νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

υπάρχει ένα χάσμα τουλάχιστον 80 μονάδων βάσης μεταξύ των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και των πιο πρόσφατων επιτοκίων στεγαστικών δανείων. κανένας υφιστάμενος κάτοχος στεγαστικού δανείου με σωστό μυαλό δεν μπορεί να κάνει τα στραβά μάτια σε μια τέτοια διαφορά επιτοκίου.

γράφτηκε από τον zhang mingyang

τις τελευταίες δύο ημέρες, υπήρξαν ειδήσεις ότι η κίνα θα μειώσει τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων κατά 50 μονάδες βάσης ήδη από τον σεπτέμβριο, και οι εμπορικές τράπεζες αυτή τη στιγμή «κάνουν τις τελευταίες προετοιμασίες».

αυτά είναι σίγουρα καλά νέα για όσους αγωνίζονται με υψηλές πληρωμές στεγαστικών δανείων.

θα πρέπει όμως να είναι ευαισθητοποιημένοι στο γεγονός ότι από τα τέλη αυγούστου ακούγονται άπειρα νέα για μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων όχι εξαιρετικά προσεκτικοί στη χρήση της ανοιχτής διατύπωσης «ήδη από τον σεπτέμβριο».

η αγορά περιμένει λίγο με αγωνία αυτή την τελευταία στιγμή.

01

η πιο λογική εξήγηση για το γιατί φαίνεται τόσο αργά να μειωθούν τα υπάρχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων είναι ότι οι σχετικοί ενδιαφερόμενοι βρίσκονται ακόμα στο τελικό παιχνίδι.

η αρνητική πλευρά είναι φυσικά οι τράπεζες που θα χάσουν τεράστια έσοδα από επιτοκιακό περιθώριο για αυτό.

στις 2 σεπτεμβρίου, ο wang liang, πρόεδρος της china merchants bank, ανέλαβε την πρωτοβουλία να απαντήσει στο θέμα των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων σε μια συνάντηση ανταλλαγής: προς το παρόν, η china merchants bank έχει δει μόνο τις ειδήσεις στα μέσα ενημέρωσης και δεν έχει λάβει ακόμη καμία πληροφορίες από το τμήμα διαχείρισης μακροοικονομικών στεγαστικών δανείων, τη λαϊκή τράπεζα της κίνας ή το κρατικό γραφείο χρηματοοικονομικής εποπτείας και διαχείρισης δεν έχουμε ζητήσει γνώμες από εμπορικές τράπεζες και άλλα μέρη.

το νόημα αυτού του αποσπάσματος είναι προφανές, εάν τα επιτόκια των καταθέσεων και των στεγαστικών δανείων πρέπει να μειωθούν, το ελάχιστο είναι να το συζητήσουμε με τις εμπορικές τράπεζες.

αυτό που είναι πιο κατατοπιστικό είναι τα ακόλουθα λόγια του προέδρου wang liang:

μόλις εισαχθούν πολιτικές σε αυτόν τον τομέα, θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων στον τραπεζικό κλάδο. πιστεύω ότι το τμήμα μακροοικονομικής διαχείρισης θα πραγματοποιήσει επαρκή επίδειξη και έρευνα πριν ξεκινήσει παρόμοιες πολιτικές.

με λόγια, η αντίσταση στη μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων δεν μπορεί να είναι πιο εμφανής.

δημιουργικότητα εντόμων με εικόνα/εικόνα

από την πλευρά της τράπεζας, δεν υπάρχει τίποτα κακό με αυτά που είπε ο πρόεδρος wang.

το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, τα έσοδα και τα κέρδη των έξι μεγάλων τραπεζών (βιομηχανίας, γεωργίας, κατασκευών, κίνας, επικοινωνιών και ταχυδρομικών υπηρεσιών) παρουσίασαν σχεδόν όλες πτώση και ο βασικός λόγος ήταν η μείωση των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων.

αυτή τη στιγμή, εάν τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων μειωθούν σημαντικά, η ζωή των τραπεζών θα γίνει ακόμη πιο δύσκολη.

από τα τέλη αυγούστου, οι συνεχείς απότομες προσαρμογές στις τιμές των μετοχών των εμπορικών τραπεζών αντικατοπτρίζουν ακριβώς αυτή τη ζοφερή προσδοκία.

αλλά το πρόβλημα είναι ότι η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων απέχει πολύ από το να αφορά μόνο τις τράπεζες.

σε αυτό το θέμα, η γνώμη της τράπεζας θα πρέπει να ακούγεται, αλλά αν εξετάσουμε το θέμα μόνο από την πλευρά της τράπεζας, θα ήταν παράλογο.

στις 7 σεπτεμβρίου, το china real estate news, ένα μέσο ενημέρωσης που είναι αρμόδιο για το υπουργείο στέγασης και αστικής-αγροτικής ανάπτυξης, δημοσίευσε ένα άρθρο με τίτλο «η πολιτική επιτοκίων μπορεί ακόμα να χρησιμοποιηθεί για την υποστήριξη της εγχώριας ζήτησης στην αγορά ακινήτων». για τη μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, «να χρησιμοποιούνται έκτακτα μέτρα σε έκτακτους καιρούς».

το "china real estate news" φώναξε απευθείας στις οικονομικές αρχές και τις τράπεζες, "πρόσφατα, παρατηρήσαμε επίσης ότι οι τραπεζίτες έχουν απόψεις για τη μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων... ο χρηματοπιστωτικός τομέας πρέπει να ανοίξει περαιτέρω την πόρτα για να ζητήσει συμβουλές και ακούγοντας ενεργά τις ευεργετικές φωνές της αγοράς, μπορούμε να κάνουμε τις κατάλληλες επιστημονικές προσαρμογές στο οριακό επιτόκιο δανείων μετοχών».

προκειμένου να ενισχύσει τη νομιμότητα της δικής του άποψης, αυτό το άρθρο αγγίζει ακόμη και τη συνολική κατάσταση μεταρρυθμίσεων.«η μεταρρύθμιση απαιτεί θάρρος και πρόοδο», προτρέποντας τις τράπεζες να λάβουν έγκαιρα μια απόφαση.

με τον χρηματοπιστωτικό τομέα από τη μια και τις κτηματομεσιτικές αρχές από την άλλη, οι δύο πλευρές φωνάζουν από απόσταση, βάζουν όλα τα θέματα στα χαρτιά και κάνουν τη διαμάχη ανοιχτή στο κοινό. αυτό είναι αναμφίβολα ένα εξαιρετικά σπάνιο και υγιές παιχνίδι .

02

σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία από το centaline real estate research institute, τον αύγουστο του 2024, το μέσο εθνικό επιτόκιο για δάνεια πρώτης κατοικίας μειώθηκε σε περίπου 3,25% και το μέσο επιτόκιο για δάνεια δεύτερης κατοικίας είναι περίπου 3,6%. σε ορισμένες πόλεις, το επιτόκιο στεγαστικού δανείου πρώτης κατοικίας μπορεί να είναι ακόμη και μικρότερο από 3%.

τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων σε ολόκληρη τη χώρα εξακολουθούν να είναι γενικά γύρω στο 4%, και ορισμένα παραμένουν ακόμη και υψηλά έως και πάνω από 4,5%.

αυτό σημαίνει επίσης ότι υπάρχει διαφορά τουλάχιστον 80 μονάδων βάσης μεταξύ των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και των πιο πρόσφατων επιτοκίων στεγαστικών δανείων.

κανένας υφιστάμενος κάτοχος στεγαστικού δανείου με σωστό μυαλό δεν μπορεί να κάνει τα στραβά μάτια σε μια τέτοια διαφορά επιτοκίου.

εξαιτίας αυτού, τα τελευταία χρόνια υπάρχει ένα τεράστιο «κύμα πρόωρης αποπληρωμής δανείων». αυτή είναι επίσης μια συμπεριφορά της αγοράς.

αλλά και μόνο η πρόωρη αποπληρωμή από τους υπάρχοντες κατόχους στεγαστικών δανείων προφανώς δεν μπορεί να ωθήσει τις τράπεζες να αναλάβουν την πρωτοβουλία να κάνουν αλλαγές.

επί του παρόντος, οι τράπεζες αντιμετωπίζουν πολλαπλές πιέσεις που «πρέπει να προσαρμοστούν προς τα κάτω».

πρώτον, όπως προαναφέρθηκε, υπάρχει πίεση από τον τομέα των ακινήτων για να σταθεροποιηθεί η αγορά ακινήτων, είναι επιτακτική η μείωση των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων.

δεύτερον, τα στοιχεία υποτονικής κατανάλωσης προσελκύουν μεγάλη προσοχή από οικονομικές αρχές υψηλότερου επιπέδου. ειδικά στις πόλεις πρώτης κατηγορίας, η πίεση στα στεγαστικά δάνεια προκαλεί σημαντική επίδραση παραγκωνισμού στην κατανάλωση των απλών κατοίκων.

τα στοιχεία που δημοσίευσε το εθνικό γραφείο στατιστικής δείχνουν ότι τον ιούνιο του 2024, οι ετήσιοι ρυθμοί ανάπτυξης του πεκίνου, της σαγκάης, του γκουανγκζού και του σενζέν μειώθηκαν απότομα κατά 12,8%, 11%, 10,2% και 3,2% αντίστοιχα σε σύγκριση με τον μάιο. σε -6,3%, -9,4%, -9,3%, -2,2%.

στο κινεζικό πλαίσιο, η πίεση πολιτικής είναι συχνά ισχυρότερη από την πίεση της αγοράς. οι καταγγελίες των δανειοληπτών είναι πολύ λιγότερο καθοριστικές από τη συνολική οικονομική εικόνα.

δημιουργικότητα εντόμων με εικόνα/εικόνα

αντιμέτωπες με μεγάλη πίεση, οι τράπεζες έχουν σίγουρα τρόπους να αμυνθούν.

η κλασική ρητορική των τραπεζών είναι ότι οι διαφορές επιτοκίων στο τραπεζικό σύστημα δεν είναι πλέον υψηλές και η περαιτέρω συμπίεση όχι μόνο θα βλάψει την κανονική λειτουργία των τραπεζών, αλλά μπορεί επίσης να προκαλέσει εύκολα συστημικούς κινδύνους.

αυτή η δήλωση μπορεί να ήταν χρήσιμη τα προηγούμενα χρόνια, αλλά δεν είναι αρκετά πειστική τώρα.

όπως ανέφερε το παραπάνω άρθρο του china real estate news, «είναι απαραίτητο να διευκρινιστούν οι προτεραιότητες με βάση το οικονομικό περιβάλλον και να προσαρμοστούν και να βελτιστοποιηθούν οι χρηματοοικονομικές, νομισματικές, δημοσιονομικές και φορολογικές πολιτικές που σχετίζονται με την κατανάλωση ακινήτων».

σε σύγκριση με την πίεση λειτουργίας των τραπεζών, τα σημερινά real estate και τα μακροοικονομικά είναι η «βαριά» και «επείγουσα» πλευρά.

σε σύγκριση με άλλους τομείς της κινεζικής οικονομίας, η συνολική κατάσταση των τραπεζών είναι, τουλάχιστον επιφανειακά, πολύ καλύτερη. πολλά μέρη προσπαθούν να «πουλήσουν το pot» και οι τράπεζες εξακολουθούν να διστάζουν να εγκαταλείψουν την κατάσταση του «επιτυχημένου» που συνεχίζεται εδώ και δεκαετίες.

ο βαθύς κίνδυνος στον τραπεζικό κλάδο της κίνας βρίσκεται στην πραγματικότητα στην κλίμακα των πιθανών μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων.

ωστόσο, η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα είναι επωφελής για τη βελτίωση της κατάστασης μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών. η λογική είναι επίσης πολύ απλή.

τα τελευταία δύο χρόνια, όταν ανοίγετε τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, βλέπετε συχνά «ιστορίες» σχετικά με την αδυναμία εξόφλησης των στεγαστικών δανείων και την αναγκαστική αθέτηση υποχρεώσεων.

η μείωση των επιτοκίων σημαίνει λίγο λιγότερα έσοδα από τόκους, αλλά η εκτεταμένη μη απόδοση είναι πραγματικά συστημικός κίνδυνος.

οι τράπεζες θα πρέπει να το γνωρίζουν αυτό, αλλά δεν είναι διατεθειμένες να το συζητήσουν δημόσια. αυτό εκθέτει το ατού τους στο παιχνίδι.

επιπλέον, όλοι, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, έχουν την αίσθηση της τύχης αν και οι "εγάλης κλίμακας χρεοκοπίες" είναι τρομερές, δεν έχουν συμβεί ακόμη και τα υψηλά επιτόκια των στεγαστικών δανείων είναι μια άμεση ταμειακή ροή.

03

πιστεύω ότι λόγω διαφόρων πιέσεων, οι τράπεζες θα συμβιβαστούν τελικά.

είναι θέμα χρόνου να μειωθούν τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

ωστόσο, το παιχνίδι και η αντίσταση της τράπεζας εξακολουθούν να έχουν νόημα.

για παράδειγμα, η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των νέων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων είναι επί του παρόντος 80 μονάδες βάσης, αλλά τελικά θα μειωθεί στις 80 μονάδες βάσης;

κρίνοντας από τις τρέχουσες ειδήσεις, τουλάχιστον στο πρώτο στάδιο, είναι απίθανο να επιτευχθούν 80 μονάδες βάσης σε ένα βήμα το πολύ, θα είναι μόνο 50 μονάδες βάσης.

αυτή η προσωρινή εξοικονόμηση 30 μονάδων βάσης είναι το αποτέλεσμα του παιχνιδιού της τράπεζας.

δημιουργικότητα εντόμων με εικόνα/εικόνα

για ένα άλλο παράδειγμα, δεν υπήρξε μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων; η έκδοσή του κάθε βράδυ για ένα μήνα, μια εβδομάδα ή ακόμα και μια μέρα σημαίνει «ανάκτηση» εκατοντάδων εκατομμυρίων «απωλειών» για την τράπεζα και η τράπεζα είναι φυσικά χαρούμενη που βλέπει τα αποτελέσματα -συμφώνησα να χαμηλώσω την προσαρμογή λαμβάνοντας υπόψη τη συνολική κατάσταση, αλλά γιατί δεν με αφήνετε να την καθυστερήσω για άλλες δέκα μέρες και μισή;

ένα παρεπόμενο μπόνους είναι ότι ακριβώς επειδή κυκλοφόρησαν στην αγορά ειδήσεις για μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, πολλοί δανειστές που σχεδίαζαν να αποπληρώσουν πρόωρα τα δάνειά τους σταμάτησαν επίσης τις ενέργειές τους και βρίσκονται σε κατάσταση αναμονής. αυτό «ανέκτησε» μεγάλη «ζημία» για την τράπεζα.

απλά περίμενε.