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얼룩말 소비 양철

여주인의 손을 잡은 지 2년 후, yuzhou group은 마침내 빛을 보았습니다.

최근 회사의 해외 부채 구조조정 계획이 새로운 진전을 이루었고, 해당 계획은 a, b 부문 채권단의 압도적인 찬성을 얻어 법원 승인과 판결만 기다리고 있다.

부채 구조조정에 성공하려는 푸젠성 부동산 회사로서 혈액 생산을 재개하고 현금 흐름을 확보하는 것이 더욱 중요합니다. 현재 시장 상황에서 부동산 판매에만 의존하는 것은 버킷의 감소일 수 있습니다. 그러나 회사의 회장 겸 ceo인 guo yinglan은 부채 구조 조정, 자산 매각 등을 통해 재무 압박을 줄이기 위해 다양한 채널을 활용할 것이라고 밝혔습니다.

빛을 보아라

부채 구조조정의 길에서 yuzhou group(01628.hk)은 마침내 빛을 보았습니다.

지난주 회사는 해외에서부채 구조 조정기획회의 결과, 회사의 해외채무 구조조정 방안은 계획채권자 과반수의 찬성을 얻었습니다.

공시 내용에 따르면 회사의 해외 부채 구조조정 계획에 참여하는 채권자는 a와 b 두 부류로 나뉜다.

클래스 a 계획 채권자에 관한 한, 총 1,648명의 계획 채권자가 참여하여 총 약 66억 2100만 달러의 의결 계획 채권을 보유하고 있습니다. 계획 채권자 중 1,645명이 찬성 투표를 했고, 총 약 65억 7300만 달러에 달하는 계획 투표 청구권을 보유하게 되었습니다. 클래스 a 계획 채권자 중에서 찬성 투표는 채권자의 의결 계획 권리 총 가치의 약 99.28%를 차지했습니다.

총 191명의 클래스 b 계획 채권자가 신용 계획 회의에 참여하여 총 약 11억 7300만 달러의 의결 계획 크레딧을 보유했으며 모두 찬성 투표를 했습니다.

관련 절차에 따르면, 계획 채권단 회의 후에도 부채 구조 조정 계획은 여전히 ​​홍콩 법원과 케이먼 법원의 승인 및 판결을 받아야 합니다.

모든 일이 순조롭게 진행된다면 yuzhou group은 부채 구조조정에 성공한 또 다른 민간 부동산 회사가 될 것입니다.

yuzhou group은 오랫동안 부채 압박을 받아왔습니다. 이르면 2022년 초 회사의 미 달러화 채권 2개가 만기가 도래해 투자자들의 동의를 얻어 성공적으로 연장됐지만 회사에 더 많은 시간을 벌어주지는 못했다. 그해 3월 7일, 회사는 2023년 만기 8.5% 선순위 채권(코드 05719)을 불이행했다고 발표했으며, 30일 유예 기간 후에도 2,125만 달러의 이자가 지급되지 않았습니다.

회사는 부채 압박을 완화하기 위해 자산 청산을 시도했고, 홍콩 증시를 향해 질주하고 있는 유지아 라이프 서비스(yujia life services)를 10억 ​​5800만 위안에 중국 리소스 비엔티안 라이프 서비스(01209.hk)에 양도하기도 했다. 또한 hk$3억 5백만을 받고 홍콩 kowloon, no. 17 sun yat street에 있는 건물의 특정 유닛과 주차 공간을 taijie co., ltd.에 양도했습니다.

회사는 2023년 8월 초 예비 부채 구조조정 계획을 공개했다. 핵심 내용은 채권을 중·단기 달러 채권으로 전환하거나 회사가 새로 발행하는 보통주로 전환하는 것이다. 1년 이상의 의사소통과 조정 끝에 최근 대부분의 채권자들로부터 승인을 받았습니다.

유통시장에서는 이에 대해 낙관적인 전망을 내놓았고, 주가는 보기 드문 급등세를 보였습니다. 회사가 부채구조조정계획회의 결과를 발표한 후 첫 거래일(9월 19일) 주가는 장중 최고 19.05% 상승해 15.87% 오른 hk$0.073에 마감했다.

자가 조혈

부채구조조정 계획이 확정되기까지 마지막 단계만 남았지만, 시간과 공간을 교환하는 방식은 궁극적으로 지속적인 현금흐름이 보장되어야 한다.

올해 첫 6개월 동안 yuzhou group은 전년 동기 대비 62.77% 감소한 약 43억 4,600만 위안의 누적 판매액을 달성했으며, 전년 동기 대비 누적 판매 면적은 약 279,300제곱미터에 달했습니다. 연간 감소율은 59.77%, 평균 판매 가격은 15,561위안/평방미터로 전년 동기 대비 7.76% 감소했습니다.

올해 상반기에 회사는 약 63억 7,800만 위안의 영업이익과 약 62억 5,600만 위안의 모회사 순이익 손실을 달성했습니다. 올해 6월말 기준 회사의 현금, 현금등가물, 제한현금 규모는 약 35억6100만 위안이다.

지역 분포의 관점에서 회사의 수익은 주로 장강 삼각주 지역, 중국 중부 지역, 남서부 지역, 하이시 경제 구역, 광동-홍콩-마카오 대만 지역 및 발해 지역에서 발생합니다.

2024년 상반기에 장강 삼각주 지역은 약 35억 6천만 위안의 확정 매출을 기여했으며 이는 회사 확정 매출의 58.09%를 차지합니다. 지난해 같은 기간 장강삼각주 지역 매출은 약 54억6000만 위안으로 44.96%를 차지했다.

회사는 2004년 국유화 여정을 시작했고, 첫 번째 전투는 양쯔강 삼각주 지역의 핵심 도시인 상하이였습니다. 심층적인 지역 개발 전략에 따라 회사는 상하이, 쑤저우, 항저우, 난징, 허페이, 닝보 등의 도시를 포괄하는 비즈니스 및 프로젝트를 통해 20년 동안 장강 삼각주에 깊이 관여해 왔습니다.

올해 6월 말 현재 회사는 장강삼각주 지역에 74개 프로젝트를 보유하고 있으며 총 판매 가능 건축 면적은 343만2500㎡로 회사 전체 판매 가능 건축 면적의 30.3%를 차지한다.

현재 부동산 시장 환경에서는 부실 부동산 회사가 부동산 매각을 통해 충분한 현금 흐름을 제공하기 어렵습니다. 앞서 궈잉란(guo yinglan) 회장 겸 ceo는 자산 매각 등 다양한 채널을 통해 재무적 압박을 완화하겠다고 밝힌 바 있다.

yuzhou group은 아직 청산할 수 있는 자산이 많습니다. 올해 6월말 현재 회사는 부동산 개발 및 매각용 토지 약 16억2400만 위안, 매각용 부동산 약 105억8500만 위안, 건설 중인 부동산 약 267억4900만 위안을 일정 규모로 보유하고 있다. 기동을 위한 공간.

상사 부인의 장문

2022년 6월, lin longan이 회사 회장 겸 ceo직을 사임하고 그의 아내 guo yinglan이 회사를 이어받았습니다.

당시 회사는 임용안의 사임 사유를 '업무조정'으로 내세웠고, 사임 후 사외이사로 조정돼 이사회 감독 및 감사 등 업무에 계속 참여했다.

궈잉란이 무대에 올랐을 때 기업 부채 위기는 이미 다가오고 있었다. 그로부터 약 2년 동안 업계는 경기 침체와 부채 압박, 그리고 많은 폭풍을 경험했습니다. 과거 그녀는 회사 리더 lin longan 뒤에 서 있었지만 지금은 소용돌이의 중심에 있습니다.

1997년 guo yinglan은 yuzhou group에 합류하여 회사 및 여러 자회사에서 중요한 직책을 맡았으며 특히 재무, 자본 및 감사를 담당했습니다. 2009년 10월 guo yinglan은 yuzhou group의 전무 이사 및 부회장을 역임했으며 회사 운영, 부동산 개발 및 자산 관리에 대해 잘 알고 있습니다.

20년이 넘는 그룹 개발 과정에서 guo yinglan은 모든 핵심 노드에 거의 결석한 적이 없습니다. 특히 임용안은 초창기 사업을 시작하기 위해 '해외로 나갔다'. 그가 생애 첫 금단지를 손에 넣을 수 있었던 것은 궈잉란의 지지와 격려였다.

남편과 아내는 수년 동안 서로를 따라갔고, yuzhou는 그의 경력의 정점에 도달했습니다. 2009년 11월 홍콩 주식시장에 성공적으로 상장했으며, 2016년에는 본사를 푸저우에서 상하이로 이전하며 전국적인 확장에 나섰습니다. 4년 뒤 약정매출액 1000억 달러를 돌파하며 공식적으로 1000억 달러 규모 국내 부동산 회사 대열에 진입했다.

회사는 2년 동안 1000억 부동산 회사 진영에만 머물렀다. 2022년에는 업계 상황이 더욱 악화될 것이며, yuzhou group의 유동성 위기는 불가피합니다.

그녀의 자격으로 볼 때, guo yinglan은 기업 발전이 저조한 기간 동안 여성의 타고난 탄력성, 인내 및 실행 능력을 갖추고 있으며 은행 경력의 축복을 받아 더 큰 역할을 할 수도 있습니다.

그러나 회사가 과감하게 규모의 개발을 포기하고 '작지만 아름다운' 개발 루트에 희망을 걸자, 어떻게 살아남을 것인가가 그녀의 어깨에 가장 큰 부담이 됐다.