berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Cara menggunakan Wenjie M5 untuk menilai nilai investasi dan konsumsi sebuah mobil.

Penulis |. Guantao

Penyunting|Xiaobai

Tren umum dunia begitu luas sehingga tidak dapat bertahan karena Yao atau menghancurkannya karena Zhou.

Ingatlah bahwa Great Wall Motors (601633.SH, 02333.HK) menemukan kekuatannya dalam kisaran harga RMB 100.000-150.000 dengan Haval H6 yang legendaris, dan memenangkan kejuaraan penjualan SUV selama total 103 bulan.

Pada kesempatan angin musim semi, lahirlah SUV mewah "WEY". Mobil ini memiliki pesona "mengambil nama keluarga saya dan memberi Anda kemuliaan" dan juga mencerminkan kepercayaannya pada penelitian dan pengembangan terbalik.

Namun era energi baru yang penuh semangat telah dimulai. Setelah mengalami "penghinaan, penghinaan, ketidakpahaman" dan kerugian terus-menerus, Wei Xiaoli datang ke nirwana pada tahun 2020, dan raja baru tampaknya akan segera tiba.

Siapa sangka dengan akumulasi teknologi hybrid dan baterainya, BYD (002594.SZ, 01211.HK) akan melaju kencang pada tahun 2021, dengan 710,000, 1,86 juta, dan 3,02 juta kendaraan, menjadi volume penjualan tahunan pertama di negara saya yang mencapai mencapai 300.000 kendaraan. Sepuluh ribu perusahaan mobil. Karena produksi kendaraan berbahan bakar akan dihentikan sepenuhnya pada Maret 2022, satu prestasi lagi dapat ditambahkan sebelum 3 juta, yaitu energi baru.

Saat penonton ramai, BYD meneriakkan "Bersama kita adalah mobil Tiongkok", yang cukup mendominasi seperti "Sembilan pangeran bersatu untuk mendominasi dunia" karya Kaisar Qin.

Namun, sebelum pemimpin Di Alliance dapat memanggil para pahlawan, kalimat "jauh di depan" menembus langit malam, dan lahirlah Huawei Wenjie M7. Dengan pengendaraan cerdas kelas atas yang luar biasa, M7 baru Wenjie telah mengumpulkan lebih dari 80.000 unit dalam 50 hari sejak diluncurkan.

Tepat ketika semua orang mengira dunia sudah tenang, pada bulan Maret 2024, mobil Xiaomi yang telah lama ditunggu-tunggu telah tiba. Jenius pemasaran Rebus juga menggunakan kemenangan besar untuk memberi tahu semua orang apa itu benda suci bawaan: Xiaomi Dalam waktu 24 jam setelah peluncurannya. SU7, 88.898 unit terjual. Boss Lei menggunakan kekuatannya untuk memeras posisinya di meja poker.

Jika Anda dapat menyimpulkan pasar kendaraan energi baru dalam negeri pada tahun 2024 dalam satu kalimat, itu akan menjadi "masalah hidup dan mati". Siapa yang dapat bertahan di meja poker akan ditentukan pada akhir tahun.

Berdasarkan hal tersebut, Fengyunjun akan melakukan tinjauan menyeluruh berdasarkan volume penjualan pada paruh pertama tahun 2024 dan kinerja beberapa emiten yang telah mengungkapkan perkiraan kinerjanya. (Catatan: Kecuali dinyatakan lain, data penjualan dalam artikel ini berasal dari pakar mobil)

Industri yang mempunyai hati yang kuat harus berani menghadapi keunggulan pihak lain

Menurut data yang dirilis oleh China Automobile Association, dalam enam bulan pertama tahun 2024, produksi dan penjualan mobil di negara saya akan mencapai sekitar 14 juta unit. Diantaranya, produksi mobil penumpang sebanyak 11,886 juta unit, dan volume penjualan 11,979 juta unit, meningkat masing-masing sebesar 4,9% dan 6,1% dibandingkan tahun lalu.

Yang mendasari tenangnya data ini adalah kuatnya vitalitas industri otomotif Tiongkok.

Pertama, bangkitnya merek dalam negeri. Pada semester pertama tahun 2024, volume penjualan mobil penumpang merek dalam negeri sebanyak 7,419 juta unit, meningkat year-on-year sebesar 23,9%, dan pangsa pasar sebesar 61,9%; momentum pertumbuhan kendaraan energi baru masih kuat, dengan produksi dan penjualan hampir 5 juta unit, dengan tingkat pertumbuhan rata-rata lebih dari 30%, dan pangsa pasar lebih dari 35% akhirnya pergi ke luar negeri untuk menjelajahi dunia, otomotif ekspor pada semester pertama tahun ini juga meningkat lebih dari 30% year-on-year, dengan volume ekspor mencapai 2,793 juta kendaraan.

Tentu saja, meskipun merek dalam negeri meningkat pesat, dan beberapa pendiri mobil berkata, "Saya memiliki semua yang dimiliki Tesla, dan dia tidak memiliki apa pun yang saya miliki," Model Y akan tetap menjadi juara penjualan pada paruh pertama tahun 2024, dan ini kejuaraan tidak akan ada hiasan atributif yang diperlukan.

(Pada 12 Juli, data selama enam bulan terakhir, sama di bawah)

Anda pasti tahu kalau yang berada di balik Model Y adalah BYD Seagull, sebuah skuter momentum entry-level berkualitas tinggi dan harga murah. Sebagai pemimpin yang layak di bidang kendaraan energi baru, Tesla jelas harus belajar lebih banyak.

Selain itu, meskipun sering ada laporan tentara yang kalah terbunuh oleh kendaraan berbahan bakar bahan bakar, Nissan Sylphy masih menduduki peringkat ketiga dengan penjualan lebih dari 160.000 pada paruh pertama tahun ini. Veteran yang menjadi kendaraan bahan bakar terlaris di Tanah Air selama empat tahun berturut-turut ini tampaknya tak henti-hentinya.

Selain itu, Lavida dan Sagitar juga masuk dalam daftar sepuluh besar, dan Sylphy adalah satu-satunya tiga model bahan bakar yang masuk sepuluh besar.

Peringkat di belakang Sylphy adalah BYD Qin PLUS-DM, merek BYD lainnya. Tentu saja, karena model andalan BYD, Qin L-DM-i, baru akan dirilis pada akhir Mei 2024, penjualan bulanannya sudah mencapai peringkat ke-14 di bulan Juni. Patut dinanti apakah bisa menggeser Sylphy dari takhta di masa depan.

(Peringkat penjualan Qin L-DMI bulan Juni, sumber: Understanding Car Emperor)

Tak perlu dikatakan lagi, BYD memang memiliki gaya seorang raja. Di antara 10 model teratas, 5 di antaranya adalah BYD: Seagull, Qin PLUS-DM, Song Pro DM-i, Song PLUS DM-i, dan Yuan PLUS.

Oleh karena itu, mari kita mulai dengan Leader Di.

BYD, Tembok Besar, Geely, Changan, semuanya berlomba-lomba untuk sukses

Target penjualan setahun penuh BYD pada tahun 2024 adalah lebih dari 3,62 juta kendaraan. Dilihat dari laporan produksi dan penjualannya untuk Juni 2024, total 1,613 juta kendaraan terjual pada tahun 2024, yang telah menyelesaikan 45% dari target setahun penuh.

(Laporan produksi dan penjualan BYD bulan Juni)

Dalam hal model, pada paruh pertama tahun 2024, penjualan model hybrid BYD mencatat rekor tertinggi sebesar 55%, dengan penjualan 881.000 kendaraan. Di satu sisi, tangki bahan bakar saat ini merupakan cara paling efektif untuk menghilangkan kecemasan akan jangkauan; di sisi lain, teknologi hybrid DMI generasi kelima yang diwakili oleh Qin L benar-benar membuat seluruh pasar menjadi sensasi dan menarik lebih banyak pembeli.

(Sumber: Terminal Pilihan, Bagan: Nilai Pasar Fengyun APP)

Seberapa baguskah hibrida plug-in BYD? Jika Anda membuka Chedi, Anda akan menemukan bahwa 10 hibrida plug-in terlaris di bulan Juni semuanya adalah milik BYD.

Pada paruh pertama tahun 2023, BYD menjual 1,2556 juta kendaraan, menyumbang 41,5% dari total penjualan tahun itu. Jika rasio ini tetap sama pada tahun 2024, penjualan tahunan akan mencapai sekitar 3,9 juta kendaraan, yang diperkirakan akan melampaui target penjualan setahun penuh. Oleh karena itu, kita melihat JPMorgan Chase baru-baru ini memperkirakan penjualan BYD akan mencapai 4 juta kendaraan pada tahun 2024.

Tentu saja, BYD juga memiliki tantangannya sendiri. Fengyun Jun percaya bahwa tantangan tersebut terutama datang dari dua aspek, yaitu berkendara cerdas dan high-endization.

Orang yang berbeda memiliki pendapat yang berbeda. Saat ini kita terutama berbicara tentang produk kelas atas, karena data ini adalah argumen yang paling meyakinkan berdasarkan volume penjualan.

Merek kelas atas BYD terutama mencakup Yangwang, Denza, Leopard 5 dan Song L, yang bersaing dengan Model Y. Tak perlu dikatakan lagi, melihat ke atas, dengan dua keterampilan ajaibnya yaitu berenang dan berputar di tempat, mobil mewah sejuta level ini terjual 5.500 unit di paruh pertama tahun ini.

Namun merek Denza, Denza N9 dan N7, terpecah belah secara serius. Denza D9 DM-i terjual lebih dari 50.000 unit pada paruh pertama tahun ini, menduduki peringkat pertama di antara semua MPV menengah dan besar; sedangkan penjualan kumulatif Denza N7 pada paruh pertama tahun ini hanya sebanyak 5.956 unit ini juga merupakan patokan Model Y. Model pesaing.

Volume penjualan ini berbeda jauh dengan Song L yang diluncurkan pada akhir tahun 2023. Pada paruh pertama tahun 2024, Song L terjual hampir 30.000 unit dan menduduki peringkat 10 pasar SUV ukuran menengah di kisaran harga 180.000-250.000.

Secara obyektif, volume penjualan Song L sangat mengejutkan Fengyun Jun. Saat diluncurkan, perang harga mobil sedang gencar-gencarnya. Di sisi lain, ternyata Wenjie M7, dan kisaran harga Song L juga tumpang tindih dengan M5 dan M7 Lagu L mulai dari "220.000" pada saat pra-penjualan.

Dalam merek BYD, dalam kisaran harga yang sama, volume penjualan Song L berada di urutan kedua setelah Tang DM. Jika dirangkum dalam satu kalimat, kinerjanya setelah diluncurkan cukup memuaskan.

(kisaran harga 15-25, peringkat SUV ukuran menengah di paruh pertama tahun ini)

Terakhir, mari kita bicara tentang Leopard 5. Sebagai model off-road pertama BYD, Leopard 5 terjual 18.283 unit pada paruh pertama tahun 2024. Sebagai terobosan BYD dari “0-1”, hal ini tentunya patut mendapat pengakuan.

Namun dibandingkan dengan veteran off-road seperti Great Wall Motors, memang kalah.

Penjualan Tank 400 dan Tank 500 dalam kisaran harga yang sama melebihi penjualan Leopard 5 pada paruh pertama tahun ini. Belum lagi seluruh keluarga tank, Tank 300 terjual lebih dari 40.000 unit di paruh pertama tahun ini.

Volume penjualan keluarga tangki akan meningkat hampir 100% tahun-ke-tahun menjadi 116.000 unit pada tahun 2024, yang juga merupakan alasan utama mengapa laba bersih Great Wall Motors akan melonjak empat kali lipat pada paruh pertama tahun ini, dan diperkirakan mencapai maksimum 7,3 miliar.

Setelah seri "kucing dan anjing" gagal menyenangkan kelompok konsumen baru dan terlalu lambat merespons di bidang hybrid, Great Wall Motors, pakar off-road lama, akhirnya mendapatkan kembali keunggulan kompetitifnya di bidang off-road terbaiknya dengan Hi4 -T teknologi, dan juga mendapatkan kembali daya saingnya di bidang off-road. Kembali ke kelompok pelanggan sasaran inti Anda.

(Sumber: Nilai Pasar Aplikasi Fengyun)

Tentu saja kesuksesan merek tank tidak bisa menutupi keterpurukan merek Euler dan lemahnya kehadiran merek WEY. Penjualan merek pertama turun lebih dari 30% pada paruh pertama tahun ini, sedangkan penjualan seluruh merek tidak melebihi 50.000 kendaraan per tahun.

Meskipun Geely Automobile (00175.HK) belum mengungkapkan laporan tengah tahunannya, menurut data penjualan semester pertama, total penjualan meningkat sebesar 41% tahun-ke-tahun. Geely juga secara proaktif menaikkan target penjualan tahunannya dari 1,9 juta kendaraan hingga 2 juta kendaraan. Tampaknya penuh.

Sebagai produk energi baru kelas atas di bawah Geely, penjualan Jikrypton meningkat 106% pada paruh pertama tahun ini. Penjualan model terlaris Jikrypton 001 mencapai 54.600 unit, bahkan lebih baik dari Dinasti Han.

Dibandingkan dengan lonjakan kinerja Great Wall Motors, Changan Automobile (000625.SZ) mengeluarkan pengumuman pengurangan pra-kinerja pada paruh pertama tahun 2024, terkait dengan konsolidasi Deep Blue Automobile pada kuartal pertama tahun 2023 untuk mengonfirmasi pendapatan investasi sebesar 5,02 miliar.

(Sumber: Pengumuman Changan Automobile)

Namun, seperti Geely, seluruh unit penjualan utama Changan tetap mempertahankan pertumbuhan dua digit pada paruh pertama tahun 2024. Datanya relatif berimbang, namun keseimbangan atau ketenangan bisa dikatakan menjadi latar belakang Changan Automobile.

Baik itu Alto dan Benben yang paling awal, atau Ford, Mazda, Qiyuan, Changan CS saat ini, atau bahkan Deep Blue Automobile dan Avita, sebagian besar merek Changan menikmati reputasi pasar tertentu, tetapi sulit untuk menggunakan satu model seperti BYD. Produk-produk eksplosif benar-benar menembus pasar dan membuat para pesaing merinding.

Ambil contoh Deep Blue S7, produk energi baru kelas atas, Volume penjualan pada paruh pertama tahun ini adalah 37.795 unit, Belum lagi Model Y di depannya, Tiguan L, Tanyue, Tang DM, dan Hongqi HS5 semuanya tampak sedikit terkenal tetapi tidak sebagus itu. Namun hal ini juga menjelaskan situasi pasar Deep Blue S7.

Secara obyektif, Changan Automobile telah berkembang lebih cepat di antara banyak perusahaan mobil tradisional, dan hasilnya lumayan. Sebagai perbandingan, penjualan SAIC dan GAC pada semester pertama tahun ini masing-masing turun sebesar 12% dan 26%.

(Penjualan SAIC Group pada paruh pertama tahun 2024)

(Volume penjualan GAC Group pada paruh pertama tahun 2024)

Bicara soal Changan, ada satu brand yang memang tidak bisa dihindari, yaitu Avita. Tentu saja Huawei tidak bisa dihindari.

Melawan kehendak surga dan mengubah nasibmu menjadi Sailis, dan melahirkan seorang putra seperti Sun Zhongmou

Melihat ke negara ini, jika ada perusahaan yang mengklaim dapat membentuk kembali sebuah perusahaan dan membantunya mengubah nasibnya, maka itu pasti Huawei. Mulai dari Xiaokang Automobile hingga Thalys (601127.SH), Huawei menggunakan data untuk memberi tahu semua orang apa itu pemberdayaan.

(Sumber: Nilai Pasar Aplikasi Fengyun)

Menurut pengumuman pra-laba tengah tahunan 2024 yang dirilis oleh Cyrus, total pendapatan pada paruh pertama tahun 2024 akan melebihi 60 miliar, dan laba bersih akan mencapai maksimum 1,7 miliar, menjadikannya keuntungan untuk pertama kalinya sejak bekerja sama dengan Huawei. untuk membuat mobil.

Namun yang menarik, setelah perkiraan kinerja tersebut dirilis, harga saham Thalys sempat anjlok selama beberapa hari.

Dari segi penjualan, M7, model terlaris di Wenjie, memiliki total volume penjualan 106.500 unit pada paruh pertama tahun ini, sekitar setengah dari Model Y, peringkat ke-10 satu-satunya yang masuk 10 besar selain Model Y. Daya tarik pasar yang kuat dari model dengan harga "250.000-350.000 yuan" terlihat jelas.

Berikutnya adalah Wenjie M9. Sebagai SUV mewah dengan harga mulai dari 469.800, M9 terjual 58.800 unit di paruh pertama tahun ini, dengan perkiraan penjualan kotor hampir 30 miliar.

Model yang paling sedikit terjual adalah Wenjie M5 dengan penjualan 15.200 unit pada paruh pertama tahun 2024. Sebagai model yang pada dasarnya memiliki kisaran harga yang sama dengan M7, tetapi ukurannya jauh lebih kecil, pertanyaan pertama yang sering ditanyakan banyak konsumen adalah "mengapa tidak membeli M7?" Ini juga menjadi alasan mengapa M7 menjadi yang terbaik -model penjualan.

Namun dalam pandangan Fengyun Jun, hal ini juga memberikan standar bagi semua orang dari samping. Jika harga mobil lebih rendah dari M5 dan volume penjualannya lebih rendah dari M5, itu bukanlah pilihan yang baik dari sudut pandang investasi. atau konsumsi.

Singkatnya, tidak berlebihan jika dikatakan bahwa Huawei telah mengubah nasib Cyrus. Hal ini juga menjadi alasan utama mengapa BAIC Blue Valley (600733.SH) dan Jianghuai Automobile akan bekerja sama dengan Huawei untuk meluncurkan model Xiangjie dan Zunjie.

Melihat hal tersebut, beberapa veteran harus mengatakan, jangan melebih-lebihkan Huawei. Penjualan seri Avita yang bermitra dengan Changan dan Zhijie S7 yang bermitra dengan Chery sepertinya kurang bagus.

Dilihat dari datanya, Zhijie S7 terjual hampir 17.000 unit pada paruh pertama tahun ini, dan Avita 11 dan 12 terjual sedikit di atas 18.000 unit, yang berarti keduanya sangat berbeda dengan Wenjie M5.

Dalam pandangan Feng Yunjun, hal ini bukan hanya karena Cyrus menjadi perusahaan pertama yang bekerja sama dengan Huawei dalam pembuatan mobil, tetapi juga berkaitan dengan upaya bersama internal perusahaan mobil tersebut.

Bagi Thalys, tidak ada pilihan kedua selain mencoba membuat seri Qianjie populer, sehingga tidak ada kekuatan reaksi internal. Dan di banyak perusahaan mobil, "Jika Anda menjual dengan baik, itu akan menunjukkan bahwa kami tidak kompeten, itu akan merampas sumber daya yang seharusnya condong ke arah saya, itu akan bersaing dengan saya, dan imbalan akhir tampaknya tidak ada hubungannya dengan saya. ... ".

Untung, tawaran baru dari kekuatan baru

Terakhir, mari kita lihat kekuatan baru.

Tidak peduli dari sudut mana pun, Ideal adalah perusahaan paling sukses di Wei Xiaoli. Dengan lemari es, TV berwarna, dan sofa besar, Li Auto (02015.HK, LI.O) memperoleh 11,7 miliar pada tahun 2023. Dibandingkan periode yang sama tahun lalu, Weilai (09866.HK, NI0.N) kehilangan 21,1 miliar, dan Xpeng Motors (09868.HK, NI0.N) kehilangan 21,1 miliar XPEV.N) kehilangan 10,4 miliar.

(Sumber: Nilai Pasar Aplikasi Fengyun)

Dilihat dari nilai absolutnya, kecuali Ideal MEGA, penjualan Ideal L6 hingga L9 cukup bagus di paruh pertama tahun ini.

Namun, sebagai satu-satunya perusahaan mobil di industri yang memiliki tingkat tumpang tindih yang tinggi dengan industri dalam hal kisaran harga dan model, adalah salah jika dikatakan bahwa hal tersebut tidak dipengaruhi oleh penjualan industri pada semester pertama tahun 2024 lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Volume penjualan masih mempertahankan pertumbuhan pada paruh pertama tahun ini, terutama karena peluncuran model populer L6 pada paruh pertama tahun ini.

(Sumber data: Rumah Pemilik Mobil, Grafik Nilai Pasar, 10.000 kendaraan)

Meminjam poin pengetahuan di atas, jelas dapat diterima jika menggunakan Wenjie M5 sebagai standar untuk menilai penjualan L6.

Dibandingkan ideal, volume penjualan NIO masih selangkah lebih rendah. Volume penjualan NIO ES6, model terlaris, pada semester pertama tahun ini sebanyak 31.900 unit.

Dibandingkan dengan Weilai, penjualan Xiaopeng naik ke level yang lebih tinggi. Xpeng G6 terlaris terjual 15.357 unit pada paruh pertama tahun ini, hanya berada di dekat garis referensi dengan M5 sebagai patokannya.

Tentu saja bagi Xpeng dan Weilai, keuntungannya adalah mereka telah mengumpulkan dana dalam jumlah besar melalui listing. Bagi produsen mobil baru seperti Nezha Automobile yang belum terdaftar di pasar, pencatatan dan pembiayaan telah menjadi satu-satunya peluang untuk bertahan.

(Sumber: Nilai Pasar Aplikasi Fengyun)

Profitabilitas adalah masalah utama yang harus dihadapi sebuah perusahaan mobil pada tahap ini, namun banyak perusahaan mobil bahkan belum mulai meningkatkan penjualan dan terjebak dalam siklus tanpa akhir "semakin banyak mereka menjual, semakin banyak kerugian". Tentu saja, bagi sebagian orang yang masih dalam tahap konseptual PPT tetapi menyebut diri mereka ayah baptis, waktu tidur sudah lama berlalu.

Kesimpulan: Mencari jangkar penilaian untuk perusahaan kendaraan energi baru

Terakhir, mari kita bicara tentang penilaian.

Fengyun Jun berpendapat bahwa bagi sebuah perusahaan mobil, rasio harga terhadap penjualan adalah model penilaian yang paling tepat. Dari data historis, 1 adalah pusat penilaian yang relatif masuk akal.

Dengan pusat penilaian ini, ditambah dengan penilaian Anda terhadap ruang pasar dari target investasi yang diinginkan, akan mudah untuk menghasilkan tolok ukur penilaian yang relatif masuk akal.

Berdasarkan tolok ukur ini, ditambah dengan faktor-faktor seperti merek, kekuatan produk, dan profitabilitas, pertama-tama kami memilih kelompok secara keseluruhan dan kemudian menyaringnya satu per satu. Setiap orang dapat menemukan jawabannya sendiri.

Tahun 2024 pasti akan menjadi tahun terpanas dalam sejarah kendaraan energi baru. Apalagi setelah Diwang unjuk gigi dan dua ikan lele Huawei dan Xiaomi silih berganti memasuki pasar, perusahaan mobil tanpa penjualan tidak akan lagi punya harapan berjuang untuk bertahan. Pertarungan sampai mati di meja kartu.

Namun ini tidak berarti bahwa hasilnya telah diputuskan. Berikutnya adalah pertarungan untuk jalur teknis, pertarungan untuk kebijaksanaan, dan pertarungan untuk mendapatkan keuntungan akan lebih seru.

Terakhir, menyaksikan kegembiraan ini bukanlah sebuah masalah besar. Jika hanya ada satu solusi untuk mengemudi cerdas, atau hanya ada beberapa solusi, perusahaan-perusahaan yang menghabiskan miliaran dolar setiap tahunnya untuk penelitian mengemudi cerdas harus menyadari kemampuan mereka sesegera mungkin. Jika Anda tidak bisa mengalahkannya, bergabunglah dan potong biaya terkait. Apakah keuntungan Anda akan meningkat pesat?

Tentu saja banyak perusahaan akan mengatakan tidak ada jiwa.

Penafian:Laporan (artikel) ini merupakan penelitian pihak ketiga yang independen berdasarkan atribut perusahaan publik dari perusahaan tercatat dan berdasarkan informasi yang diungkapkan secara publik oleh perusahaan tercatat sesuai dengan kewajiban hukumnya (termasuk namun tidak terbatas pada pengumuman sementara, laporan berkala, dan laporan resmi). platform interaktif, dll.); Kapitalisasi Pasar Fengyun berusaha bersikap objektif dan adil dalam konten dan opini yang terkandung dalam laporan (artikel), namun tidak menjamin keakuratan, kelengkapan, ketepatan waktu, dll.; laporan (artikel) bukan merupakan nasihat investasi apa pun. Kapitalisasi Pasar Fengyun Tidak ada tanggung jawab yang diterima atas tindakan apa pun yang diambil sebagai akibat dari penggunaan laporan ini.

Konten di atas adalah asli dari Market Value Fengyun APP

Pencetakan ulang yang tidak sah akan dihukum