yi wei obtuvo una ganancia de 83,34 millones de yuanes manipulando "jinling sports" y la comisión reguladora de valores de china le impuso una multa de más de 166 millones de yuanes.
2024-09-14
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decisión de sanción administrativa de la comisión reguladora de valores de china (yi wei)
[2024] n° 89
partido: yi wei, hombre, nacido en noviembre de 1971, dirección: distrito de futian, ciudad de shenzhen, provincia de guangdong.
de conformidad con las disposiciones pertinentes de la "ley de valores de la república popular china" (en adelante, la "ley de valores" de 2005), revisada en 2005 y revisada en 2014, la comisión reguladora de valores de china inició una investigación sobre la manipulación de "jinling sports" e informó a las partes interesadas de conformidad con la ley los hechos, motivos y fundamentos para la imposición de sanciones administrativas y los derechos que disfrutan las partes de conformidad con la ley. a solicitud de las partes, nuestra comisión celebró una audiencia y escuchó las declaraciones y defensas de las partes y sus abogados. la investigación y el manejo de este caso ya han concluido.
se descubrió que yi wei tenía los siguientes hechos ilegales:
1. yiwei controla el uso de cuentas de valores
desde el 4 de septiembre de 2017 hasta el 18 de abril de 2019 (en lo sucesivo, el período de manipulación), yi wei controló el uso de 39 cuentas de valores (en lo sucesivo, el grupo de cuentas) para negociar acciones de "jinling sports".
2. manipulación de "jinling sports"
durante el período de manipulación, yi wei controló el uso de grupos de cuentas, lo que afectó el precio de negociación y el volumen de negociación de las acciones de "jinling sports", obteniendo una ganancia de 833.422.07,12 yuanes.
(1) negociación continua con ventajas de capital concentrado y participación accionaria
el período de manipulación ascendió a 394 días hábiles. el grupo de cuentas participó en la transacción durante 389 días hábiles. el período del 4 de septiembre de 2017 al 23 de octubre de 2018 fue el período para abrir y aumentar posiciones, y el período del 24 de octubre de 2018 al 18 de abril de 2019 fue el período para envío.
durante el período de manipulación, la cartera de cuentas compró un total de 39.424.306 acciones de "jinling sports" mediante licitación, por un importe de 1.548.580.773,09 yuanes. la cuota de mercado del volumen de compras en 240 días hábiles superó el 10%, la cuota de mercado del volumen de compras en 141 días hábiles superó el 20%, la cuota de mercado del volumen de compras en 64 días hábiles superó el 30% y la cuota de mercado del volumen de compras en 29 días de negociación superaron el 10%. la cuota de mercado del volumen de compras en el día de negociación supera el 40%. ocupa el primer lugar en el mercado en volumen de compras durante 241 días hábiles. se vendieron un total de 38.010.813 acciones de "jinling sports" mediante licitación, por un importe de 1.555490412,73 yuanes. hubo 224 días de negociación en los que el mercado de volumen de ventas representó más del 10%, 116 días de negociación en los que el mercado de volumen de ventas representó más del 20%, 56 días de negociación en los que el mercado de volumen de ventas representó más del 30%, y 23 días de negociación, la cuota de mercado del volumen de ventas en los días de negociación supera el 40% y el mercado de volumen de ventas ocupa el primer lugar en 227 días de negociación. desde el 4 de septiembre de 2017 hasta el 18 de abril de 2019, hubo 160 días hábiles en los que el índice de participación del grupo de cuentas representó más del 5% de las acciones en circulación. el 23 de octubre de 2018, el índice de participación alcanzó el nivel más alto, alcanzando el 8,57%. . en resumen, el grupo de cuentas tiene ventajas de capital y participación accionaria.
durante el período de recuperación del 4 de septiembre de 2017 al 23 de octubre de 2018, el grupo de cuentas realizó una gran cantidad de compras a no menos que el precio de venta del mercado o el precio de mercado, lo que representó un promedio de más del 30% del cantidad total de órdenes en la misma dirección del grupo de cuentas durante este período durante el mismo período, hubo 95 días de negociación en los que el volumen de compras del grupo de cuentas representó más del 20% del volumen de negociación promedio del mercado, y hubo. 36 días hábiles en los que el volumen de compras representó más del 30% del volumen medio del mercado. durante el período de envío del 24 de octubre de 2018 al 18 de abril de 2019, el grupo de cuentas realizó una gran cantidad de pedidos a un precio no superior al precio de oferta del mercado o al precio de mercado, lo que representó un promedio de más del 30 % del pedido total. volumen del grupo de cuentas en la misma dirección durante este período durante el mismo período, hubo 62 días hábiles en los que el volumen de ofertas del grupo de cuentas representó más del 20% del volumen de ofertas del mercado, y hubo 34 días hábiles en los que. el grupo de cuentas representó más del 30% del volumen de licitación del mercado.
(2) realizar transacciones de valores entre cuentas realmente controladas por uno mismo
durante el período de manipulación, el grupo de cuentas negoció entre las cuentas que realmente controlaba durante 277 días hábiles. hubo 69 días de negociación en los que el volumen de negociación representó más del 10% del volumen de negociación del mercado, 13 días de negociación en los que el volumen de negociación representó más del 20% del volumen de negociación del mercado y 5 días de negociación en los que la negociación el volumen representó más del 30% del volumen de operaciones del mercado. en diciembre de 2018, el quinto día, la proporción de reversiones fue la más alta, alcanzando el 34,29%.
(3) declaración falsa
durante el período de manipulación, durante un total de 6 días hábiles, el grupo de cuentas realizó declaraciones falsas en las que el volumen de compras representó más del 30% de las órdenes del mercado en la misma dirección durante el mismo período, y el volumen de cancelación de órdenes representó más del 50% del total de pedidos del grupo de cuentas en la misma dirección.
los hechos anteriores se prueban mediante pruebas tales como información relevante de cuentas de valores, registros de transacciones, información relevante de cuentas bancarias, extractos bancarios y comprobantes relevantes, registros de consultas de personal relevantes y datos relevantes proporcionados por el intercambio, que son suficientes para confirmar.
creeré que el comportamiento mencionado anteriormente de yi wei violó los puntos primero, tercero y cuarto del artículo 77, párrafo 1 de la ley de valores de 2005, y constituyó el artículo 203 de la ley de valores de 2005. manipulación del mercado de valores como se describe en el artículo 1. .
durante el proceso de audiencia, las partes y sus abogados presentaron las siguientes opiniones de defensa:
en primer lugar, yi wei negoció acciones de "jinling sports" con fines de inversión legítimos sin buscar beneficios ilegales. no hubo ninguna intención subjetiva de manipular el mercado de valores y no constituyó manipulación del mercado. en segundo lugar, faltan normas para determinar el comportamiento de manipulación del mercado de valores y los resultados de la determinación son erróneos. en tercer lugar, fue un error determinar el período de manipulación y la fecha de finalización de la misma. en cuarto lugar, falta evidencia para determinar el alcance de la cuenta de control y el período de control. quinto, no hay pruebas suficientes para determinar que la transacción involucrada en el caso produjo resultados perjudiciales. en sexto lugar, la manipulación ha excedido el plazo de prescripción de la sanción administrativa de dos años. en séptimo lugar, el resultado del cálculo de la cantidad de ingresos ilegales es incorrecto.
en resumen, las partes no solicitaron ninguna sanción o una pena más leve.
después de la revisión, pensaría:
en primer lugar, yi wei no solo controlaba las cuentas de valores que utilizaban sus propios productos y los de gestión, sino que también tomó prestadas las cuentas de valores de otras personas y utilizó tres técnicas de manipulación para negociar "jinling sports" repetidamente y en grandes cantidades durante el período involucrado, lo cual es suficiente para probar su intención de manipular el precio de las acciones. la forma de distribuir los ingresos ilegales no afecta la determinación de manipulación del mercado de valores. en segundo lugar, de conformidad con la ley de valores de 2005 y con referencia a las "interpretaciones del tribunal popular supremo y de la fiscalía popular suprema sobre diversas cuestiones relativas a la aplicación de las leyes en la tramitación de casos penales de manipulación de los mercados de valores y futuros", investigará y abordará los actos ilegales de manipulación del mercado de valores de manera legalmente sólida. en tercer lugar, se determinó que el alcance de la cuenta de control y el período de control eran claros y las pruebas suficientes. en cuarto lugar, el período de operación y la fecha de finalización de la operación se determinan correctamente. en quinto lugar, el comportamiento de manipulación de yi wei tuvo un impacto significativo en el precio de "jinling sports". durante el período del caso, el precio de las acciones de "jinling sports" aumentó un 112,13%, mientras que el índice compuesto del sector correspondiente cayó un 13,15% durante el período, con una desviación del 125,27%. el impacto de otros factores del mercado en los precios de las acciones no puede utilizarse como razón para excluir el comportamiento de yi wei de manipular el mercado de valores. en sexto lugar, la manipulación de “jinling sports” por parte de yi wei terminó el 18 de abril de 2019. las pruebas pertinentes son suficientes para demostrar que el momento en que descubrí las pistas ilegales en este caso no excedió el plazo de prescripción de la pena. en séptimo lugar, el resultado del cálculo de los ingresos ilegales es correcto y las opiniones de las partes se han adoptado parcialmente.
con base en los hechos, naturaleza, circunstancias y grado de daño social de los actos ilícitos de las partes, y de conformidad con lo dispuesto en el artículo 203 de la ley de valores de 2005, la comisión decidirá:
los ingresos ilegales de yi wei de 833.422.07,12 yuanes fueron confiscados y se le impuso una multa de 83.342.207,12 yuanes.
las partes antes mencionadas deberán, dentro de los 15 días siguientes a la fecha de recepción de esta decisión de sanción, remitir las multas y decomisos al banco donde la comisión reguladora de valores de china tiene una cuenta: departamento de negocios de china citic bank beijing branch, número de cuenta: 7111010189800000162, y el banco lo entregará directamente al tesoro estatal y lo anotará. se enviará una copia del comprobante de pago con el nombre de la parte interesada a la oficina del comité de sanciones administrativas de la comisión reguladora de valores de china para su archivo. . si la parte interesada no está satisfecha con esta decisión de sanción, puede solicitar una reconsideración administrativa a la comisión reguladora de valores de china dentro de los 60 días a partir de la fecha de recepción de esta decisión de sanción (la solicitud de reconsideración administrativa puede enviarse al departamento de asuntos legales de la comisión reguladora de valores de china a través de correo expreso), o los litigios administrativos pueden presentarse directamente ante el tribunal popular competente dentro de los 6 meses a partir de la fecha de recepción de esta decisión de sanción. durante el período de reconsideración y litigio, no se suspenderá la ejecución de las decisiones anteriores.
comisión reguladora de valores de china
26 de agosto de 2024
