Περίληψη

Στα τέλη του 2023, το συνολικό υπόλοιπο στεγαστικών δανείων των έξι μεγάλων κρατικών τραπεζών είναι περίπου 26 τρισεκατομμύρια γιουάν, μείωση άνω των 500 δισεκατομμυρίων γιουάν σε σύγκριση με το 2022. Μεταξύ αυτών, εκτός από το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο της Κίνας, το οποίο σημείωσε θετική ανάπτυξη στην κλίμακα στεγαστικών δανείων, οι άλλες πέντε τράπεζες παρουσίασαν όλες πτώση.Στο πλαίσιο αυτό, πολλές τράπεζες ανέφεραν στις ετήσιες εκθέσεις τους την προσαρμογή της αγοράς ακινήτων και την αύξηση της κλίμακας των πρόωρων αποπληρωμών.

Κείμενο |. Yan Qinwen

Συντάκτης |. Hu Rongping και Yuan Man

Ο Zhou Yang εξακολουθεί να θυμάται ότι αγόρασε ένα σπίτι στη Σαγκάη το 2021.

Σπίτια που πουλήθηκαν αμέσως αφού τα έπαιρναν φανταχτερά, τιμές σπιτιών που σχεδόν «ανέβαιναν κάθε μήνα»... Οι ελαφρώς τρελές συνθήκες της αγοράς του τόνωσαν τα νεύρα κάθε στιγμή. Από την προβολή του σπιτιού μέχρι την υπογραφή του συμβολαίου, ο Zhou Yang πέρασε μόνο έναν μήνα, αλλά από την υποβολή αίτησης για υποθήκη μέχρι τραπεζικό δάνειο, περίμενε περισσότερο από τρεις μήνες.

Εκείνη την εποχή, το επιτόκιο στεγαστικών δανείων του Zhou Yang ήταν 4,65%, έτσι ώστε όταν λίγους μήνες αργότερα το επιτόκιο στεγαστικών δανείων της Σαγκάης προσαρμόστηκε στο 5% (LPR+35BP), ήταν τυχερός που «ξεκίνησε νωρίς». Μετά από αρκετούς επόμενους γύρους μειώσεων LPR, το επιτόκιο στεγαστικών δανείων του Zhou Yang έφτασε στο 4,2% (Σημείωση: Δεδομένου ότι η σύμβαση δανείου ορίζει ότι θα αναπροσαρμόζεται την 1η Ιανουαρίου κάθε έτους, δεν επηρεάζεται από τη φετινή προσαρμογή LPR). το επιτόκιο στεγαστικών δανείων που εφαρμόζεται γενικά στη Σαγκάη Το επιτόκιο (3,4%) εξακολουθεί να τον κάνει κάπως «αμυντικό».

Αυτή είναι επίσης η επιτομή των δανειοληπτών που αγόρασαν σπίτια τα τελευταία χρόνια. Καθώς το LPR για περισσότερα από 5 χρόνια μειώθηκε κατά 10 μονάδες βάσης στο 3,85%, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων σε ολόκληρη τη χώρα μειώθηκαν ταυτόχρονα σε ορισμένες περιοχές, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων των τραπεζών ήταν τόσο χαμηλά όσο το "2". Σύμφωνα με έρευνα της Guojin Securities, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν πέσει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Τα επιτόκια ορισμένων υφιστάμενων στεγαστικών δανείων εξακολουθούν να παραμένουν πάνω από το 4%.

Δεν είναι μόνο τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων που κάνουν τον Zhou Yang να θρηνεί ότι οι καιροί έχουν αλλάξει. Πολλοί αγοραστές κατοικιών είπαν ότι έλαβαν επιπλέον «εκπλήξεις» όταν έκαναν αίτηση για στεγαστικά δάνεια σε τράπεζες, ορισμένα από τα οποία ήταν μετρητά απευθείας κατατεθειμένα στους λογαριασμούς τους και μερικά από τα οποία ήταν δώρα συγκεκριμένης αξίας. Σύμφωνα με την εμπειρία που μοιράστηκε ένας αγοραστής σπιτιού στη Σαγκάη, μια υποθήκη 1 εκατομμυρίου γιουάν μπορεί να λάβει έκπτωση σχεδόν 10.000 γιουάν.

"Ο κόσμος έχει αλλάξει πραγματικά. Όχι μόνο το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων μειώθηκε ξανά και ξανά, αλλά υπάρχουν και πρόσθετες επιδοτήσεις. Σε σύγκριση με πριν από τρία χρόνια, οι ταυτότητες των τραπεζών και των δανειοληπτών αναστέναξαν."

Επιστροφές στεγαστικών δανείων

Μετά την έκδοση του τραπεζικού δανείου, η κ. Du έλαβε επιτυχώς έκπτωση 20.000 γιουάν πρόσφατα. Η επιλογή να αγοράσει το πρώτο της σπίτι φέτος θεωρείται η σωστή απόφασή της «Όχι μόνο το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων είναι χαμηλό, αλλά μπορείτε επίσης να πάρετε εκπτώσεις».

Στις αρχές Ιουνίου, η κα Ντου εισήχθη από μια φίλη της σε ένα κανάλι επεξεργασίας στεγαστικών δανείων που προσέφερε εκπτώσεις. του ποσού του δανείου. "Ο διαχειριστής του λογαριασμού είναι πολύ ενθουσιώδης και παρέχει υπηρεσία από πόρτα σε πόρτα."

Οι παραπάνω επιχειρήσεις ήταν από καιρό ένα ανοιχτό μυστικό. Αναζητώντας «εκπτώσεις στεγαστικών δανείων» σε κοινωνικές πλατφόρμες, οι σχετικές υποθέσεις έχουν αυξηθεί σημαντικά τους τελευταίους έξι μήνες. Οι περιοχές όπου βρίσκονται οι κοινόχρηστοι δεν είναι ομοιόμορφες Έξω από τη Σαγκάη, μπορείτε επίσης να δείτε αναρτήσεις εμπειρίας από το Πεκίνο, το Guangzhou, το Shenzhen, το Suzhou, το Chengdu, το Tianjin και άλλα μέρη.

Όταν ο Caijing ρώτησε ως αγοραστής κατοικίας πώς να το χειριστεί, η αφίσα συνιστούσε με ενθουσιασμό σχετικά κανάλια μέσω προσωπικών μηνυμάτων, οι περισσότεροι από αυτούς έπρεπε να περάσουν από έναν μεσάζοντα και μερικοί θα παρείχαν απευθείας τα στοιχεία επικοινωνίας του διαχειριστή δανείων της τράπεζας.

Πώς να πάρετε εκπτώσεις στεγαστικών δανείων; Για να το θέσω απλά, οι αγοραστές κατοικιών πρέπει να βρουν μια τράπεζα που μπορεί να παρέχει εκπτώσεις πριν και μετά την ηλεκτρονική υπογραφή Αφού συμφωνήσουν και τα δύο μέρη για το ποσό της έκπτωσης, θα υποβάλουν αίτηση για υποθήκη λάβετε τις εκπτώσεις. Ο συγκεκριμένος χρόνος ποικίλλει, ορισμένα λαμβάνονται μετά την έκδοση του δανείου και άλλα κατά την περίοδο αναθεώρησης του δανείου.

Ταυτόχρονα, υπάρχουν διαφορές στην αναλογία και τη μορφή των εκπτώσεων.Λαμβάνοντας ως παράδειγμα τη Σαγκάη, ένας διαμεσολαβητής παρέχει απευθείας επιστροφές σε μετρητά, εάν το δάνειο διεκπεραιώνεται μέσω μιας μεγάλης κρατικής τράπεζας, η έκπτωση είναι 0,6% του συνολικού ποσού του δανείου. η έκπτωση είναι 0,8%.

Υπάρχουν επίσης μεσάζοντες που παρέχουν δώρα με αντίστοιχες τιμές Σύμφωνα με έναν αγοραστή σπιτιού, πρόσφατα έκανε αίτηση για υποθήκη περίπου 800.000 γιουάν από μια μετοχική τράπεζα μέσω αυτού του μεσάζοντα γιουάν αν περνούσε Ο μεσάζων χειρίζεται το θέμα σε μια μεγάλη κρατική τράπεζα και το δώρο που παρέχεται είναι μια ράβδος χρυσού αξίας περίπου 0,5% του συνολικού ποσού του δανείου.

Αξίζει να σημειωθεί ότι για το σχέδιο αποπληρωμής του δανειολήπτη, ορισμένοι μεσάζοντες είπαν ότι η τράπεζα έχει ορισμένες απαιτήσεις «Μέρος των χρημάτων μπορεί να αποπληρωθεί προκαταβολικά ένα μήνα μετά την έκδοση του δανείου, αλλά δεν μπορεί να διακανονιστεί τον πρώτο χρόνο. "Είπε ένας μεσάζων.

Ωστόσο, εάν χειριστείτε την επιχείρηση στεγαστικών δανείων με αυτόν τον τρόπο για να λάβετε εκπτώσεις, θα υπάρξουν επίσης ορισμένοι κίνδυνοι για ορισμένους αγοραστές κατοικιών που δεν κατανοούν τη διαδικασία αρκετά καλά.

«Πρόσφατα, υπήρξε ένας πελάτης που δεν ήξερε ότι το σπίτι που αγόρασε ήταν υποθηκευμένο, αλλά η τράπεζα αρνήθηκε να εγκρίνει το δάνειο, «Γενικά, τα κτηματομεσιτικά γραφεία είναι εξοικειωμένα με τη διαδικασία και θα βοηθήσουν το σπίτι». ο αγοραστής να ολοκληρώσει την προσαρμογή του ακινήτου του ιδιοκτήτη, αλλά μερικές Αυτό μπορεί να συμβεί εάν ένας αγοραστής κατοικίας επιλέξει να υποβάλει αίτηση για υποθήκη μόνος του ή αποφύγει ένα κτηματομεσιτικό γραφείο προκειμένου να λάβει εκπτώσεις προκειμένου να διευκολυνθεί η συναλλαγή και οι συνέπειες θα είναι ακόμη πιο σοβαρές».

αντιστροφή ρόλων

Άτομο από μετοχική τράπεζα επεσήμανε ότι στη συνεργασία μεταξύ τραπεζών και κτηματομεσιτικών γραφείων, θα καταβάλλεται «αμοιβή επιχειρηματικής συμβουλευτικής» ή «αμοιβή προώθησης» στον εταιρικό λογαριασμό του άλλου μέρους σε επιχειρηματική βάση. , αλλά ο αιτών υποθήκη δεν μπορεί να πάρει αυτό το ποσό.

Υπάρχει επίσης ένα τρίτο ίδρυμα (διαμεσολαβητής στεγαστικών δανείων), ο οποίος είναι επίσης ο κύριος υποστηρικτής των τρεχουσών εκπτώσεων στεγαστικών δανείων. Η «Οικονομική» ήρθε σε επαφή με υπάλληλο ως αγοραστής κατοικίας Σύμφωνα με την εισαγωγή του, η τράπεζα θα υπογράψει μαζί του σύμβαση συσκευασίας, με συγκεκριμένες απαιτήσεις δείκτη. Οι εκπτώσεις χρησιμοποιούνται κυρίως για την προσέλκυση πελατών και οι προμήθειες θα προκαταβληθούν πρώτα από αυτούς και στη συνέχεια η τράπεζα θα πληρώσει τα έξοδα μάρκετινγκ. Δεν υπάρχουν χρεώσεις για τους αγοραστές κατοικιών για να πληρώσουν κατά τη διάρκεια αυτής της διαδικασίας.

"Γενικά, τράπεζες που δεν έχουν απόδοση θα έρθουν σε εμάς για μάρκετινγκ, και το κάναμε πέρυσι. Ωστόσο, από φέτος, ο κόσμος ενδιαφέρεται ολοένα και περισσότερο, οπότε θα αυξήσουμε την ένταση των εκπτώσεων".Οι προαναφερόμενοι επαγγελματίες δήλωσαν επίσης ότι οι εκπτώσεις που λαμβάνουν οι αιτούντες στεγαστικό δάνειο δεν σχετίζονται μόνο με το ποσό του δανείου, αλλά θα αναπροσαρμόζονται και με βάση τις προμήθειες που χρεώνει η τράπεζα.

Προκειμένου να αποκτήσουν πελάτες, οι κοινωνικές πλατφόρμες έχουν γίνει μια σημαντική πλατφόρμα προώθησης για τέτοιους οργανισμούς. Αφού στείλετε ένα ιδιωτικό μήνυμα στο Caijing για διαβούλευση, το άτομο που δημοσίευσε το μήνυμα θα παράσχει απευθείας τα στοιχεία επικοινωνίας του. Σύμφωνα με έναν επαγγελματία, ορισμένες περιπτώσεις στις πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης δεν είναι πραγματικές και είναι απλώς για να προσελκύσουν πελάτες. "Μερικές φορές θα ζητήσω από τους πελάτες να γράφουν αναρτήσεις κοινής χρήσης και θα λάβω ένα ορισμένο ποσό αποζημίωσης εάν η σύσταση είναι επιτυχής."

Πίσω από τη σθεναρή προώθηση των εκπτώσεων στεγαστικών δανείων από τους μεσάζοντες κρύβεται η αναπτυξιακή πίεση στις δραστηριότητες των τραπεζών στα στεγαστικά δάνεια.

Λαμβάνοντας ως παράδειγμα τις έξι μεγάλες κρατικές τράπεζες, τα στοιχεία ετήσιας έκθεσης δείχνουν ότι στο τέλος του 2023, το συνολικό υπόλοιπο του στεγαστικού δανείου ήταν περίπου 26 τρισεκατομμύρια γιουάν, μια μείωση άνω των 500 δισεκατομμυρίων γιουάν σε σύγκριση με το 2022. Μεταξύ αυτών, εκτός από το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο της Κίνας, το οποίο σημείωσε θετική ανάπτυξη στην κλίμακα στεγαστικών δανείων, οι άλλες πέντε τράπεζες παρουσίασαν όλες πτώση.Στο πλαίσιο αυτό, πολλές τράπεζες ανέφεραν στις ετήσιες εκθέσεις τους την προσαρμογή της αγοράς ακινήτων και την αύξηση της κλίμακας των προπληρωμών.

Σύμφωνα με οικονομικά στατιστικά στοιχεία που δημοσίευσε η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας, τα δάνεια των νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 1,46 τρισεκατομμύρια γιουάν το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, εκ των οποίων τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια που αντιπροσωπεύουν στεγαστικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 1,18 τρισεκατομμύρια γιουάν. Το 2021-2023, αυτά τα δεδομένα θα είναι 3,43 τρισεκατομμύρια γιουάν, 1,56 τρισεκατομμύρια γιουάν και 1,46 τρισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα.

"Πριν από τρία χρόνια, αν θέλατε να επιταχύνετε την εκταμίευση του δανείου, ίσως θα έπρεπε να παρακαλέσετε την τράπεζα και μερικοί άνθρωποι θα έκαναν ουρές για περισσότερο από μισό χρόνο. Η κατάσταση είναι διαφορετική τώρα. Ορισμένες τράπεζες δυσκολεύονται να ολοκληρώσουν τους στόχους τους, οπότε θα πληρώσουν τα έξοδά μας για το μάρκετινγκ.» Δήλωσαν Νο. 1 ασκούμενοι από τριμερείς φορείς.

Άτομο από το τμήμα πίστωσης μιας τράπεζας στην Ανατολική Κίνα είπε ότι το ποσοστό ολοκλήρωσης του στεγαστικού δανείου του υποκαταστήματός του το πρώτο εξάμηνο του έτους ήταν μικρότερο από 50% και η πίεση για την ολοκλήρωση του στόχου ολόκληρου του έτους είναι αυτονόητη."Το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων ορίζεται από τα κεντρικά γραφεία, επομένως δεν μπορεί να μειωθεί. Σε αυτήν την περίπτωση, είναι αβοήθητο να πληρώνετε τέλη μάρκετινγκ σε τρίτα πρακτορεία για να προσελκύσετε πελάτες."

Εκτός από το έντονο μάρκετινγκ από μεσάζοντες, ορισμένοι διαχειριστές τραπεζικών λογαριασμών θα συμμετέχουν επίσης προσωπικά. Ένας χρήστης που έλαβε επιτυχώς εκπτώσεις μέσω της επιχείρησης στεγαστικών δανείων είπε ότι αφού έλαβε ένα ιδιωτικό μήνυμα από την πρωτοβουλία του διαχειριστή λογαριασμού, έλαβε με επιτυχία τις εκπτώσεις στεγαστικών δανείων μέσω του διαχειριστή λογαριασμού.

Ωστόσο, όταν η Caijing ρώτησε αρκετούς διαχειριστές τραπεζικών λογαριασμών ως αγοραστές κατοικιών εάν μπορούσαν να λάβουν εκπτώσεις, οι απαντήσεις που έλαβαν ήταν όλες αρνητικές.Άτομο από μετοχική τράπεζα είπε: «Είναι παράνομο οι τράπεζες να δίνουν απευθείας εκπτώσεις σε πελάτες, αλλά δεν αποκλείεται ορισμένοι διαχειριστές λογαριασμών να δώσουν οι ίδιοι χρήματα για να συμπληρώσουν την ποσόστωση».

Κατά την άποψή του, οι εκπτώσεις μπορούν εύκολα να προκαλέσουν φαύλο ανταγωνισμό μεταξύ των τραπεζών και επίσης να επηρεάσουν την ασφάλεια των τραπεζών. «Αυτό το είδος λειτουργίας είχε περιοριστεί στο παρελθόν, αλλά τώρα επανεμφανίζονται ορισμένες τράπεζες προκειμένου να ανταγωνιστούν για δανειακούς πόρους.

Σύμφωνα με το "Notice on Self-Discipline Consensus on Regulating Personal Real Estate Mortgage Loan Business and Maintaining Market Order" που εκδόθηκε από την China Banking Association το 2010, απαιτεί από την 1η Ιανουαρίου του ίδιου έτους, οποιαδήποτε μορφή διάδοσης σε μεσάζοντες στεγαστικών δανείων και οι υπάλληλοί τους θα σταματήσουν να πληρώνουν αμοιβή «έκπτωσης» που είναι ασύμμετρη με τις παρεχόμενες υπηρεσίες και είναι καθαρά επιχειρηματική εισαγωγή.

Ώρα να αγοράσετε ένα σπίτι;

Η αντιστροφή ταυτότητας μεταξύ τραπεζών και δανειοληπτών τα τελευταία χρόνια αντανακλά τις αλλαγές στην αγορά ακινήτων.

Σύμφωνα με το Εθνικό Γραφείο Στατιστικής, από τον Ιανουάριο έως τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους, η περιοχή πωλήσεων των νεόδμητων εμπορικών κτιρίων ήταν 479,16 εκατομμύρια τετραγωνικά μέτρα, σημειώνοντας μείωση 19,0% από έτος σε έτος, εκ των οποίων η περιοχή πωλήσεων κατοικιών μειώθηκε κατά 21,9%. Οι πωλήσεις νεόδμητων εμπορικών κατοικιών ήταν 4.713,3 δισεκατομμύρια γιουάν, μειωμένες κατά 25,0%, εκ των οποίων οι πωλήσεις κατοικιών μειώθηκαν κατά 26,9%. Κατά την ίδια περίοδο το 2021, η περιοχή πωλήσεων εμπορικών κατοικιών ήταν 886,35 εκατομμύρια τετραγωνικά μέτρα και ο όγκος πωλήσεων εμπορικών κατοικιών ήταν 9,2931 δισεκατομμύρια γιουάν.

Ωστόσο, οι συχνές πωλήσεις ευνοϊκών συμβολαίων έχουν κάνει ορισμένους αγοραστές να πιστεύουν ότι τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσουν ένα σπίτι.«Σήμερα, η προκαταβολή είναι μικρή, το δάνειο είναι γρήγορο, το επιτόκιο είναι χαμηλό και υπάρχουν πολλά σπίτια για να διαλέξετε στην αγορά».

Τα στοιχεία της Huatai Securities δείχνουν ότι τον Ιούνιο του 2024, τα μέσα επιτόκια για δάνεια πρώτης και δεύτερης κατοικίας σε 100 πόλεις μειώθηκαν κατά 5 BP (πόντους βάσης) και 8 BP από τον Μάιο σε 3,40% και 3,82%, τα οποία είναι και τα δύο. χαμηλότερα επίπεδα από το 2014. Ο κύκλος δανεισμού σε 100 πόλεις είναι 28 ημέρες, 6 ημέρες πιο αργός από τον Μάιο, αλλά εξακολουθεί να βρίσκεται στο ταχύτερο επίπεδο από το 2019.

Ένα άτομο από μια μετοχική τράπεζα στη Σαγκάη είπε στην Caijing ότι όσον αφορά την επιχείρηση στεγαστικών δανείων, κρίνοντας από τον πρόσφατο όγκο εργασιών που διαχειρίζεται η τράπεζα, ο όγκος συναλλαγών μιας εβδομάδας έχει αυξηθεί τέσσερις έως πέντε φορές σε σύγκριση με προηγούμενο χαμηλό "Μπορούμε να πούμε ότι έχει φτάσει στο επίπεδο πριν από μερικά χρόνια και είμαστε εξαιρετικά απασχολημένοι και τα Σαββατοκύριακα μας είναι πλήρως κρατημένα."

Όμως τα παραπάνω δεν αντιπροσωπεύουν ολόκληρη την εικόνα της αγοράς.Η «Έρευνα για την προθυμία των κατοίκων να αγοράσουν σπίτια τον Ιούνιο του 2024» (εφεξής η «Έκθεση») που δημοσιεύτηκε πρόσφατα από το Ερευνητικό Ινστιτούτο Δείκτης Κίνας δείχνει ότι η προθυμία για αγορά κατοικιών σε πόλεις πρώτης κατηγορίας έχει φτάσει στο κάτω μέρος και Η αναλογία των προθέσεων αγοράς κατοικίας στο τέλος Ιουνίου ήταν ισχυρότερη από τον προηγούμενο μήνα, αντιπροσωπεύοντας περίπου 28%. Οι πόλεις τέταρτης βαθμίδας συνέχισαν να μειώνονται Τον Ιούνιο, η προθυμία για αγορά κατοικιών ήταν ισχυρότερη από τον προηγούμενο μήνα και το ποσοστό μειώθηκε κατά 3,9 ποσοστιαίες μονάδες και 1,9 ποσοστιαίες μονάδες αντίστοιχα.

Η «Έκθεση» επισήμανε επίσης ότι η τρέχουσα αντίσταση στην αγορά κατοικίας είναι ακόμα σχετικά εμφανής, μεταξύ των οποίων η συνεχιζόμενη πτώση των τιμών των κατοικιών έχει γίνει η κύρια αντίσταση στην αγορά κατοικίας.Οι ανησυχίες για την πτώση των τιμών των κατοικιών αυξήθηκαν ραγδαία από τον Μάιο έως τον Ιούνιο, ιδιαίτερα κατά την περίοδο των ευνοϊκών πολιτικών, οι εταιρείες ακινήτων αύξησαν τις προσπάθειές τους να εισπράξουν πληρωμές από μειώσεις τιμών και αυξήθηκαν οι τιμές των κατοικιών σε 70 πόλεις σε αυξημένες ανησυχίες μεταξύ των κατοίκων για πτώση των τιμών των κατοικιών Τον Ιούνιο μετρώντας περίπου 43%, καταλαμβάνοντας την πρώτη θέση μεταξύ των παραγόντων αντίστασης, σημειώνοντας αύξηση 5,3 ποσοστιαίων μονάδων από τον Απρίλιο.

"Τώρα που το κόστος αγοράς ενός σπιτιού έχει μειωθεί και προηγουμένως έχουν απελευθερωθεί περιορισμένοι πόροι, ο όγκος των συναλλαγών έχει αυξηθεί. Αλλά αυτό συμβαίνει επειδή υπάρχει πολύ απόθεμα στην αγορά και θα χρειαστεί ορισμένο χρονικό διάστημα Είναι ακόμη άγνωστο εάν οι τιμές των κατοικιών μπορούν να αυξηθούν."

(Κατόπιν αιτήματος του συνεντευξιαζόμενου, ο Zhou Yang είναι ψευδώνυμο· ο συγγραφέας είναι ρεπόρτερ από το Caijing)