berita

topik "memotong suku bunga kpr yang ada" kembali menjadi perbincangan hangat di kalangan netizen.

berita yang hangat dibicarakan di pasar terutama mencakup dua aspek. minggu lalu, dilaporkan bahwa pihak-pihak terkait sedang mempertimbangkan untuk lebih menurunkan suku bunga hipotek yang ada dan mengizinkan pinjaman hipotek yang ada dengan skala hingga 37,8 triliun yuan untuk mencari penggadaian ulang; minggu ini ada rumor yang menyebutkan suku bunga hipotek saat ini. suku bunga akan dipotong sekitar 80 basis poin, dan pengurangan akan diselesaikan dalam dua langkah. penurunan tercepat diperkirakan akan dilakukan dalam beberapa minggu, dan akan dikurangi 20 hingga 50 basis poin.

namun, berita terkait tersebut belum terkonfirmasi secara resmi, dan respon masyarakat bank selalu berupa belum menerima informasi bahwa suku bunga kpr yang ada akan diturunkan.

pada tanggal 5 september, zou lan, direktur departemen kebijakan moneter bank rakyat tiongkok, mengatakan pada konferensi pers kantor informasi dewan negara bahwa dalam hal suku bunga, bank sentral terus mendorong stabilisasi dan penurunan komprehensif. biaya pembiayaan sosial. karena faktor-faktor seperti pengalihan produk dan penyempitan margin bunga bersih bank, suku bunga simpanan dan pinjaman masih menghadapi kendala tertentu agar tidak turun lebih lanjut.

jadi, seberapa besar kemungkinan “suku bunga hipotek yang ada akan diturunkan”? bagaimana penyesuaiannya jika diturunkan? apa dampak penurunan suku bunga kpr yang ada?

turunkan versi lagidarikemungkinan itu memang ada

ketika diskusi tentang "memotong suku bunga hipotek saat ini" memanas, para wartawan memperhatikan bahwa banyak lembaga penelitian baru-baru ini melakukan analisis mendalam mengenai topik hangat ini.

pada tanggal 6 september, tianfeng securities merilis laporan penelitian yang menganalisis dampak kebijakan hipotek dan perubahan suku bunga pada tahun 2024 terhadap suku bunga hipotek saat ini. laporan penelitian menunjukkan hal ituada kemungkinan menurunkan suku bunga kpr yang ada.penyesuaian kebijakan pinjaman perumahan bertujuan untuk menstabilkan pasar real estat dan mendorong pembangunan ekonomi yang stabil dan sehat. dengan latar belakang pemulihan ekonomi global, penurunan suku bunga hipotek akan membantu mengurangi beban pembeli rumah dan meningkatkan permintaan pasar.

orient securities menyebutkan dalam laporan baru-baru ini bahwa meskipun saat ini tidak mungkin untuk menilai kemungkinan dan kecepatan spesifik penurunan suku bunga hipotek yang ada,dibandingkan dengan situasi pada tahun 2023, masih terdapat ruang perbaikan pada kebijakan suku bunga kpr yang ada.

analisisnya menyebutkan bahwa melihat kembali sepanjang tahun 2023, lpr lebih dari 5 tahun akan berkurang sebesar 10bp; tingkat bunga pinjaman hipotek yang ada akan berkurang sebesar 73bp. jika saldo pinjaman perumahan pribadi sebesar 38 triliun yuan pada akhir tahun 2023 digunakan sebagai dasar untuk menghitung dampak penurunan suku bunga kpr yang ada terhadap keseluruhan kpr. akibat dampak epidemi, rata-rata suku bunga turun sekitar 40bp, ditambah dengan penurunan lpr,suku bunga kpr pada tahun 2023 setara dengan penurunan 50bp.

sejak tahun 2024, lpr 5 tahun ke atas telah diturunkan sebanyak dua kali. pada awal tahun, langkah penurunan lpr ditingkatkan menjadi 25bp, dari 4,20% menjadi 3,95%, mencapai “breaking 4”; berkurang 10 basis poin, turun menjadi 3,85%,sebanyak 35bp telah dikurangi sepanjang tahun ini.dalam paket kebijakan real estat yang diperkenalkan pada 17 mei tahun ini, batas bawah suku bunga hipotek dihapuskan di tingkat nasional dan kekuasaan kontrol diberikan kepada pemerintah daerah, yang bermanfaat bagi pinjaman hipotek baru, namun pinjaman hipotek yang ada justru menguntungkan. tidak mendapatkan keuntungan. selisih suku bunga antara suku bunga kpr yang ada dengan suku bunga kpr yang baru masih bergerak maju.

“sejak tahun 2024, perbedaan suku bunga antara pinjaman hipotek yang ada dan yang baru terus meningkat, dan fenomena penduduk yang membayar kembali pinjaman lebih awal dan terpaksa menghentikan pinjaman telah meningkat, dan seruan untuk menurunkan suku bunga hipotek yang ada semakin meningkat.” zeping, seorang ekonom terkenal, juga berkomentar dan menunjukkan bahwa disarankan untuk mempercepat pengenalan rencana dan aturan rinci untuk menurunkan suku bunga hipotek yang ada. pada saat yang sama, bank-bank yang menurunkan suku bunga hipotek dapat diberikan insentif kebijakan, seperti pemotongan rasio persyaratan cadangan yang ditargetkan dan subsidi alat kebijakan moneter struktural.

perkiraan ruang pengurangansekitar 50-100bp

berita pasar yang belum dikonfirmasi muncul minggu ini bahwa penurunan suku bunga hipotek saat ini mungkin masih berlangsung, dan mungkin diturunkan sebesar 80 basis poin di masa depan. berita ini juga memicu diskusi sosial tentang "bagaimana suku bunga hipotek saat ini akan diturunkan di masa depan."

“jika dihitung berdasarkan jenis pengurangan ini, pembayaran bulanan pinjaman hipotek dengan pokok pinjaman 1 juta yuan dan pokok serta bunga yang sama selama 30 tahun dapat dikurangi sekitar 480 yuan. jika bisa dilakukan dengan cara ini , ini akan melebihi penurunan suku bunga hipotek yang ada sebelumnya, dan juga memberikan efek pengurangan beban yang sangat baik," kata yan yuejin, wakil direktur shanghai yiju real estate research institute.

guosheng securities yakin memang ada kebutuhan dan ruang untuk penurunan suku bunga hipotek saat ini. laporan tersebut menyatakan bahwa terdapat ruang untuk penyesuaian lanjutan pada tingkat suku bunga hipotek yang ada. ruang untuk pengurangan ini akan didasarkan pada kesenjangan yang ada saat ini antara penerbitan baru dan hipotek yang ada.diperkirakan sekitar 50-100bp, dan diperkirakan kemungkinan pengurangan batchnya tinggi. penyesuaian khusus ini masih memerlukan kerja sama bank yang berorientasi pasar, sehingga masih memerlukan waktu untuk implementasi dan implementasinya proses penyesuaian juga akan memakan waktu.

mengenai sejauh mana kemungkinan penyesuaian suku bunga hipotek yang ada pada putaran ini, ren zeping menunjukkan bahwa menurut "laporan operasi regional china 2024", rata-rata penurunan suku bunga hipotek yang ada pada putaran terakhir september 2023 adalah sekitar 73 hal. namun menurut data yang dikeluarkan badan pengawasan keuangan negara, margin bunga bersih bank umum pada triwulan ii tahun 2024 adalah sebesar 1,54%, yang sudah berada pada level rendah dan jauh lebih rendah dibandingkan level 1,74% pada triwulan ii. tahun 2023.diperkirakan putaran pengurangan ini akan berada pada kisaran 60-80bp.，saat ini, jumlah total pinjaman hipotek dalam negeri adalah sekitar 38 triliun yuan. jika penyesuaian dikurangi sesuai rencana ini, peminjam hipotek dapat menghemat biaya bunga sebesar 228 miliar yuan hingga 304 miliar yuan setiap tahun.

ia juga menyebutkan bahwa mungkin ada dua cara untuk menurunkan harga. cara langsung adalah dengan mengubah ketentuan kontrak, yaitu bank dan pembeli rumah melakukan negosiasi secara mandiri dan mengubah isi kontrak untuk menurunkan harga; untuk "mengganti yang lama dengan yang baru", yaitu penggantian pinjaman. , "remortgage", pembeli rumah mengajukan kembali pinjaman perumahan dan pada saat yang sama melunasi pinjaman perumahan berbunga tinggi sebelumnya. saat ini, masih ada ketidakpastian mengenai apakah "remortgage" dapat dilakukan di seluruh bank, dan rencana khusus sangat diperlukan.

penyesuaian ini dapat mengurangi tekanan masyarakat namun mungkin berdampak negatif bagi bank

tidak ada keraguan bahwa seberapa besar pun suku bunga kpr yang ada diturunkan, segala bentuk penurunan suku bunga akan secara efektif mengurangi beban keuangan warga.

tuan lu, yang membeli rumah di shenzhen pada awal tahun 2023, mengatakan kepada wartawan bahwa suku bunga hipoteknya saat ini masih 4,25% (lpr+30bp), sedangkan suku bunga hipotek saat ini untuk rumah pertama di shenzhen telah turun menjadi 3,4% (lpr-45bp), selisih 0,85%, meskipun lpr disesuaikan ke level terendah pada tanggal repricing awal tahun depan, suku bunga kpr-nya tetap 4,15%, dan selisih suku bunga dengan kpr baru sangat jelas.

karena suku bunga kpr yang ada terlalu tinggi, ia pun terpikir untuk melunasi pinjamannya lebih awal. jika suku bunga kpr yang ada bisa diturunkan maka biaya pengeluaran rumah tangganya juga akan berkurang.

selain mempengaruhi biaya hidup pribadi, suku bunga hipotek yang terlalu tinggi juga mempengaruhi situasi pasar properti. dari perspektif industri, pola transaksi perumahan bekas "harga berdasarkan volume" saat ini di kota-kota inti terkait dengan perilaku penjualan di sisi penawaran. hal ini terutama disebabkan oleh upaya pemilik rumah untuk mengurangi tekanan pembayaran bulanan yang disebabkan oleh pinjaman hipotek berbunga tinggi. mengingat kurangnya dukungan kebijakan penurunan suku bunga hipotek yang ada saat ini, pemilik rumah cenderung menjual properti mereka untuk mendapatkan likuiditas, sehingga membayar kembali pinjaman mereka lebih awal dan mengoptimalkan biaya hipotek mereka.

huafu securities menyatakan bahwa dalam kondisi dimana ekspektasi penurunan suku bunga as meningkat pada bulan september dan ruang penurunan suku bunga dalam negeri semakin terbuka, jika suku bunga pinjaman saat ini diturunkan lebih lanjut ke tingkat suku bunga pinjaman perumahan yang baru,hal ini diharapkan dapat mempercepat perbaikan tekanan jual pada perumahan bekas dan secara signifikan meningkatkan hubungan penawaran dan permintaan di pasar perumahan bekas., mempercepat stabilisasi harga rumah dari komunitas lama hingga secara bertahap beralih ke rumah sub-baru dan rumah baru, mendorong stabilisasi pasar properti.

guosheng securities juga mengatakan bahwa dari sudut pandang dampak, penyesuaian suku bunga hipotek yang ada tidak akan banyak membantu dalam penjualan pasar real estat jangka pendek, namunhal ini akan mengurangi tekanan pelunasan lebih awal dalam jangka menengah dan panjang, meningkatkan kepercayaan warga, dan berdampak positif pada keputusan pembelian rumah warga.

namun dari sudut pandang lain, penyesuaian serupa mungkin berdampak negatif bagi bank. belum lama ini, pada konferensi hasil sementara china merchants bank, wang liang, presiden china merchants bank, menyebutkan bahwa pihaknya belum menerima pemberitahuan dan rancangan yang relevan untuk komentar mengenai bisnis re-mortgage jika hipotek kembali atas pinjaman hipotek yang ada dilaksanakan, hal itu akan berdampak negatif tertentu pada suku bunga hipotek yang ada di industri perbankan.

“dari sudut pandang kenyamanan operasional, peralihan ke hipotek akan menimbulkan banyak beban kerja baru.” yan yuejin mengatakan bahwa penyesuaian serupa umumnya berdampak negatif bagi bank itu sendiri, tetapi baik bagi konsumen atau rumah tangga. tekanan pembayaran bulanan yang dikeluarkan pada gilirannya dapat diubah menjadi permintaan konsumsi harian, dan juga dapat menjadi kekuatan pendorong penting bagi babak baru peningkatan konsumsi.

diwawancarai dan ditulis oleh sun yang, reporter dari nandu bay financial news