yi wei obteve um lucro de 83,34 milhões de yuans ao manipular a "jinling sports" e foi multado em mais de 166 milhões de yuans pela comissão reguladora de valores mobiliários da china.
2024-09-14
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decisão de punição administrativa da comissão reguladora de valores mobiliários da china (yi wei)
[2024] nº 89
partido: yi wei, sexo masculino, nascido em novembro de 1971, endereço: distrito de futian, cidade de shenzhen, província de guangdong.
de acordo com as disposições relevantes da "lei de valores mobiliários da república popular da china" (doravante denominada "lei de valores mobiliários" de 2005), conforme revisada em 2005 e revisada em 2014, a comissão reguladora de valores mobiliários da china lançou uma investigação sobre yi wei manipulação da "jinling sports" e informou às partes interessadas de acordo com a lei os fatos, razões e fundamentos para a imposição de sanções administrativas e os direitos de que gozam as partes de acordo com a lei. a pedido das partes, nossa comissão realizou audiência e ouviu as manifestações e defesas das partes e de seus advogados. a investigação e o tratamento deste caso já foram concluídos.
verificou-se que yi wei possuía os seguintes fatos ilegais:
1. yiwei controla o uso de contas de títulos
de 4 de setembro de 2017 a 18 de abril de 2019 (doravante denominado período de manipulação), yi wei controlou o uso de 39 contas de títulos (doravante denominado grupo de contas) para negociar ações da "jinling sports".
2. manipulação de “jinling sports”
durante o período de manipulação, yi wei controlou o uso de grupos de contas, afetando o preço e o volume de negociação das ações da "jinling sports", obtendo um lucro de 833.422.07,12 yuans.
(1) negociação contínua com vantagens de capital concentrado e participação acionária
o período de manipulação totalizou 394 dias de negociação. o grupo de contas participou da transação durante 389 pregões. o período de 4 de setembro de 2017 a 23 de outubro de 2018 foi o período de abertura e levantamento de posições, e o período de 24 de outubro de 2018 a 18 de abril de 2019 foi o período de abertura. remessa.
durante o período de manipulação, a carteira da conta adquiriu um total de 39.424.306 ações da "jinling sports" por meio de licitação, no valor de 1.548.580.773,09 yuans. a participação de mercado do volume de compras em 240 pregões ultrapassou 10%, a participação de mercado do volume de compras em 141 pregões ultrapassou 20%, a participação de mercado do volume de compras em 64 pregões ultrapassou 30% e a participação de mercado do volume de compras em 29 dias de negociação ultrapassaram 10%. a participação de mercado do volume de compras no dia de negociação ultrapassa 40%. classificada em primeiro lugar no mercado em volume de compras em 241 dias de negociação. um total de 38.010.813 ações da "jinling sports" foram vendidas por meio de licitação, no valor de 1.555.490.412,73 yuans. foram 224 pregões em que o mercado de volume de vendas representou mais de 10%, 116 pregões em que o mercado de volume de vendas representou mais de 20%, 56 pregões em que o mercado de volume de vendas representou mais de 30%, e 23 dias de negociação.a quota de mercado do volume de vendas nos dias de negociação excede 40%, e o mercado de volume de vendas ocupa o primeiro lugar em 227 dias de negociação. de 4 de setembro de 2017 a 18 de abril de 2019, foram 160 pregões em que o índice de participação do grupo de contas representava mais de 5% das ações em circulação. em 23 de outubro de 2018, o índice de participação atingiu o nível mais alto, atingindo 8,57%. . em resumo, o grupo de contas apresenta vantagens de capital e participação acionária.
durante o período pull-up de 4 de setembro de 2017 a 23 de outubro de 2018, o grupo de contas fez um grande número de compras a um preço não inferior ao preço de venda de mercado ou ao preço de mercado, representando uma média de mais de 30% do quantidade total de ordens na mesma direção do grupo de contas durante este período durante o mesmo período, houve 95 dias de negociação em que o volume de compras do grupo de contas representou mais de 20% do volume médio de negociação do mercado, e houve. 36 dias de negociação em que o volume de compras representou mais de 30% do volume médio do mercado. durante o período de envio de 24 de outubro de 2018 a 18 de abril de 2019, o grupo de contas fez um grande número de pedidos não superiores ao preço de oferta de mercado ou ao preço de mercado, representando uma média de mais de 30% do pedido total volume do grupo de contas na mesma direção durante este período durante o mesmo período, houve 62 dias de negociação em que o volume de licitações do grupo de contas representou mais de 20% do volume de licitações do mercado, e houve 34 dias de negociação em que. o grupo de contas representou mais de 30% do volume de lances do mercado.
(2) realizar transações de valores mobiliários entre contas realmente controladas por si mesmo
durante o período de manipulação, o grupo de contas negociou entre as contas que efetivamente controlava durante 277 dias de negociação. foram 69 dias de negociação em que o volume de negociação representou mais de 10% do volume de negociação do mercado, 13 dias de negociação em que o volume de negociação representou mais de 20% do volume de negociação do mercado e 5 dias de negociação em que a negociação o volume representou mais de 30% do volume negociado do mercado. em dezembro de 2018, no 5º dia, a proporção de reversões foi a maior, atingindo 34,29%.
(3) declaração falsa
durante o período de manipulação, num total de 6 dias de negociação, o grupo de contas apresentou declarações falsas em que o volume de compras representou mais de 30% das ordens de mercado na mesma direção durante o mesmo período, e o volume de cancelamento de ordens foi responsável por mais de 50% do total de pedidos do grupo de contas na mesma direção.
os factos acima referidos são comprovados por provas como informações relevantes sobre contas de títulos, registos de transacções, informações relevantes sobre contas bancárias, extractos bancários e vouchers relevantes, registos relevantes de inquéritos pessoais e dados relevantes fornecidos pela bolsa, que são suficientes para confirmar.
acredito que o comportamento acima mencionado de yi wei violou o primeiro, terceiro e quarto itens do artigo 77, parágrafo 1 da lei de valores mobiliários de 2005, e constituiu o artigo 203 da lei de valores mobiliários de 2005, conforme descrito no artigo 1. .
durante o processo de audiência, as partes e seus advogados apresentaram as seguintes opiniões de defesa:
primeiro, yi wei negociou ações da "jinling sports" para fins legítimos de investimento, sem buscar benefícios ilegais. não houve intenção subjetiva de manipular o mercado de valores mobiliários e isso não constituiu manipulação de mercado. em segundo lugar, faltam normas para determinar o comportamento de manipulação do mercado de valores mobiliários e os resultados da determinação estão errados. terceiro, foi errado determinar o período de manipulação e a data final da manipulação. quarto, faltam provas para a determinação do âmbito da conta de controlo e do período de controlo. quinto, não há provas suficientes para determinar que a transação envolvida no caso produziu resultados prejudiciais. em sexto lugar, a manipulação excedeu o prazo de prescrição da pena administrativa de dois anos. sétimo, o resultado do cálculo do montante dos rendimentos ilegais está errado.
em resumo, as partes não solicitaram nenhuma punição ou uma punição mais leve.
após a revisão, eu pensaria:
em primeiro lugar, yi wei não apenas controlava as contas de títulos que usavam produtos próprios e de gestão, mas também tomava emprestadas contas de títulos de outras pessoas e usava três técnicas de manipulação para negociar "jinling sports" repetidamente e em grandes quantidades durante o período envolvido, o que é suficiente para provar sua intenção de manipular o preço das ações. a forma de distribuir receitas ilegais não afecta a determinação da manipulação do mercado de valores mobiliários. em segundo lugar, de acordo com a lei dos valores mobiliários de 2005 e com referência às "interpretações do supremo tribunal popular e da suprema procuradoria popular sobre diversas questões relativas à aplicação de leis no tratamento de casos criminais de manipulação dos mercados de valores mobiliários e de futuros", nós investigará e lidará com atos ilegais de manipulação do mercado de valores mobiliários de maneira legalmente sólida. terceiro, foi determinado que o âmbito da conta de controlo e o período de controlo eram claros e que as provas eram suficientes. em quarto lugar, o período de operação e a data final da operação são determinados corretamente. quinto, o comportamento de manipulação de yi wei teve um impacto significativo no preço da “jinling sports”. no período envolvido no caso, o preço das ações da “jinling sports” subiu 112,13%, enquanto o índice composto do setor correspondente caiu 13,15% no período, com um desvio de 125,27%. o impacto de outros factores de mercado sobre os preços das acções não pode ser utilizado como razão para excluir o comportamento de yi wei de manipular o mercado de valores mobiliários. sexto, a manipulação de “jinling sports” por yi wei terminou em 18 de abril de 2019. as provas relevantes são suficientes para provar que o momento em que descobri as pistas ilegais neste caso não ultrapassou o prazo de prescrição da pena. sétimo, o resultado do cálculo dos rendimentos ilegais está correto e as opiniões das partes foram parcialmente adotadas.
com base nos factos, natureza, circunstâncias e grau de dano social dos actos ilícitos das partes, e de acordo com o disposto no artigo 203.º da lei dos valores mobiliários de 2005, a comissão decidirá:
a renda ilegal de yi wei de 833.422.07,12 yuans foi confiscada e uma multa de 83.342.207,12 yuans foi imposta.
as partes acima mencionadas deverão, no prazo de 15 dias a partir da data de recebimento desta decisão de penalidade, remeter as multas e confiscos ao banco onde a comissão reguladora de valores mobiliários da china possui uma conta: departamento de negócios da china citic bank beijing branch, número da conta: 7111010189800000162, e o banco irá entregá-lo diretamente ao tesouro do estado e anotá-lo. uma cópia do comprovante de pagamento com o nome da parte interessada será enviada ao gabinete do comitê de punições administrativas da comissão reguladora de valores mobiliários da china para arquivamento. . se a parte interessada estiver insatisfeita com esta decisão de penalidade, ela poderá solicitar reconsideração administrativa à comissão reguladora de valores mobiliários da china no prazo de 60 dias a partir da data de recebimento desta decisão de penalidade (o pedido de reconsideração administrativa pode ser enviado ao departamento de assuntos jurídicos de a comissão reguladora de valores mobiliários da china via correio expresso), ou o litígio administrativo pode ser apresentado diretamente ao tribunal popular competente no prazo de 6 meses a partir da data de recebimento desta decisão de penalidade. durante o período de reconsideração e litígio, a execução das decisões acima não será suspensa.
comissão reguladora de valores mobiliários da china
26 de agosto de 2024
