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過去には、テスラ一般的に言えば、懸念される問題は製品に対する市場の需要ではなく、工場の生産能力の増強です。

「私たちの生産は地獄のようです。」マスク氏はかつて自分の工場の生産効率をこう表現しました。

マスク氏は生産効率を高めるため、新車を生産する工場を直接引き継ぎ、工場に戻って寝泊まりし、新車生産能力が期待に応えられるよう昼夜を問わず操業を監督した。

生産能力に深刻な迫害を受けているマスク氏は、工場の建設を急がなければならない 2022年8月の株主総会で、マスク氏はテスラが将来的に世界中で10～12のスーパー工場を建設する予定であると発表した。各工場は1年以内に建設される予定で、生産能力は150万台から200万台になる見込みだ。

当時、テスラは中国の上海、ドイツのベルリン、テキサス州オースティン、カリフォルニア州フリーモントに4つの自動車工場を持っていた。

しかし、新工場建設計画の発表からわずか2年後、海外メディアはテスラが東南アジア諸国での新工場建設計画を中止し、ベルリン工場の拡張を延期し、工場を建設するかどうかの決定を延期することを相次いで明らかにした。メキシコ工場も延期された。

将来の期待の質が、テスラが将来工場を建設できるかどうかの鍵となるだろう。テスラは２０２２年に、２０３０年までに年間２０００万台の販売目標を達成する計画だ。しかし、わずか 2 年でテスラの状況は激変し、売上高は減少し、業績は圧迫され、テスラは攻撃から守りへの転換を余儀なくされました。

画像出典: テスラ

工場建設計画は完全に中止された。

最近、海外メディアは、テスラがタイ、マレーシア、インドネシアに新工場を建設する計画を中止し、プロジェクトを担当するチームを撤退させたと報じた。

同報告書はまた、テスラはすでにギガファクトリーを有する中国、米国、ドイツ以外の場所には工場を建設しないと述べた。

これに対し、マレーシアのトゥンク・ザフルル投資貿易産業相はソーシャルメディアに「マスク氏との協議にもかかわらず、テスラは工場開設を約束していない」と投稿した。

マレーシアのアンワル首相も、テスラの東南アジア展開計画の延期はマレーシアの業績や政策とは何の関係もないと述べた。これはテスラが東南アジアでの工場建設を中止したことを偽装して認めたものだ。

実際、東南アジアは、数千億ドルの市場潜在力、低い製造コスト、新エネルギー車に対する政策優遇などの理由から、テスラを含む国内外の新エネルギー車企業から絶大な支持を得ている。

テスラは東南アジアの発展について非常に楽観的であり、テスラの公共政策および事業開発担当シニアディレクターであるローハン・パテル氏は、東南アジアは間違いなく今後数年間でバッテリーエネルギー貯蔵と電気自動車用途の主要な成長点になるだろうと述べた。米国の需要が低迷する中、大規模な顧客ベースを提供できる。

国際会計事務所アーンスト・アンド・ヤングの予測によると、2035年までに東南アジア6カ国（タイ、インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、ベトナム）での電気自動車の販売台数は850万台に達し、今後も電気自動車の販売台数は850万台に達すると予想されています。 2021年の20億米ドルから1,000億米ドルに増加。

テスラが東南アジア市場を必要としているだけでなく、タイやマレーシアなどの東南アジア諸国も、自国での新エネルギー車の開発を促進するためにテスラを必要としています。

その中で、タイ政府の政策目標は、2025年までに東南アジアにおけるハイブリッド車および電気自動車の中核的な生産拠点となることである。2025年、2030年にはハイブリッド車および電気自動車の生産が総生産の15%、30%、100%を占めることになる。 、2035 年にそれぞれ。

Gasgoo自動車研究所は、2027年のタイ自動車市場販売台数は91万台に達し、このうち新エネルギー車販売台数は18万台を超え、新エネルギー普及率は20％に達すると予測している。

マレーシアが発表した「2021-2030年の低炭素モビリティの青写真」では、2030年までに自動車販売全体に占めるハイブリッド車を含む電気自動車の割合が15％に増加すると記載されている。

これを考慮して、タイやマレーシアなどの東南アジア諸国は、テスラが自国に工場を建設できることを期待してテスラに注目している。タイのサイタ・タークール元首相とマレーシアのアンワル首相はともにマスク氏と会談した。

テスラを誘致するために、タイとマレーシアは寛大な条件を提示した。サイタ氏はテスラ幹部らを直接接待し、タイの３つの工業地帯を訪問した。同時に政府はテスラに100％グリーン設備を提供すると約束している。

マレーシア政府は長年にわたる合弁政策を放棄し、テスラの単独市場参入を認めた。

しかし、テスラが「約束を破った」ことで、東南アジア諸国の努力も無駄になる。

画像出典: テスラ

テスラの事業拡大停止計画は東南アジアに限定されない。外国メディアの報道によると、テスラはメキシコ工場も停止する予定で、テスラはメキシコに工場を建設するかどうかの決定を11月の米大統領選挙後まで延期すると述べた。

テスラのドイツ工場の拡張に関しても紆余曲折があった。ドイツのブランデンブルク州環境庁は先月、テスラのベルリン工場拡張計画を部分的に承認し、ベルリン工場の年間生産台数が現在の50万台から100万台に増加する見込みだ。

しかし、テスラのベルリン工場マネージャー、アンドレ・ティエリー氏は、市場の需要を確認するまでは工場拡張に数十億ドルを投資するつもりはないと述べ、「市場が生産拡大が必要であるという明確なシグナルを示さない限り、数十億ドルは投資しない」と語った。ドルは工場の拡張に費やされるでしょう。」

それは明らかに双方向の協力であり、特に東南アジア諸国からは手厚い優遇措置が与えられているのに、なぜテスラは諦めるのだろうか？

現実に負けた

ティエリー氏は、テスラがベルリン工場を拡張する際には、電気自動車の販売という重要な要素を考慮する必要があると指摘した。

実は、この要素はベルリン工場を拡張するかどうかの検討だけでなく、東南アジア諸国やメキシコとの協力にも当てはまります。

テスラはかつて、売上が成長し続け、将来に楽観的だったことを主な理由として海外に工場を建設する計画を立てていた。

2022年のテスラの年間累計販売台数は131万台にとどまったが、2030年までに年間販売目標2000万台を達成する計画だった。この期待に応えるためには、海外に工場を建設するのが当然だ。

しかし、わずか 2 年後、計画は変化に追いつくことができず、テスラの業績には問題が生じました。

2023 年、テスラの年間車両納入台数は 180 万台に達し、年間販売目標を達成しました。しかし、この一見好調な業績の裏には、多くの悩みや課題が隠れています。

統計によると、テスラの世界売上高の伸びは2021年から2023年にかけて鈍化し続け、前年比成長率はそれぞれ87％、40％、38％となる見通しだ。

この伸び率が維持されれば、販売目標2,000万台は空振りになる可能性がある。

2024年に入り、テスラの売上高は増加から減少に転じた。 2024年第1四半期のテスラの世界累計納車台数は38万7000台で、前年同期比8.53％減、前月比20.2％減となった。これは、テスラの単一四半期納入台数が前年比で減少したのは過去4年間で初めてのことだ。

第2四半期の販売台数は前月比で増加したものの、前年同期比では減少が止まらず、前年同期比4.7％減の44万4,000台となった。

明らかに、現在の販売に基づくと、テスラの世界生産台数は 200 万台近くに達しており、現在の販売ニーズを満たすことができ、さらに多くの遊休生産能力も存在します。

さらに、中国の自動車会社の東南アジア市場への強力な参入もテスラに頭痛の種を与えている。

タイを例に挙げると、中国は2023年に日本を超え、タイの自動車産業への最大の外国投資家となるだろう。万里の長城、BYD等はタイに工場を設立しております。タイ首相府の副報道官は、中国の電気自動車産業はタイへの投資に大きな関心と行動を示しており、現在、タイの自動車産業に対する中国の投資額は14億4000万ドルを超えていると述べた。

このおかげで、2023年にタイで最も売れた新エネルギーモデルトップ10のうち、中国の独立ブランドモデルが8位を占めた。

ガスグー自動車研究所の推計によると、中国ブランドは新エネルギー車分野における総合的な優位性を活かして、米国や日本などの伝統的な自動車会社に対して、新エネルギー製品や新しい小売チャネルなどで差別化された競争を形成することになるだろう。 、ドイツの自動車会社は2027年までにタイにおける中国自動車ブランドの市場シェアは2020年までに25％に達すると予想されている。

アンワル氏は、テスラが中国の電気自動車と競争できずに損失を被っているため、東南アジアでの拡大計画が遅れていると指摘した。

売上高が予想を下回ったため、テスラは深刻な在庫残高を抱えている。一部の海外メディアは、テキサス州ネバダ州テスラ・ギガファクトリーの2023年10月と2024年3月の衛星写真を比較したところ、工場周辺の駐車場が一部またはほぼ満車から完全に満車に変化していることが判明した。ギガファクトリーに加えて、テスラは米国内の他の場所の駐車場にも売れ残った車両を保管しています。

販売量だけでなく、利益を増やさずに収益を増やさなければならないというプレッシャーも、テスラに工場建設の中止を決定させた。

第 2 四半期の財務報告書によると、同社の収益は 255 億米ドルで、前年同期比 2% のわずかな増加でしたが、純利益はわずか 15 億米ドルで、前年同期比 45% 減少しました。ウォール街の期待には応えられなかった。

テスラが工場建設を続ければ、収益性への圧力が高まることは予測できる。ご存じのとおり、サイタ氏は昨年、テスラが少なくとも50億ドルを投資してタイに工場を建設する予定であることを明らかにしました。

全体として、利益の圧力であろうと売上の圧力であろうと、テスラには工場の建設を続ける動機がありません。

要約:予測できるのは、テスラが今後も拡大し続けるかどうかは、その後の業績の質に依存するということです。結局のところ、効率を重視するマスク氏は、多額の資金を投じて建設した工場が遊休生産能力になることを容認することはできず、2年前の生産地獄を繰り返すつもりもない。

現在、テスラは新たな成長点を模索しているとのことで、マスク氏は最近の財務報告会見で、FSDの中国参入、自動運転タクシー、人型ロボット、4680バッテリー、より人に優しいモデルなどの最新開発を明らかにした。

上記の計画が予定通りに実行できるか、そして期待通りの結果が得られるかどうかが、テスラの継続的拡大の鍵となることは必至だ。