berita

china finance news melaporkan pada tanggal 25 september bahwa komisi regulasi sekuritas tiongkok baru-baru ini mengenakan sanksi administratif pada kasus pelanggaran sekuritas yang melibatkan manajer dana ekuitas swasta.

komisi regulasi sekuritas tiongkok mengeluarkan keputusan sanksi administratif terhadap tu erfan, yang saat itu menjabat sebagai perwakilan hukum, direktur eksekutif dan manajer umum shenzhen qianhai haiya financial holdings co., ltd. (manajer dana ekuitas swasta, selanjutnya disebut haiya financial holdings) . komisi regulasi sekuritas tiongkok memutuskan untuk memerintahkan tu erfan melakukan koreksi, menyita pendapatan ilegal sebesar 332.58428,79 yuan, dan mengenakan denda sebesar 332.58428,79 yuan pada saat yang sama, tu erfan dilarang dari pasar sekuritas selama 6 tahun;

berdasarkan keputusan tersebut, selama masa jabatannya sebagai posisi senior di haiya financial holdings, tu erfan menggunakan informasi yang dirahasiakan seperti informasi posisi dan informasi pengambilan keputusan investasi dari produk dana yang dikendalikannya untuk melakukan transaksi konvergensi dengan mengendalikan akun pribadi dan "haiya financial rekening holdings., berkumpul untuk membeli 36 saham, total nilai transaksi konvergensi melebihi 2,1 miliar yuan, dan pendapatan ilegal melebihi 33 juta yuan.

fakta ilegal spesifik tu erfan adalah sebagai berikut:

1. praktisi dana tu erfan mengetahui informasi relevan yang dirahasiakan

tu erfan menjabat sebagai kuasa hukum, direktur eksekutif dan manajer umum haiya financial holdings sejak agustus 2018, dan memperoleh sertifikat kualifikasi praktisi dana pada 3 september 2018. organisasi praktisi adalah haiya financial holdings.

"quantum one", "quantum two" dan "quantum six" adalah produk dana yang didirikan dengan nama haiya financial holdings. sejak 25 desember 2020 hingga 20 maret 2023, tu erfan mengetahui informasi yang dirahasiakan seperti informasi posisi dan informasi pengambilan keputusan investasi produk dana "quantum one" dan "quantum two". sejak 22 juli 2022 hingga 20 maret 2023, tu erfan juga mengetahui informasi yang dirahasiakan seperti informasi posisi dan informasi pengambilan keputusan investasi produk dana "quantum no. 6".

2. penggunaan informasi yang dirahasiakan oleh tu erfan untuk memperdagangkan saham

tu erfan mengontrol penggunaan akun "tu erfan", akun sekuritas biasa "tu mouming" dan akun "haiya financial holdings" (selanjutnya disebut sebagai grup akun kontrol) dan "quantum no. 1", "quantum no. produk dana 2" dan "quantum no. 6" (selanjutnya disebut grup akun produk dana) terus memiliki transaksi konvergen di pasar saham shanghai dan shenzhen, dan sangat konvergen dalam hal jenis saham, waktu perdagangan, frekuensi, dll.

dari 25 desember 2020 hingga 20 maret 2023, grup akun kontrol dan grup akun produk dana berkumpul untuk membeli 36 saham, dengan total jumlah transaksi konvergensi sebesar 2.161,3427 juta yuan, yang merupakan proporsi dari jumlah total saham yang diperdagangkan dan jumlah transaksi masing-masing. tarifnya masing-masing 66,67% dan 69,25%, dan keuntungan dari transaksi konvergensi berjumlah 332,584,28,79 yuan.

surat keputusan tersebut menunjukkan,tu erfan dan pengacaranya mengusulkan dalam materi pembelaan dan proses persidangan mereka:

pertama, dari sudut pandang maksud awal undang-undang, tidak ada konflik kepentingan atau pelanggaran kepercayaan dalam kasus ini. sumber dana kelompok rekening pribadi yang terlibat dalam kasus ini dan sumber dana kelompok rekening dana pada dasarnya sama. tidak ada konflik kepentingan. investor dana kami telah diberitahu sebelumnya dan surat pengecualian telah dikeluarkan. perilaku terdakwa tidak memenuhi unsur unsur “perdagangan dengan menggunakan informasi yang dirahasiakan”. perilaku responden tidak merugikan kepentingan investor ekuitas swasta, tidak melanggar kewajiban fidusia, dan tidak menimbulkan kerugian sosial atau dampak buruk pada pasar sekuritas. oleh karena itu, ia tidak boleh dihukum karena menggunakan informasi yang dirahasiakan untuk bertransaksi. kasus ini pada dasarnya adalah dana ekuitas swasta yang meminjam rekening pribadi untuk mengelola aset keluarga, yang sama sekali tidak sesuai dengan karakteristik penggunaan informasi yang dirahasiakan dalam transaksi.

kedua, dari segi volume transaksi, volume transaksi kelompok rekening pribadi pemohon dan kelompok rekening dana dalam hal ini pada dasarnya sama, padahal baik transaksi kelompok rekening pribadi maupun transaksi kelompok rekening dana tidak mempunyai pengaruh yang signifikan pada harga saham. tidak ada penggunaan dana capital advantage untuk mempengaruhi harga saham bukan merupakan perdagangan dengan menggunakan informasi yang dirahasiakan.

ketiga, jika dilihat dari kondisinya, kasus ini dapat dikesampingkan dari sanksi administratif. hukuman dalam kasus ini jelas terlalu berat. responden tidak boleh dijadikan sasaran tindakan pengecualian pasar. bahkan jika hukuman dijatuhkan dalam kasus ini, lembaga tersebut harus dihukum sesuai dengan pelanggaran hukum unit tersebut karena membeli dan menjual saham menggunakan rekening pinjaman atau menggunakan informasi yang dirahasiakan, dan keuntungan dari perdagangan menggunakan informasi yang dirahasiakan harus dihitung sejak saat itu. responden mulai menjabat sebagai fund manager pada agustus 2021.

surat keputusan tersebut menunjukkan,setelah peninjauan, komisi regulasi sekuritas tiongkok mengadopsi sebagian pendapat tu erfan sesuai dengan hukum, dan pendapat tu erfan lainnya tidak dapat ditentukan secara rinci sebagai berikut:

pertama, perilaku tu erfan merupakan tindakan perdagangan ilegal dengan menggunakan informasi yang dirahasiakan. dalam hal ini, praktisi dana tu erfan menggunakan informasi yang dirahasiakan seperti informasi posisi dan informasi pengambilan keputusan investasi dari produk dana "quantum one", "quantum two" dan "quantum six" yang ia ketahui untuk mengontrol penggunaan dana tersebut. grup rekening kendali dan "quantum one" "transaksi konvergensi produk dana" quantum no. 2 "dan" quantum no. 6 "melanggar ketentuan pasal 20 angka 6 uu dana dan pasal 23 angka 5 private tindakan kesetaraan. perbuatan melawan hukum yang disebutkan dalam ayat 1 pasal 123 uu. sumber dana yang disebutkan tu erfan, surat pengecualian yang dikeluarkan oleh investor dana, serta alasan dan alasan lainnya tidak dapat membebaskan tu erfan dari tanggung jawab administratif.

kedua, grup akun kontrol dan grup akun produk dana terus melakukan transaksi konvergen di pasar saham shanghai dan shenzhen, dengan tingkat konvergensi yang tinggi dalam hal jenis saham, waktu perdagangan, frekuensi, dll. apakah volume perdagangan kelompok rekening kontrol dan kelompok rekening produk dana sama tidak mempengaruhi penentuan perilaku perdagangan dengan menggunakan informasi yang dirahasiakan.

ketiga, dalam kasus ini tidak ada keadaan yang membebaskan tuerfan dari tanggung jawab administratif. identifikasi keuntungan ilegal dalam kasus ini bukanlah hal yang tepat. saat menentukan hukuman, saya akan sepenuhnya mempertimbangkan fakta, sifat, keadaan, dan tingkat kerugian sosial dari tindakan ilegal para pihak, dan menjatuhkan hukuman yang sesuai.

berdasarkan fakta, sifat, keadaan dan tingkat kerugian sosial dari tindakan ilegal para pihak, komisi regulasi sekuritas tiongkok memutuskan untuk memerintahkan tu erfan melakukan koreksi, menyita pendapatan ilegal sebesar 33258428,79 yuan, dan mengenakan denda sebesar 33258428,79 yuan; dan memberlakukan larangan enam tahun terhadap tu erfan dari pasar sekuritas.