νέα

το china finance news ανέφερε στις 25 σεπτεμβρίου ότι η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας επέβαλε πρόσφατα διοικητικές κυρώσεις σε υπόθεση παραβίασης τίτλων που αφορούσε διαχειριστή ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων.

η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών εξέδωσε απόφαση διοικητικής κύρωσης στον tu erfan, τον τότε νόμιμο εκπρόσωπο, εκτελεστικό διευθυντή και γενικό διευθυντή της shenzhen qianhai haiya financial holdings co., ltd. . η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών αποφάσισε να διατάξει την tu erfan να προβεί σε διορθώσεις, να κατασχέσει παράνομο εισόδημα ύψους 332.58428,79 γιουάν και να επιβάλει πρόστιμο 332.58428,79 γιουάν, ενώ η tu erfan αποκλείστηκε από την αγορά κινητών αξιών για 6 χρόνια.

σύμφωνα με την απόφαση, κατά τη διάρκεια της θητείας του ως ανώτερης θέσης στη haiya financial holdings, ο tu erfan χρησιμοποίησε ακάλυπτες πληροφορίες, όπως πληροφορίες θέσης και πληροφορίες λήψης επενδυτικών αποφάσεων των προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων που έλεγχε για τη διεξαγωγή συναλλαγών σύγκλισης ελέγχοντας προσωπικούς λογαριασμούς και "haiya financial λογαριασμοί συμμετοχών.

τα συγκεκριμένα παράνομα γεγονότα του tu erfan είναι τα εξής:

1. ο επαγγελματίας του ταμείου tu erfan γνωρίζει σχετικές άγνωστες πληροφορίες

ο tu erfan έχει υπηρετήσει ως νόμιμος εκπρόσωπος, εκτελεστικός διευθυντής και γενικός διευθυντής της haiya financial holdings από τον αύγουστο του 2018 και έλαβε το πιστοποιητικό πιστοποίησης επαγγελματία αμοιβαίου κεφαλαίου στις 3 σεπτεμβρίου 2018. ο οργανισμός του επαγγελματία είναι η haiya financial holdings.

τα "quantum one", "quantum two" και "quantum six" είναι προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων που ιδρύθηκαν με την επωνυμία haiya financial holdings. από τις 25 δεκεμβρίου 2020 έως τις 20 μαρτίου 2023, η tu erfan γνώριζε ακάλυπτες πληροφορίες, όπως πληροφορίες θέσης και πληροφορίες λήψης επενδυτικών αποφάσεων των προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων "quantum one" και "quantum two". από τις 22 ιουλίου 2022 έως τις 20 μαρτίου 2023, ο tu erfan γνώριζε επίσης ακάλυπτες πληροφορίες, όπως πληροφορίες θέσης και πληροφορίες λήψης επενδυτικών αποφάσεων του προϊόντος του αμοιβαίου κεφαλαίου "quantum no. 6".

2. η χρήση από τον tu erfan μη αποκαλυπτόμενων πληροφοριών για τη διαπραγμάτευση μετοχών

η tu erfan ελέγχει τη χρήση του λογαριασμού "tu erfan", του λογαριασμού "tu mouming" απλών τίτλων και του λογαριασμού "haiya financial holdings" (εφεξής η ομάδα λογαριασμών ελέγχου) και των "quantum no. 1", "quantum no. τα προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων 2" και "quantum no. 6" (εφεξής καλούμενη ομάδα λογαριασμών προϊόντων αμοιβαίου κεφαλαίου) συνεχίζουν να έχουν συγκλίνουσες συναλλαγές στις χρηματιστηριακές αγορές της σαγκάης και του shenzhen και είναι εξαιρετικά συγκλίνοντα όσον αφορά τους τύπους μετοχών, τον χρόνο συναλλαγών, τη συχνότητα, και τα λοιπά.

από τις 25 δεκεμβρίου 2020 έως τις 20 μαρτίου 2023, η ομάδα λογαριασμών ελέγχου και η ομάδα λογαριασμών προϊόντων αμοιβαίου κεφαλαίου συνήλθαν για να αγοράσουν 36 μετοχές, με συνολικό ποσό συναλλαγής σύγκλισης 2.161,3427 εκατομμυρίων γιουάν, που αντιπροσωπεύει το ποσοστό του συνολικού αριθμού των μετοχών που διαπραγματεύονται και ποσό συναλλαγής τα επιτόκια είναι 66,67% και 69,25% αντίστοιχα και το κέρδος από τις συναλλαγές σύγκλισης ανήλθε σε 332.584.28,79 γιουάν.

η επιστολή απόφασης δείχνει,ο tu erfan και ο δικηγόρος του πρότειναν στο υλικό υπεράσπισης και στη διαδικασία ακρόασης:

πρώτον, από την άποψη της αρχικής πρόθεσης της νομοθεσίας, δεν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων ή παραβίαση εμπιστοσύνης σε αυτήν την περίπτωση είναι βασικά το ίδιο. δεν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων από επενδυτές. η συμπεριφορά του κατηγορουμένου δεν πληρούσε τα συστατικά στοιχεία της «διαπραγμάτευσης με χρήση μη δημοσιευμένων πληροφοριών». η συμπεριφορά του εναγόμενου δεν έβλαπτε τα συμφέροντα των επενδυτών ιδιωτικών μετοχών, δεν παραβίασε τις υποχρεώσεις καταπιστεύματος και δεν προκάλεσε κοινωνικές βλάβες ή δυσμενείς επιπτώσεις στην αγορά κινητών αξιών. ως εκ τούτου, δεν θα πρέπει να τιμωρηθεί ως χρήση μη αποκαλυπτόμενων πληροφοριών για συναλλαγές. αυτή η περίπτωση είναι ουσιαστικά ένα ιδιωτικό μετοχικό ταμείο που δανείζεται προσωπικούς λογαριασμούς για τη διαχείριση οικογενειακών περιουσιακών στοιχείων, κάτι που δεν συνάδει πλήρως με τα χαρακτηριστικά της χρήσης μη αποκαλυπτόμενων πληροφοριών για συναλλαγές.

δεύτερον, από την άποψη του όγκου συναλλαγών, ο όγκος συναλλαγών της ομάδας προσωπικών λογαριασμών του αναφέροντος και της ομάδας λογαριασμών κεφαλαίων σε αυτήν την περίπτωση είναι βασικά ο ίδιος, στην πραγματικότητα, ούτε οι συναλλαγές της ομάδας προσωπικών λογαριασμών ούτε οι συναλλαγές της ομάδας λογαριασμών κεφαλαίων έχουν σημαντικό αντίκτυπο για την τιμή της μετοχής δεν υπάρχει.

τρίτον, κρίνοντας από τις περιστάσεις, αυτή η περίπτωση είναι μια περίπτωση στην οποία μπορούν να αρθούν οι διοικητικές κυρώσεις. η τιμωρία σε αυτή την περίπτωση είναι προφανώς πολύ αυστηρή. ο εναγόμενος δεν πρέπει να υπόκειται σε μέτρα αποκλεισμού από την αγορά. ακόμη και αν επιβληθεί κύρωση σε αυτήν την περίπτωση, το ίδρυμα θα πρέπει να τιμωρηθεί σύμφωνα με την παράβαση της νομοθεσίας από τη μονάδα για αγορά και πώληση μετοχών με χρήση δανειακών λογαριασμών ή με χρήση ακάλυπτων πληροφοριών, και τα κέρδη από τη διαπραγμάτευση με τη χρήση ακάλυπτων πληροφοριών θα πρέπει να υπολογίζονται από τη στιγμή που ο εναγόμενος άρχισε να υπηρετεί ως διαχειριστής κεφαλαίων τον αύγουστο του 2021.

η επιστολή απόφασης δείχνει,μετά από εξέταση, η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών υιοθέτησε εν μέρει τις απόψεις του tu erfan σύμφωνα με το νόμο και οι άλλες απόψεις του tu erfan δεν μπορούν να εξακριβωθούν ως εξής:

πρώτον, η συμπεριφορά του tu erfan συνιστά παράνομη πράξη διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιεί ακάλυπτες πληροφορίες. σε αυτήν την περίπτωση, ο επαγγελματίας του αμοιβαίου κεφαλαίου tu erfan χρησιμοποίησε τις άγνωστες πληροφορίες, όπως τις πληροφορίες θέσης και τις πληροφορίες λήψης επενδυτικών αποφάσεων των προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων "quantum one", "quantum two" και "quantum six" που γνώριζε για τον έλεγχο της χρήσης του ομάδα λογαριασμών ελέγχου και "quantum one" "οι συναλλαγές σύγκλισης προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων "quantum no. 2" και "quantum no. 6" παραβιάζουν τις διατάξεις του άρθρου 20, στοιχείο 6 του νόμου περί ταμείου και του άρθρου 23, στοιχείο 5 του ιδιωτικού μέτρα ίδιου οι παράνομες πράξεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 του άρθρου 123 του νόμου. οι πηγές κεφαλαίων που αναφέρει η tu erfan, οι επιστολές εξαίρεσης που εκδίδονται από επενδυτές κεφαλαίων και άλλες δικαιολογίες και λόγοι δεν μπορούν να απαλλάξουν την tu erfan από διοικητική ευθύνη.

δεύτερον, η ομάδα λογαριασμών ελέγχου και η ομάδα λογαριασμών προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων συνεχίζουν να έχουν συγκλίνουσες συναλλαγές στις χρηματιστηριακές αγορές της σαγκάης και του σενζέν, με υψηλό βαθμό σύγκλισης όσον αφορά τους τύπους μετοχών, τον χρόνο συναλλαγών, τη συχνότητα κ.λπ. το εάν ο όγκος συναλλαγών της ομάδας λογαριασμών ελέγχου και της ομάδας λογαριασμών προϊόντων αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ο ίδιος, δεν επηρεάζει τον προσδιορισμό της συμπεριφοράς συναλλαγών χρησιμοποιώντας μη αποκαλυπτόμενες πληροφορίες.

τρίτον, δεν υπάρχει καμία περίσταση στην προκειμένη περίπτωση που να απαλλάσσει την tuerfan από τη διοικητική ευθύνη. ο εντοπισμός παράνομων κερδών σε αυτή την περίπτωση δεν ήταν ακατάλληλος. κατά τον καθορισμό των κυρώσεων, θα εξετάσω πλήρως τα γεγονότα, τη φύση, τις περιστάσεις και τον βαθμό κοινωνικής βλάβης των παράνομων πράξεων των μερών και θα επιβάλω τις κατάλληλες κυρώσεις.

με βάση τα γεγονότα, τη φύση, τις περιστάσεις και τον βαθμό κοινωνικής βλάβης των παράνομων πράξεων των μερών, η ρυθμιστική επιτροπή κινητών αξιών της κίνας αποφάσισε να διατάξει την tu erfan να προβεί σε διορθώσεις, να κατασχέσει το παράνομο εισόδημα των 33258428,79 γιουάν και να επιβάλει πρόστιμο 33258428,79 γιουάν. και να επιβάλει εξαετή απαγόρευση του tu erfan από την αγορά κινητών αξιών.