berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Pendahuluan: Kinerja Bairui Trust terus berada di bawah tekanan, dengan pendapatan dan laba bersih turun dua digit

Teks/Laporan Keuangan Harian Cheng Yi

Jinke Real Estate, sebuah perusahaan real estat yang bernilai ratusan miliar di masa lalu, kini bangkrut dan melakukan reorganisasi. Pertemuan kreditur pertama diadakan baru-baru ini, dan kreditornya sebagian besar adalah lembaga keuangan seperti perusahaan sekuritas, perwalian, bank, lembaga investasi, dll. Di antara kreditur yang klaimnya telah terkonfirmasi, selain Shenwan Hongyuan Securities, Bairui Trust memiliki klaim terbesar. Rencana perwalian kolektif Bairui Trust Baoying No. 817 menyatakan klaim sebesar 1,454 miliar yuan.

Kinerja Bairui Trust terus menurun dalam beberapa tahun terakhir. Menurut statistik dari "Laporan Keuangan Harian", pendapatan perusahaan turun dari 1,534 miliar yuan pada tahun 2021 menjadi 824 juta yuan pada tahun 2023; laba bersih turun dari 837 juta yuan pada tahun 2021 menjadi 322 juta yuan pada tahun 2023.

Pada paruh pertama tahun ini, Bairui Trust melanjutkan penurunan kinerjanya. Perusahaan mencapai pendapatan sebesar 303 juta yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 14,65%; laba bersih sebesar 144 juta yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 13,25%.

Klaim Jinke secara bertahap dikonfirmasi, dan Bairui menyatakan klaim sebesar 1,454 miliar

Pada tanggal 25 Juli, Pengadilan Menengah Rakyat No. 5 di Chongqing mengadakan rapat kreditur pertama atas kebangkrutan dan reorganisasi Jinke Real Estate Group Co., Ltd.

Terdapat 6.093 klaim yang awalnya ditinjau dan dikonfirmasi oleh administrator, dengan total jumlah terkonfirmasi sebesar 35,278 miliar yuan, jumlah lebih rendah sebesar 272 juta yuan, dan jumlah yang belum dikonfirmasi sebesar 983 juta yuan. Pada saat yang sama, ada juga penangguhan konfirmasi klaim, 648 perusahaan memiliki 904 klaim, dan jumlah yang diumumkan adalah 43,529 miliar yuan. Alasan utama penangguhan konfirmasi termasuk, namun tidak terbatas pada, proses pengadilan yang tertunda dan arbitrase, keadaan faktual yang kompleks, dan kebutuhan akan bahan bukti tambahan.

Terdapat 424 klaim yang tidak diakui oleh pengelola, termasuk 263 perusahaan, dengan total nilai yang diumumkan sebesar 5,475 miliar yuan. Alasan utama tidak adanya konfirmasi termasuk namun tidak terbatas pada subjek pernyataan klaim yang tidak memenuhi syarat, objek pernyataan yang salah, bukti yang tidak mencukupi, pernyataan berulang, dan berakhirnya jangka waktu pembatasan.

Dilihat dari informasi yang tersedia, kreditur Saham Jinke sebagian besar adalah lembaga keuangan seperti perusahaan sekuritas, perwalian, bank, lembaga investasi, dll.

Di antara daftar kreditur dengan klaim yang dikonfirmasi, Shenwan Lingxin Jinke Kunming Aegean Asset Support Plan telah menyatakan klaim terbanyak, dengan total 3,311 miliar yuan. Selain itu, Shenwan Hongyuan Securities Asset Management Co., Ltd. (mewakili Rencana Khusus Dukungan Aset Piutang Saham Shenwan Hongyuan-Jinke (Tahap I)) memiliki 2 klaim yang diumumkan, dengan total 2,5 miliar yuan.

Mengikuti di belakang adalah perusahaan perwalian – Bai Rui Trust. Rencana perwalian kolektif Bairui Trust Baoying No. 817 menyatakan klaim sebesar 1,454 miliar yuan. Produk yang diluncurkan oleh Bairui Trust dan Jinke Real Estate bekerja sama tidak hanya itu, tetapi juga mencakup Rencana Perwalian Dana Kolektif Bairui Baoying No. 854 (selanjutnya disebut "Bairui Baoying No. 854").

Kabarnya produk Bairui Baoying No. 854 diterbitkan dalam dua tahap, masing-masing pada 30 April 2021 dan 20 Mei 2021. Total skala keberadaannya adalah 1,427 miliar yuan Jinke Real estate berinvestasi pada utang terbarukan. Pada tahun 2022, Jinke Real Estate telah memicu klausul jatuh tempo yang dipercepat, dan Barry Trust mengirimkan pemberitahuan jatuh tempo investasi yang dipercepat ke Jinke Real Estate, mengumumkan bahwa hak kreditur akan berakhir pada tanggal 20 September 2022, dan mengharuskan Jinke Real Estate untuk Mengembalikan seluruh jumlah di muka.

Risiko kepercayaan real estat terungkap, dan kinerja Bai Rui menurun

Namun Jinke Real Estate bukanlah satu-satunya perusahaan yang diinjak oleh Bairui Trust. Misalnya, dana yang dikumpulkan dari rencana perwalian dana kolektif Bairui Baoying No. 823/824 diinvestasikan dalam pengembangan Blu-ray. Namun, pada tanggal 1 Juli 2021, Blu-ray Development mengeluarkan pengumuman yang menyatakan bahwa karena perselisihan kontrak, 235 juta saham Blu-ray Development yang tidak dibatasi penggunaannya dimiliki oleh pemegang saham pengendali Blu-ray Development, Blu-ray Investment Holding Group Co., Ltd . dibekukan secara hukum, terhitung 7,75% dari total modal saham perusahaan, tanggal mulai pembekuan adalah 1 Juli 2021, dan tanggal berakhirnya pembekuan adalah 30 Juni 2024. Pemohon pembekuan adalah Bairui Trust.

Di masa lalu, industri real estat dan perwalian saling terkait erat dan saling menguntungkan. Perwalian menyediakan sumber pembiayaan berskala besar untuk perwalian real estat, juga dikenal sebagai perusahaan perwalian, yang memberikan kontribusi pendapatan utama. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, dipengaruhi oleh banyak faktor seperti situasi ekonomi dalam dan luar negeri serta penurunan investasi real estat, pasar real estat telah memasuki periode penyesuaian yang mendalam, dan banyak perusahaan real estat mengalami krisis likuiditas. termasuk Jinke Real Estate dan Pengembangan Blu-ray yang disebutkan di atas.

Oleh karena itu, berbagai perusahaan perwalian secara aktif menekan bisnis perwalian real estate. Data industri tahun 2023 yang dirilis oleh Trust Industry Association menunjukkan bahwa skala dana yang diinvestasikan oleh trust di bidang real estat telah turun di bawah satu triliun yuan untuk pertama kalinya sejak tahun 2018.

Namun, perusahaan perwalian masih menghadapi banyak kesulitan dalam menangani proyek-proyek berisiko. Misalnya, aset dasar atau agunan tidak dilepas secara efektif dan ditunda lagi, apakah dana tersebut benar-benar digunakan dalam proyek, dll. Kini Jinke Real Estate diharapkan dapat memulihkan kesehatan keuangannya melalui proses reorganisasi, yang juga memberikan tingkat kepercayaan dan harapan tertentu bagi lembaga keuangan seperti Bairui Trust.

Sebagai anak perusahaan induk dari perusahaan tercatat Power Investment, Industry and Finance, kinerja operasional Barry Trust sebelumnya relatif stabil. Namun dilihat dari kinerja dua tahun terakhir saja, Barry Trust juga berada di bawah tekanan transformasi.

Baru-baru ini, China Power Investment, Industry and Finance merilis pengumuman keterbukaan informasi sukarela pada laporan keuangan semi-tahunan Barry Trust tahun 2024. Hal ini menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, Barry Trust mencapai pendapatan sebesar 303 juta yuan, setahun-. penurunan tahun ke tahun sebesar 14,65%; laba bersih sebesar 144 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 1,325%.

Pada paruh pertama tahun 2024, pendapatan biaya dan komisi bersih Bairui Trust adalah 358 juta yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 3,77%. Selama periode ini, pendapatan investasinya juga mengalami perubahan signifikan, dari 88,0743 juta yuan pada semester pertama tahun 2023 menjadi 72,9482 juta yuan pada periode yang sama tahun 2024, atau terjadi perubahan sebesar 17,05%.

Pendapatan investasi terus menurun, bagaimana membalikkan penurunan kinerja

Bairui Trust didirikan pada tanggal 15 April 1986, sebelumnya dikenal sebagai Zhengzhou Trust Investment Company. Namanya diubah menjadi Bairui Trust setelah menyelesaikan pendaftaran ulang pada tahun 2002. Sejak tahun 2010, setelah banyak penambahan modal dan perluasan saham, modal terdaftar perusahaan telah meningkat menjadi 4 miliar yuan pada akhir tahun 2019.

Dalam hal struktur kepemilikan, State Power Investment Corporation Capital Holdings Co., Ltd. (selanjutnya disebut "Guodian Capital") adalah pemegang saham terbesar Barry Trust, memegang 50,24% saham; perusahaan yang didanai JPMorgan Chase, memegang 19,99% saham; Tiga pemegang saham utama adalah Biro Keuangan Kota Zhengzhou, yang memegang 15,65% saham, dan sisanya dipegang oleh biro keuangan distrik dan kabupaten serta perusahaan milik negara di bawah yurisdiksi Kota Zhengzhou.

Lebih jauh lagi, Guodian Capital adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh State Power Investment Corporation Industrial and Financial Holdings Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "State Power Investment Corporation"), yang pada gilirannya merupakan anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Negara Power Investment Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Perusahaan Investasi Tenaga Negara"). ”) mengendalikan perusahaan-perusahaan tercatat.

"Laporan Keuangan Harian" mencatat bahwa mulai tahun 2021, laba bersih Bairui Trust terus menurun. Pada tahun 2021, Bairui Trust mencapai pendapatan sebesar 1,534 miliar yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 20,10%; laba bersih sebesar 837 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 25,43%. Dalam struktur pendapatan, pendapatan Bairui Trust dari perubahan nilai wajar menurun dari 202 juta yuan pada tahun 2020 menjadi 685.900 yuan pada tahun 2021, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 99,66%; penurunan sebesar 45,17%.

Pada tahun 2023, Bairui Trust mencapai pendapatan sebesar 842 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 21,5%; laba bersih sebesar 322 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 46,68%. Selama periode tersebut, pendapatan perusahaan dari perubahan nilai wajar turun dari -149 juta yuan pada tahun 2022 menjadi -162 juta yuan pada tahun 2023, dengan kerugian meningkat sebesar 8,72% dibandingkan tahun lalu.

Kedepannya, "Laporan Keuangan Harian" akan terus memperhatikan bagaimana Bairui Trust menangani proyek-proyek berisiko dan menginovasi struktur bisnisnya.