noticias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

existe una diferencia de al menos 80 puntos básicos entre los tipos de interés hipotecarios actuales y los tipos de interés hipotecarios más recientes. ningún titular de una hipoteca en su sano juicio puede hacer la vista gorda ante tal diferencia de tipos de interés.

escrito por zhang mingyang

en los últimos dos días, ha habido noticias de que china reducirá las tasas de interés hipotecarias existentes en 50 puntos básicos a partir de septiembre, y los bancos comerciales están actualmente "haciendo los preparativos finales".

sin duda, esta es una buena noticia para quienes luchan con pagos hipotecarios elevados.

pero también deberían ser conscientes de que desde finales de agosto se escuchan sin cesar noticias sobre la reducción de los tipos de interés hipotecarios existentes. han pasado dos semanas y todavía se encuentra en la fase de "rumor" incluso las noticias aparentemente concluyentes. no es extremadamente cauteloso al utilizar la redacción abierta de "ya en septiembre".

el mercado ha estado un poco ansioso esperando este momento final.

01

la explicación más razonable de por qué parece tan tarde para reducir las tasas de interés hipotecarias existentes es que las partes interesadas relevantes todavía están en el juego final.

el lado negativo son, naturalmente, los bancos, que por ello perderán enormes ingresos por márgenes de intereses.

el 2 de septiembre, wang liang, presidente de china merchants bank, tomó la iniciativa de responder a la cuestión de los préstamos hipotecarios existentes en una reunión de intercambio: en la actualidad, china merchants bank solo ha visto las noticias en los medios y aún no ha recibido ninguna. información del departamento de gestión de macrohipotecas, el banco popular de china o la oficina de administración y supervisión financiera del estado. no hemos solicitado opiniones de bancos comerciales ni de otras partes.

el significado de este pasaje es obvio. si se van a reducir las tasas de interés de los depósitos y de las hipotecas, lo mínimo es discutirlo con los bancos comerciales. incluso si se introduce, no será tan rápido.

lo que resulta más informativo son las siguientes palabras del presidente wang liang:

una vez que se introduzcan políticas en esta área, tendrán un impacto negativo en las tasas de interés hipotecarias existentes en la industria bancaria. creo que el departamento de macrogestión realizará suficientes demostraciones e investigaciones antes de lanzar políticas similares.

en palabras, la resistencia a reducir las tasas de interés hipotecarias existentes no puede ser más obvia.

imagen/imagen creatividad de insectos.

desde la perspectiva del banco, no hay nada malo en lo que dijo el presidente wang.

en el primer semestre de este año, los ingresos y beneficios de los seis principales bancos (industria, agricultura, construcción, china, comunicaciones y servicio postal) estaban disminuyendo casi todos, y la razón principal fue la disminución de los márgenes de interés netos.

en este momento, si los tipos de interés hipotecarios existentes se reducen significativamente, la vida de los bancos será aún más difícil.

desde finales de agosto, los continuos y bruscos ajustes en los precios de las acciones de los bancos comerciales han reflejado precisamente esta sombría expectativa.

pero el problema es que reducir las tasas de interés hipotecarias existentes está lejos de ser una cuestión que solo corresponde a los bancos. incluso si a nadie le importan los intereses de los prestamistas hipotecarios, también está relacionado con la estabilidad del mercado inmobiliario e incluso de la economía en general.

en este asunto se debe escuchar la opinión del banco, pero si sólo consideramos el tema desde la perspectiva del banco, sería absurdo.

el 7 de septiembre, china real estate news, un medio de comunicación a cargo del ministerio de vivienda y desarrollo urbano-rural, publicó un editorial titulado "la política de tipos de interés todavía se puede utilizar para apoyar la demanda interna en el mercado inmobiliario". para la reducción de los tipos de interés hipotecarios existentes, "se deberían utilizar medidas extraordinarias en tiempos extraordinarios".

"china real estate news" gritaba directamente a las autoridades financieras y a los bancos: "recientemente también hemos observado que los banqueros tienen opiniones sobre la reducción de los tipos de interés hipotecarios existentes... el sector financiero debe abrir aún más la puerta para pedir asesoramiento y escuchando activamente las voces beneficiosas del mercado, podemos hacer los ajustes científicos apropiados a la tasa de interés marginal de los préstamos de acciones."

para realzar la legitimidad de su propio punto de vista, este editorial incluso aborda la situación general de las reformas."la reforma requiere coraje y avances", instando a los bancos a tomar una decisión temprana.

con el sector financiero de un lado y las autoridades inmobiliarias del otro, las dos partes gritan desde la distancia, plasman todas las cuestiones en el papel y abren la disputa al público. este es, sin duda, un juego extremadamente raro y saludable. .

02

según las estadísticas del centaline real estate research institute, en agosto de 2024, el tipo de interés medio nacional para préstamos para primera vivienda se redujo a alrededor del 3,25%, y el tipo de interés medio para préstamos para segunda vivienda es de alrededor del 3,6%. en algunas ciudades, el tipo de interés de la hipoteca para la primera vivienda puede ser incluso inferior al 3%.

las tasas de interés hipotecarias existentes en todo el país generalmente todavía rondan el 4%, y algunas incluso se mantienen por encima del 4,5%.

esto también significa que existe una diferencia de al menos 80 puntos básicos entre los tipos de interés hipotecarios existentes y los tipos de interés hipotecarios más recientes.

ningún titular de una hipoteca en su sano juicio puede hacer la vista gorda ante tal diferencia de tipos de interés.

debido a esto, en los últimos años se ha producido una "ola de amortización anticipada de préstamos" masiva. éste también es un comportamiento del mercado.

pero el simple pago anticipado por parte de los titulares de hipotecas existentes obviamente no puede impulsar a los bancos a tomar la iniciativa de realizar cambios.

actualmente, los bancos se enfrentan a múltiples presiones que “tienen que ajustarse a la baja”.

en primer lugar, como se mencionó anteriormente, existe presión del sector inmobiliario para estabilizar el mercado inmobiliario, es imperativo reducir los préstamos hipotecarios existentes.

en segundo lugar, los débiles datos de consumo están atrayendo gran atención por parte de las autoridades económicas de alto nivel. especialmente en las ciudades de primer nivel, la presión sobre los préstamos hipotecarios está provocando un importante efecto de desplazamiento sobre el consumo de los residentes comunes.

los datos publicados por la oficina nacional de estadísticas muestran que en junio de 2024, las tasas de crecimiento interanual de beijing, shanghai, guangzhou y shenzhen cayeron drásticamente un 12,8%, 11%, 10,2% y 3,2% respectivamente en comparación con mayo. al -6,3%, -9,4%, -9,3%, -2,2%.

en el contexto chino, la presión política suele ser más fuerte que la presión del mercado. las quejas de los prestamistas son mucho menos decisivas que el panorama económico general.

imagen/imagen creatividad de insectos.

ante una fuerte presión, los bancos ciertamente tienen formas de defenderse.

la retórica clásica de los bancos es que los diferenciales de las tasas de interés en el sistema bancario ya no son altos, y una mayor compresión no sólo perjudicará las operaciones normales de los bancos, sino que también puede fácilmente causar riesgos sistémicos.

esta afirmación puede haber sido útil en años anteriores, pero ahora no es lo suficientemente convincente.

como decía el editorial anterior de china real estate news, “es necesario aclarar las prioridades basadas en el entorno económico y ajustar y optimizar las políticas financieras, monetarias, fiscales y tributarias relacionadas con el consumo inmobiliario”.

en comparación con la presión operativa de los bancos, la situación inmobiliaria y macroeconómica actual es el lado "pesado" y "urgente".

en comparación con otras áreas de la economía china, la situación general de los bancos es, al menos superficialmente, mucho mejor. muchos lugares están tratando de “vender el bote” y los bancos todavía se muestran reacios a abandonar el estado de “éxito” que se ha mantenido durante décadas.

el riesgo profundamente arraigado en la industria bancaria de china reside en realidad en la escala de los potenciales activos improductivos.

sin embargo, reducir las tasas de interés hipotecarias existentes será beneficioso para mejorar la situación de los activos morosos de los bancos. la lógica también es muy simple. a medida que las tasas de interés caen, menos titulares de hipotecas no pueden cumplir con sus obligaciones o incluso incumplir sus obligaciones.

en los últimos dos años, cuando uno abre las redes sociales, a menudo ve "historias" sobre no poder pagar las hipotecas y verse obligado a incumplir sus pagos.

recortar las tasas de interés significa un poco menos de ingresos por intereses, pero el incumplimiento generalizado es en realidad un riesgo sistémico.

los bancos deberían ser conscientes de ello, pero no están dispuestos a hablar de ello públicamente. esto deja al descubierto su baza en el juego.

es más, todo el mundo, incluidos los bancos, tiene un sentido de suerte. aunque los "incumplimientos hipotecarios a gran escala" son terribles, todavía no han ocurrido y las altas tasas de interés hipotecarias existentes son un flujo de efectivo inmediato que se puede escuchar;

03

creo que debido a diversas presiones, los bancos eventualmente llegarán a un acuerdo.

es sólo cuestión de tiempo que se reduzcan los tipos de interés hipotecarios existentes.

sin embargo, el juego y la resistencia del banco siguen siendo significativos.

por ejemplo, la diferencia entre las tasas de interés de las nuevas hipotecas y las tasas de las hipotecas existentes es actualmente de 80 puntos básicos, pero ¿se reducirá eventualmente a 80 puntos básicos?

a juzgar por las noticias actuales, al menos en la primera etapa, es poco probable que se alcancen 80 puntos básicos en un solo paso, como máximo, sólo serán 50 puntos básicos.

este ahorro temporal de 30 puntos básicos es el resultado del juego del banco.

imagen/imagen creatividad de insectos.

para poner otro ejemplo, ¿no ha habido ninguna reducción en las tasas de interés hipotecarias existentes? emitirlo todas las noches durante un mes, una semana o incluso un día significa "recuperar" cientos de millones de "pérdidas" para el banco y, naturalmente, el banco está feliz de ver los resultados.he aceptado bajar el ajuste teniendo en cuenta la situación general, pero ¿por qué no me dejan retrasarlo otros diez días y medio?

una ventaja incidental es que, precisamente porque han circulado en el mercado noticias sobre la reducción de las tasas de interés hipotecarias existentes, muchos prestamistas que planeaban pagar sus préstamos anticipadamente también han detenido sus acciones y se encuentran en un estado de esperar y ver qué pasa. esto "recuperó" una gran cantidad de "pérdidas" para el banco.

sólo espera.