¡Ayudas esperadas flojas!¿Pueden caer las tasas hipotecarias estadounidenses y reavivar el mercado inmobiliario?
2024-08-08
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A medida que los sombríos datos sobre el empleo generaron preocupaciones sobre una recesión, el mercado aumentó marcadamente las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, y el recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre ya se ha descontado plenamente. La semana pasada, las tasas de interés del préstamo hipotecario a 30 años más popular en Estados Unidos se desplomaron a su nivel más bajo en 15 meses. Impulsadas por esto, las solicitudes de créditos hipotecarios aumentaron significativamente. Si bien la flexibilización de las expectativas de la Reserva Federal aliviará la presión sobre los compradores de viviendas, también se espera que rompa el actual entorno lento del mercado y la confianza del consumidor, impulsando así las perspectivas de la industria.
Las tasas de interés de los préstamos cayeron drásticamente
La Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) dijo el miércoles que la tasa de contrato promedio de una hipoteca a 30 años cayó 27 puntos básicos hasta el 6,55%. Este es el nivel más bajo desde mayo de 2023 y la mayor caída semanal en dos años. Mientras tanto, la tasa de los préstamos a 15 años cayó al 6,03% desde el 6,27% de la semana anterior, y la tasa de las hipotecas de tasa ajustable cayó al 5,91% desde el 6,22%.
Después de la reunión de tipos de interés de la Reserva Federal, el informe mensual de empleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que la tasa de desempleo saltó al 4,3% en julio, lo que generó preocupaciones de que una recesión económica sea inminente e incluso pueda estar en marcha. Afectados por esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años cayeron más de 40 puntos básicos en una sola semana, arrastrando a la baja las tasas hipotecarias estrechamente relacionadas, lo que trajo un rayo de esperanza a millones de familias estadounidenses que buscaban un nuevo hogar. .
Para hacer frente a la presión inflacionaria posterior a la epidemia, los agresivos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal en 2022 y 2023 han llevado la tasa de los fondos federales al nivel más alto desde la década de 1980 y han mantenido la tasa de política en 5,25%-5,50% desde la década de 1980. segunda mitad del año pasado.
El mercado inmobiliario estadounidense se está volviendo cada vez más inasequible a medida que aumentan los precios de las viviendas y los costos de endeudamiento. Los datos más recientes muestran que en junio se vendieron 51.000 viviendas nuevas en el mercado inmobiliario de EE. UU., el nivel más bajo desde noviembre de 2023. Las ventas de viviendas usadas han disminuido año tras año durante 34 meses consecutivos. En términos de precios de la vivienda, el precio medio de las viviendas nuevas siguió aumentando mes a mes, mientras que el precio medio de las viviendas usadas alcanzó un máximo histórico durante dos meses consecutivos.
El índice de sentimiento inmobiliario de Fannie Mae correspondiente a julio también indicó esta situación. Fannie Mae dijo que sólo el 17% de los encuestados dijo que ahora es un buen momento para comprar una casa, frente al 19% en junio. Además, el 35% dijo que seguiría alquilando en lugar de comprar, la proporción más alta desde 2011.
"En este punto, es difícil decir si se trata de una simple fatiga del comprador o de una mayor sensación de decepción en el mercado, pero creemos que si esta tendencia continúa", dijo en un comunicado el economista jefe de Fannie Mae, Doug Duncan. podría tener consecuencias importantes”.
El mercado espera un cambio
La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios por octava vez consecutiva la semana pasada. La declaración de la resolución eliminó el lenguaje habitual de "muy preocupado por los riesgos de inflación", reemplazándolo con un reconocimiento de que las autoridades ahora están "centradas en los riesgos en ambos lados de su doble mandato". El presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo en una conferencia de prensa posterior que ya se vislumbra un recorte de las tasas de interés en septiembre, siempre y cuando haya más avances en los datos económicos.
Esas esperanzas se vieron reforzadas por una relajación del mercado laboral, que varios funcionarios de la Fed insinuaron en sus discursos. El presidente de la Reserva Federal de San Francisco, Daly, dijo esta semana que la Reserva Federal estará lista para tomar las medidas necesarias para la economía cuando la situación se aclare. Ella cree que serán necesarios ajustes de política en los próximos trimestres.
Los futuros de las tasas de los fondos federales muestran que el mercado está descontando más de 100 puntos básicos para que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año. Es posible que la Reserva Federal necesite recortar las tasas de interés continuamente para hacer frente a los riesgos potenciales para la economía.
Los participantes del mercado inmobiliario estadounidense creen que la reciente incertidumbre económica, los altos precios de la vivienda y las altas tasas de interés han seguido reprimiendo las ventas, mientras que los compradores se mantienen al margen, el "efecto bloqueo" ha suprimido la oferta.
Dado que se espera que la Reserva Federal reanude los recortes de las tasas de interés, ha brindado a algunos compradores que ingresaron al mercado cuando las tasas de interés eran más altas la opción de refinanciar y reducir los pagos. El pasado mes de octubre, los tipos hipotecarios a 30 años alcanzaron el 7,9%. La MBA dijo que el índice de refinanciación saltó casi un 16% la semana pasada a un máximo de dos años de 661,4. Las solicitudes de hipotecas para la compra de vivienda subieron un 0,8%, el primer incremento en un mes. El índice general de solicitudes de hipotecas, que incluye refinanciaciones y compras de viviendas, subió un 6,9% hasta alcanzar su nivel más alto este año.
Desde 2022, más de 4 millones de hipotecas han tenido un precio del 6,5% o más, según ICE Mortgage Monitor de Intercontinental Exchange. Según datos de Freddie Mac, más del 60% de los préstamos hipotecarios en Estados Unidos tienen tipos de interés inferiores al 4%. Esto sugiere que para una parte importante de los propietarios de viviendas, las tasas hipotecarias todavía necesitan caer significativamente para que el costo de refinanciamiento valga la pena, incitarlos a comprar casas nuevas y llevar las existentes al mercado, impulsando la liquidez.
(Este artículo proviene de China Business News)
