらく彼はその代償がどれほど高いのか全く理解していなかったのだろう。

原作者/マシュー・デズモンド

抜粋/羅東

編集者/西渓

序文校正/Liu Jun