yi wei a réalisé un bénéfice de 83,34 millions de yuans en manipulant « jinling sports » et a été condamné à une amende de plus de 166 millions de yuans par la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières.
2024-09-14
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décision de sanction administrative de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (yi wei)
[2024] n°89
partie : yi wei, homme, né en novembre 1971, adresse : district de futian, ville de shenzhen, province du guangdong.
conformément aux dispositions pertinentes de la « loi sur les valeurs mobilières de la république populaire de chine » (ci-après dénommée la « loi sur les valeurs mobilières de 2005 ») telle que révisée en 2005 et révisée en 2014, la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a ouvert une enquête sur le comportement de yi wei. manipulation de « jinling sports » et a informé les parties concernées conformément à la loi des faits, des raisons et des motifs de l'imposition de sanctions administratives et des droits dont jouissent les parties conformément à la loi. à la demande des parties, notre commission a tenu une audience et entendu les déclarations et défenses des parties et de leurs avocats. l'enquête et le traitement de cette affaire sont désormais terminés.
il a été constaté que yi wei avait les faits illégaux suivants :
1. yiwei contrôle l'utilisation des comptes de titres
du 4 septembre 2017 au 18 avril 2019 (ci-après dénommée la période de manipulation), yi wei a contrôlé l'utilisation de 39 comptes de titres (ci-après dénommés le groupe de comptes) pour négocier les actions de « jinling sports ».
2. manipulation de « jinling sports »
pendant la période de manipulation, yi wei a contrôlé l'utilisation des groupes de comptes, affectant le prix et le volume des transactions des actions « jinling sports », réalisant un bénéfice de 833 422 07,12 yuans.
(1) négociation continue avec les avantages d'un capital et d'un actionnariat concentrés
la période de manipulation a totalisé 394 jours de bourse. le groupe de comptes a participé à la transaction pendant 389 jours de bourse. la période du 4 septembre 2017 au 23 octobre 2018 était la période d'ouverture et de levée de positions, et la période du 24 octobre 2018 au 18 avril 2019 était la période de négociation. expédition.
au cours de la période de manipulation, le portefeuille du compte a acheté un total de 39 424 306 actions de « jinling sports » par appel d'offres, pour un montant de 1 548 580 773,09 yuans. la part de marché du volume d'achat en 240 jours de bourse a dépassé 10 %, la part de marché du volume d'achat en 141 jours de bourse a dépassé 20 %, la part de marché du volume d'achat en 64 jours de bourse a dépassé 30 % et la part de marché du volume d'achat en 29 jours de bourse ont dépassé 10 %. la part de marché du volume d'achat au cours de la journée de bourse dépasse 40 %. classé premier sur le marché en termes de volume d'achat sur 241 jours de bourse. au total, 38 010 813 actions de « jinling sports » ont été vendues par appel d'offres, pour un montant de 1 555 490 412,73 yuans. il y a eu 224 jours de bourse au cours desquels le volume de vente du marché représentait plus de 10 %, 116 jours de bourse au cours desquels le volume de vente du marché représentait plus de 20 %, 56 jours de bourse au cours desquels le volume de vente du marché représentait plus de 30 %, et 23 jours de bourse. la part de marché du volume des ventes au cours des jours de bourse dépasse 40 %, et le marché du volume des ventes se classe au premier rang sur 227 jours de bourse. du 4 septembre 2017 au 18 avril 2019, il y a eu 160 jours de bourse au cours desquels le ratio de participation du groupe de comptes représentait plus de 5 % des actions en circulation. le 23 octobre 2018, le ratio de participation a atteint son plus haut niveau, atteignant 8,57 %. . en résumé, le groupe de comptes présente des avantages en matière de capital et d'actionnariat.
au cours de la période de pull-up du 4 septembre 2017 au 23 octobre 2018, le groupe de comptes a effectué un grand nombre d'achats à au moins le prix de vente du marché ou le prix du marché, représentant en moyenne plus de 30 % du montant total des ordres dans la même direction du groupe de comptes au cours de cette période, au cours de la même période, il y a eu 95 jours de bourse où le volume d'achat du groupe de comptes représentait plus de 20 % du volume moyen des transactions du marché, et il y a eu 36 jours de bourse au cours desquels le volume d’achat représentait plus de 30 % du volume moyen du marché. au cours de la période d'expédition du 24 octobre 2018 au 18 avril 2019, le groupe de comptes a passé un grand nombre de commandes à un prix ne dépassant pas le prix acheteur du marché ou le prix du marché, représentant en moyenne plus de 30 % de la commande totale. volume du groupe de comptes dans la même direction au cours de cette période. au cours de la même période, il y a eu 62 jours de bourse où le volume des enchères du groupe de comptes représentait plus de 20 % du volume des enchères du marché, et il y a eu 34 jours de bourse où le volume des enchères du groupe de comptes a suivi la même direction. le groupe de comptes représentait plus de 30 % du volume des enchères du marché.
(2) effectuer des transactions sur titres entre des comptes effectivement contrôlés par soi-même
au cours de la période de manipulation, le groupe de comptes a effectué des transactions entre les comptes qu'il contrôlait réellement pendant 277 jours de bourse. il y a eu 69 jours de bourse au cours desquels le volume des transactions représentait plus de 10 % du volume des transactions du marché, 13 jours de bourse au cours desquels le volume des transactions représentait plus de 20 % du volume des transactions du marché et 5 jours de négociation au cours desquels le volume des transactions représentait plus de 10 % du volume des transactions du marché. le volume représentait plus de 30% du volume des échanges du marché.en décembre 2018, le cinquième jour, la proportion de retournements était la plus élevée, atteignant 34,29%.
(3) fausse déclaration
au cours de la période de manipulation, pour un total de 6 jours de bourse, le groupe de comptes a eu de fausses déclarations dans lesquelles le volume d'achat représentait plus de 30 % des ordres du marché dans la même direction au cours de la même période, et le volume d'annulation d'ordres représentait plus de 50 % du total des commandes du groupe de comptes dans le même sens.
les faits ci-dessus sont prouvés par des preuves telles que des informations pertinentes sur les comptes de titres, des enregistrements de transactions, des informations pertinentes sur les comptes bancaires, des relevés bancaires et des pièces justificatives pertinentes, des dossiers d'enquête sur le personnel pertinents et des données pertinentes fournies par la bourse, qui sont suffisantes pour confirmer.
je crois que le comportement mentionné ci-dessus de yi wei a violé les premier, troisième et quatrième points de l'article 77, paragraphe 1 de la loi sur les valeurs mobilières de 2005, et constitue l'article 203 de la loi sur les valeurs mobilières de 2005, comme décrit à l'article 1. .
au cours de l'audience, les parties et leurs avocats ont présenté les opinions de la défense suivantes :
premièrement, yi wei a négocié des actions de « jinling sports » à des fins d'investissement légitimes sans rechercher d'avantages illégaux. il n'y avait aucune intention subjective de manipuler le marché des valeurs mobilières et cela ne constituait pas une manipulation de marché. deuxièmement, il y a un manque de normes pour déterminer le comportement de manipulation du marché des valeurs mobilières, et les résultats de cette détermination sont erronés. troisièmement, il était erroné de déterminer la durée de la manipulation et la date de fin de la manipulation. quatrièmement, il y a un manque de preuves permettant de déterminer la portée du compte de contrôle et la période de contrôle. cinquièmement, les preuves sont insuffisantes pour déterminer que la transaction impliquée dans l’affaire a produit des résultats préjudiciables. sixièmement, la manipulation a dépassé le délai de prescription de deux ans en matière de sanction administrative. septièmement, le résultat du calcul du montant des revenus illégaux est erroné.
en résumé, les parties n'ont demandé aucune sanction ou une peine plus légère.
après examen, je penserais :
premièrement, yi wei contrôlait non seulement les comptes de titres qui utilisaient ses propres produits et ceux de gestion, mais empruntait également les comptes de titres d'autres personnes et utilisait trois techniques de manipulation pour échanger des "jinling sports" à plusieurs reprises et en grande quantité au cours de la période concernée, ce qui est suffisant pour prouver son intention de manipuler le cours de l'action. la manière de distribuer les produits illégaux n’affecte pas la détermination de la manipulation du marché des valeurs mobilières. deuxièmement, conformément à la loi sur les valeurs mobilières de 2005 et en référence aux « interprétations de la cour populaire suprême et du parquet populaire suprême sur plusieurs questions concernant l'application des lois dans le traitement des affaires pénales de manipulation des marchés de valeurs mobilières et à terme », nous enquêtera et traitera les actes illégaux de manipulation du marché des valeurs mobilières d'une manière juridiquement saine. troisièmement, il a été déterminé que la portée du compte de contrôle et la période de contrôle étaient claires et que les preuves étaient suffisantes. quatrièmement, la période d'exploitation et la date de fin de l'opération sont déterminées correctement. cinquièmement, le comportement de manipulation de yi wei a eu un impact significatif sur le prix de « jinling sports ». au cours de la période concernée par l'affaire, le cours de l'action de « jinling sports » a augmenté de 112,13 %, tandis que l'indice composite sectoriel correspondant a chuté de 13,15 % au cours de la période, avec un écart de 125,27 %. l'impact d'autres facteurs de marché sur les cours des actions ne peut pas être utilisé comme raison pour exclure le comportement de yi wei de la manipulation du marché des valeurs mobilières. sixièmement, la manipulation de « jinling sports » par yi wei a pris fin le 18 avril 2019. les preuves pertinentes sont suffisantes pour prouver que le moment où j'ai découvert les indices illégaux dans cette affaire n'a pas dépassé le délai de prescription. septièmement, le résultat du calcul des revenus illégaux est correct et les opinions des parties ont été partiellement adoptées.
sur la base des faits, de la nature, des circonstances et du degré de préjudice social des actes illégaux des parties, et conformément aux dispositions de l'article 203 de la loi sur les valeurs mobilières de 2005, la commission décidera :
les revenus illégaux de yi wei, soit 833 422 07,12 yuans, ont été confisqués et une amende de 83 342 207,12 yuans a été infligée.
les parties susmentionnées devront, dans les 15 jours à compter de la date de réception de la présente décision de sanction, remettre les amendes et les confiscations à la banque auprès de laquelle la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières possède un compte : business department of china citic bank beijing branch, numéro de compte : 7111010189800000162, et la banque le remettra directement au trésor public et le notera. une copie du bon de paiement avec le nom de la partie concernée sera envoyée au bureau du comité des sanctions administratives de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières pour dépôt. . si la partie concernée n'est pas satisfaite de cette décision de sanction, elle peut demander un réexamen administratif à la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières dans les 60 jours à compter de la date de réception de cette décision de sanction (la demande de réexamen administratif peut être envoyée au département des affaires juridiques de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières par courrier express), ou un litige administratif peut être déposé directement auprès du tribunal populaire compétent dans les 6 mois à compter de la date de réception de cette décision de sanction. pendant la période de réexamen et de contentieux, l'exécution des décisions ci-dessus ne sera pas suspendue.
commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières
26 août 2024
