nachricht

das thema „senkung bestehender hypothekenzinsen“ hat unter internetnutzern erneut heftige diskussionen ausgelöst.

die im markt heiß diskutierten nachrichten umfassen vor allem zwei aspekte. letzte woche wurde berichtet, dass relevante parteien erwägen, die bestehenden hypothekenzinsen weiter zu senken und bestehende hypothekendarlehen im umfang von bis zu 37,8 billionen yuan umzuschulden; diese woche gibt es gerüchte, dass der bestehende hypothekenzins um etwa 80 basispunkte gesenkt werden soll und die senkung in zwei schritten erfolgen soll wird um 20 bis 50 basispunkte gesenkt.

die entsprechende nachricht wurde jedoch nicht offiziell bestätigt und die öffentliche reaktion der bank war stets, dass sie keine informationen über eine senkung der bestehenden hypothekenzinsen erhalten habe.

am 5. september sagte zou lan, direktor der abteilung für geldpolitik der volksbank von china, auf einer pressekonferenz des informationsbüros des staatsrates, dass die zentralbank in bezug auf die zinssätze weiterhin die stabilisierung und den rückgang der gesamtzinsen fördere aufgrund von faktoren wie der produktumlenkung und der verengung der nettozinsspanne der banken sind die einlagen- und kreditzinsen immer noch mit gewissen einschränkungen für einen weiteren rückgang verbunden.

wie wahrscheinlich ist es also, dass „die bestehenden hypothekarzinsen gesenkt werden“? wie wird es eingestellt, wenn es abgesenkt wird? welche auswirkungen wird die senkung der bestehenden hypothekarzinsen haben?

erneut downgradenvondie möglichkeit besteht

während die diskussion um die „senkung der bestehenden hypothekenzinsen“ immer hitziger wird, stellen reporter fest, dass viele forschungsinstitute in letzter zeit ausführliche analysen zu diesem heißen thema durchgeführt haben.

am 6. september veröffentlichte tianfeng securities einen forschungsbericht, in dem die auswirkungen von änderungen der hypothekenpolitik und der zinssätze im jahr 2024 auf die bestehenden hypothekenzinsen analysiert wurden. der forschungsbericht wies darauf hines besteht die möglichkeit, die bestehenden hypothekarzinsen zu senken.die anpassung der wohnungsbaukreditpolitik zielt darauf ab, den immobilienmarkt zu stabilisieren und eine stabile und gesunde wirtschaftsentwicklung zu fördern. vor dem hintergrund der erholung der weltwirtschaft wird die senkung der bestehenden hypothekenzinsen dazu beitragen, die belastung für hauskäufer zu verringern und die marktnachfrage anzukurbeln.

orient securities erwähnte in einem aktuellen bericht, dass es derzeit zwar unmöglich sei, die möglichkeit und das konkrete tempo einer weiteren senkung der bestehenden hypothekenzinsen einzuschätzen,im vergleich zur situation im jahr 2023 besteht bei der bestehenden hypothekarzinspolitik noch verbesserungspotenzial.

in der analyse heißt es, dass im rückblick auf das gesamte jahr 2023 der lpr von mehr als 5 jahren um 10 basispunkte gesenkt wird; ende 2023 wird als grundlage für die berechnung der auswirkungen der bestehenden hypothekenzinssenkung auf das gesamte hypothekendarlehen verwendet. aufgrund der auswirkungen der epidemie sank der durchschnittliche zinssatz um etwa 40 basispunkte, gekoppelt mit der lpr-senkung.der hypothekenzinssatz im jahr 2023 entspricht einem rückgang um 50 basispunkte.

seit 2024 wurde der lpr von 5 jahren und mehr zweimal gesenkt. zu beginn des jahres wurde der lpr-reduktionsschritt von 4,20 % auf 3,95 % erhöht und erreichte im juli den „breakfast 4“. um 10 basispunkte reduziert, auf 3,85 % gesunken,insgesamt wurden im laufe des jahres 35 basispunkte reduziert.in dem am 17. mai dieses jahres eingeführten immobilienpolitikpaket wurde die untergrenze der hypothekenzinsen auf nationaler ebene abgeschafft und die kontrollbefugnis den lokalen regierungen übertragen, was für neue hypothekendarlehen von vorteil war, bestehende hypothekendarlehen jedoch schon nicht profitieren die zinsdifferenz zwischen den bestehenden hypothekarzinsen und den neuen hypothekarzinsen geht weiter.

„seit 2024 hat sich der zinsunterschied zwischen bestehenden und neuen hypothekendarlehen immer weiter vergrößert, und die bewohner haben ihre kreditrückzahlungen im voraus erhöht und waren gezwungen, kredite zu kürzen. es gab immer mehr forderungen nach einer senkung der bestehenden hypothekenzinsen.“ auch zeping, ein bekannter ökonom, äußerte sich dazu und wies darauf hin, dass es empfehlenswert sei, die einführung von plänen und detaillierten regeln zur senkung bestehender hypothekenzinsen zu beschleunigen. gleichzeitig können banken, die bestehende hypothekenzinsen senken, politische anreize erhalten, wie etwa gezielte senkungen des mindestreservesatzes und subventionen für strukturelle geldpolitische instrumente.

geschätzter reduktionsraumungefähr 50-100 bp

diese woche gab es unbestätigte marktnachrichten, dass die senkung der bestehenden hypothekenzinsen möglicherweise noch im gange ist und in zukunft um 80 basispunkte gesenkt werden könnte. diese nachricht hat auch gesellschaftliche diskussionen darüber ausgelöst, „wie die bestehenden hypothekenzinsen gesenkt werden sollen“. in der zukunft.“

„bei der berechnung nach dieser art der kürzung kann die monatliche zahlung eines hypothekendarlehens mit einem kreditbetrag von 1 million yuan und gleichem kapital und zinsen für 30 jahre um etwa 480 yuan gekürzt werden. wenn dies auf diese weise durchgeführt werden kann.“ „es wird die bisherige senkung der bestehenden hypothekenzinsen übertreffen und hat auch eine sehr gute entlastende wirkung gehabt“, sagte yan yuejin, stellvertretender direktor des shanghai yiju real estate research institute.

guosheng securities ist davon überzeugt, dass zum jetzigen zeitpunkt tatsächlich bedarf und spielraum für eine senkung der bestehenden hypothekenzinsen besteht. in dem bericht wurde darauf hingewiesen, dass es einen gewissen spielraum für eine weitere anpassung der bestehenden hypothekenzinsen gibt. der spielraum für eine senkung wird sich an der aktuellen lücke zwischen neuemissionen und bestehenden hypotheken orientieren.es wird auf etwa 50-100 basispunkte geschätzt, und es wird erwartet, dass die wahrscheinlichkeit einer reduzierung der chargen hoch ist. die konkrete anpassung erfordert noch die marktorientierte zusammenarbeit der banken, sodass die umsetzung und umsetzung noch einige zeit in anspruch nehmen wird auch der anpassungsprozess wird einige zeit in anspruch nehmen.

bezüglich der möglichen anpassung der bestehenden hypothekenzinsen in dieser runde wies ren zeping darauf hin, dass laut „china regional operation report 2024“ im september 2023, der letzten runde der bestehenden hypothekenzinsen, der durchschnittliche rückgang etwa 73 basispunkte betrug. nach angaben der staatlichen finanzaufsichtsbehörde lag die nettozinsspanne der geschäftsbanken im zweiten quartal 2024 jedoch bei 1,54 %, was bereits auf einem niedrigen niveau liegt und deutlich unter dem niveau von 1,74 % im zweiten quartal liegt von 2023.es wird erwartet, dass diese reduzierungsrunde im bereich von 60-80 basispunkten liegen wird，derzeit beträgt der gesamtbetrag der inländischen hypothekendarlehen etwa 38 billionen yuan. wenn die anpassung gemäß diesem plan reduziert wird, können hypothekenkreditnehmer jedes jahr zinsaufwendungen von 228 bis 304 milliarden yuan einsparen.

er erwähnte auch, dass es zwei möglichkeiten gibt, den preis zu senken. der direkte weg besteht darin, die vertragsbedingungen zu ändern, das heißt, die bank und der hauskäufer verhandeln unabhängig voneinander und der andere weg ist der indirekte weg um „das alte durch das neue zu ersetzen“, also eine kreditablösung, „umschuldung“, beantragt der hauskäufer erneut einen wohnungsbaukredit und zahlt gleichzeitig den vorherigen hochverzinslichen wohnungsbaukredit zurück. derzeit besteht noch unsicherheit darüber, ob eine „umschuldung“ bankübergreifend durchgeführt werden kann, und konkrete pläne sind dringend erforderlich.

die anpassung kann den druck der bewohner verringern, könnte sich jedoch negativ auf die banken auswirken

es besteht kein zweifel daran, dass unabhängig davon, wie stark die bestehenden hypothekenzinsen gesenkt werden, jede form der zinssenkung die finanzielle belastung der bewohner wirksam verringert.

herr lu, der anfang 2023 ein haus in shenzhen kaufte, sagte reportern, dass sein aktueller hypothekenzinssatz immer noch 4,25 % (lpr+30 basispunkte) beträgt, während der aktuelle hypothekenzinssatz für das erste haus in shenzhen auf 3,4 % gesunken sei. (lpr-45bp), eine differenz von 0,85 %, selbst wenn der lpr zum neubewertungstermin anfang nächsten jahres auf den niedrigsten stand angepasst wird, wird sein hypothekenzinssatz immer noch 4,15 % betragen, und die zinsdifferenz zum neuen hypothekendarlehen beträgt ist sehr offensichtlich.

weil die zinsen für bestehende hypotheken zu hoch waren, kam er auch auf die idee, den kredit vorzeitig zurückzuzahlen. wenn der bestehende hypothekarzins gesenkt werden kann, sinken auch die kosten für seine haushaltsausgaben.

zu hohe bestehende hypothekarzinsen wirken sich neben den persönlichen lebenshaltungskosten auch auf die situation am immobilienmarkt aus. aus sicht der branche hängt das aktuelle „preis-für-volumen“-transaktionsmuster von gebrauchtwohnungen in kernstädten mit dem verkaufsverhalten der angebotsseite zusammen. es wird hauptsächlich darauf zurückgeführt, dass hausbesitzer versuchen, den dadurch verursachten monatlichen zahlungsdruck zu reduzieren angesichts des derzeitigen mangels an weiteren hypothekarkrediten tendieren hausbesitzer dazu, ihre immobilien zu verkaufen, um liquidität zu erhalten, wodurch ihre kredite vorzeitig zurückgezahlt und ihre hypothekenkosten optimiert werden.

huafu securities wies darauf hin, dass in einem umfeld, in dem die erwartungen an eine us-zinssenkung im september steigen und sich ein abwärtsspielraum für inländische zinssätze öffnet, wenn die bestehenden kreditzinsen weiter auf das niveau der zinssätze für neue wohnungsbaudarlehen gesenkt werden,es wird erwartet, dass sich dadurch der verkaufsdruck auf gebrauchtwohnungen beschleunigt und das verhältnis von angebot und nachfrage auf dem gebrauchtwohnungsmarkt deutlich verbessert., beschleunigung der stabilisierung der immobilienpreise von alten gemeinden bis hin zur schrittweisen weitergabe an neubauten und neubauten, wodurch die stabilisierung des immobilienmarktes gefördert wird.

guosheng securities sagte auch, dass die anpassung der bestehenden hypothekenzinsen aus sicht der auswirkungen nicht viel bei den kurzfristigen immobilienmarktverkäufen helfen werde, aberdies wird mittel- bis langfristig den druck einer vorzeitigen rückzahlung verringern, das vertrauen der bewohner stärken und sich positiv auf die kaufentscheidungen der bewohner auswirken.

aus einer anderen perspektive könnten ähnliche anpassungen jedoch negativ für die banken sein. vor nicht allzu langer zeit erwähnte wang liang, präsident der china merchants bank, auf der sitzung der china merchants bank, dass sie noch keine relevanten mitteilungen und kommentarentwürfe zum re-hypothekengeschäft erhalten habe umschuldungen und andere maßnahmen werden umgesetzt, es wird gewisse negative auswirkungen auf die bestehenden hypothekenzinsen im bankensektor haben.

„aus sicht der betrieblichen bequemlichkeit wird die umstellung auf hypotheken eine menge neuer arbeitsbelastung mit sich bringen.“ ähnliche anpassungen seien im allgemeinen negativ für die bank selbst, aber gut für verbraucher oder haushalte. der dadurch freigesetzte monatliche zahlungsdruck kann in eine tägliche konsumnachfrage umgewandelt werden und auch zu einer wichtigen triebkraft für eine neue runde der konsumankurbelung werden.

interviewt und geschrieben von sun yang, reporter von nandu bay financial news