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要約: 過去の高級車の後光は消えつつあります。

ウェン・チェンペン

自動車市場の価格競争が再び波紋を広げている。以前は「マグニチュード7の地震」だったが、今では「マグニチュード10の地震」と言えるだろう。

いつもよそよそしい人でもベンツも関与しており、「高級車価格崩壊」の噂がさらに裏付けられた。

メルセデス・ベンツC200Lを例にとると、この車の参考価格は33万4,800元から20万2,700元に下がり、40％近く値下げした。さらに、メルセデス・ベンツのピュアエレクトリックSUVモデルエクイップ 260の値下げはさらに大幅で、35万2000元から17万6000元となり、ほぼ50％の割引となる。

BBA で最初に「リークを拾う」人たちは、すでに小紅書などのソーシャル プラットフォームに宿題を投稿することに忙しい。すでに車を購入した車の所有者は「最安値で購入した」経験を共有する一方、コインを保有している人は、購入したい人は、自分の地域の最安値を探しています。

1. 高級車販売のジレンマ

2023 年末から、高級車の値下げのニュースがより頻繁に流れるようになりますが、現在はさらに直接的になっています。BMW i3ネイキッド車両価格は17万から、アウディA4エントリーバージョンのみの価格は19万元以上です。メルセデスベンツA200Lネイキッドの価格は16万まで下がり、Cクラスとしては最も販売台数が多い車として、メルセデスベンツ C260Lファッションの価格も20万元以上に下がった。

メルセデス・ベンツの大幅値下げの背景には、国産新エネルギー車の影響による外国高級車の販売ジレンマがある。これは、売上高、売上高、利益の減少傾向を示した財務報告書からもわかります。

今年第1四半期におけるメルセデス・ベンツの世界累計販売台数は56万8,400台で、前年同期比6％減少した。このうち純粋電気自動車の販売台数は5万500台で、前年同期比9％減となった。中国市場におけるメルセデス・ベンツ乗用車販売台数は16万8,900台で、前年同期比11.6％減となった。

販売圧力は収益データにも反映されており、メルセデス・ベンツの第 1 四半期の売上高は 358 億 7,300 万ユーロで、前年同期比 4% 減少し、純利益は前年同期比 25% 減少しました。それは実際にはもっと醜いです。

もちろん、国内市場において同様の困難を抱えている高級車ディーラーはメルセデス・ベンツだけではない。

によるとBMW同グループが発表した第1四半期財務報告書によると、売上高は前年同期比0.6％減、純利益は同19.4％減となった。中国市場でも売上高は前年比3.8％減となった。アウディも例外ではなく、第 1 四半期の売上高は 137 億 2,500 万ユーロで、前年同期比 18.7% 減となり、四半期全体の納車台数は 18 億 1,600 万ユーロから減少しました。うちアウディブランドの納入台数は39万7,000台で、前年比4.5％減となった。

BBAの高級車ハローは昨日の夢になりそうです。

高級車の販売が激減し、ディーラーにとってはさらに困難になっている。 「2023年全国自動車販売店存続状況調査報告書」によると、2023年に赤字となる自動車販売店の割合は43.5％に達する。そのうち、高級車・輸入車ブランドディーラーの約3分の1が赤字となっている。

2. 値下げの背景にある販売不安

大幅な値下げの背景には、伝統的な高級ブランドの深い販売不安がある。今年1月から4月までのBMW i3の月間販売台数はそれぞれ4745台、2870台、4069台、4489台だった。メルセデス・ベンツ EQEアウディの最高月間販売台数はわずか 868 台で、アウディ Q4 e-tron の最高月間販売台数はわずか 1,523 台で、そのうち 2 月の販売台数はわずか 750 台でした。

BMWグループが発表した2024年第1四半期報告書によると、BMWは2024年第1四半期に中国で18万7700台を納車し、前年同期比3.8％減少した。同じ期間に、BMW はヨーロッパと北米の両方で売上の増加を達成しました。 BMW関係者は、中国市場での販売減少の原因を新型車のせいだとしている。BMW 5シリーズ中国では2024年2月まで発売されない。

アウディに関しては、2023年の中国市場における総販売台数は約72万9,000台となり、BMWやメルセデス・ベンツの中国販売に大きく遅れをとっている。今年1月、アウディは中国社長の交代を正式発表した。

ポルシェ容赦ない、電気クーペタイカン発売後は価格が高かったため売れず、その後一部の販売店が44万元の大幅値引きを申し出たが、依然として売れず、月間販売台数は100台強にとどまった。今年第１・四半期の中国市場におけるポルシェの販売台数は前年同期比２５％減の１万６３４０台だった。

競争の背景にある自動車業界の変化にも注目だ。 BBAを含む合弁ブランドと中国ブランドとの「一回限り」現象が業界の長期トレンドとなっているのは明らかだ。

2024年の北京モーターショーでは、メルセデス・ベンツ、BMW、アウディなどの伝統的な高級ブランドのブースはもはや超満員ではない。BYD小米科技（シャオミ）や小米科技（シャオミ）などの中国ブランドのブースは混雑しており、海外からも多くの出展者が集まっていた。

中国自動車協会のデータによると、今年1～4月の自社ブランド乗用車市場シェアは63.5％で、前年同期比8.4ポイント増加し、過去最高を記録した。これは、合弁ブランドの市場シェアが 40% 未満であることを意味し、その中でドイツと日本のブランドの市場シェアはまだ 10% をわずかに超えており、アメリカ、韓国、フランスのブランドの市場シェアはいずれも横並びである。数字。

4月の販売台数が20万台を超えた国内新エネルギー車上位20社のうち、ほぼすべてが中国ブランドのみだった。テスラ モデル Yそしてモデル3どちらのモデルも海外ブランドです。でウェンジエ M915,139台を販売し、パワーモードやボディタイプを問わず、4月には50万台以上の販売チャンピオンとなった。

中国の自動車市場は、ブランド志向から価値志向への移行を完了しつつあり、従来の高級ブランドのプレミアム性を認識しなくなる消費者が増えており、製品の強みが購入に影響を与える主な要因となっています。

3. 誰がお金を稼いでいますか?

メルセデス・ベンツ、BMW、アウディはいずれも赤字なので、上半期に儲かっているのは誰でしょうか?

これまでに財務報告書を開示している多国籍自動車グループは、トヨタ, 依然として増収増益を維持できるのはヒュンダイとGMの3社だ。

さらに、３社の有価証券報告書によると、現在、３社が収益を上げている中核市場のうち、中国市場はますます「周縁化」されており、巨額の利益を主に米国市場に依存している。

第1四半期（2024年4月1日～2024年6月30日）に1兆3,300億円（約6,500億元）を売り上げたトヨタは、北米市場でのハイブリッドモデルの好調な販売が業績成長の鍵となっていると述べた。

現代自動車の今年上半期の売上高は８５兆６８００億ウォンと過去最高を記録し、北米市場は総販売台数１０７万４０００台で３１％を占めた。

特に北米では、現代自動車は環境対応車とSUVモデルの販売比率を拡大することで各車両の販売価格を引き上げることに成功し、今年上半期の純利益は391億400万元となった。

プラスキア現代自動車グループの今年上半期の純利益は300億元以上に相当し、間違いなくメルセデス・ベンツをも超えた。

したがって、現在、韓国ブランドの中国でのシェアはほとんどないように見えますが、結局のところ、彼らの焦点はすでに高利益市場に移っています。

さらに、ゼネラルモーターズの現在の財務戦略はこの点をさらに裏付けています。

今年上半期、ゼネラル・モーターズの株式保有による純利益は総額60億ドル近くに上り、前年同期比19.2％増となった。純利益率も前年同期の5.9％から6.5％に上昇した。

今年の第 2 四半期、GM は米国で合計 696,086 台の車両を納入し、前年同期比 0.6% 増加しました。実際、これが GM の経常利益の主な源泉でもあります。

なぜなら、ゼネラル・モーターズの現在の製品構成から判断すると、北米市場におけるこれらのモデルの販売継続と電気自動車の着実な拡大が、ゼネラル・モーターズの売上と業績の成長を大きく促進しているからです。 。

それテスラ毛織物？

はい、テスラも大幅に下落しました。今年上半期の売上高は前年同期比3%減の468億米ドルとなっただけでなく、純利益は前年同期比で半分減り、わずか26億米ドルとなった。

テスラの損失は実際、自動車業界における永遠の真実である「規模効果」の重要性を業界にさらに認識させることになった。

4. 結論

客観的に言えば、BBAにとって、収益性にしても、売上高にしても、低下し始めているとはいえ、依然として巨人であると断言するのは恣意的だろう。

結局のところ、自動車は長期産業であり、過去に蓄積された能力は、今後もより広範な市場競争、特にグローバル競争に応用されることが期待されています。

しかし、中国電気自動車100協会の副会長兼事務局長の張永偉氏が述べたように、自動車会社にとって、今後2年間は新エネルギー事業の発展にとって重要な時期となるだろう。自動車市場が「インボリューション2.0時代」に入ると、自動車会社間の競争はさらに激化し、競争環境はより差別化されるだろう。たとえメルセデス・ベンツやBMWであっても、気を引き締めて慎重に扱う必要があります。