2024-09-11
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2024년 상반기에는 외국계 자동차 기업의 판매 실적이 전반적으로 하락한 반면, 중국 브랜드는 전반적으로 높은 성장을 이뤘다. 이에 결정적인 역할은 고강도, 효율적인 r&d 투자였다.
최근 중국 및 해외 주요 자동차 회사의 2024년 반기 보고서 또는 2분기 보고서가 글로벌 생산, 판매 및 이익 데이터와 결합되어 다음과 같은 사실을 발견했습니다.
중국 브랜드의 시장점유율은 지속적으로 상승하고 있는 반면, 해외 완성차 업체들의 실적은 전반적으로 하락세를 보이고 있다.
중국 브랜드는 연구개발(r&d)에 막대한 투자를 하고 효율성도 높다. 해외 자동차 기업의 전체 연구개발 투자액은 높지만 성과는 제한적이다.
해외 자동차 기업의 변곡점
2024년 상반기 거시경제 둔화와 전염병 기간 동안 공급 부족과 소비 제한 상황으로 인해 억제된 자동차 소비 수요가 2023년에 기본적으로 풀려 글로벌 자동차 시장이 냉각되고 해외 자동차 업체들은 전반적으로 올해 상반기 매출은 전년 동기 대비 감소했다.
판매도 어렵고 이익분배 프로모션만 가능해 자동차업체 실적에 타격을 준다. 2024년 상반기 해외 자동차업체 순이익은 전반적으로 전년 대비 감소했다.
세계 1위 자동차 회사인 도요타는 올 상반기 판매량이 전년 동기 대비 4.7% 감소했다. 전염병의 영향을 받은 2020년을 제외하고 지난 10년 동안 toyota의 판매량은 증가했거나 기본적으로 동일하게 유지되었습니다. 세계 2위 자동차인 폭스바겐은 올해 상반기 판매량이 0.6% 줄었고, 순이익은 14% 줄었고, 메르세데스-벤츠는 전년 동기 대비 13%, 20% 줄었다. -해 각각 테슬라의 매출과 순이익도 감소했다.
혼다, 닛산, 미쓰비시의 판매 전환점은 이르면 2020년부터 하락세에 돌입했다. 최근 몇 년간 하락세가 둔화됐지만, 닛산 3사의 판매 규모는 직격탄을 맞았다. 혼다는 400만대를 돌파했고, 미쓰비시는 100만대 아래로 떨어졌다.
중국 자동차 기업이 점차 성장하고 있다.
2024년 상반기에는 글로벌 시장이 둔화되었지만 중국 독립 브랜드의 전반적인 성장률은 여전히 빠른 속도를 유지하고 있으며 일반적으로 byd, geely, great wall의 3개 브랜드 매출이 크게 증가했습니다. 독립 브랜드는 자동차 회사의 순이익과 r&d 투자 규모도 높은 수준이다.
중국 자체 브랜드의 국제적 위상도 점차 높아지고 있다. 글로벌 자동차 기업 판매 순위는 2022년 창안, byd, 지리, 만리장성 모두 13위에 머물렀다. 이 중 byd는 올해 2분기 매출 기준 세계 7위로 올라섰고, 합작 브랜드 매출 비중이 높은 중국 자동차업체들은 전반적으로 순위가 하락했다.
월간 판매 통계에 따르면 byd는 2024년 7월 혼다, 포드, 현대를 제치고 글로벌 자동차 회사 판매 순위 3위에 올랐다.
(bitauto.com의 사진)
차별화의 승자와 패자: r&d 투자
최근 몇 년 동안 중국 브랜드의 발전이 축적되었습니다. 중국 브랜드는 자사 모델의 전기화 및 지능형 기술에 과감하게 투자하고 빠르게 반복하며 점차 해외 브랜드의 경쟁력을 따라잡거나 능가하는 동시에 고유한 비용 효율성 이점을 확장했습니다.
근본 원인은 중국 자동차 기업의 고강도, 효율적인 r&d 투자에 있다.
해외 선두 자동차 회사들은 규모가 크고, 자금이 충분하며, 탄탄한 가족 배경을 갖추고 있습니다. 도요타와 폭스바겐은 연간 매출이 2조 위안이 넘습니다. 그들은 보통 연간 매출의 약 3%, 즉 최소 50억 위안을 지출합니다. 연간 10억 위안.
중국 브랜드 자동차 기업은 기반은 취약하지만 r&d 강도는 강하다. 2024년 상반기에는 대부분의 중국 자동차 기업의 r&d 투자 금액이 같은 기간 순이익을 초과할 것으로 예상된다. 특히 byd는 매년 영업이익의 7% 정도를 연구개발비로 할당하고 있다. 2017년 연구개발비가 별도로 공시되었기 때문에 byd의 연구개발비는 2017년 모회사 귀속순이익보다 소폭 낮았고, 전년도보다 높았다. 다른 모든 연도의 모회사에 귀속되는 순이익입니다.
사업 규모의 성장에 따라 byd의 r&d 비용은 2024년 상반기 202억 위안에 달해 테슬라를 제치고 스텔란티스에 접근했다. 중국 자동차 기업 중 r&d 투자 1위. r&d 집약도(미수금 대비 r&d 비용 비율) 측면에서 byd의 r&d 집약도는 메르세데스-벤츠, bmw, 스텔란티스, 테슬라 등 해외 대기업을 능가했다.
byd의 r&d 투자 규모는 중국 자동차 기업 중 가장 높을 뿐만 아니라, 2024년 반기보고서를 발표한 a주 상장사 중 r&d 비용도 가장 높다.
더욱이 중국의 r&d 투자는 더욱 효율적이다. 외국 엔지니어는 임금이 높고 휴일이 많은 반면, 중국 엔지니어는 엔지니어링 연구 개발에 더 중점을 둔 자동차 연구 개발 분야에서 투자한 유효 근무 시간이 충분하면 더 효과적인 근무 시간을 투자합니다. 더 많은 연구개발 성과를 창출할 수 있습니다.
일반적으로 외국 자동차 회사의 판매는 높은 수준에서 낮은 수준으로 나타납니다. 그 규모는 여전히 높은 수준이다. 상위 5대 자동차 회사의 총 판매량은 약 4천만대에 달해 전 세계의 절반에 가깝다. 그러나 주력 제품은 여전히 연료자동차로 전반적인 하락세에 취약하다. 연료자동차 시장 동향.
해외 자동차회사의 r&d 투자액도 높지만, 기존 해외 자동차회사의 r&d팀이 많아 연료자동차 개발 능력만 갖춘 인력이 여전히 막대한 자동차회사의 r&d 투자를 소비하고 있다. r&d 투자는 지능형 기술의 성과인 많은 양의 새로운 에너지를 생산하지 못했지만, 신에너지와 지능형 기술의 급격한 변화 시대에 연구 개발은 한 단계 더 느려지고 제품은 10단계 더 느려집니다.
2024년부터 중국 시장에서 토요타 캠리 가격이 약 12만 위안으로 인하됐으며, 태국과 인도네시아의 토요타 딜러들은 공식적으로 가격을 인하하고 우대 대출 금리와 정비 할인을 종합적으로 활용했다. 중국에서는 할인 프로모션을 진행하고 있으며, 폭스바겐 전기차 id.3의 가격은 약 13만 위안으로 인하됐다. 외국의 주요 자동차 회사들도 생산량을 줄이고 공장을 폐쇄하기 시작했습니다.
이에 비해 중국의 독립 자동차 회사는 대부분의 r&d 투자를 신에너지 기술에 투자하면서 낮은 수준에서 높은 수준으로 성장했으며 제품 역량도 지속적으로 향상되었습니다.
일반적으로 지난 10년 동안 중국 자동차 회사와 업스트림 공급망 회사의 r&d 성과는 해외 회사의 성과를 능가했습니다. 이러한 r&d 리더십이 유지되는 한 결국 더 많은 제품과 판매를 가져올 수 있을 것입니다. 시장에 긍정적인 영향을 미칩니다.
byd 회장 겸 사장인 왕추안푸(wang chuanfu)는 2019년에 "byd는 다양한 기술을 갖춘 기술 '어류 연못'을 보유하고 있다. 시장이 필요로 할 때 이를 찾아낼 것"이라고 말했다. 중국 자체 브랜드 자동차 시장점유율은 40% 이하로 떨어졌다. 벼랑 끝에 선 상황에서도 그들은 여전히 기술과 연구개발 투자의 가치를 고집했다.
2024년 상반기 국제 리더들이 일반적으로 쇠퇴하는 환경에서 중국 브랜드 자동차 회사들이 긍정적인 추세를 보여줄 수 있었던 것은 바로 수년간의 지속적인 r&d 투자 덕분입니다.
참고: 이 기사의 데이터는 wind data, 회사 재무 보고서 및 회사 공식 웹사이트에서 가져온 것입니다. 환율은 다음과 같이 계산됩니다. 유로는 rmb 7.8678, 미국 달러는 rmb 7.0972, 일본 엔은 rmb 0.0495, 한국 원은 rmb 0.00533입니다.
(이 기사의 저자는 caijing 산업 연구 센터의 연구원입니다. 편집자: yin lu)
