Потерянные ожидаемые передачи!Могут ли ставки по ипотечным кредитам в США упасть и возродить рынок недвижимости?
2024-08-08
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
Поскольку мрачные данные по занятости вызвали опасения по поводу рецессии, рынок резко повысил ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой, и снижение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре было полностью учтено. На прошлой неделе процентные ставки по самому популярному 30-летнему жилищному кредиту в США упали до самого низкого уровня за 15 месяцев. Благодаря этому количество заявок на ипотечные кредиты значительно возросло. В то время как ожидания смягчения ФРС ослабят давление на покупателей жилья, ожидается, что оно также сломает текущую вялую рыночную конъюнктуру и потребительские настроения, тем самым улучшая перспективы отрасли.
Процентные ставки по кредитам резко упали
Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) заявила в среду, что средняя контрактная ставка по 30-летней ипотеке упала на 27 базисных пунктов до 6,55%. Это самый низкий уровень с мая 2023 года и самое большое недельное снижение за два года. Между тем ставка по 15-летнему кредиту упала до 6,03% с 6,27% на предыдущей неделе, а ставка по ипотеке с плавающей ставкой упала до 5,91% с 6,22%.
После заседания Федеральной резервной системы по процентным ставкам ежемесячный отчет Министерства труда США о занятости показал, что уровень безработицы в июле подскочил до 4,3%, что вызывает опасения, что экономическая рецессия неизбежна и, возможно, даже уже началась. Под влиянием этого доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 40 базисных пунктов за одну неделю, что привело к снижению тесно связанных с ними ставок по ипотечным кредитам, что дало проблеск надежды миллионам американских семей, ищущих новый дом. .
Чтобы справиться с постэпидемическим инфляционным давлением, агрессивное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой в 2022 и 2023 годах привело к тому, что ставка по федеральным фондам достигла самого высокого уровня с 1980-х годов и удерживалась на уровне 5,25%-5,50% с тех пор, как вторая половина прошлого года В ассортименте.
Рынок жилья в США становится все более недоступным по мере роста цен на жилье и стоимости кредитов. Последние данные показывают, что в июне на рынке жилья США было продано 51 000 новых домов, что является самым низким показателем с ноября 2023 года. Продажи существующих домов снижались в годовом исчислении в течение 34 месяцев подряд. Что касается цен на жилье, средняя цена новых домов продолжала расти из месяца в месяц, в то время как средняя цена существующих домов достигла рекордного уровня два месяца подряд.
Индекс жилищных настроений Fannie Mae за июль также указывал на эту ситуацию. Fannie Mae сообщила, что только 17% респондентов заявили, что сейчас хорошее время для покупки дома, по сравнению с 19% в июне. Кроме того, 35% заявили, что будут продолжать арендовать, а не покупать, что является самым высоким показателем с 2011 года.
«На данный момент трудно сказать, является ли это простой усталостью покупателей или еще большим чувством разочарования на рынке, но мы считаем, что если эта тенденция сохранится», — заявил в своем заявлении главный экономист Fannie Mae Дуг Дункан. может иметь важные последствия».
Рынок ждет разворота
На прошлой неделе Федеральная резервная система оставила процентные ставки неизменными в восьмой раз подряд. В заявлении резолюции были удалены обычные формулировки «высокая обеспокоенность инфляционными рисками», заменив их признанием того, что политики теперь «сосредоточены на рисках по обе стороны своего двойного мандата». Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл заявил на последующей пресс-конференции, что сентябрьское снижение процентных ставок уже не за горами, если будет наблюдаться дальнейший прогресс в экономических данных.
Эти надежды были подкреплены ослаблением ситуации на рынке труда, на которое намекали в своих выступлениях несколько представителей ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско Дейли заявил на этой неделе, что ФРС будет готова принять меры, необходимые для экономики, когда ситуация прояснится. Она считает, что в ближайшие кварталы потребуются корректировки политики.
Фьючерсы на ставки по федеральным фондам показывают, что рынок оценивает более чем 100 базисных пунктов для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году. ФРС, возможно, придется постоянно снижать процентные ставки, чтобы справиться с потенциальными рисками для экономики.
Участники рынка недвижимости США считают, что недавняя экономическая неопределенность, высокие цены на жилье и высокие процентные ставки продолжают сдерживать продажи. В то время как покупатели остаются в стороне, «эффект блокировки» подавляет предложение.
Поскольку ожидается, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок, она предоставила некоторым покупателям, вышедшим на рынок, когда процентные ставки были выше, возможность рефинансирования и сокращения выплат. В октябре прошлого года ставки по 30-летним ипотечным кредитам достигли 7,9%. MBA сообщило, что индекс рефинансирования подскочил почти на 16% на прошлой неделе до двухлетнего максимума 661,4. Заявки на ипотеку для покупки жилья выросли на 0,8%, это первый рост за месяц. Общий индекс заявок на ипотеку, который включает рефинансирование и покупку жилья, вырос на 6,9% и достиг самого высокого уровня в этом году.
По данным ICE Mortgage Monitor от Межконтинентальной биржи, с 2022 года более 4 миллионов ипотечных кредитов были оценены под ставку 6,5% или выше. Данные Freddie Mac показывают, что более 60% ипотечных кредитов в США имеют процентные ставки ниже 4%. Это говорит о том, что для значительной части домовладельцев ставки по ипотечным кредитам по-прежнему необходимо значительно снизить, чтобы стоимость рефинансирования окупилась, побудила их покупать новые дома и выводить на рынок существующие дома, обеспечивая ликвидность.
(Эта статья взята из China Business News)
