समाचारं

चीनवित्तीयसमाचारसंस्थायाः २५ सितम्बर् दिनाङ्के ज्ञापितं यत् चीनप्रतिभूतिनियामकआयोगेन अद्यैव निजीइक्विटीकोषप्रबन्धकस्य प्रतिभूतिभङ्गप्रकरणे प्रशासनिकदण्डः प्रदत्तः।

चीन प्रतिभूति नियामक आयोगेन शेन्झेन् किआनहाई हैया फाइनेंशियल होल्डिंग्स कंपनी लिमिटेड (निजी इक्विटी फंड प्रबन्धकः, अतः परं हैया फाइनेन्शियल होल्डिङ्ग्स् इति उच्यते) इत्यस्य तत्कालीनस्य कानूनी प्रतिनिधिः, कार्यकारी निदेशकः, महाप्रबन्धकः च तू एर्फान् इत्यस्य उपरि प्रशासनिकदण्डनिर्णयः जारीकृतः . चीन प्रतिभूति नियामक आयोगेन तु एर्फान् सुधारं कर्तुं, ३३२,५८४२८.७९ युआन् इत्यस्य अवैधं आयं जब्धं कर्तुं, ३३२,५८४२८.७९ युआन् दण्डं दातुं च निर्णयः कृतः;

निर्णयानुसारं हैया फाइनेंशियल होल्डिङ्ग्स् इत्यस्मिन् वरिष्ठपदरूपेण स्वस्य कार्यकाले तु एर्फान् इत्यनेन व्यक्तिगतलेखानां नियन्त्रणं कृत्वा "हैया फाइनेंशियल" इत्येतयोः नियन्त्रणं कृत्वा अभिसरणव्यवहारं कर्तुं स्वनियन्त्रितनिधिउत्पादानाम् स्थितिसूचना इत्यादीनां अप्रकटितसूचनानाम् उपयोगः कृतः holdings" accounts. , 36 स्टॉक्स् क्रेतुं अभिसृतः, अभिसरणस्य कुलव्यवहारमूल्यं 2.1 अरब युआन् अतिक्रान्तम्, अवैध आयः च 33 मिलियन युआन् अतिक्रान्तम्।

तु एर्फान् इत्यस्य विशिष्टानि अवैधतथ्यानि निम्नलिखितरूपेण सन्ति ।

1. निधि-अभ्यासकर्ता तु एर्फान् प्रासंगिक-अप्रकटित-सूचनाः अवगतः अस्ति

तू एर्फान अगस्त २०१८ तः हैया फाइनेंशियल होल्डिङ्ग्स् इत्यस्य कानूनीप्रतिनिधिः, कार्यकारीनिदेशकः, महाप्रबन्धकः च इति रूपेण कार्यं कृतवान्, तथा च ३ सितम्बर् २०१८ दिनाङ्के कोषव्यावसायिकयोग्यताप्रमाणपत्रं प्राप्तवान् ।अभ्यासकसङ्गठनं हैया फाइनेंशियल होल्डिङ्ग्स् अस्ति

"क्वाण्टम् वन", "क्वाण्टम् टू", "क्वाण्टम् सिक्स" च हैया फाइनेंशियल होल्डिङ्ग्स् इति नाम्ना स्थापिताः निधि-उत्पादाः सन्ति । २०२० तमस्य वर्षस्य डिसेम्बर्-मासस्य २५ दिनाङ्कात् २०२३ तमस्य वर्षस्य मार्च-मासस्य २० दिनाङ्कपर्यन्तं तु एर्फान् "क्वाण्टम वन" तथा "क्वाण्टम टू" कोषस्य उत्पादानाम् स्थितिसूचना, निवेशनिर्णयसूचना इत्यादीनां अप्रकटितसूचनानाम् विषये अवगतः आसीत् २०२२ तमस्य वर्षस्य जुलै-मासस्य २२ दिनाङ्कात् २०२३ तमस्य वर्षस्य मार्च-मासस्य २० दिनाङ्कपर्यन्तं तु एर्फान् "क्वाण्टम् नम्बर ६" निधि-उत्पादस्य स्थिति-सूचना, निवेश-निर्णय-सूचना इत्यादीनां अप्रकटित-सूचनाः अपि जानाति स्म

2. tu erfan इत्यस्य अप्रकटितसूचनायाः उपयोगः स्टॉकस्य व्यापाराय

तु एर्फान् "तु एर्फान्" खातेः, "तु मौमिंग" साधारणप्रतिभूतिलेखस्य तथा "हैया फाइनेंशियल होल्डिङ्ग्स्" खातेः (अतः नियन्त्रणलेखासमूहः इति उच्यते) तथा "क्वाण्टम नम्बर १", "क्वाण्टम नम्बर 1" इत्यस्य उपयोगं नियन्त्रयति 2" तथा "क्वाण्टम नम्बर 6" निधि उत्पाद (अतः निधि उत्पाद खाता समूहः इति उच्यते) शङ्घाई तथा शेन्झेन शेयर बाजारेषु अभिसरणव्यवहारः निरन्तरं भवति, यत्र स्टॉकप्रकारस्य, व्यापारसमयस्य, आवृत्ति इत्यादि ।

25 दिसम्बर 2020 तः 20 मार्च 2023 पर्यन्तं नियन्त्रणलेखासमूहः निधिउत्पादलेखासमूहः च 36 स्टॉक्स् क्रेतुं एकत्रितौ, यत्र कुल अभिसरणव्यवहारराशिः 2,161.3427 मिलियन युआन् आसीत्, यत् तेषां कुलव्यापारितस्टॉकसङ्ख्यायाः अनुपातस्य लेखानुरूपं भवति तथा च... लेनदेनस्य राशिः क्रमशः ६६.६७% तथा ६९.२५% अस्ति, अभिसरणव्यवहारात् लाभः कुलम् ३३२,५८४,२८.७९ युआन् अभवत् ।

निर्णयपत्रे दर्शयति,तु एर्फान् तस्य वकिलः च स्वस्य रक्षासामग्रीषु श्रवणप्रक्रियायां च प्रस्तावम् अकरोत् यत् -

प्रथमं, विधानस्य मूल अभिप्रायस्य दृष्ट्या अस्मिन् प्रकरणे हितविग्रहः विश्वासस्य उल्लङ्घनं वा नास्ति प्रकरणे सम्बद्धस्य व्यक्तिगतलेखासमूहस्य धनस्य स्रोतः निधिलेखासमूहस्य धनस्य स्रोतः च मूलतः समानाः सन्ति। प्रतिवादीनां व्यवहारः "अप्रकटितसूचनायाः उपयोगेन व्यापारः" इति घटकतत्त्वान् न पूरयति स्म । प्रतिवादीनां व्यवहारेण निजीइक्विटीनिवेशकानां हितस्य हानिः न अभवत्, विशवासदायित्वस्य उल्लङ्घनं न अभवत्, प्रतिभूतिविपण्ये सामाजिकहानिः वा प्रतिकूलप्रभावः वा न अभवत् अतः व्यवहारेषु अप्रकटितसूचनाः उपयुज्यमानः इति दण्डः न दातव्यः इदं प्रकरणं मूलतः परिवारसम्पत्त्याः प्रबन्धनार्थं व्यक्तिगतलेखानां ऋणं गृह्णन् निजीइक्विटीकोषः अस्ति, यत् लेनदेनार्थं अप्रकटितसूचनायाः उपयोगस्य लक्षणैः सह सर्वथा असङ्गतम् अस्ति

द्वितीयं, लेनदेनस्य मात्रायाः दृष्ट्या, याचिकाकर्तायाः व्यक्तिगतलेखासमूहस्य लेनदेनस्य परिमाणं अस्मिन् प्रकरणे निधिलेखासमूहस्य च मूलतः समानं भवति वस्तुतः, न तु व्यक्तिगतलेखासमूहव्यवहारस्य न च निधिलेखासमूहस्य लेनदेनस्य महत्त्वपूर्णः प्रभावः भवति on the stock price.the is no स्टॉकमूल्यानि प्रभावितं कर्तुं निधिपूञ्जीलाभानां उपयोगः अप्रकटितसूचनाः उपयुज्य व्यापारं न भवति।

तृतीयम्, परिस्थितितः न्याय्यं चेत्, एषः प्रकरणः एकः अस्ति यस्मिन् प्रशासनिकदण्डः माफः कर्तुं शक्यते । अस्मिन् प्रकरणे दण्डः स्पष्टतया अतितीव्रः अस्ति। प्रतिवादी विपण्यबहिष्कारस्य उपायानां अधीनः न भवेत्। अस्मिन् सन्दर्भे दण्डः कृतः चेदपि ऋणलेखानां उपयोगेन अथवा अप्रकटितसूचनायाः उपयोगेन स्टॉकक्रयणविक्रयणार्थं यूनिटस्य कानूनस्य उल्लङ्घनानुसारं संस्थायाः दण्डः दातव्यः, अप्रकटितसूचनायाः उपयोगेन व्यापारात् प्राप्तस्य लाभस्य गणना तदा आरभ्य करणीयम् प्रतिवादी २०२१ तमस्य वर्षस्य अगस्तमासे कोषप्रबन्धकरूपेण कार्यं कर्तुं आरब्धवान् ।

निर्णयपत्रे दर्शयति,समीक्षायाः अनन्तरं चीन-प्रतिभूति-नियामक-आयोगेन तु एर्फान्-महोदयस्य मतं कानूनानुसारं आंशिकरूपेण स्वीकृतम्, तू एर्फान्-महोदयस्य अन्ये मतं च स्थापयितुं न शक्यते ।

प्रथमं तु एर्फान् इत्यस्य व्यवहारः अप्रकटितसूचनाः उपयुज्य व्यापारस्य अवैधकार्यं भवति । अस्मिन् सन्दर्भे निधि-अभ्यासकः तु एर्फान् "क्वाण्टम-वन", "क्वाण्टम-द्व" तथा "क्वाण्टम-षट्"-निधि-उत्पादानाम् स्थिति-सूचना, निवेश-निर्णय-सूचना इत्यादीनां अप्रकटित-सूचनाः उपयुज्यते स्म, येषां उपयोगं नियन्त्रयितुं सः जानाति स्म control account group and "quantum one" ""quantum no. 2" तथा "quantum no. 6" निधिउत्पादानाम् अभिसरणव्यवहाराः निधिकानूनस्य अनुच्छेदस्य 20, मदस्य 6 तथा निजीस्य अनुच्छेद 23, मदस्य 5 इत्यस्य प्रावधानानाम् उल्लङ्घनं कुर्वन्ति इक्विटी उपायाः।कानूनस्य अनुच्छेदस्य १२३ परिच्छेदे उल्लिखितानि अवैधकार्याणि। तु एर्फान इत्यनेन उल्लिखितानां निधिस्रोताः, निधिनिवेशकैः निर्गताः छूटपत्राणि, अन्ये च बहानानि कारणानि च तु एर्फान् प्रशासनिकदायित्वात् मुक्तं कर्तुं न शक्नुवन्ति।

द्वितीयं, नियन्त्रणलेखासमूहस्य निधिउत्पादलेखासमूहस्य च शङ्घाई-शेन्झेन्-शेयर-बजारेषु अभिसरण-व्यवहारः निरन्तरं भवति, यत्र स्टॉक-प्रकारः, व्यापार-समयः, आवृत्तिः इत्यादीनां दृष्ट्या उच्च-अभिसरणं भवति नियन्त्रणलेखासमूहस्य तथा निधिउत्पादलेखासमूहस्य व्यापारस्य मात्रा समाना अस्ति वा इति अप्रकटितसूचनायाः उपयोगेन व्यापारव्यवहारस्य निर्धारणं न प्रभावितं करोति।

तृतीयम्, अस्मिन् प्रकरणे एतादृशी परिस्थितिः नास्ति यत् तु एर्फान् प्रशासनिकदायित्वात् मुक्तं करोति। अस्मिन् प्रकरणे अवैधलाभानां परिचयः अनुचितः नासीत् । दण्डनिर्णयकाले अहं पक्षयोः अवैधकार्यस्य तथ्यं, स्वरूपं, परिस्थितिः, सामाजिकहानिः च प्रमाणं च पूर्णतया विचार्य समुचितदण्डं च स्थापयिष्यामि

पक्षानाम् अवैधकार्यस्य तथ्यस्य, प्रकृतिस्य, परिस्थितेः, सामाजिकहानिस्य प्रमाणस्य च आधारेण चीनप्रतिभूतिनियामकआयोगेन तु एर्फान् सुधारं कर्तुं, ३३२५८४२८.७९ युआन् इत्यस्य अवैधं आयं जब्धं कर्तुं, ३३२५८४२८.७९ युआन् दण्डं च आरोपयितुं निर्णयः कृतः तथा प्रतिभूतिविपण्यतः तु एर्फान् इत्यस्य उपरि षड्वर्षाणां प्रतिबन्धं स्थापयति।