Assistências esperadas perdidas!As taxas hipotecárias dos EUA podem cair e reacender o mercado imobiliário?
2024-08-08
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À medida que os dados desanimadores sobre o emprego suscitaram preocupações de recessão, o mercado aumentou acentuadamente as expectativas de um corte nas taxas por parte da Reserva Federal, e o corte de 50 pontos base nas taxas em Setembro foi totalmente contabilizado. Na semana passada, as taxas de juros do empréstimo imobiliário de 30 anos mais popular nos Estados Unidos caíram para o nível mais baixo em 15 meses. Impulsionados por esta situação, os pedidos de crédito hipotecário aumentaram significativamente. Embora as expectativas de flexibilização da Fed aliviem a pressão sobre os compradores de casas, espera-se também que rompam o atual ambiente lento do mercado e o sentimento do consumidor, aumentando assim as perspetivas da indústria.
As taxas de juros dos empréstimos caíram acentuadamente
A Mortgage Bankers Association (MBA) disse na quarta-feira que a taxa média de contrato para uma hipoteca de 30 anos caiu 27 pontos base, para 6,55%. Este é o nível mais baixo desde maio de 2023 e o maior declínio semanal em dois anos. Enquanto isso, a taxa de um empréstimo de 15 anos caiu para 6,03%, de 6,27% na semana anterior, e a taxa de uma hipoteca com taxa ajustável caiu de 6,22% para 5,91%.
Após a reunião da Reserva Federal sobre taxas de juro, o relatório mensal de emprego do Departamento do Trabalho dos EUA mostrou que a taxa de desemprego saltou para 4,3% em Julho, levantando preocupações de que uma recessão económica é iminente e pode até estar em curso. Afectados por isto, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 e 10 anos caíram mais de 40 pontos base numa única semana, arrastando para baixo as taxas hipotecárias estreitamente relacionadas, o que trouxe um vislumbre de esperança a milhões de famílias americanas que procuram uma nova casa. .
A fim de fazer face à pressão inflacionista pós-epidemia, os aumentos agressivos das taxas de juro da Reserva Federal em 2022 e 2023 empurraram a taxa dos fundos federais para o nível mais elevado desde a década de 1980 e mantiveram a taxa diretora em 5,25%-5,50% desde o segundo semestre do ano passado.
O mercado imobiliário dos EUA está a tornar-se cada vez mais inacessível à medida que os preços das casas e os custos dos empréstimos aumentam. Os dados mais recentes mostram que 51.000 novas casas foram vendidas no mercado imobiliário dos EUA em junho, o nível mais baixo desde novembro de 2023. As vendas de casas existentes diminuíram ano após ano durante 34 meses consecutivos. Em termos de preços da habitação, o preço médio das casas novas continuou a subir mês a mês, enquanto o preço médio das casas existentes atingiu um máximo histórico durante dois meses consecutivos.
O Índice de Sentimento Habitacional da Fannie Mae para julho também indicou esta situação. A Fannie Mae disse que apenas 17% dos entrevistados disseram que agora é um bom momento para comprar uma casa, abaixo dos 19% em junho. Além disso, 35% disseram que continuariam a alugar em vez de comprar, a maior proporção desde 2011.
“Neste ponto, é difícil dizer se isso é simples fadiga do comprador ou uma maior sensação de decepção no mercado, mas acreditamos que se esta tendência continuar”, disse o economista-chefe da Fannie Mae, Doug Duncan, em um comunicado. poderia ter consequências importantes.”
O mercado aguarda uma reviravolta
A Reserva Federal manteve as taxas de juro inalteradas pela oitava vez consecutiva na semana passada. A declaração de resolução eliminou a linguagem habitual de "altamente preocupado com os riscos de inflação", substituindo-a por um reconhecimento de que os decisores políticos estão agora "focados nos riscos de ambos os lados do seu duplo mandato". O presidente da Reserva Federal, Powell, disse numa conferência de imprensa subsequente que um corte nas taxas de juro em Setembro já está à vista, desde que haja mais progressos nos dados económicos.
Essas esperanças foram reforçadas por um afrouxamento no mercado de trabalho, que vários dirigentes do Fed sugeriram em discursos. O presidente do Fed de São Francisco, Daly, disse esta semana que o Fed estará pronto para tomar as medidas necessárias para a economia quando a situação ficar mais clara. Ela acredita que serão necessários ajustes de política nos próximos trimestres.
Os futuros das taxas de fundos federais mostram que o mercado está a apostar em mais de 100 pontos base para que a Reserva Federal reduza as taxas de juro este ano. A Fed poderá necessitar de cortar as taxas de juro continuamente para lidar com potenciais riscos para a economia.
Os participantes do mercado imobiliário dos EUA acreditam que a recente incerteza económica, os elevados preços da habitação e as elevadas taxas de juro continuaram a suprimir o lado das vendas. Enquanto os compradores estão à margem, o "efeito lock-in" suprimiu a oferta.
Com a expectativa de que o Federal Reserve retome os cortes nas taxas de juros, ele proporcionou a alguns compradores que entraram no mercado quando as taxas de juros eram mais altas a opção de refinanciar e reduzir os reembolsos. Em outubro passado, as taxas de hipotecas de 30 anos atingiram 7,9%. O MBA disse que o índice de refinanciamento saltou quase 16% na semana passada, para 661,4, o maior nível em dois anos. Os pedidos de hipoteca para compra de casa subiram 0,8%, o primeiro aumento em um mês. O índice global de pedidos de hipotecas, que inclui refinanciamento e aquisição de habitação, subiu 6,9%, atingindo o seu nível mais elevado este ano.
Desde 2022, mais de 4 milhões de hipotecas foram cotadas a 6,5% ou mais, de acordo com o ICE Mortgage Monitor da Intercontinental Exchange. Dados da Freddie Mac mostram que mais de 60% dos empréstimos hipotecários nos Estados Unidos têm taxas de juro inferiores a 4%. Isto sugere que, para uma parte significativa dos proprietários, as taxas hipotecárias ainda precisam de cair significativamente para fazer com que o custo do refinanciamento valha a pena, incentivá-los a comprar novas casas e a colocar no mercado as casas existentes, aumentando a liquidez.
(Este artigo vem do China Business News)
