Chinesische Autokonzerne sollten bei Investitionen in Mexiko vorsichtig sein
2024-08-12
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
Obwohl Mexiko derzeit zu den Top-Destinationen für chinesische Automobilexporte zählt, wird sein zukünftiger Investitionswert möglicherweise überschätzt.
Produziert丨Autobot-Medien
Ende Juli sagte Ramirez, der derzeitige Finanzminister der mexikanischen Regierung, dass der Handel zwischen China und Mexiko nicht auf Gegenseitigkeit beruhte und dass die nordamerikanischen Länder die Praktiken Chinas erneut überprüfen müssten.„Mexiko kauft jedes Jahr Waren im Wert von 119 Milliarden US-Dollar aus China, aber wir verkaufen nur 11 Milliarden US-Dollar.”Er sagte außerdem: „Wir erwägen jetzt eine Änderung der Investitionspolitik, um der ausländischen Investitions- und Produktionspolitik mehr Aufmerksamkeit zu schenken.“”Die von Ramirez zitierten Daten sind falsch. Im ersten Halbjahr 2024 zeigten Chinas Zolldaten, dass Chinas Exporte nach Mexiko 44,302 Milliarden US-Dollar und Importe 9,344 Milliarden US-Dollar betrugen, mit einem Überschuss von 34,958 Milliarden US-Dollar. Auch wenn der Zoll der Gegenpartei unterschiedliche Kaliber haben kann, kommt es nicht zu einer mehrstufigen Abweichung.Die USA erhöhen den Druck auf Mexiko
Ramirez sagte dies vor dem Hintergrund des zunehmenden Drucks der Vereinigten Staaten.Am 10. Juli gab die US-Regierung dies bekanntAuf mexikanische Produkte, die chinesischen Stahl enthalten, wird ein Zoll von 25 % erhoben (10 % Zoll auf Aluminiumprodukte)., wenn Mexiko nicht nachweisen kann, dass diese Metalle in „USA, Kanada und Mexiko„Drei Länder haben es geschmolzen oder gegossen. Zuvor gelangten mexikanische Stahl- und Aluminiumprodukte zollfrei in die Vereinigten Staaten.“„Chinesischer Stahl und Aluminium dringen über Mexiko in den US-Markt ein, umgehen Zölle, untergraben unsere Investitionen und schaden amerikanischen Arbeitern in Staaten wie Pennsylvania und Ohio“, sagte Brainard, Direktor des National Economic Council des Weißen Hauses.Diese Maßnahme wurde vor der Ermordung Trumps angekündigt. Die beiden Parteien kämpften darum, die Unterstützung der Stahl- und Automobilgewerkschaften zu gewinnen. Die Republikaner verließen sich auf Versprechen und Drohungen gegenüber ihren Verbündeten, während die Demokraten auf ihre PUA-Verbündeten setzten. Obwohl die Schuld auf China gerichtet ist, ist Mexiko direkt gefährdet.Der Druck aus den USA war bereits im vergangenen Jahr spürbar. Während ihres Besuchs in Mexiko Ende 2023 forderte US-Finanzministerin Yellen Mexiko dazu auf, die Überprüfung der Sicherheit ausländischer Investitionen zu verstärken und eine spezielle Überprüfung ausländischer Investitionen einzurichten„Bilaterale Arbeitsgruppe“, gemeinsam „ausländische Investitionen überwachen“ und auf fortschrittliche Technologien, kritische Infrastruktur und sensible Daten abzielen.„Überprüfung ausländischer Investitionen“ ist eine Angelegenheit im Rahmen der Souveränität, und Mexiko hat sie an die Vereinigten Staaten abgetreten. Auch die sogenannte „bilaterale Arbeitsgruppe“ wird von den Amerikanern beschlossen. Seitdem hat Mexiko den Kontakt zu chinesischen Autoherstellern und Teileherstellern eingestellt und Landlieferungen sowie Steuerbefreiungen gestrichen.In den Vereinigten Staaten verfügen die Vereinigten Staaten bereits über viele restriktive Instrumente, wie zum Beispiel „Abschnitt 421“ des „Trade Act von 1974“, und die Mitglieder des Repräsentantenhauses arbeiten derzeit an einem neuen „Fair Competition Act“, um den Amerikanern entsprechende Bestimmungen zu geben Autofirmen mehr Rabatt (dies gilt hauptsächlich für japanische und deutsche Unternehmen, die in den Vereinigten Staaten tätig sind).Das zollfreie Kontingent von 2,6 Millionen „Light Vehicles“ (was wir Pkw nennen), das die Vereinigten Staaten Mexiko jedes Jahr gewähren, wird im Wesentlichen von General Motors genutzt,Ford Motor CompanyUndToyotaWarten Sie auf die Teilung.TeslaEs gibt keinen Versuch mehr, einen Anteil am Kuchen zu bekommen, denn wenn Trump sein Amt antritt, wird nicht nur die IRA abgeschafft, sondern es könnten auch die Quoten ins Wanken geraten. Die Teilewertquote beträgt 108 Milliarden US-Dollar, und chinesische Zulieferer können sich an den Gewinnen beteiligen. Durch den Zustrom chinesischer Lieferkettenunternehmen wird die Quotengrenze jedoch bereits im Jahr 2025 erreicht.Wenn es um Chinas Automobilexporte und Investitionen in Mexiko geht, zwingen die Vereinigten Staaten Mexiko dazu, „seine Taschen enger zu machen“ (der gesunde Menschenverstand hofft immer noch, mehr Investitionen anzuziehen).Im Laufe des Sommers wurde Mexikos Haltung gegenüber Chinas Automobilexporten und -investitionen rasch „amerikanisiert“.Chinesische Autokonzerne sind abgeschreckt
Manche Leute sagen, dass die Vereinigten Staaten Mexiko dazu zwingen, „Partei zu ergreifen“. Das ist offensichtlich naiv. Mexiko kann niemals den Willen der Vereinigten Staaten verletzen. Mexiko verfolgt keine neutrale oder unabhängige Politik, insbesondere wenn es um chinesische Investitionen geht.Die gewählte mexikanische Präsidentin Sheinbaum, die ihr Amt am 1. Oktober antreten wird, glaubt grundsätzlich an die politische Linie der derzeitigen Präsidentin Lopez (obwohl sie die Unterschiede hervorhebt). Die beiden gehören nicht nur derselben politischen Partei an, sondern auch, weil Lopez ihn im Alleingang von der Universität in die Politik beförderte und ihm innerhalb von vier Jahren einen rasanten Aufstieg ermöglichte.Also obwohlScheinbaumSie mag eher bereit sein, neue Energien zu fördern als Lopez (sie hat einen akademischen Hintergrund in neuen Energien), aber was die Beziehungen zwischen den USA und Mexiko angeht, stimmt sie mit Lopez' Politik überein: Der Handel zwischen Mexiko und den USA habe einen „grundlegenden Effekt“ auf die mexikanische Wirtschaft. und sie befürwortet eine Zusammenarbeit mit „Near-Shoring-Outsourcing“. „Die Politik besteht darin, mehr Industrieparks zu bauen, um den Transfer von Industrien durchzuführen.“Sie sprach jedoch nicht darüber, was zu tun sei, wenn die Beziehungen zwischen den USA und Mexiko im Widerspruch zur „Near-Shoring“-Politik stünden. Nun ist diese Sorge zur Realität geworden, das heißt, Mexiko kann in dieser Angelegenheit seine Souveränität nicht ausüben und Investitionen chinesischer Unternehmen nicht nach Belieben annehmen.Es gibt verschiedene Anzeichen dafür, dass die Handels- und Investitionsbeziehungen zwischen China und Mexiko nach Sheinbaums Amtsantritt vor einem Wendepunkt stehen werden. Ramirez‘ Bemerkungen sind eine Warnung:Die Entwicklungsaussichten chinesischer Automobilunternehmen, die in Mexiko investieren, haben sich von Optimismus zu Zögern und Misstrauen gewandelt.BYDFrüher hieß es, man würde in Mexiko investieren, aber jetzt wird es nicht mehr erwähnt.Die Leistung im Ausland wird durch die europäische Politik gefährdetSAIC MGIn einer aktuellen Ankündigung plant MG die Einrichtung eines lateinamerikanischen Zentrums in Mexiko, einschließlich einer Automobilfabrik und eines Forschungs- und Entwicklungszentrums. Doch ob dieser Plan Wirklichkeit werden kann, hängt vom Ergebnis der Interaktion zwischen Mexiko und den Vereinigten Staaten ab.Im Vergleich dazu hat die inländische Autoindustrie die Mexikaner allgemein für ihr schlechtes Management, ihre schlechte Wasser- und Stromversorgung, ihre schwache Infrastruktur und die grassierende Kriminalität kritisiert. Der politische Wandel in Mexiko wird sich auf die Investitionsentscheidung selbst auswirken. Wer bereits gewählt hat, wünscht sich alles Gute.Das Exportwachstum nach Mexiko ist nicht mehr führend
Bisher wurden die Investitionspläne aller chinesischen Fahrzeugmarken in Mexiko auf Eis gelegt. Die Beziehung zwischen den beiden Parteien in der Automobilindustrie beschränkt sich noch immer auf den Handel mit kompletten Fahrzeugen und Teilen.Im Juni belegte Mexiko mit 34.000 Einheiten noch den zweiten Platz unter Chinas Exportzielen für Komplettfahrzeuge, aber nur ein Drittel des ersten Platzes. Im ersten Halbjahr dieses Jahres belegte Mexiko mit 226.000 Einheiten den zweiten Platz, was 47 % der russischen Einheiten entspricht . %. Beim inkrementellen Wachstum liegt Brasilien an der Spitze, gefolgt von Russland und Mexiko. Die größte Veränderung in der ersten Jahreshälfte besteht darin, dass der ursprüngliche Wachstums-„Einzelkern“ Russland + die fünf zentralasiatischen Länder zum „Einzelkern“ des Wachstums Brasilien und Russland geworden ist.Dual-Core”。Obwohl auch in Mexiko der Umsatz steigt, entziehen sich sowohl der neue Energiesektor als auch der Gesamtmarkt Monat für Monat aus der Rangliste der wachstumsstarken Unternehmen. Dies steht im Widerspruch zum wachsenden Trend des mexikanischen Gesamtanteils an den chinesischen Exporten (1,7 % im Jahr 2020 auf 2,4 % im Jahr 2023 und wird in diesem Jahr voraussichtlich 2,7 % erreichen).Wenn Mexiko mehr Wert auf die lokale Produktion legt und chinesische Investitionen ablehnt (auch wenn es eine amerikanische Entscheidung ist), wird es schwierig sein, den Wachstumstrend in den Handels- und Investitionsbeziehungen zwischen China und Mexiko aufrechtzuerhalten.Die Wirtschafts- und Handelsbeziehungen zwischen China und Mexiko sind bis zu einem gewissen Grad immer noch chinesisch-amerikanische Beziehungen, und dieser „Grad“ könnte sich mit Sheinbaums Amtsantritt „vertiefen“. Alle chinesischen Unternehmen, die in Mexiko investieren, waren sich dessen möglicherweise bewusst, haben jedoch möglicherweise nicht ernsthaft eingeschätzt, wie weit die „Amerikanisierung“ der mexikanischen Politik gehen kann.Struktureller Widerspruch zwischen Bedürfnissen und Zwängen
Im Jahr 2020, zwei Jahre nach Beginn des chinesisch-amerikanischen Handelskrieges, ist China nicht mehr der größte Handelspartner der Vereinigten Staaten. Im Jahr 2023 wird China der viertgrößte Handelspartner der USA sein. Gleichzeitig stieg das globale Handelsdefizit der USA von 678,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf 1,2 Billionen US-Dollar im Jahr 2023 und erreichte jedes Jahr neue Höchststände.Mit anderen Worten: Als die Importe der Vereinigten Staaten aus dem globalen Süden von etwa 60 Milliarden US-Dollar pro Monat auf 90 Milliarden US-Dollar pro Monat stiegen, stiegen auch Chinas Exporte in den globalen Süden von 60 Milliarden US-Dollar pro Monat auf 1.400 US-Dollar. Von diesem Anstieg um 80 Milliarden US-Dollar hängen 30 Milliarden US-Dollar von der US-Nachfrage ab. Die Finanz- und Industriepolitik der Vereinigten Staaten hat den strukturellen Anstieg der Nachfrage in den Vereinigten Staaten verstärkt. Die Zölle gegen China haben den Reexporthandel der südlichen Länder geprägt, wobei Mexiko die Hauptlast trägt.Der Reexporthandel ist daher für die Vereinigten Staaten die einzige Möglichkeit, den Widerspruch zwischen ihren Forderungen nach chinesisch-amerikanischem Handel und ihren eigenen Bedürfnissen zu verhindern. Dies ist eine Selbstverständlichkeit. Sowohl die US-Demokratische Partei als auch Mexiko wollen Nearshoring, das heißt, wenn die Produktion nicht in die Vereinigten Staaten zurückverlagert werden kann, hofft sie, an einem Ort wie Mexiko zu sein, der leicht zu kontrollieren ist Die Republikanische Partei hofft auf eine vollständige Verlagerung in die Vereinigten Staaten.Allerdings üben die Vereinigten Staaten Druck auf Mexiko aus und verweigern China eine wichtige Rolle in der vorgelagerten Lieferkette der mexikanischen Automobilindustrie. Dies wird nicht nur die Kosten für Nearshoring-Outsourcing erhöhen, sondern könnte auch eine Produktionsverlagerung sehr erschweren .Die Vereinigten Staaten verstehen das sicherlich. Angesichts der Tatsache, dass die Produktionsanlageinvestitionen inländischer Fabriken in den Vereinigten Staaten in den letzten Jahren gesunken sind, anstatt zu steigen, können andere Produkte die Augen verschließen, aber Stahl und Automobile können nicht nachgeben. Der Grund liegt nicht darin, dass sie in den Vereinigten Staaten hergestellt wird (sonst wäre es nicht nötig, die Flagge in den Vereinigten Staaten herzustellen), sondern darin, dass die Stahl- und die Automobilindustrie über die beiden größten und beständigsten Wählerstimmen verfügen.Innere Angelegenheiten bestimmen die Außenpolitik, und Wahlen bestimmen die Politik. In den letzten Jahrzehnten haben sich die Gegner der USA immer wieder verändert, diese beiden Punkte sind jedoch im Wesentlichen unverändert geblieben.Viele gehen davon aus, dass die Vereinigten Staaten auch die „Giftpillen-Klausel“ im USMCA (USA-Mexiko-Kanada-Abkommen) überarbeiten werden, das heißt, wenn das Abkommen im Jahr 2026 überprüft wird, wird es die Wirtschafts- und Handelsbeziehungen zwischen den USA weiter einschränken Abkommensmitgliedstaaten und „Nichtmarktwirtschaftsländer“ und letztendlichSchließen Sie chinesischen Waren die Tür zum gesamten nordamerikanischen Markt.Obwohl es aus Sicht von Angebot und Nachfrage unmöglich ist, eine vollständige Abschaltung vorzunehmen, solange sie erheblich geschwächt werden kann, wird dies, selbst wenn sie erfolgreich ist, auch die mexikanische Stahl-, Aluminium- und Automobilindustrie vollständig unter die Aufsicht der Vereinigten Staaten bringen Staaten. Die Erwartung einer Überarbeitung des Abkommens deutet tatsächlich darauf hin, dass Trump an die Macht kommt. Letzterer war es, der während seiner Amtszeit NAFTA (Nordamerikanisches Freihandelsabkommen) durch USMCA ersetzte.Aus dieser Perspektive unterhalten chinesische Unternehmen derzeit nur Handelsbeziehungen mit Mexiko, und eine Verlangsamung oder Zurückstellung der Investitionsbeziehungen ist keine zielführende Maßnahme, sondern eine Erkenntnis, dass die Wirtschafts- und Handelsbeziehungen zwischen China und Mexiko keine rein bilateralen Angelegenheiten sind.Aus dem gleichen Grund müssen sich Teilehersteller, die in Mexiko investiert haben, auf multinationale Hersteller konzentrieren (General Motors, Ford Motor,BMW、Hondausw.); andererseits sind sie auch mit politischer Unsicherheit konfrontiert. Wenn bekannt ist, dass chinesische Fahrzeugmarken vor 2028 keine Fabriken bauen werden, dann fehlt dem aktuellen Geschäftsmodell die Zugkraft chinesischer OEMs und es wird sehr schwierig zu entwickeln sein.Dies steht im Gegensatz zum schnellen Wachstum der mexikanischen Exporte im ersten Halbjahr dieses Jahres (1,72 Millionen Fahrzeuge, ein Anstieg von 11 % gegenüber dem Vorjahr). Das Muster der letzten zwei Jahre, dass mit jedem Anstieg der US-Nachfrage nach mexikanischen Autoteilen um 1 % auch die Nachfrage Mexikos nach chinesischen Teilen um 2 % zunimmt, wird durchbrochen.Wenn die USA ihre restriktive Politik weiter verschärfen, wird Mexikos Investitionswachstum schneller seinen Höhepunkt erreichen.Sofern die chinesischen Autohersteller nicht in der Lage sind, zu investieren und standhaft zu bleiben, werden diese auch den „politischen Leitlinien“ der USA gegenüber Mexiko unterliegen.Obwohl Mexiko zu den Top-Destinationen für Chinas Automobilexporte gehört, könnte sein künftiger Investitionswert unter diesem Gesichtspunkt überschätzt werden.
【Urheberrechtserklärung]
Dieser Artikel ist ein Originalmanuskript von „Autobot“
Eine Vervielfältigung ohne Genehmigung ist nicht gestattet
