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Au cours du deuxième trimestre qui vient de s'écouler, les prix de l'immobilier aux États-Unis ont atteint un nouveau sommet, le prix médian de l'immobilier dans la Silicon Valley dépassant les 2 millions de dollars.

La National Association of Realtors (NAR) a déclaré que ses données remontant à 1979 montrent qu'aucune grande région métropolitaine américaine dans l'histoire n'a eu un prix médian de l'immobilier supérieur à 2 millions de dollars.

Les dernières données publiées par NAR montrent qu'à l'échelle nationale, 89 % des zones métropolitaines ont vu les prix des logements augmenter au deuxième trimestre. Durant cette période, les taux hypothécaires fixes sur 30 ans variaient entre 6,82 % et 7,22 %.

L'indice S&P Case-Shiller publié précédemment a également montré que les prix de l'immobilier aux États-Unis ont atteint un niveau record : le prix moyen de l'immobilier aux États-Unis a augmenté de 5,9 % sur un an en mai 2024, et les trois villes américaines avec les taux de croissance les plus élevés étaient New York. , San Diego et Las Vegas, tandis que les prix de l'immobilier augmentent dans les 20 villes couvertes par l'indice.

Chen Yuewu, associé exécutif de l'American Golden Eagle Real Estate Investment Company, a déclaré à China Business News :Les données de mai montrent que le prix moyen de l'immobilier aux États-Unis a augmenté pendant 16 mois consécutifs et a atteint un niveau record pendant 10 mois consécutifs.

"Le stock actuel de logements aux États-Unis représente 3 à 4 mois de ventes, ce qui est bien en dessous du point d'équilibre de 6 mois." l'immobilier aux États-Unis était sérieusement insuffisant. Les principales institutions faisant autorité aux États-Unis ont donné des estimations de la pénurie de logements aux États-Unis. Fannie Mae et Freddie Mac estiment tous deux que l'offre de logements aux États-Unis dépasse la demande. ce qui est la raison fondamentale de la hausse continue des prix de l’immobilier.

Où est-ce que ça monte vite ?

En Californie, le prix d'une maison unifamiliale dans la région de San Jose-Sunnyvale-Santa Clara a augmenté de 11,6 % au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, pour atteindre 2,08 millions de dollars, selon NAR.

La ville voisine de San Francisco se classe au deuxième rang des zones métropolitaines les plus chères, avec des prix médians des logements ayant grimpé de 8,5 % au cours de l'année écoulée pour atteindre environ 1,45 million de dollars. Sept des dix marchés les plus chers se trouvent en Californie.

Certaines villes américaines ont connu une croissance surprenante des prix de l'immobilier. Par exemple, Racine, dans le Wisconsin, et Glens Falls, dans l'État de New York, ont toutes deux enregistré une croissance des prix de l'immobilier d'une année sur l'autre au deuxième trimestre.

Dans le même temps, la croissance des prix de l’immobilier a ralenti sur certains marchés autrefois en croissance rapide. Par exemple, les prix de l’immobilier à Austin, la capitale autrefois en effervescence du Texas, sont restés stables au deuxième trimestre, tandis que les prix de l’immobilier à Nashville, la capitale du Tennessee, ont augmenté conformément à l’augmentation médiane nationale du prix de l’immobilier de 4,9 %.

Parmi les taux de croissance d'une année sur l'autre des villes américaines en mai, indiqués par l'indice S&P Case-Shiller, New York arrive en tête de liste avec un taux de croissance d'une année sur l'autre de 9,4 %, suivie de San Diego (9,1 %). Las Vegas (8,6 %), Miami (7,6 %) et Los Angeles (7,5 %), entre autres.

Il est important de noter que la forte appréciation des prix de l’immobilier reflète également des problèmes plus larges d’accessibilité financière. À l'échelle nationale, la croissance annuelle des prix des maisons unifamiliales existantes a augmenté de 4,9 % au deuxième trimestre pour atteindre 422 100 $, selon les données du NAR.

Les données du NAR montrent que dans 48 % des marchés américains, un revenu d'au moins 100 000 $ est nécessaire pour pouvoir financer un prêt hypothécaire avec une mise de fonds de 10 %.

Lawrence Yun, économiste en chef du NAR, a déclaré : « C'est une bonne nouvelle pour les propriétaires qui progressent dans la croissance de leur richesse. Cependant, c'est difficile pour ceux qui veulent acheter une maison parce qu'ils répondent aux exigences. c’était il y a quelques années.

Actuellement, selon les estimations, le versement hypothécaire mensuel médian aux États-Unis est de 2 262 dollars par mois, soit une augmentation d'environ 11 % par rapport au premier trimestre. Les ménages ont généralement consacré 26,5 % de leur revenu aux remboursements hypothécaires au deuxième trimestre, contre 24,2 % au cours des trois mois précédents.

Début août, la Réserve fédérale de New York a publié un rapport sur l’endettement et le crédit des ménages au deuxième trimestre 2024. Le rapport indique que la dette totale des ménages américains a augmenté de 109 milliards de dollars pour atteindre un niveau record de 17 800 milliards de dollars. Parmi eux, les soldes des prêts hypothécaires ont augmenté de 77 milliards de dollars pour atteindre 12 520 milliards de dollars.

Continuer à monter ?

Les données publiées par le ministère américain du Travail ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) américain a augmenté de 0,2 % d'un mois à l'autre en juillet 2024 et que le taux d'inflation est tombé à 2,9 %, le niveau le plus bas depuis mars 2021 et en ligne avec avec les attentes du marché, cela rend la Réserve fédérale en septembre Le plan de réduction des taux d'intérêt est plus réalisable.

La Réserve fédérale avait annoncé fin juillet qu'elle maintiendrait les taux d'intérêt dans une fourchette cible de 5,25 % à 5,5 %, le niveau le plus élevé depuis janvier 2001. La Réserve fédérale a déclaré qu'elle avait fait quelques progrès dans la réduction de l'inflation ces derniers mois, mais que l'inflation restait à un niveau élevé.

Hu Jie, professeur de pratique à l'Institut avancé de finance de Shanghai de l'Université Jiao Tong de Shanghai, a déclaré précédemment dans une interview accordée à China Business News que la Réserve fédérale ne se soucierait pas trop des prix des actifs, en particulier des prix des actifs sur le marché financier. En revanche, les prix de l’immobilier pourraient attirer davantage l’attention.

Il a expliqué qu'en général, lorsqu'elle envisage de réduire les taux d'intérêt, les trois principaux indicateurs sur lesquels la Fed se concentre sont l'inflation, le chômage et la croissance économique.

"Le taux d'inflation est tombé à 2,9%, atteignant pratiquement l'objectif de la Fed, tandis que le taux de chômage aux États-Unis a augmenté de manière significative, dépassant les attentes. Powell a fortement laissé entendre que les taux d'intérêt commenceraient à être réduits en septembre, a déclaré Chen Yuewu à China Business News." que le marché est actuellement optimiste quant au fait que la Fed commencera à réduire ses taux d’intérêt en 2024. La baisse annuelle des taux devrait passer de 0,5 % à 0,75 %.

Il a également rappelé qu'actuellement "le taux d'intérêt hypothécaire américain à 30 ans a baissé de manière significative, passant de 7% à environ 6,5% en deux semaines. Il s'agit d'un avantage majeur pour le marché immobilier américain".

Il a prédit qu'après que la Réserve fédérale aura entamé un cycle de réduction des taux d'intérêt comme prévu par le marché, les taux d'intérêt hypothécaires entreront dans un canal descendant et continueront de baisser de manière significative. "En conséquence, la demande immobilière sera considérablement relâchée et nous prévoyons que la croissance des prix de l'immobilier s'accélérera à nouveau, le taux de croissance revenant à plus de 10% contre 6% actuellement."

Les marchés immobiliers des économies avancées semblent avoir échappé à la dernière bulle déflationniste relativement indemne, avec des prix sur tous les principaux marchés immobiliers plus élevés qu’avant la pandémie, a constaté Oxford Economics dans un récent rapport.

Une étude d'Oxford Economics a révélé que, même si les ratios prix/revenu sont actuellement proches des niveaux d'avant la crise financière de 2008, les ratios prix/loyer sont encore beaucoup plus élevés que les niveaux d'avant l'épidémie, ce qui peut indiquer que même si les prix de l'immobilier sont élevés, les ratios prix/revenu sont proches des niveaux d'avant la crise financière de 2008. ne reculent pas complètement, il y a encore de la place pour l'assouplissement, mais il prévient également que les loyers pourraient continuer à augmenter à un rythme plus rapide que d'habitude, aggravant ainsi le problème de la lente baisse de l'inflation dans le secteur des services.