イーウェイ氏は「金陵スポーツ」を操作して8,334万元の利益を得て、中国証券監督管理委員会から1億6,600万元以上の罰金を科せられた。
2024-09-14
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中国証券監督管理委員会の行政処分決定（イーウェイ）
[2024]no.89
当事者: イーウェイ、男性、1971 年 11 月生まれ、住所: 広東省深セン市福田区。
2005 年に改正され、2014 年に改正された「中華人民共和国証券法」（以下、2005 年「証券法」という）の関連規定に基づき、中国証券監督管理委員会は、易偉氏の不正行為に関する調査を開始した。 「金陵スポーツ」の改ざんを告発し、法律に従って関係当事者に行政罰を課す事実、理由、根拠、および法律に従って当事者が享受する権利を通知しました。当事者の要請に応じて、当委員会は公聴会を開催し、当事者とその弁護士の陳述と弁護に耳を傾けました。この事件の調査と処理は現在終了しています。
イーウェイには以下の違法事実があったことが判明した。
1. yiwei は証券口座の使用を管理します
2017年9月4日から2019年4月18日まで（以下、操作期間という）、イーウェイは「金陵スポーツ」株を取引するための39の証券口座（以下、口座グループという）の使用を管理していた。
2.「金陵スポーツ」の操作
操作期間中、イーウェイは口座グループの使用を管理し、「金陵スポーツ」株の取引価格と取引量に影響を与え、8億3342万207.12元の利益を上げた。
(1) 集中資本と株式保有による継続的な取引
操作期間は合計 394 営業日でした。この口座グループは、2017 年 9 月 4 日から 2018 年 10 月 23 日までの期間がポジションのオープンおよび調達期間であり、2018 年 10 月 24 日から 2019 年 4 月 18 日までの期間が 389 取引日の取引に参加しました。発送。
操作期間中、口座ポートフォリオは入札を通じて「金陵スポーツ」株を合計39,424,306株、金額は15億4,858万773.09元で購入した。 240営業日の買付数量シェアは10%を超え、141営業日の買付数量シェアは20%を超え、64営業日の買付数量シェアは30%を超え、 ２９営業日で１０％を超え、取引日の買い高シェアは４０％を超えた。 241営業日の売買高では市場第1位となった。 「金陵スポーツ」の株式は合計38,010,813株が入札により落札され、金額は15,55490,412.73元となった。販売量市場が10%を超える取引日は224営業日、販売量市場が20%を超える取引日は116営業日、販売量市場が30%を超える取引日は56営業日でした。 23営業日での販売量市場シェアは40％を超え、227営業日で販売量市場は第1位となった。 2017年9月4日から2019年4月18日まで、当口座グループの発行済株式の保有割合が5％を超えた取引日が160日あり、2018年10月23日には保有割合が最高水準の8.57％に達しました。 。要約すると、このアカウント グループには資本と株式保有の利点があります。
2017 年 9 月 4 日から 2018 年 10 月 23 日までの引き上げ期間中、当口座グループは市場販売価格または市場価格以上で大量の購入を行い、平均で 30% 以上を占めました。この期間中の口座グループの同じ方向への注文の合計額 同期間中に、口座グループの購入量が市場平均取引量の 20% 以上を占めた取引日が 95 日ありました。買付量が市場平均出来高の 30% 以上を占めた 36 営業日。 2018年10月24日から2019年4月18日までの出荷期間中、アカウントグループは、市場入札価格または市場価格以下で大量の注文を出し、注文全体の平均30％以上を占めました。同期間中に、口座グループの入札額が市場入札額の 20% 以上を占めた取引日は 62 日あり、同じ方向の口座グループの取引日は 34 日ありました。このアカウント グループは市場入札量の 30% 以上を占めました。
(2) 自らが実際に管理する口座間で有価証券取引を行うこと
操作期間中、口座グループは実際に管理していた口座間で 277 営業日取引を行った。取引高が市場の取引高の10％を超えた取引日は69営業日、取引高が市場の取引高の20％を超えた取引日は13営業日、取引高が市場の取引高の5営業日でした。 2018 年 12 月の 5 日目には、出来高が市場の取引高の 30% 以上を占め、逆張りの割合は 34.29% に達しました。
(3) 虚偽の申告
不正操作期間中、合計6営業日にわたり、当該口座グループは、同期間における市場の同一方向の注文の30％以上を購入量が占め、注文のキャンセル量が30％を超えるという虚偽の申告を行った。アカウント グループの合計注文の 50% 以上が同じ方向です。
上記の事実は、関連する証券口座情報、取引記録、関連する銀行口座情報、銀行取引明細書および関連する伝票、関連する人事照会記録、および取引所から提供された関連データなどの確認に十分な証拠によって証明されます。
私は、yi wei の上記の行為が 2005 年証券法第 77 条第 1 項の第 1 項、第 3 項および第 4 項に違反し、第 1 条に記載されている 2005 年証券法第 203 条に該当すると考えます。 。
審理の過程で、当事者とその弁護士は次のような弁護意見を提出しました。
第一に、イー・ウェイは違法な利益を求めることなく、合法的な投資目的で「金陵スポーツ」株を取引したことには、証券市場を操作するという主観的な意図はなく、市場操作には該当しませんでした。第二に、証券市場操作行為の判定基準が不足しており、判定結果が誤っていること。第三に、改ざん期間と改ざん終了日の決定が誤りであった。第四に、管理勘定の範囲と管理期間を決定するための証拠が不足している。第五に、事件に関与した取引が有害な結果をもたらしたと判断するには証拠が不十分である。第六に、この改ざんは2年間の行政罰の時効を超えている。第七に、不法所得額の計算結果が間違っている。
要約すると、当事者は懲罰なし、または刑罰の軽減を要求した。
レビューした後、私は次のように考えます。
まず、イー・ウェイは自身の証券口座と管理商品を使用する証券口座を管理するだけでなく、他人の証券口座を借りて、3つの操作手法を使用して、期間中に繰り返し大量に「金陵スポーツ」を取引した。彼の株価操作の意図を証明する。違法な収益をどのように分配するかは、証券市場操作の判断に影響を与えません。第二に、2005 年の証券法に従い、また「証券および先物市場の操作に関する刑事事件の処理における法律の適用に関するいくつかの問題に関する最高人民法院および最高人民検察院の解釈」を参照し、我々は、証券市場の違法な操作行為を法的に健全な方法で調査し、対処します。第三に、管理口座の範囲と管理期間は明確であり、証拠は十分であると判断されました。第四に、運用期間と運用終了日が正確に決定されること。第五に、イーウェイの操作行為は「金陵スポーツ」の価格に重大な影響を与えました。事件に関係した期間中、「金陵スポーツ」の株価は112.13％上昇したが、対応するセクター総合指数は期間中に13.15％下落し、その偏差は125.27％となった。株価に対する他の市場要因の影響を、イー・ウェイ氏の行為が証券市場の操作から除外される理由として使用することはできません。第六に、イーウェイによる「金陵スポーツ」の操作は2019年4月18日に終了した。関連証拠は、私がこの事件の違法な手がかりを発見した時点が刑罰の時効を超えていないことを証明するのに十分である。第七に、不法所得の計算結果は正しく、当事者の意見も一部採用されている。
当事者の不法行為の事実、性質、状況および社会的被害の程度に基づき、2005 年証券法第 203 条の規定に従って、委員会は次の決定を下します。
イーウェイさんの不法収入8億3,342万2,07.12元は没収され、8,334万2,207.12元の罰金が課せられた。
上記の当事者は、この罰金決定の受領日から 15 日以内に、中国証券監督管理委員会が口座を開設している銀行に罰金および没収金を送金するものとします: 中国中信銀行北京支店営業部、口座番号: 7111010189800000162、銀行はそれを国庫に直接渡し、その旨を記録します。関係当事者の名前が記載された支払い伝票のコピーを、提出のために中国証券監督管理委員会行政処罰委員会事務室に送付する必要があります。 。関係当事者がこの罰則決定に不服がある場合、この罰則決定の受領日から 60 日以内に中国証券監督管理委員会に行政再検討を申請することができます（行政再検討の申請は中国証券監督管理委員会の法務局に送付できます）または、この罰則決定の受領日から 6 か月以内に管轄の人民法院に直接行政訴訟を起こすことができます。再検討および訴訟の期間中、上記の決定の執行は停止されないものとします。
中国証券監督管理委員会
2024 年 8 月 26 日
