uutiset

china finance news raportoi 25. syyskuuta, että kiinan arvopaperimarkkinavalvontakomissio määräsi äskettäin hallinnollisia seuraamuksia arvopaperirikkomustapauksesta, joka koski pääomasijoitusrahaston hoitajaa.

kiinan arvopaperimarkkinoiden sääntelykomissio antoi hallinnollisen seuraamuspäätöksen tu erfanille, shenzhen qianhai haiya financial holdings co., ltd.:n (pääomarahastojen hoitaja, jäljempänä haiya financial holdings) silloiselle lailliselle edustajalle, toiminnanjohtajalle ja toimitusjohtajalle. . kiinan arvopaperivalvontakomissio päätti määrätä tu erfanin tekemään oikaisuja, takavarikoimaan laittomat tulot 332 58428,79 yuania ja määräämään 332 58428,79 yuanin sakon. samalla tu erfan kiellettiin arvopaperimarkkinoilta 6 vuodeksi.

päätöksen mukaan tu erfan käytti haiya financial holdingsin johtavana tehtävässään toimiessaan julkistamattomia tietoja, kuten asematietoja ja sijoituspäätöstietoja hallussaan olevista rahastotuotteista konvergenssitransaktioiden suorittamiseen valvomalla henkilökohtaisia ​​tilejä ja "haiya financial" holdings" tilejä. , lähentyi ostamaan 36 osaketta, lähentymisen kokonaisarvo ylitti 2,1 miljardia yuania, ja laittomat tulot ylittivät 33 miljoonaa yuania.

tu erfanin erityiset laittomat tosiasiat ovat seuraavat:

1. rahaston harjoittaja tu erfan on tietoinen asiaankuuluvista julkistamattomista tiedoista

tu erfan on toiminut haiya financial holdingsin laillisena edustajana, toiminnanjohtajana ja toimitusjohtajana elokuusta 2018 lähtien ja hankki rahaston harjoittajan pätevyystodistuksen 3.9.2018. ammatinharjoittajan organisaatio on haiya financial holdings.

"quantum one", "quantum two" ja "quantum six" ovat rahastotuotteita, jotka on perustettu haiya financial holdingsin nimellä. tu erfan oli tietoinen 25.12.2020–20.3.2023 julkistamattomista tiedoista, kuten asematiedoista ja sijoituspäätöksentekotiedoista "quantum one"- ja "quantum two" -rahastotuotteiden osalta. tu erfan tiesi 22. heinäkuuta 2022 - 20. maaliskuuta 2023 myös julkistamatonta tietoa, kuten asematietoja ja sijoituspäätöksentekotietoja "quantum no. 6" -rahastotuotteesta.

2. tu erfan käyttää julkistamattomia tietoja osakkeiden kauppaan

tu erfan hallitsee "tu erfan" -tilin, "tu mouming" tavallisen arvopaperitilin ja "haiya financial holdings" -tilin (jäljempänä valvontatiliryhmä) sekä "quantum no. 1", "quantum no. 2" ja "quantum no. 6" -rahastotuotteilla (jäljempänä rahastotuotetiliryhmä) on edelleen konvergensoituja liiketoimia shanghain ja shenzhenin osakemarkkinoilla, ja ne ovat erittäin läheisiä osaketyyppien, kaupankäyntiajan, tiheyden, jne.

25.12.2020–20.3.2023 kontrollitiliryhmä ja rahastotuotetiliryhmä lähentyivät ostamaan 36 osaketta, joiden yhteenlaskettu lähentymistapahtuman määrä oli 2 161,3427 miljoonaa yuania, mikä vastaa osuutta niiden vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärästä ja transaktiosummat ovat vastaavasti 66,67 % ja 69,25 %, ja voitto konvergenssitransaktioista oli 332 584 28,79 yuania.

päätöskirjeestä käy ilmi,tu erfan ja hänen asianajajansa ehdottivat puolustusmateriaalissaan ja kuulemisprosessissaan:

ensinnäkin lain alkuperäisen tarkoituksen näkökulmasta tässä tapauksessa ei ole kyseessä eturistiriita tai luottamusrikkomus. tapauksessa mukana olevan henkilökohtaisen tiliryhmän varojen lähde ja rahastotiliryhmän varojen lähde ovat pohjimmiltaan samat. eturistiriitaa ei ole olemassa. vastaajan käyttäytyminen ei vastannut "julkistamattomia tietoja käyttävän kaupankäynnin" tunnusmerkkejä. vastaajan käytös ei loukannut pääomasijoittajien etuja, ei loukannut luottamusvelvollisia eikä aiheuttanut sosiaalista haittaa tai haitallisia vaikutuksia arvopaperimarkkinoille. siksi häntä ei pitäisi rangaista julkistamattoman tiedon käyttämisestä liiketoimiin. tämä tapaus on pohjimmiltaan pääomarahasto, joka lainaa henkilökohtaisia ​​tilejä hoitaakseen perheen omaisuutta, mikä on täysin ristiriidassa julkistamattomien tietojen käytön transaktioissa ominaispiirteiden kanssa.

toiseksi tapahtumavolyymin näkökulmasta hakijan henkilökohtaisen tiliryhmän tapahtumavolyymi ja tässä tapauksessa rahastotiliryhmä ovat periaatteessa samat. itse asiassa henkilökohtaisen tiliryhmän tapahtumilla tai rahastotiliryhmän tapahtumilla ei ole merkittävää vaikutusta osakekurssista ei ole. rahaston pääomaetujen käyttö osakekurssien vaikuttamiseen ei ole julkistamatonta tietoa.

kolmanneksi olosuhteiden perusteella tämä tapaus on tapaus, jossa hallinnollisista seuraamuksista voidaan luopua. tässä tapauksessa rangaistus on selvästi liian ankara. vastaajaan ei pitäisi soveltaa markkinoilta poissulkevia toimenpiteitä. vaikka tässä tapauksessa määrättäisiin rangaistus, laitosta tulee rangaista yksikön lainrikkomuksen mukaan osakkeiden ostamisesta ja myymisestä lainatileillä tai julkistamattomilla tiedoilla, ja julkistamattomilla tiedoilla käydyn kaupankäynnin tuotto tulee laskea ajankohdasta. vastaaja aloitti rahastonhoitajana elokuussa 2021.

päätöskirjeestä käy ilmi,tarkastuksen jälkeen kiinan arvopaperimarkkinavaliokunta hyväksyi osittain tu erfanin lausunnot lain mukaisesti, eikä tu erfanin muita lausuntoja voida vahvistaa.

ensinnäkin tu erfanin käytös on laitonta kaupankäyntiä, jossa käytetään julkistamatonta tietoa. tässä tapauksessa rahaston harjoittaja tu erfan käytti tiedossa olevia "quantum one", "quantum two" ja "quantum six" -rahastotuotteiden julkistamattomia tietoja, kuten asematietoja ja sijoituspäätöksentekotietoja hallitakseen rahaston käyttöä. määräysvaltatiliryhmä ja "quantum one" ""quantum no. 2" ja "quantum no. 6" -rahastotuotteiden konvergenssitapahtumat rikkovat rahastolain 20 §:n 6 momentin ja yksityisen 23 §:n 5 momentin säännöksiä. tasapuolisuustoimenpiteet lain 123 §:n 1 momentissa mainitut laittomat toimet. tu erfanin mainitsemat rahastolähteet, rahastosijoittajien myöntämät vapautuskirjeet ja muut tekosyyt ja syyt eivät voi vapauttaa tu erfania hallinnollisesta vastuusta.

toiseksi kontrollitiliryhmällä ja rahastotuotetiliryhmällä on edelleen konvergoituvia transaktioita shanghain ja shenzhenin osakemarkkinoilla, ja osaketyyppien, kaupankäyntiajan, tiheyden jne. se, onko kontrollitiliryhmän ja rahastotuotetiliryhmän kaupankäyntivolyymi sama, ei vaikuta kaupankäyntikäyttäytymisen määrittämiseen julkistamatonta tietoa käyttäen.

kolmanneksi tässä tapauksessa ei ole olemassa sellaista seikkaa, joka vapauttaisi tuerfanin hallinnollisesta vastuusta. laittomien voittojen tunnistaminen ei tässä tapauksessa ollut sopimatonta. rangaistusten määrittämisessä otan täysin huomioon osapuolten laittomien toimien tosiasiat, luonteen, olosuhteet ja sosiaalisen haitan asteen ja määrään asianmukaiset rangaistukset.

osapuolten laittomien toimien tosiasioiden, luonteen, olosuhteiden ja sosiaalisen haitan asteen perusteella kiinan arvopaperimarkkinavalvontakomissio päätti määrätä tu erfanin tekemään korjauksia, takavarikoida laittomat tulot 33258428,79 juania ja määrätä 33258428,79 yuanin sakon; ja määräsi tu erfanille kuuden vuoden markkinakiellon arvopaperimarkkinoilta.