समाचारं

चित्र स्रोतः : दृश्य चीन

लेखक |.Xiao Wang

सम्पादक |

Prism·Tencent Xiaoman Studio द्वारा निर्मितम्

"इदं विशालं निक्षेपप्रमाणपत्रं मया विगतपञ्चवर्षेषु कृतः सर्वोत्तमः वित्तीयनिर्णयः अस्ति।"

२०२० तमस्य वर्षस्य फेब्रुवरीमासे सा ४.२% वार्षिकव्याजदरेण निजीबैङ्कात् २,००,००० युआन् मूल्यस्य पञ्चवर्षीयं बृहत्मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रं क्रीतवती "अनुमानितं दैनिकं व्याजं २३.०१ युआन् अस्ति, व्याजं च अद्यावधि ३७,००० युआन् अधिकं सञ्चितम् अस्ति। परिपक्वतायां ४२,००० युआन् व्याजं प्राप्स्यति इति अपेक्षा अस्ति।

अद्यापि ७ मासाः अवशिष्टाः सन्ति यत् एतत् विशालं निक्षेपप्रमाणपत्रस्य अवधिः समाप्तः भविष्यति। ली या इत्यनेन सहसा ज्ञातं यत् बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणि विपण्यां न प्राप्यन्ते ।

"अस्माभिः दीर्घकालं यावत् त्रिवर्षीयपञ्चवर्षीयं बृहत्-मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रं निर्गन्तुं त्यक्तम्। यदा ग्राहकाः पृच्छितुं आगच्छन्ति तदा वयं अनुशंसयामः यत् ते केवलं नगरस्य वाणिज्यिकबैङ्कस्य खाताप्रबन्धकाः एव निक्षेपं कुर्वन्तु दक्षिणचीने लेखकाय अवदत्।

निक्षेपस्य बृहत्-मूल्यानां प्रमाणपत्राणि जून २०१५ तमे वर्षे प्रारब्धानि ।बैङ्ककानां दृष्ट्या ते केवलं ग्राहकानाम् अल्पसमूहे दीर्घकालं यावत् लोकप्रियाः सन्ति, अधिकांशग्राहकाः च तान् अवहेलितवन्तः यथा यथा विपण्यस्य जोखिमरहितप्रतिफलस्य स्तरः निरन्तरं न्यूनः भवति,वाणिज्यिक बैंकक्रमिकव्याजदरकटनस्य आरम्भेण निवासिनः निक्षेपस्य इच्छा वर्धिता, विगतत्रिषु वर्षेषु निक्षेपस्य बृहत्-मूल्यानां प्रमाणपत्राणि अधिकाधिकं अकिफायतीनि अभवन् “बृहत्निक्षेपप्रमाणपत्राणि ग्रहीतुं अलार्मघटिकां स्थापयित्वा” “बृहत्निक्षेपप्रमाणपत्राणि प्रतीक्षितुं अर्धवर्षं यावत् पङ्क्तिं कृत्वा” इत्यादीनि घटनानि द्रष्टुं न असामान्यम्

अधुना अधिकाधिकं बङ्केषु निक्षेपाणां न्यूनता नास्ति, तथा च बृहत्-मूल्यानां निक्षेपप्रमाणपत्राणि बङ्कैः "पार्श्वे अवरोहणं" कृतम् अस्ति, यतः ते "जादू-उपकरणं" एकदा निक्षेप-आकर्षणार्थं आसन्

"बृहत्-संप्रदायिकनिक्षेपप्रमाणपत्राणि हृत्वा मानसिकविच्छेदः भविष्यति"।

सर्वेषां प्रमुखानां राज्यस्वामित्वयुक्तानां बङ्कानां, संयुक्त-स्टॉक-बैङ्कानां, परिचित-निजीबैङ्क-एप्स्-इत्यस्य च माध्यमेन ब्राउज् कृत्वा ली या अन्ततः यथार्थं स्वीकृतवान् यत् 2% अधिकव्याजदरेण सह निक्षेपस्य बृहत्-मूल्यकं प्रमाणपत्राणि प्रायः नास्ति

ली या इत्यस्य सर्वाधिकं दुःखं यत् अस्ति तत् अस्ति यत् २०२० तमे वर्षे सा पञ्चवर्षीयं बृहत्-मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रं २,००,००० युआन्-रूप्यकाणां निक्षेपप्रमाणपत्रं क्रीतवन् यस्य वार्षिकव्याजदरेण ४.०% भवति स्म पश्चात् एकया मित्रया धनं ऋणं गृहीतत्वात् सा पूर्वमेव विशालं निक्षेपप्रमाणपत्रं बहिः कृतवती । "मम मित्रं केवलं ५०,००० युआन् ऋणं गृहीतवान्, परन्तु मया तत् बहिः कृत्वा पुनः कदापि एतादृशं उच्चव्याजदरेण निक्षेपप्रमाणपत्रं न दृष्टम्।"

जुलैमासस्य अन्ते प्रमुखाः राज्यस्वामित्वयुक्ताः बङ्काः २०२२ तः पञ्चमवारं निक्षेपव्याजदराणि न्यूनीकृतवन्तः, पञ्चवर्षीयसमयनिक्षेपव्याजदरेण केवलं १.८% एव यदि १० लक्षं युआन् निक्षेपयुक्तः निवेशकः वर्षत्रयपूर्वं पञ्चवर्षीयं निक्षेपप्रमाणपत्रं क्रीत्वा (३.८% व्याजदरं उदाहरणरूपेण गृहीत्वा) अधुना पञ्चवर्षीयनियतकालस्य निक्षेपं करोति तर्हि तस्य व्याजस्य आयः स्यात् एकलक्ष युआन् न्यूनम्।

निक्षेपप्रमाणपत्रेषु व्याजदराणि न्यूनानि न्यूनानि भवन्ति, तेषां क्रयणं च अधिकाधिकं कठिनं भवति । “बृहत्-संप्रदायिकानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणां ग्रहणं कृत्वा अहं प्रतिदिनं अलार्मं स्थापयामि स्म” इति केचन नेटिजनाः बृहत्-संप्रदायिकानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणां ग्रहणस्य अनुभवं साझां कुर्वन्तः अवदन् ।

ये ग्राहकाः निक्षेपस्य बृहत् प्रमाणपत्राणि ग्रहीतुं शक्नुवन्ति ते सर्वदा सर्वेषां ईर्ष्याम् उत्पन्नं कुर्वन्ति। "कथं प्राप्तम्? गुप्तशब्दं प्रविष्टस्य अनन्तरं गतमिव अनुभूयते।"

"प्रौद्योगिक्याः नास्ति, केवलं हस्तवेगः एव अस्ति।"

अस्मिन् वर्षे एप्रिलमासे,चीन व्यापारी बैंकमोबाईलबैङ्किंग् इत्यस्मात् ३ वर्षीयं ५ वर्षीयं च निक्षेपप्रमाणपत्रं निष्कासितम् इति ज्ञातम्।

परामर्शस्य प्रतिक्रियारूपेण चाइना मर्चेन्ट्स् बैंकस्य खाताप्रबन्धकः अवदत् यत् सम्प्रति ग्राहकानाम् निक्षेपस्य इच्छा प्रबलं वर्तते तथा च बैंकस्य तरलता तुल्यकालिकरूपेण प्रचुरता अस्ति, परन्तु सम्पत्तिनिवेशः तुल्यकालिकरूपेण दुर्बलः अस्ति। मध्यम-दीर्घकालीनसमयनिक्षेपाः अथवा अधिकरोलिंगव्यययुक्तनिक्षेपप्रमाणपत्राणि शुद्धव्याजमार्जिनस्य उत्तमप्रबन्धनं कर्तुं शक्नुवन्ति ।

“गतवर्षे मूलतः एतत् अनुपलब्धम् आसीत्” इति चाइना मर्चेन्ट्स् बैंकस्य ग्राहकः झाङ्ग नान् (छद्मनाम) लेखकं प्रति शिकायत यत् केवलं बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणां क्रयणस्य विचारः पूर्णतया स्थगितवान्

सा अपि अलार्मघटिकां स्थापयित्वा विशालं निक्षेपप्रमाणपत्रं प्रतीक्षते स्म, परन्तु सा कदापि तत् न प्राप्तवती ।

"अहं अलार्मघटिकां स्थापयितुं विस्मृतवान्, अतः अहं किञ्चित् विलम्बेन प्रविष्टवान् तत् सर्वं गतं च। अहं ३.५% छूटं अधः पश्यन् आसीत्, परन्तु अधुना वित्तीयप्रबन्धनजालेभ्यः भीतः अस्मि। फलतः अहं शक्तवान् 't buy what I wanted." केचन नेटिजनाः गतवर्षस्य आरम्भे निक्षेपस्य बृहत् प्रमाणपत्राणि ग्रहीतुं स्वस्य अनुभवं साझां कृतवन्तः। शिकायत।

किञ्चित्कालपूर्वं झाङ्ग नान् इत्यनेन ज्ञातं यत् आईसीबीसी इत्यनेन न्यूनतमं १० लक्षं युआन् निक्षेपं कृत्वा त्रिवर्षीयं बृहत् मूल्यस्य निक्षेपप्रमाणपत्रं स्थापितं यत् "अधुना अस्माकं समीपे एतावत् धनं नास्ति इति दुःखदम् her that this large-denomination certificate of deposit has already sold out. यदि भवन्तः निक्षेपं कर्तुं प्रवृत्ताः सन्ति तर्हि केवलं प्रत्यक्षतया नियमितं निक्षेपं कुर्वन्तु।

एकस्य प्रमुखस्य बैंकस्य वरिष्ठः बैंकखाताप्रबन्धकः लेखकं न्यवेदयत् यत् व्याजदराणां उदारीकरणानन्तरं बृहद्मूल्यानां निक्षेपप्रमाणपत्रेषु व्याजदराणि स्वनियन्त्रणतन्त्रस्य आधारेण अधिकं वर्धयितुं शक्यन्ते। आरम्भे निक्षेपस्य बृहत् प्रमाणपत्राणां साधारणनियतकालीनऋणानां च व्याजदरान्तरं अतीव महत् आसीत् । "त्रिवर्षीयबृहत्मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रेषु व्याजदरः ३.२५% भवितुम् अर्हति, यदा तु समयनिक्षेपेषु व्याजदरः २.७५% भवति, अतः भवद्भिः निक्षेपस्य बृहत्मूल्यानां प्रमाणपत्राणि ग्रहीतुं प्रतीक्षा कर्तव्या।

सा अवदत् यत् इदानीं बङ्केषु निक्षेपाणां न्यूनता नास्ति, तथा च बृहत्निक्षेपप्रमाणपत्रेषु व्याजदरेण साधारणनियतकालीननिक्षेपेषु व्याजदरेण च अन्तरं संकुचति अधुना केवलं प्रायः ०.१% अस्ति, तथा च राशिः न बृहत्‌।

त्रिवर्षीयपञ्चवर्षीयनिक्षेपप्रमाणपत्राणां अभावः प्रमुखबैङ्केभ्यः संयुक्त-शेयरबैङ्केभ्यः च नगरीयग्रामीणव्यापारिकबैङ्केभ्यः निजीबैङ्केभ्यः च प्रसृतः अस्ति

२०२२ तमे वर्षे बहवः लघुमध्यम-आकारस्य बङ्काः प्रतिदिनं कोटि-कोटि-कोटि-कोटि-निक्षेपाणां हानिम् अनुभविष्यन्ति । अधुना बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणां तुल्यकालिक-उच्च-मूल्येन आकृष्टाः लघु-मध्यम-आकारस्य बङ्कानां बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणि अपि अभावस्य राजा अभवन्

वुहान झोङ्गबाङ्गबैङ्क एपीपी दर्शयति यत् तस्य ३ वर्षीयस्य बृहत्-मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रस्य वार्षिकव्याजदरः ३.१५%, ५ वर्षीयबृहत्-मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रस्य वार्षिकव्याजदरः च ३.६५% अस्ति, परन्तु उभयम् अपि विक्रीयते बहिः। १ वर्षात् न्यूनकालस्य निक्षेपप्रमाणपत्राणि अपि प्रत्यक्षतया क्रेतुं शक्यन्ते, यत्र वार्षिकव्याजदरेण केवलं २.०% भवति ।

शाण्डोङ्ग वेइहाई ब्लू ओशन बैंकस्य एपीपी दर्शयति यत् तस्य १ वर्षस्य, २ वर्षस्य, ३ वर्षीयस्य च बृहत्-संप्रदायस्य निक्षेपप्रमाणपत्राणि विक्रीताः सन्ति। ३ वर्षस्य वार्षिकव्याजदरः २.५०%, १ वर्षस्य वार्षिकव्याजदरः २.१०% च भवति ।

निवेशकाः ०.१% व्याजदरान्तरे प्रत्येकं डॉलरं तौलितुं आरभन्ते । यदि भवान् ब्लू ओशनबैङ्के २,००,००० युआन् एकवर्षीयं बृहत्-मूल्यकं प्रमाणपत्रं क्रीणाति तर्हि व्याजदरः ४,२०० युआन् भवति, यत् झोङ्गबाङ्ग-बैङ्कस्य एकवर्षीयस्य बृहत्-मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रात् २०० युआन् अधिकम् अस्ति विक्रीतवती अस्ति।

व्याजदराणां पतनस्य सम्मुखे अधिकाधिकाः निवेशकाः परिपक्वतां यावत् निक्षेपस्य बृहत्प्रमाणपत्राणि धारयितुं चयनं कुर्वन्ति । निक्षेपस्य बृहत्-मूल्यानां प्रमाणपत्राणां स्थानान्तरणक्षेत्रं कतिपयेषु विशेषक्षेत्रेषु अन्यतमं जातम् यत्र निवेशकाः विद्यमानं बृहत्-मूल्यकं निक्षेपप्रमाणपत्रं क्रेतुं शक्नुवन्ति

"मया अन्यस्मात् स्थानान्तरितं विशालं निक्षेपप्रमाणपत्रं प्राप्तम्, यस्य व्याजदरः २.८५% आसीत्। यदि अहं एकं सेकण्डं यावत् संकोचम् करोमि तर्हि केचन नेटिजनाः साझां कृतवन्तः।

उदासीनत्वात् उच्चारोहणं कर्तुं असमर्थता यावत्

“व्ययः अतीव अधिकः अस्ति तथा च इदं व्यय-प्रभावी नास्ति।”

केन्द्रीयबैङ्कस्य मौद्रिकनीतिकार्यन्वयनप्रतिवेदनस्य आँकडानुसारं लेखकेन ज्ञातं यत् अस्य वर्षस्य प्रथमार्धे बृहद्मूल्यानां निक्षेपप्रमाणपत्राणां निर्गमनपरिमाणं लघु नास्ति -संप्रदायिकनिक्षेपाः, यत् गतवर्षस्य समानकालस्य तुलने २.२ खरब युआन् वर्धितम् अस्ति । निवेशकानां कृते बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणि क्रेतुं अधिकं कष्टं भवति इति कारणं अस्ति यत् बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणि क्रेतुं अधिकाः जनाः सन्ति तथा च आपूर्तिः माङ्गं अतिक्रमति

केन्द्रीयबैङ्कस्य वित्तीयसांख्यिकीयप्रतिवेदने ज्ञायते यत् २०२२ तमे वर्षात् गृहक्षेत्रनिक्षेपाणां परिमाणं महतीं वृद्धिं जातम्, यत्र २०२२ तमे वर्षे १७.८४ खरबयुआन् वृद्धिः अभवत्, २०२३ तमे वर्षे १६.६७ खरबयुआन् वृद्धिः च अभवत् अस्मिन् वर्षे प्रथमार्धे गृहक्षेत्रस्य निक्षेपेषु ९.२७ खरब युआन् इत्येव वृद्धिः अभवत् ।

चीनव्यापारिबैङ्कस्य अध्यक्षः वाङ्ग लिआङ्गः २०२२ तमे वर्षे अन्तरिमपरिणामसमागमे सूचितवान् यत् वर्षस्य प्रथमार्धे निक्षेपवृद्ध्या पूर्णवर्षस्य लक्ष्यं समयात् पूर्वमेव पूर्णं जातम्, यदा तु खुदराऋणैः केवलं ३०% अधिकं पूर्णं कृतम् योजना।

वाङ्ग लिआङ्ग् इत्यनेन परिचयः कृतः यत् २०२२ तमस्य वर्षस्य प्रथमार्धे पूंजीबाजारः विशेषतया दुष्टः आसीत्, तथा च ग्राहकानाम् स्टॉक् तथा निधिक्रयणे निवेशः न्यूनः अभवत्;द्वितीयं, शुद्धमूल्ये परिवर्तनानन्तरं वित्तीयउत्पादानाम् अस्थिरता वर्धिता, तथा च ग्राहकानाम् बैंकक्रयणस्य इच्छा वर्धिता वित्तीयउत्पादाः दुर्बलाः अभवन्, तथा च बहवः ग्राहकाः बङ्केषु समयनिक्षेपं निक्षेपयितुं रोचन्ते, त्रिवर्षीयसमयनिक्षेपाः च सर्वाधिकं लोकप्रियाः सन्ति । चाइना मर्चेन्ट्स् बैंक् इत्यनेन ग्राहकानाम् आवश्यकतानां पूर्तये केचन बृहत्-मात्रायां नियत-कालीन-उत्पादाः अपि मध्यमरूपेण प्रारब्धाः सन्ति ।

अद्यत्वे ये बृहत्-संप्रदायिक-निक्षेप-प्रमाणपत्राणि स्नैप-अप-कृतानि सन्ति, ते तावत् लोकप्रियाः न अभवन् । वस्तुतः निक्षेपप्रमाणपत्रादिनां उत्पादानाम् जन्मनः ९ वर्षाणि एव अभवन् ।

२०१५ तमस्य वर्षस्य जूनमासस्य ३ दिनाङ्के केन्द्रीयबैङ्केन "बृहत्-निक्षेप-प्रमाणपत्राणां प्रबन्धनार्थं अन्तरिम-उपायाः" जारीकृताः । तदनन्तरं चीननिर्माणबैङ्कः, चीनव्यापारिबैङ्कः, शङ्घाईपुडोङ्गविकासबैङ्कः, सीआईटीआईसी, औद्योगिकबैङ्कः च समाविष्टाः ९ बङ्काः बृहत्मूल्यानां निक्षेपप्रमाणपत्राणां प्रथमसमूहं निर्गन्तुं अनुमोदिताः व्यक्तिनां कृते आरम्भिकराशिः ३,००,००० युआन्, संस्थागतनिवेशकानां कृते च एककोटियुआन् अस्ति । अस्य अधिकतमव्याजदरः आधारव्याजदरेण १.४ गुणा भवति ।

केन्द्रीयबैङ्केन सूचितं यत् निक्षेपस्य बृहत्-मूल्यानां प्रमाणपत्राणां प्रारम्भः दायित्व-उत्पादानाम् विपण्य-आधारित-मूल्यनिर्धारणस्य व्याप्तेः क्रमेण विस्तारं कर्तुं तथा च विपण्य-आधारित-व्याज-दर-निर्माण-तन्त्रे सुधारं कर्तुं अनुकूलः अस्ति केन्द्रीयबैङ्केन एतदपि दर्शितं यत् मानकीकृत-बाजार-उन्मुख-बृहत्-मूल्य-निक्षेप-प्रमाणपत्राणां माध्यमेन वित्तीय-प्रबन्धन-सदृशानां उच्च-व्याज-दर-ऋण-उत्पादानाम् क्रमिक-प्रतिस्थापनम् अपि सामाजिक-वित्त-व्ययस्य न्यूनीकरणाय सकारात्मकं महत्त्वं वर्तते |. द्वितीयवर्षे बृहत्निक्षेपाणां व्यक्तिगतसदस्यतायाः आरम्भबिन्दुः “द्वितीयलक्षयुआनात् न्यूनः न” इति न्यूनीकृतः ।

उत्तरचीनदेशस्य एकस्य नगरस्य वाणिज्यिकबैङ्कस्य अध्यक्षः ली मिन् (छद्मनाम) लेखकाय अवदत् यत् स्वनियन्त्रणतन्त्रेण निर्धारितव्याजदराणां आधारेण निक्षेपस्य बृहत्मूल्यानां प्रमाणपत्रेषु व्याजदराणि अधिकं वर्धयितुं शक्यन्ते। बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणि यदा प्रथमवारं प्रारब्धाः तदा किञ्चित्कालं यावत् लोकप्रियाः आसन्, प्रारम्भिकव्याज-दरः ४०% वर्धयितुं शक्नोति, येन निवेशकानां कृते उत्तम-प्रतिफलनस्य निवेश-मार्गः प्राप्यते परन्तु तस्मिन् समये आलापग्राहिषु अधिकं लोकप्रियम् आसीत् ।

बङ्कानां कृते निक्षेपप्रमाणपत्राणि तेभ्यः निक्षेपदायित्वस्य दीर्घकालीनं, स्थिरं स्रोतं प्रदान्ति । उच्चशुद्धसम्पत्त्याः ग्राहकेभ्यः अधिकव्याजदराणि अपि प्रदातुं बङ्काः इच्छन्ति ।

परन्तु तस्मिन् समये वित्तीयप्रबन्धनविपण्यं पुष्पैः, मिश्रितैः उत्पादैः च परिपूर्णम् आसीत् । विद्यमानं उपजं १०%-२०% यावत् अधिकं भवति ।P2Pउत्पादाः, ८% तः न्यूनं न उपजं युक्ताः न्यास-उत्पादाः तथा च अन्तर्निहित-मोचनं, तथा च बैंक-वित्तीय-प्रबन्धन-प्रतिफलनं सामान्यतया ५% तः अधिकं भवति ।

तदतिरिक्तं लघुमध्यम-आकारस्य बङ्काः २०१८ तः अन्तर्जालनिक्षेप-उत्पादानाम् आरम्भं कृतवन्तः, केचन बङ्काः ४.६% यावत् १-वर्षीयनिक्षेपव्याजदराणि अपि प्रदातुं शक्नुवन्ति प्रमुखबैङ्कानां निक्षेपस्य त्रिवर्षीयप्रमाणपत्रेषु व्याजदरः ३.८५% परिमितं भवति, यत् अधिकांशनिवेशकानां कृते पर्याप्तं आकर्षकं नास्ति ।

पी टू पी तथा तृतीयपक्षवित्तीयप्रबन्धन इत्यादीनां जोखिमानां उजागरीकरणेन न्यास-उत्पादानाम् कठोरमोचन-प्रवृत्तिः भङ्गः अभवत्, अन्तर्जाल-निक्षेप-उत्पादाः, अमानक-उच्च-व्याज-बचत-पद्धतयः च शेयर-बजारस्य, निधि-योः च उतार-चढावयोः उपरि निरन्तरं नियमिताः सन्ति बाजारनिवेशस्य जोखिमरहितप्रतिफलस्य दरः निरन्तरं न्यूनः अभवत्, तथा च ब्याजदरेषु तीव्ररूपेण वृद्धिः अभवत् ये समयनिक्षेपात् अधिकानि, जोखिमरहिताः, स्थानान्तरणीयानि च सन्ति, येन निवेशकानां ध्यानं आकृष्टम् अस्ति

लघु-मध्यम-आकारस्य बङ्कानां कृते अन्तर्जालनिक्षेपस्य नियमनानन्तरं बृहत्-मूल्यानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणि एव एकमात्रं साधनं जातम् यत् ग्राहकानाम् आकर्षणं कर्तुं शक्नोति, तेषां मूल्यं अधिकाधिकैः लघु-मध्यम-आकारस्य बङ्कैः आरब्धम् अस्ति

दक्षिणचीनदेशस्य एकस्य नगरवाणिज्यिकबैङ्कस्य खाताप्रबन्धिका लेखिकां न्यवेदयत् यत् तस्याः धारणानुसारं २०२२ तमस्य वर्षस्य उत्तरार्धात् बृहत्मूल्यानां निक्षेपप्रमाणपत्राणि लोकप्रियाः भविष्यन्ति। यतः प्रमुखाः बङ्काः व्याजदरेषु कटौतीं कर्तुं आरब्धवन्तः, तस्मात् बैंकेन मासे एकवारं द्वौ वा निक्षेपस्य बृहत् प्रमाणपत्राणि निर्गताः, परन्तु २०२३ तमे वर्षे अनन्तरं सा राशिः अत्यल्पा भविष्यति खाताप्रबन्धकः ग्राहकं संरचितनिक्षेपक्रयणार्थं मार्गदर्शनं कर्तुं आरब्धवान् । २०२३ तमस्य वर्षस्य उत्तरार्धपर्यन्तं बैंकः प्रायः ३ वर्षीयं ५ वर्षीयं च बृहत् निक्षेपप्रमाणपत्रं प्रायः न निर्गमिष्यति ।

 बैंककानां कृते सर्वोच्चप्राथमिकता : निक्षेपव्ययस्य न्यूनीकरणम्

निक्षेपव्याजदराणां अधोगतिप्रवृत्तेः सम्मुखीभूय, अधिकव्याजदराणां तालान् स्थापयितुं निवेशकाः विगतवर्षद्वये निक्षेपं नियतकालीनरूपेण कृतवन्तः।

ICBC इत्येतत् उदाहरणरूपेण गृहीत्वा २०२३ तमे वर्षे तस्य निक्षेपव्याजव्ययः ५८९.६८८ अरब युआन् आसीत्, यत् वर्षे वर्षे २२.८% वृद्धिः अभवत् । तेषु ग्राहकनिक्षेपस्य औसतशेषे १३.८% वृद्धिः अभवत्, यदा तु औसतव्याजदरेण १४ आधारबिन्दुभिः वृद्धिः अभवत् । निक्षेपाणां नियमितीकरणं महत्त्वपूर्णं कारकं भवति, संरचनायाः दृष्ट्या आईसीबीसी समयनिक्षेपेषु ४,१७६.१४७ अरब युआन् वृद्धिः अभवत्, यत् २७.६% वृद्धिः अभवत्, यदा तु माङ्गनिक्षेपेषु ६१७.१११ अरब युआन् न्यूनता अभवत्

नित्यं संकुचितशुद्धव्याजमार्जिनस्य सम्मुखे अनेके सूचीबद्धबैङ्काः २०२३ तमे वर्षे परिचालनआयस्य शुद्धलाभस्य अपि नकारात्मकवृद्धिं अनुभविष्यन्ति।निक्षेपव्ययस्य नियन्त्रणं बैंकाध्यक्षाणां कृते सर्वोच्चप्राथमिकता अभवत्।

२०२२ तमे वर्षे स्वकार्यस्य योजनां कुर्वन्तः एव चीनव्यापारिबैङ्केन कोरनिक्षेपवृद्धौ प्रबलस्थानं निर्वाहयितुम्, संरचितनिक्षेपाणां तथा निक्षेपस्य बृहत्प्रमाणपत्राणां इत्यादीनां उच्चलाभनिक्षेपाणां मात्रां मूल्यनियन्त्रणं च निरन्तरं सुदृढं कर्तुं, उच्चं निर्वाहयितुं प्रस्तावितं माङ्गनिक्षेपस्य अनुपातं, निक्षेपव्ययस्य च अपेक्षाकृतं न्यूनं लाभं निर्वाहयति।

एतेन बृहत्-संप्रदायिकानां निक्षेप-प्रमाणपत्राणां निष्कासनस्य मार्गः अपि प्रशस्तः अभवत् । २०२४ तमे वर्षे कार्यस्य प्रतीक्षां कुर्वन् चीनव्यापारिबैङ्कः पुनः एकवारं बोधयति यत् सः न्यूनलाभयुक्तानां कोरनिक्षेपाणां वृद्धौ ध्यानं दत्तुं, उच्चलाभनिक्षेपाणां सीमानियन्त्रणं सुदृढं करिष्यति, तत्सहकालं च लचीलेन विपण्यव्यवस्थां करिष्यति इति आग्रहं करिष्यति समग्रदेयताव्ययस्य न्यूनीकरणाय बाजारव्याजदरप्रवृत्त्यानुसारं -आधारितपूञ्जीप्रवेशः।

जूनमासस्य अन्ते आयोजितम्चीन मिनशेंग बैंकभागधारकसभायां मिन्शेङ्गबैङ्कस्य संचालकमण्डलस्य उपाध्यक्षः सचिवश्च ली बिन् लेखकस्य प्रश्नस्य प्रतिक्रियारूपेण उल्लेखं कृतवान् यत् "शुद्धव्याजमार्जिनस्य संकुचनं कथं निबद्धव्यम्" यत् विगतवर्षद्वये, अस्ति नियमित-दीर्घकालीननिक्षेपाणां स्पष्टप्रवृत्तिः अभवत्, यद्यपि बैंकः स्वस्य देयतां वर्धयति स्म, परन्तु देयताव्ययस्य न्यूनता अद्यापि सम्पत्ति-आयस्य न्यूनतायाः अपेक्षया न्यूना अस्ति

ली बिन् इत्यनेन उक्तं यत् वर्तमानकाले सम्पत्तिषु प्रतिफलं वर्धयितुं कठिनं भवति, निक्षेपव्ययस्य नियन्त्रणं च शुद्धव्याजमार्जिनप्रबन्धनस्य आरम्भबिन्दुः अस्ति अस्मिन् वर्षे निक्षेप-स्व-अनुशासन-प्रबन्धनं अधिकं सुदृढं जातम्, यत् विपण्यां अव्यवस्थित-प्रतिस्पर्धायाः निवारणे अतीव उत्तम-भूमिकां निर्वहति, निक्षेप-व्ययस्य न्यूनता अतीव स्पष्टा अभवत् |.

लेखकः मिन्शेङ्ग-बैङ्क-एपीपी-मध्ये दृष्टवान् यत् यतः मे-मासे बैंकेन अनुवर्तनं कृत्वा नूतनानि ३-वर्षीय-५-वर्षीय-बृहत्-मूल्यकं निक्षेप-प्रमाणपत्राणि निर्गन्तुं त्यक्तम्, तस्मात् सः सम्प्रति केवलं १-मासस्य, ६-मासस्य, १-वर्षस्य च निर्गमनं करोति बृहत्-मूल्यानां प्रमाणपत्राणि सर्वाधिकं वार्षिकव्याजदरेण १.८५% भवति, परन्तु तस्य विक्री अपि समाप्तम् अस्ति । अस्मिन् एव काले बैंकस्य एकवर्षीयसमयनिक्षेपव्याजदरः १.५५% आसीत् ।

ली मिन् लेखकाय अवदत् यत् एकः बैंकप्रबन्धकः इति नाम्ना सः सम्प्रति ६ मासस्य १ वर्षस्य च निक्षेपं प्राधान्येन पश्यति, यतः निक्षेपव्ययः न्यूनः भवति, तरलता च नियन्त्रणीयः भवति परन्तु त्रिवर्षीयपञ्चवर्षीयनिक्षेपप्रमाणपत्रेषु न केवलं व्याजदरे कटौतीप्रवृत्त्या उच्चव्याजदेयताव्ययः भवति, अपितु निवेशकाः परिपक्वतां यावत् तान् धारयितुं प्रवृत्ताः भवन्ति, येन व्याजदरसमायोजने तेषां न्यूनीकरणं कठिनं भवति .

ली मिन् इत्यनेन परिचयः कृतः यत् गतवर्षस्य उत्तरार्धात् आरभ्य अधिकांशः बङ्काः सक्रियनियन्त्रणं ग्रहीतुं आरब्धवन्तः, येन त्रिवर्षीयपञ्चवर्षीयपरिपक्वतायाः निर्गमनपरिमाणं न्यूनीकृत्य, बृहत्निक्षेपप्रमाणपत्राणां निर्गमनस्य व्याजदरं न्यूनीकृतम्।

ली मिन् इत्यनेन उक्तं यत् एकतः नियामकप्रधिकारिणः राज्यस्वामित्वयुक्तान् बङ्कान् निक्षेपव्याजदराणि न्यूनीकर्तुं मार्गदर्शनं कृतवन्तः, अपरतः अनेकेषां बङ्कानां शुद्धव्याजमार्जिनं संकुचितं जातम्, ऋणमागधा मन्दं जातम्, उच्चलाभस्य बृहत् निर्गमनं च निरन्तरं कुर्वन्ति निक्षेपप्रमाणपत्राणि तेषां लाभं क्षीणं करिष्यन्ति तदतिरिक्तं, , तथा च अल्पसंख्याकानां बङ्कानां, यद्यपि तेषां शुद्धव्याजमार्जिनं तुल्यकालिकरूपेण उत्तमम् अस्ति, तथापि यस्मिन् वातावरणे विपण्यव्याजदराणि न्यूनानि भवन्ति, तत्र निक्षेपाणां कृते अधिकं व्ययस्य दानाय आवश्यकता नास्ति, तथा च ते निक्षेपस्य बृहत् प्रमाणपत्राणां निर्गमनं न्यूनीकरिष्यति अथवा व्याजदराणि न्यूनीकरिष्यन्ति।

ली या इत्यनेन ज्ञातं यत् बैंकेन तस्याः स्मरणं कृतम् यत् सा २.५% व्याजदरेण त्रिवर्षीयं बृहत्-मूल्यकं निक्षेप-प्रमाणपत्रं क्रेतुं शक्नोति इति एषा अनन्यसेवा आसीत् ये ग्राहकाः पूर्वं पञ्चवर्षीयं बृहत्-मूल्यकं निक्षेप-प्रमाणपत्रं क्रीतवन्तः ४.२% तथा ४% इत्यत्र ।

अवधिः लघुतरः अस्ति तथा च व्याजदरः न्यूनीकृतः अस्ति पूर्वनिक्षेपप्रमाणपत्रस्य तुलने त्रयः वर्षाणि यावत् २,००,००० युआन् निक्षेपणं कृत्वा अर्जितं व्याजं १०,२०० युआन् न्यूनं भविष्यति। ली या इत्यनेन उक्तं यत् परिपक्वतायाः अनन्तरं बैंकेन अनुशंसितां योजनां चिन्वति इति महती सम्भावना वर्तते। "अन्ये अपि उत्तमाः विकल्पाः सन्ति वा?"