yi wei ha realizzato un profitto di 83,34 milioni di yuan manipolando "jinling sports" ed è stato multato di oltre 166 milioni di yuan dalla china securities regulatory commission.
2024-09-14
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decisione sulla sanzione amministrativa della commissione cinese di regolamentazione dei titoli (yi wei)
[2024] n. 89
partito: yi wei, maschio, nato nel novembre 1971, indirizzo: distretto di futian, città di shenzhen, provincia del guangdong.
in conformità con le disposizioni pertinenti della "legge sui valori mobiliari della repubblica popolare cinese" (di seguito denominata "legge sui valori mobiliari del 2005"), come rivista nel 2005 e rivista nel 2014, la china securities regulatory commission ha avviato un'indagine sulle azioni di yi wei manipolazione di "jinling sports" e informato le parti interessate in conformità con la legge i fatti, le ragioni e le basi per l'imposizione di sanzioni amministrative e i diritti di cui godono le parti in conformità con la legge. su richiesta delle parti, la nostra commissione ha tenuto un'udienza e ha ascoltato le dichiarazioni e le difese delle parti e dei loro avvocati. l'indagine e la gestione di questo caso sono ormai concluse.
è stato riscontrato che yi wei aveva i seguenti fatti illegali:
1. yiwei controlla l'uso dei conti titoli
dal 4 settembre 2017 al 18 aprile 2019 (di seguito denominato periodo di manipolazione), yi wei ha controllato l'utilizzo di 39 conti titoli (di seguito denominato gruppo di conti) per negoziare azioni "jinling sports".
2. manipolazione degli “sport jinling”
durante il periodo di manipolazione, yi wei ha controllato l'uso dei gruppi di conti, influenzando il prezzo di scambio e il volume degli scambi delle azioni "jinling sports", realizzando un profitto di 833.422.07,12 yuan.
(1) negoziazione continua con vantaggi di concentrazione del capitale e dell'azionariato
il periodo di manipolazione è stato pari a 394 giorni di negoziazione. il gruppo di conti ha partecipato alla transazione per 389 giorni di negoziazione. il periodo dal 4 settembre 2017 al 23 ottobre 2018 è stato il periodo per l'apertura e l'aumento delle posizioni, mentre il periodo dal 24 ottobre 2018 al 18 aprile 2019 è stato il periodo per. spedizione.
durante il periodo di manipolazione, il portafoglio dei conti ha acquistato un totale di 39.424.306 azioni di "jinling sports" tramite offerte, per un importo di 1.548.580.773,09 yuan. la quota di mercato del volume degli acquisti in 240 giorni di negoziazione ha superato il 10%, la quota di mercato del volume degli acquisti in 141 giorni di negoziazione ha superato il 20%, la quota di mercato del volume degli acquisti in 64 giorni di negoziazione ha superato il 30% e la quota di mercato del volume degli acquisti in 29 giorni di negoziazione hanno superato il 10%. la quota di mercato del volume di acquisto nel giorno di negoziazione supera il 40%. al primo posto sul mercato per volume di acquisti in 241 giorni di negoziazione. un totale di 38.010.813 azioni di "jinling sports" sono state vendute tramite aste, per un importo di 1555490412,73 yuan. ci sono stati 224 giorni di negoziazione in cui il volume delle vendite del mercato ha rappresentato più del 10%, 116 giorni di negoziazione in cui il volume delle vendite del mercato ha rappresentato più del 20%, 56 giorni di negoziazione in cui il volume delle vendite del mercato ha rappresentato più del 30%, e 23 giorni di negoziazione. la quota di mercato del volume di vendita nei giorni di negoziazione supera il 40% e il mercato del volume di vendita è al primo posto in 227 giorni di negoziazione. dal 4 settembre 2017 al 18 aprile 2019, ci sono stati 160 giorni di negoziazione in cui la quota di partecipazione del gruppo di conto ha rappresentato oltre il 5% delle azioni in circolazione. il 23 ottobre 2018, la quota di partecipazione ha raggiunto il livello più alto, raggiungendo l'8,57%. . in sintesi, il gruppo di conto presenta vantaggi in termini di capitale e partecipazione azionaria.
durante il periodo pull-up dal 4 settembre 2017 al 23 ottobre 2018, il gruppo di conti ha effettuato un gran numero di acquisti a un prezzo non inferiore al prezzo di vendita di mercato o al prezzo di mercato, rappresentando in media oltre il 30% del prezzo di mercato. quantità totale di ordini nella stessa direzione del gruppo di conti durante questo periodo. durante lo stesso periodo, ci sono stati 95 giorni di negoziazione in cui il volume degli acquisti del gruppo di conti ha rappresentato più del 20% del volume medio degli scambi di mercato, e ci sono stati. 36 giorni di negoziazione in cui il volume degli acquisti ha rappresentato oltre il 30% del volume medio del mercato. durante il periodo di spedizione dal 24 ottobre 2018 al 18 aprile 2019, il gruppo di account ha effettuato un gran numero di ordini a un prezzo non superiore al prezzo di offerta di mercato o al prezzo di mercato, rappresentando in media oltre il 30% dell'ordine totale volume del gruppo di conti nella stessa direzione durante questo periodo, ci sono stati 62 giorni di negoziazione in cui il volume delle offerte del gruppo di conti ha rappresentato più del 20% del volume delle offerte del mercato e ci sono stati 34 giorni di negoziazione in cui. il gruppo di conti rappresentava oltre il 30% del volume delle offerte di mercato.
(2) effettuare transazioni in titoli tra conti effettivamente controllati da se stessi
durante il periodo di manipolazione, il gruppo di conti ha effettuato operazioni tra i conti effettivamente controllati per 277 giorni di negoziazione. ci sono stati 69 giorni di negoziazione in cui il volume degli scambi ha rappresentato più del 10% del volume degli scambi del mercato, 13 giorni di negoziazione in cui il volume degli scambi ha rappresentato più del 20% del volume degli scambi del mercato e 5 giorni di negoziazione in cui il volume degli scambi il volume ha rappresentato oltre il 30% del volume degli scambi del mercato. nel dicembre 2018, il 5° giorno, la percentuale di inversioni è stata la più alta, raggiungendo il 34,29%.
(3) falsa dichiarazione
durante il periodo di manipolazione, per un totale di 6 giorni di negoziazione, il gruppo di conti ha fornito false dichiarazioni in cui il volume degli acquisti rappresentava oltre il 30% degli ordini di mercato nella stessa direzione durante lo stesso periodo e il volume delle cancellazioni degli ordini rappresentava più del 50% degli ordini totali del gruppo di conti nella stessa direzione.
i fatti di cui sopra sono dimostrati da prove quali informazioni rilevanti sui conti titoli, registrazioni delle transazioni, informazioni rilevanti sui conti bancari, estratti conto bancari e relativi voucher, documenti relativi alle richieste del personale e dati rilevanti forniti dallo scambio, che sono sufficienti per confermare.
ritengo che il comportamento sopra menzionato di yi wei abbia violato il primo, terzo e quarto articolo dell'articolo 77, paragrafo 1 della legge sui titoli del 2005, e costituisse l'articolo 203 della legge sui titoli del 2005 sulla manipolazione del mercato dei titoli come descritto nell'articolo 1 .
nel corso del dibattimento le parti e i loro difensori hanno formulato le seguenti difese:
in primo luogo, yi wei ha scambiato azioni "jinling sports" per scopi di investimento legittimi senza cercare vantaggi illegali. non c'era alcuna intenzione soggettiva di manipolare il mercato dei titoli e non costituiva manipolazione del mercato. in secondo luogo, mancano standard per determinare il comportamento di manipolazione del mercato dei titoli e i risultati della determinazione sono errati. in terzo luogo, sarebbe stato errato determinare il periodo e la data di fine della manipolazione. in quarto luogo, mancano prove per la determinazione della portata del conto di controllo e del periodo di controllo. in quinto luogo, non vi sono prove sufficienti per stabilire che la transazione oggetto del caso abbia prodotto risultati dannosi. in sesto luogo, la manipolazione ha superato i due anni di prescrizione della sanzione amministrativa. in settimo luogo, il risultato del calcolo dell'importo del reddito illegale è sbagliato.
in sintesi, le parti hanno chiesto nessuna sanzione o una sanzione più leggera.
dopo la revisione, penserei:
in primo luogo, yi wei non solo controllava i conti titoli che utilizzavano i suoi prodotti e quelli di gestione, ma prendeva anche in prestito i conti titoli di altre persone e utilizzava tre tecniche di manipolazione per scambiare "jinling sports" ripetutamente e in grandi quantità durante il periodo in questione, il che è sufficiente per dimostrare la sua intenzione di manipolare il prezzo delle azioni. la modalità di distribuzione dei proventi illeciti non influisce sulla determinazione della manipolazione del mercato dei titoli. in secondo luogo, in conformità con la legge sui titoli del 2005 e con riferimento alle "interpretazioni della corte suprema del popolo e della procura suprema del popolo su diverse questioni riguardanti l'applicazione delle leggi nella gestione di casi penali di manipolazione dei mercati dei titoli e dei futures", noi indagherà e affronterà gli atti illegali di manipolazione del mercato dei titoli in modo legalmente valido. in terzo luogo, è stato stabilito che l’ambito del conto di controllo e il periodo di controllo erano chiari e che le prove erano sufficienti. in quarto luogo, il periodo di attività e la data di fine dell'operazione sono determinati correttamente. in quinto luogo, il comportamento manipolativo di yi wei ha avuto un impatto significativo sul prezzo di “jinling sports”. durante il periodo oggetto della causa, il prezzo delle azioni di "jinling sports" è aumentato del 112,13%, mentre il corrispondente indice composito settoriale è sceso nel periodo del 13,15%, con uno scostamento del 125,27%. l'impatto di altri fattori di mercato sui prezzi delle azioni non può essere utilizzato come motivo per escludere il comportamento di yi wei dalla manipolazione del mercato dei titoli. in sesto luogo, la manipolazione di “jinling sports” da parte di yi wei è terminata il 18 aprile 2019. le prove pertinenti sono sufficienti per dimostrare che il momento in cui ho scoperto gli indizi illegali in questo caso non ha superato i termini di prescrizione della pena. in settimo luogo, il risultato del calcolo dei redditi illegali è corretto e le opinioni delle parti sono state parzialmente adottate.
sulla base dei fatti, della natura, delle circostanze e del grado di danno sociale degli atti illegali delle parti, e in conformità con le disposizioni dell'articolo 203 della legge sui valori mobiliari del 2005, la commissione deciderà:
il reddito illegale di yi wei pari a 833.422.07,12 yuan è stato confiscato ed è stata inflitta una multa di 83.342.207,12 yuan.
le parti sopra menzionate dovranno, entro 15 giorni dalla data di ricevimento della presente decisione sanzionatoria, rimettere le multe e le confische alla banca dove la china securities regulatory commission ha un conto: business department of china citic bank beijing branch, numero di conto: 7111010189800000162, e la banca lo consegnerà direttamente alla tesoreria statale e lo annoterà. una copia del voucher di pagamento con il nome della parte interessata sarà inviata all'ufficio del comitato per le sanzioni amministrative della china securities regulatory commission per l'archiviazione. . se l'interessato non è soddisfatto di questa decisione sanzionatoria, può presentare domanda di riesame amministrativo alla china securities regulatory commission entro 60 giorni dalla data di ricevimento di tale decisione sanzionatoria (la domanda di riesame amministrativo può essere inviata al dipartimento affari legali di la china securities regulatory commission tramite posta espressa), oppure il contenzioso amministrativo può essere presentato direttamente al tribunale popolare competente entro 6 mesi dalla data di ricevimento della presente decisione sulla sanzione. durante il periodo di riesame e contenzioso, l'esecuzione delle decisioni di cui sopra non sarà sospesa.
commissione cinese per la regolamentazione dei titoli
26 agosto 2024
