новости

китайское агентство финансовых новостей сообщило 25 сентября, что комиссия по регулированию ценных бумаг китая недавно наложила административные штрафы по делу о нарушении правил обращения с ценными бумагами управляющего фондом прямых инвестиций.

комиссия по регулированию ценных бумаг китая вынесла решение об административном наказании ту эрфаня, тогдашнего законного представителя, исполнительного директора и генерального директора shenzhen qianhai haiya financial holdings co., ltd. (управляющего фондом прямых инвестиций, именуемого в дальнейшем haiya financial holdings). . комиссия по регулированию ценных бумаг китая решила обязать ту эрфаня внести исправления, конфисковать незаконный доход в размере 332 58428,79 юаней и наложить штраф в размере 332 58428,79 юаней, в то же время ту эрфаню запретили работать на рынке ценных бумаг на 6 лет;

согласно решению, во время своего пребывания на руководящей должности в haiya financial holdings ту эрфан использовал нераскрытую информацию, такую ​​как информация о положении и информация о принятии инвестиционных решений по продуктам фонда, которые он контролировал, для проведения конвергентных транзакций, контролируя личные счета и «haiya financial holdings». счета holdings. , сошлись, чтобы купить 36 акций, общая стоимость сделки сближения превысила 2,1 миллиарда юаней, а незаконный доход превысил 33 миллиона юаней.

конкретные незаконные факты ту эрфана заключаются в следующем:

1. практикующему фонду ту эрфану известна соответствующая нераскрытая информация.

ту эрфан занимал должность законного представителя, исполнительного директора и генерального директора haiya financial holdings с августа 2018 года и получил квалификационный сертификат практикующего фонда 3 сентября 2018 года. практикующей организацией является haiya financial holdings.

«quantum one», «quantum two» и «quantum six» — это фондовые продукты, созданные под названием haiya financial holdings. с 25 декабря 2020 года по 20 марта 2023 года ту эрфан был осведомлен о нераскрытой информации, такой как информация о позиции и информация о принятии инвестиционных решений по продуктам фондов «quantum one» и «quantum two». с 22 июля 2022 года по 20 марта 2023 года ту эрфан также знал нераскрытую информацию, такую ​​как информация о позиции и информация о принятии инвестиционных решений по продукту фонда «квант № 6».

2. использование ту эрфаном нераскрытой информации для торговли акциями

ту эрфан контролирует использование счета «ту эрфан», обычного счета ценных бумаг «ту моумин», счета «haiya financial holdings» (далее именуемого группой контрольных счетов), а также «кванта № 1», «кванта № 1». фондовые продукты «квант 2» и «квант № 6» (далее именуемые группой счетов фондовых продуктов) по-прежнему имеют конвергентные транзакции на фондовых рынках шанхая и шэньчжэня с высокой степенью конвергенции с точки зрения типов акций, времени торгов, частота и т. д.

с 25 декабря 2020 г. по 20 марта 2023 г. группа контрольных счетов и группа счетов фондовых продуктов объединились для покупки 36 акций с общей суммой сделки конвергенции 2 161,3427 млн ​​юаней, что составляет долю от их общего количества торгуемых акций и сумма сделки соответственно. ставки составляют 66,67% и 69,25%, а прибыль от сделок по конвергенции составила 332 584 28,79 юаней.

в письме о решении указано,ту эрфан и его адвокат в своих материалах защиты и процессе слушаний предложили:

во-первых, с точки зрения первоначального замысла законодательства, в данном случае отсутствует конфликт интересов или злоупотребление доверием. источник средств группы лицевых счетов, участвующих в деле, и источник средств группы счетов фондов. конфликта интересов в принципе нет. инвесторам фонда нас предупредили заранее и выписали отказное письмо. данный случай не является объектом регулирования и пресечения со стороны законодательства. поведение ответчика не соответствовало признакам «торговли с использованием нераскрытой информации». поведение ответчика не нанесло вреда интересам прямых инвесторов, не нарушило фидуциарные обязательства и не причинило социального вреда или неблагоприятного воздействия на рынок ценных бумаг. следовательно, он не должен быть наказан за использование нераскрытой информации для совершения сделок. по сути, этот случай представляет собой фонд прямых инвестиций, занимающий личные счета для управления семейными активами, что совершенно не соответствует характеристикам использования нераскрытой информации для транзакций.

во-вторых, с точки зрения объема транзакций, объем транзакций группы лицевых счетов заявителя и группы счетов фондов в этом случае в основном одинаковы. фактически, ни транзакции группы личных счетов, ни транзакции группы счетов фондов не оказывают существенного влияния. на цену акций нет. использование преимуществ капитала фонда для воздействия на цены акций не представляет собой торговлю с использованием нераскрытой информации.

в-третьих, судя по обстоятельствам, это дело является одним из тех, в которых административные наказания могут быть отменены. наказание в данном случае явно слишком сурово. на респондента не должны распространяться меры по исключению рынка. даже если в этом случае будет наложен штраф, учреждение должно быть наказано в соответствии с нарушением подразделением закона за покупку и продажу акций с использованием заемных счетов или использования нераскрытой информации, а прибыль от торговли с использованием нераскрытой информации должна рассчитываться с момента ответчик начал работать управляющим фондом в августе 2021 года.

в письме о решении указано,после проверки комиссия по регулированию ценных бумаг китая частично приняла мнение ту эрфаня в соответствии с законом, и другие мнения ту эрфаня не могут быть установлены. подробности заключаются в следующем:

во-первых, поведение ту эрфана представляет собой незаконную торговлю с использованием нераскрытой информации. в этом случае практикующий фонд ту эрфан использовал нераскрытую информацию, такую ​​как информация о позициях и информация о принятии инвестиционных решений продуктов фондов «quantum one», «quantum two» и «quantum six», которые, как он знал, для контроля использования группа контрольных счетов и «квант один» «сделки по конвергенции фондовых продуктов «квант № 2» и «квант № 6» нарушают положения статьи 20, пункта 6 закона о фонде и статьи 23, пункта 5 частного меры справедливости. незаконные действия, указанные в пункте 1 статьи 123 закона. источники средств, упомянутые ту эрфанем, отказные письма, выданные инвесторами фонда, а также другие оправдания и причины не могут освободить ту эрфаня от административной ответственности.

во-вторых, группа контрольных счетов и группа счетов фондовых продуктов продолжают проводить конвергентные транзакции на фондовых рынках шанхая и шэньчжэня с высокой степенью конвергенции с точки зрения типов акций, времени торгов, частоты и т. д. одинаковость торгового объема группы контрольных счетов и группы счетов фондовых продуктов не влияет на определение торгового поведения с использованием нераскрытой информации.

в-третьих, в данном деле нет обстоятельств, освобождающих ту эрфана от административной ответственности. выявление незаконных доходов в данном случае не было неуместным. при определении мер наказания я полностью учту факты, характер, обстоятельства и степень общественного вреда от неправомерных действий сторон и назначу соответствующие меры наказания.

основываясь на фактах, характере, обстоятельствах и степени социального вреда от незаконных действий сторон, комиссия по регулированию ценных бумаг китая приняла решение обязать ту эрфаня внести исправления, конфисковать незаконный доход в размере 33258428,79 юаней и наложить штраф в размере 33258428,79 юаней; и наложить шестилетний запрет на участие ту эрфаня на рынке ценных бумаг.