ο yi wei πραγματοποίησε κέρδη 83,34 εκατομμυρίων γιουάν χειραγωγώντας το "jinling sports" και επιβλήθηκε πρόστιμο άνω των 166 εκατομμυρίων γιουάν από τη ρυθμιστική επιτροπή κεφαλαιαγοράς της κίνας.
2024-09-14
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
απόφαση διοικητικής τιμωρίας της ρυθμιστικής επιτροπής κινητών αξιών της κίνας (yi wei)
[2024] αρ. 89
πάρτι: yi wei, άνδρας, γεννημένος τον νοέμβριο του 1971, διεύθυνση: futian district, πόλη shenzhen, επαρχία guangdong.
σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του «νόμου περί κινητών αξιών της λαϊκής δημοκρατίας της κίνας» (εφεξής καλούμενος «νόμος περί κινητών αξιών» του 2005), όπως αναθεωρήθηκε το 2005 και αναθεωρήθηκε το 2014, η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας ξεκίνησε έρευνα για τον yi wei's χειραγώγηση του "jinling sports" και ενημέρωσε τα ενδιαφερόμενα μέρη σύμφωνα με το νόμο για τα γεγονότα, τους λόγους και τη βάση για την επιβολή διοικητικών κυρώσεων και τα δικαιώματα που απολαμβάνουν τα μέρη σύμφωνα με το νόμο. κατόπιν αιτήματος των μερών, η επιτροπή μας πραγματοποίησε ακρόαση και άκουσε τις δηλώσεις και τις υπερασπίσεις των μερών και των δικηγόρων τους. η έρευνα και ο χειρισμός αυτής της υπόθεσης έχουν πλέον ολοκληρωθεί.
διαπιστώθηκε ότι ο yi wei είχε τα ακόλουθα παράνομα γεγονότα:
1. το yiwei ελέγχει τη χρήση των λογαριασμών τίτλων
από τις 4 σεπτεμβρίου 2017 έως τις 18 απριλίου 2019 (εφεξής η περίοδος χειραγώγησης), ο yi wei έλεγχε τη χρήση 39 λογαριασμών τίτλων (εφεξής η ομάδα λογαριασμών) για τη διαπραγμάτευση μετοχών "jinling sports".
2. χειρισμός του "jinling sports"
κατά τη διάρκεια της περιόδου χειραγώγησης, ο yi wei έλεγχε τη χρήση ομάδων λογαριασμών, επηρεάζοντας την τιμή συναλλαγών και τον όγκο συναλλαγών της μετοχής "jinling sports", πραγματοποιώντας κέρδος 833.422.07,12 γιουάν.
(1) συνεχής διαπραγμάτευση με πλεονεκτήματα συγκεντρωμένου κεφαλαίου και μετοχών
η περίοδος χειραγώγησης ανήλθε συνολικά σε 394 ημέρες συναλλαγών. η ομάδα λογαριασμών συμμετείχε στη συναλλαγή για 389 ημέρες διαπραγμάτευσης η περίοδος από 4 σεπτεμβρίου 2017 έως 23 οκτωβρίου 2018 ήταν η περίοδος ανοίγματος και αύξησης θέσεων και η περίοδος από 24 οκτωβρίου 2018 έως 18 απριλίου 2019. αποστολή.
κατά τη διάρκεια της περιόδου χειραγώγησης, το χαρτοφυλάκιο λογαριασμού αγόρασε συνολικά 39.424.306 μετοχές της "jinling sports" μέσω προσφορών, με ποσό 1548.580.773,09 γιουάν. το μερίδιο αγοράς του όγκου αγορών σε 240 ημέρες διαπραγμάτευσης υπερέβη το 10%, το μερίδιο αγοράς του όγκου αγορών σε 141 ημέρες διαπραγμάτευσης υπερέβη το 20%, το μερίδιο αγοράς του όγκου αγορών σε 64 ημέρες διαπραγμάτευσης υπερέβη το 30% και το μερίδιο αγοράς του όγκου αγορών σε οι 29 ημέρες διαπραγμάτευσης ξεπέρασαν το 10%. κατατάχθηκε πρώτη στην αγορά σε όγκο αγορών για 241 ημέρες συναλλαγών. συνολικά 38.010.813 μετοχές της «jinling sports» πουλήθηκαν μέσω πλειοδοσίας, με ποσό 1555490412,73 γιουάν. υπήρξαν 224 ημέρες διαπραγμάτευσης στις οποίες ο όγκος πωλήσεων αντιπροσώπευε περισσότερο από 10%, 116 ημέρες συναλλαγών στις οποίες ο όγκος πωλήσεων αντιπροσώπευε περισσότερο από 20%, 56 ημέρες συναλλαγών κατά τις οποίες ο όγκος πωλήσεων αντιπροσώπευε περισσότερο από 30%. και 23 ημέρες διαπραγμάτευσης το μερίδιο αγοράς του όγκου πωλήσεων τις ημέρες διαπραγμάτευσης υπερβαίνει το 40%, και η αγορά όγκου πωλήσεων κατέχει την πρώτη θέση σε 227 ημέρες συναλλαγών. από τις 4 σεπτεμβρίου 2017 έως τις 18 απριλίου 2019, υπήρξαν 160 ημέρες διαπραγμάτευσης κατά τις οποίες ο δείκτης μετοχών του ομίλου λογαριασμών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 5% των υφιστάμενων μετοχών στις 23 οκτωβρίου 2018, ο δείκτης μετοχών έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο, φθάνοντας στο 8,57%. . συνοπτικά, η ομάδα λογαριασμών έχει πλεονεκτήματα κεφαλαίου και μετοχών.
κατά την περίοδο ανάσυρσης από τις 4 σεπτεμβρίου 2017 έως τις 23 οκτωβρίου 2018, η ομάδα λογαριασμών πραγματοποίησε μεγάλο αριθμό αγορών σε όχι μικρότερη από την τιμή πώλησης της αγοράς ή την τιμή αγοράς, αντιπροσωπεύοντας κατά μέσο όρο περισσότερο από το 30% του συνολικό ποσό παραγγελιών προς την ίδια κατεύθυνση της ομάδας λογαριασμών κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου κατά την ίδια περίοδο, υπήρξαν 95 ημέρες συναλλαγών κατά τις οποίες ο όγκος αγορών του ομίλου λογαριασμών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 20% του μέσου όγκου συναλλαγών της αγοράς. 36 ημέρες συναλλαγών όταν ο όγκος αγορών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 30% του μέσου όγκου της αγοράς. κατά την περίοδο αποστολής από τις 24 οκτωβρίου 2018 έως τις 18 απριλίου 2019, η ομάδα λογαριασμών υπέβαλε μεγάλο αριθμό παραγγελιών που δεν υπερβαίνουν την τιμή αγοράς ή την τιμή αγοράς, αντιπροσωπεύοντας κατά μέσο όρο περισσότερο από το 30% της συνολικής παραγγελίας όγκος της ομάδας λογαριασμών προς την ίδια κατεύθυνση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου κατά την ίδια περίοδο, υπήρξαν 62 ημέρες διαπραγμάτευσης κατά τις οποίες ο όγκος προσφορών της ομάδας λογαριασμών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 20% του όγκου προσφορών της αγοράς και υπήρξαν 34 ημέρες διαπραγμάτευσης. η ομάδα λογαριασμών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 30% του όγκου των προσφορών της αγοράς.
(2) διεξαγωγή συναλλαγών τίτλων μεταξύ λογαριασμών που ελέγχονται πραγματικά από τον ίδιο
κατά τη διάρκεια της περιόδου χειραγώγησης, η ομάδα λογαριασμών έκανε συναλλαγές μεταξύ των λογαριασμών που έλεγχε πραγματικά σε 277 ημέρες συναλλαγών. υπήρξαν 69 ημέρες συναλλαγών κατά τις οποίες ο όγκος συναλλαγών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 10% του όγκου συναλλαγών της αγοράς, 13 ημέρες συναλλαγών στις οποίες ο όγκος συναλλαγών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 20% του όγκου συναλλαγών της αγοράς και 5 ημέρες συναλλαγών κατά τις οποίες η συναλλαγή ο όγκος αντιπροσώπευε περισσότερο από το 30% του όγκου συναλλαγών της αγοράς τον δεκέμβριο του 2018, την 5η ημέρα, το ποσοστό των αναστροφών ήταν το υψηλότερο, φθάνοντας το 34,29%.
(3) ψευδής δήλωση
κατά τη διάρκεια της περιόδου χειραγώγησης, για συνολικά 6 ημέρες συναλλαγών, η ομάδα λογαριασμών είχε ψευδείς δηλώσεις στις οποίες ο όγκος αγορών αντιπροσώπευε περισσότερο από το 30% των παραγγελιών της αγοράς προς την ίδια κατεύθυνση κατά την ίδια περίοδο και ο όγκος ακύρωσης παραγγελιών αντιστοιχούσε πάνω από το 50% των συνολικών παραγγελιών της ομάδας λογαριασμών προς την ίδια κατεύθυνση.
τα παραπάνω γεγονότα αποδεικνύονται από στοιχεία όπως σχετικές πληροφορίες λογαριασμού τίτλων, αρχεία συναλλαγών, σχετικές πληροφορίες τραπεζικού λογαριασμού, τραπεζικές καταστάσεις και σχετικά κουπόνια, σχετικά αρχεία ερωτήσεων προσωπικού και σχετικά στοιχεία που παρέχονται από το χρηματιστήριο, τα οποία επαρκούν για επιβεβαίωση.
πιστεύω ότι η προαναφερθείσα συμπεριφορά του yi wei παραβίαζε το πρώτο, το τρίτο και το τέταρτο στοιχείο του άρθρου 77, παράγραφος 1 του νόμου περί κινητών αξιών του 2005, και αποτελούσε το άρθρο 203 του νόμου περί κινητών αξιών του 2005, όπως περιγράφεται στο άρθρο 1 .
κατά την ακροαματική διαδικασία, οι διάδικοι και οι πληρεξούσιοι δικηγόροι τους κατέθεσαν τις ακόλουθες απόψεις υπεράσπισης:
πρώτον, ο yi wei διαπραγματεύτηκε μετοχές "jinling sports" για νόμιμους επενδυτικούς σκοπούς χωρίς να επιδιώκει παράνομα οφέλη. δεν υπήρχε υποκειμενική πρόθεση χειραγώγησης της αγοράς κινητών αξιών και δεν αποτελούσε χειραγώγηση της αγοράς. δεύτερον, υπάρχει έλλειψη προτύπων για τον προσδιορισμό της συμπεριφοράς χειραγώγησης της αγοράς κινητών αξιών και τα αποτελέσματα προσδιορισμού είναι λανθασμένα. τρίτον, ήταν λάθος να καθοριστεί η περίοδος χειραγώγησης και η ημερομηνία λήξης της χειραγώγησης. τέταρτον, υπάρχει έλλειψη αποδεικτικών στοιχείων για τον προσδιορισμό του εύρους του λογαριασμού ελέγχου και της περιόδου ελέγχου. πέμπτον, δεν υπάρχουν επαρκή στοιχεία για να καθοριστεί ότι η συναλλαγή που εμπλέκεται στην υπόθεση είχε επιζήμια αποτελέσματα. έκτον, η χειραγώγηση έχει υπερβεί τη διετής παραγραφής της διοικητικής ποινής. έβδομο, το αποτέλεσμα υπολογισμού του ποσού του παράνομου εισοδήματος είναι λάθος.
συνοπτικά, τα μέρη δεν ζήτησαν τιμωρία ή ελαφρύτερη ποινή.
μετά την αναθεώρηση, θα σκεφτόμουν:
πρώτον, ο yi wei όχι μόνο έλεγχε τους λογαριασμούς χρεογράφων που χρησιμοποιούσαν δικά του προϊόντα και προϊόντα διαχείρισης, αλλά δανειζόταν επίσης λογαριασμούς τίτλων άλλων και χρησιμοποίησε τρεις τεχνικές χειραγώγησης για να ανταλλάξει το "jinling sports" επανειλημμένα και σε μεγάλες ποσότητες κατά τη διάρκεια της περιόδου, κάτι που είναι αρκετό για να αποδείξει την πρόθεσή του να χειραγωγήσει την τιμή της μετοχής. ο τρόπος διανομής των παράνομων εσόδων δεν επηρεάζει τον προσδιορισμό της χειραγώγησης της αγοράς κινητών αξιών. δεύτερον, σύμφωνα με τον περί κινητών αξιών νόμο του 2005 και με αναφορά στις «ερμηνείες του ανώτατου λαϊκού δικαστηρίου και της ανώτατης εισαγγελίας του ανώτατου λαϊκού δικαστηρίου για διάφορα θέματα σχετικά με την εφαρμογή των νόμων στον χειρισμό ποινικών υποθέσεων χειραγώγησης των αγορών κινητών αξιών και μελλοντικής εκπλήρωσης», θα διερευνήσει και θα αντιμετωπίσει παράνομες πράξεις χειραγώγησης της αγοράς κινητών αξιών με νομικά ορθό τρόπο. τρίτον, καθορίστηκε ότι το πεδίο εφαρμογής του λογαριασμού ελέγχου και η περίοδος ελέγχου ήταν σαφή και ότι τα αποδεικτικά στοιχεία ήταν επαρκή. τέταρτον, προσδιορίζεται σωστά η περίοδος λειτουργίας και η ημερομηνία λήξης της πράξης. πέμπτον, η συμπεριφορά χειραγώγησης του yi wei είχε σημαντικό αντίκτυπο στην τιμή του "jinling sports". κατά την περίοδο που εμπλέκεται στην υπόθεση, η τιμή της μετοχής της «jinling sports» αυξήθηκε κατά 112,13%, ενώ ο αντίστοιχος κλαδικός σύνθετος δείκτης υποχώρησε κατά 13,15% κατά την περίοδο, με απόκλιση 125,27%. η επίδραση άλλων παραγόντων της αγοράς στις τιμές των μετοχών δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως λόγος αποκλεισμού της συμπεριφοράς του yi wei από τη χειραγώγηση της αγοράς κινητών αξιών. έκτον, η χειραγώγηση του «jinling sports» από τον yi wei έληξε στις 18 απριλίου 2019. τα σχετικά στοιχεία είναι επαρκή για να αποδείξουν ότι ο χρόνος που ανακάλυψα τις παράνομες ενδείξεις σε αυτή την περίπτωση δεν υπερέβη την παραγραφή της ποινής. έβδομο, το αποτέλεσμα υπολογισμού του παράνομου εισοδήματος είναι σωστό και οι απόψεις των μερών έχουν εν μέρει υιοθετηθεί.
βάσει των γεγονότων, της φύσης, των περιστάσεων και του βαθμού κοινωνικής βλάβης των παράνομων πράξεων των μερών και σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 203 του νόμου περί κινητών αξιών του 2005, η επιτροπή θα αποφασίσει:
το παράνομο εισόδημα του yi wei ύψους 833.422.07,12 γιουάν κατασχέθηκε και επιβλήθηκε πρόστιμο 83.342.207,12 γιουάν.
τα προαναφερθέντα μέρη, εντός 15 ημερών από την ημερομηνία λήψης αυτής της απόφασης ποινής, θα καταβάλουν τα πρόστιμα και τις κατασχέσεις στην τράπεζα στην οποία έχει λογαριασμό η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας: business department of china citic bank beijing branch, αριθμός λογαριασμού: 7111010189800000162, και η τράπεζα θα το παραδώσει απευθείας στο δημόσιο ταμείο και θα το σημειώσει ένα αντίγραφο του κουπονιού πληρωμής με το όνομα του ενδιαφερόμενου μέρους θα αποσταλεί στο γραφείο της επιτροπής διοικητικής τιμωρίας της ρυθμιστικής επιτροπής κινητών αξιών. . εάν το ενδιαφερόμενο μέρος δεν είναι ικανοποιημένο με αυτήν την απόφαση ποινής, μπορεί να υποβάλει αίτηση για διοικητική επανεξέταση στη ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας εντός 60 ημερών από την ημερομηνία λήψης αυτής της απόφασης κύρωσης (η αίτηση για διοικητική επανεξέταση μπορεί να σταλεί στο νομικό τμήμα της η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας μέσω ταχυδρομικής εξπρές) ή μπορεί να υποβληθεί διοικητική προσφυγή απευθείας στο λαϊκό δικαστήριο που έχει δικαιοδοσία εντός 6 μηνών από την ημερομηνία λήψης αυτής της απόφασης ποινής. κατά την περίοδο της επανεξέτασης και της εκδίκασης της δίκης, η εκτέλεση των ανωτέρω αποφάσεων δεν αναστέλλεται.
ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας
26 αυγούστου 2024
