новости

тема «снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам» в очередной раз вызвала бурную дискуссию среди пользователей сети.

новость, которая горячо обсуждается на рынке, в основном включает в себя два аспекта. на прошлой неделе сообщалось, что соответствующие стороны рассматривают возможность дальнейшего снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам и разрешения на повторную ипотеку существующих ипотечных кредитов в размере до 37,8 трлн юаней; на этой неделе ходят слухи, указывающие на существующую процентную ставку по ипотечным кредитам. процентная ставка будет снижена примерно на 80 базисных пунктов, и снижение будет завершено в два этапа. ожидается, что самое быстрое снижение произойдет через несколько недель. будет снижен на 20-50 базисных пунктов.

однако официально эта новость не подтверждена, а публичная реакция банка всегда заключалась в том, что он не получал информации о том, что существующие процентные ставки по ипотеке будут снижены.

5 сентября цзоу лань, директор департамента денежно-кредитной политики народного банка китая, заявил на пресс-конференции информационного бюро госсовета, что с точки зрения процентных ставок центральный банк продолжает способствовать стабилизации и снижению совокупного долга. затраты на социальное финансирование из-за таких факторов, как перенаправление продуктов и сужение чистой процентной маржи банков, процентные ставки по депозитам и кредитам по-прежнему сталкиваются с определенными ограничениями от дальнейшего падения.

итак, насколько вероятно, что «существующие процентные ставки по ипотечным кредитам будут снижены»? как он будет регулироваться, если его занизить? какое влияние окажет снижение существующих процентных ставок по ипотечным кредитам?

снова понизить версиюизвозможность действительно существует

поскольку дискуссия о «снижении существующих процентных ставок по ипотечным кредитам» накаляется, репортеры заметили, что многие исследовательские институты недавно провели углубленный анализ этой горячей темы.

6 сентября tianfeng securities опубликовала исследовательский отчет, в котором анализируется влияние ипотечной политики и изменений процентных ставок в 2024 году на существующие процентные ставки по ипотечным кредитам. в исследовательском отчете отмечалось, чтосуществует возможность снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам.корректировка политики жилищного кредитования направлена ​​на стабилизацию рынка недвижимости и содействие стабильному и здоровому экономическому развитию. на фоне восстановления мировой экономики снижение существующих процентных ставок по ипотечным кредитам поможет снизить нагрузку на покупателей жилья и повысить рыночный спрос.

в своем недавнем отчете компания orient securities отметила, что, хотя в настоящее время невозможно судить о возможности и конкретных темпах очередного снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам,по сравнению с ситуацией в 2023 году, существующую политику процентных ставок по ипотечным кредитам все еще можно улучшить.

в его анализе отмечается, что, оглядываясь назад на весь 2023 год, lpr более чем на 5 лет будет снижен на 10 б.п., существующая процентная ставка по ипотечным кредитам будет снижена на 73 б.п., если остаток потребительских жилищных кредитов составит 38 трлн юаней. конец 2023 года используется в качестве основы для расчета влияния существующего снижения процентной ставки по ипотеке на общий объем ипотечного кредита. из-за воздействия эпидемии средняя процентная ставка упала примерно на 40 б.п. в сочетании со снижением lpr,процентная ставка по ипотеке в 2023 году эквивалентна падению на 50 б.п.

с 2024 года lpr от 5 лет и выше снижался дважды. в начале года шаг снижения lpr был увеличен до 25 б.п., с 4,20% до 3,95%, достигнув в июле «превышения 4»; снизилась на 10 базисных пунктов, опустившись до 3,85%,всего за год снижение составило 35 б.п.в пакете политики в сфере недвижимости, представленном 17 мая этого года, нижний предел процентных ставок по ипотечным кредитам был отменен на национальном уровне, а контрольные полномочия были переданы местным органам власти, что было выгодно для новых ипотечных кредитов, но существующие ипотечные кредиты не не выгода разница процентных ставок между существующими процентными ставками по ипотечным кредитам и новыми процентными ставками по ипотечным кредитам все еще движется вперед.

«с 2024 года разница в процентных ставках между существующими и новыми ипотечными кредитами продолжает увеличиваться, и жители увеличили выплаты по кредитам заранее и были вынуждены сократить кредиты. все чаще звучат призывы снизить существующие процентные ставки по ипотечным кредитам». зепинг, известный экономист, также прокомментировал и отметил, что рекомендуется ускорить внедрение планов и подробных правил по снижению существующих процентных ставок по ипотечным кредитам. в то же время банки, которые снижают существующие процентные ставки по ипотечным кредитам, могут получить политические стимулы, такие как целевое сокращение норм обязательных резервов и субсидирование инструментов структурной денежно-кредитной политики.

предполагаемое пространство для уменьшенияоколо 50-100бп

на этой неделе появились неподтвержденные рыночные новости о том, что снижение существующих процентных ставок по ипотечным кредитам все еще продолжается и может быть снижено на 80 базисных пунктов в будущем. эта новость также вызвала социальные дискуссии о том, «как будут снижены существующие процентные ставки по ипотечным кредитам». в будущем."

«если рассчитать в соответствии с этим типом сокращения, ежемесячный платеж по ипотечному кредиту с основной суммой кредита в 1 миллион юаней и равной основной суммой и процентами в течение 30 лет может быть уменьшен примерно на 480 юаней. если это можно осуществить таким образом , это превысит предыдущий раунд снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам, а также окажет очень хороший эффект по снижению бремени», - сказал ян юэджин, заместитель директора шанхайского научно-исследовательского института недвижимости иджу.

guosheng securities считает, что на данном этапе действительно существует необходимость и возможности для снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам. в отчете отмечается, что существуют некоторые возможности для продолжения корректировки существующих процентных ставок по ипотечным кредитам. возможности для снижения будут основаны на текущем разрыве между новыми выпусками и существующими ипотечными кредитами.предполагается, что он составит около 50-100 б.п., и ожидается, что вероятность сокращения партий высока. конкретная корректировка по-прежнему требует рыночно-ориентированного сотрудничества банков, поэтому ее реализация и реализация все равно потребуют некоторого времени. процесс адаптации также займет время.

что касается возможной корректировки существующих процентных ставок по ипотечным кредитам в этом раунде, жэнь цзэпин отметил, что согласно «отчету о региональных операциях в китае за 2024 год», в сентябре 2023 года, последнем раунде существующих процентных ставок по ипотечным кредитам, среднее снижение составило примерно 73 б.п. однако, согласно данным госфиннадзора, чистая процентная маржа коммерческих банков во втором квартале 2024 года составила 1,54%, что уже находится на низком уровне и значительно ниже уровня 1,74% во втором квартале. 2023 года.ожидается, что этот раунд снижения пройдет в диапазоне 60-80бп.，в настоящее время общий объем внутренних ипотечных кредитов составляет около 38 триллионов юаней. если корректировка будет сокращена в соответствии с этим планом, ипотечные заемщики смогут сэкономить на процентных расходах от 228 до 304 миллиардов юаней в год.

он также упомянул, что может быть два способа снизить цену: прямой путь — изменить условия контракта, то есть банк и покупатель дома ведут переговоры независимо и изменяют содержание контракта, чтобы снизить цену; другой косвенный путь — это; чтобы «заменить старое новым», то есть заменить кредит, «повторную ипотеку», покупатель жилья повторно подает заявку на жилищный кредит и в то же время погашает предыдущий жилищный кредит под высокие проценты. в настоящее время все еще существует неопределенность относительно того, можно ли осуществлять «перезакладывание» в банках, и срочно необходимы конкретные планы.

корректировка может снизить давление со стороны жителей, но может оказаться негативной для банков.

нет сомнений в том, что независимо от того, насколько будут снижены существующие процентные ставки по ипотечным кредитам, любая форма снижения процентных ставок эффективно снизит финансовое бремя жителей.

г-н лу, купивший дом в шэньчжэне в начале 2023 года, сообщил журналистам, что его текущая процентная ставка по ипотеке по-прежнему составляет 4,25% (lpr+30bp), в то время как текущая процентная ставка по ипотеке для первого дома в шэньчжэне упала до 3,4%. (lpr-45bp), разница составляет 0,85%, даже если lpr будет скорректирован до самого низкого уровня на дату пересмотра цен в начале следующего года, его процентная ставка по ипотеке все равно будет 4,15%, а разница процентных ставок с новым ипотечным кредитом это очень очевидно.

поскольку процентные ставки по существующим ипотечным кредитам были слишком высокими, у него также возникла идея досрочно погасить кредит. если существующую процентную ставку по ипотечному кредиту можно будет снизить, расходы его домохозяйства также сократятся.

чрезмерно высокие существующие процентные ставки по ипотечным кредитам не только влияют на стоимость жизни населения, но и влияют на ситуацию на рынке недвижимости. с точки зрения отрасли, нынешняя модель сделок с подержанным жильем по принципу «цена за объем» в основных городах связана с поведением продаж со стороны предложения. в основном это связано с попытками домовладельцев уменьшить давление на ежемесячные платежи, вызванное проблемой. ипотечные кредиты под высокие проценты. ввиду отсутствия в настоящее время дальнейших кредитов. при политической поддержке снижения существующих процентных ставок по ипотечным кредитам домовладельцы, как правило, продают свою недвижимость, чтобы получить ликвидность, тем самым досрочно погашая свои кредиты и оптимизируя свои расходы по ипотечным кредитам.

huafu securities отметила, что в условиях, когда ожидания снижения процентных ставок в сша в сентябре растут и открывается пространство для снижения внутренних процентных ставок, если существующие процентные ставки по кредитам будут дополнительно снижены до уровня новых процентных ставок по жилищным кредитам,ожидается, что это ускорит усиление давления со стороны продавцов вторичного жилья и значительно улучшит соотношение спроса и предложения на рынке вторичного жилья., ускоряя стабилизацию цен на жилье в старых общинах и постепенно переходя к новым и новым домам, способствуя стабилизации рынка недвижимости.

guosheng securities также заявила, что с точки зрения воздействия корректировка существующих процентных ставок по ипотечным кредитам не сильно поможет краткосрочным продажам на рынке недвижимости, ноэто облегчит давление, связанное с досрочным погашением долга в среднесрочной и долгосрочной перспективе, повысит уверенность жителей и окажет положительное влияние на решения жителей о покупке жилья.

но с другой точки зрения, подобные корректировки могут быть негативными для банков. не так давно на заседании по промежуточным результатам china merchants bank ван лян, президент china merchants bank, упомянул, что он еще не получил соответствующих уведомлений и проектов комментариев по поводу повторного ипотечного бизнеса. он прямо сказал, что если существующие ипотечные кредиты будут. перезаложенные и другие меры будут реализованы, это окажет определенное негативное влияние на существующие процентные ставки по ипотечным кредитам в банковской сфере.

«с точки зрения удобства работы, переход на ипотеку вызовет большую новую рабочую нагрузку», - ян юэджин сказал, что подобные изменения в целом негативны для самого банка, но полезны для потребителей и домохозяйств. высвобождающееся давление ежемесячных платежей, в свою очередь, может трансформироваться в ежедневный потребительский спрос, а также может стать важной движущей силой для нового раунда повышения потребления.

беседовал и написал сунь ян, репортер nandu bay financial news.