uutiset

Kuvan lähde: Visual China

Kirjoittaja |. Xiao Wang

Toimittaja |. Wang Weikai

Tuotanto: Prism·Tencent Xiaoman Studio

"Tämä suuri talletustodistus on paras taloudellinen päätös, jonka olen tehnyt viimeisen viiden vuoden aikana." Li Ya (salanimi), suuren Internet-yrityksen työntekijä, valitti kirjoittajalle.

Helmikuussa 2020 hän osti yksityiseltä pankilta 200 000 yuanin suuruisen viiden vuoden talletustodistuksen, jonka vuosikorko on 4,2 %. "Arvioitu päiväkorko on 23,01 yuania, ja korkoa on kertynyt tähän mennessä yli 37 000 yuania. Sen odotetaan saavan 42 000 yuania korkoa erääntyessä." Li Ya kertoi kirjoittajalle.

Tämän suuren talletustodistuksen vanhenemiseen on vielä 7 kuukautta jäljellä. Li Ya huomasi yhtäkkiä, että suuriarvoisia sijoitustodistuksia ei enää ollut saatavilla markkinoilla.

"Olemme lopettaneet kolmivuotisten ja viiden vuoden suursijoitustodistusten liikkeeseenlaskun. Kun asiakkaat tulevat tiedustelemaan, suosittelemme vain tallettamaan määräaikaistalletuksia suoraan kaupungin liikepankin tilivastaava." Etelä-Kiinassa kertoi kirjoittaja.

Suurarvoiset sijoitustodistukset lanseerattiin kesäkuussa 2015. Pankkiirien mukaan ne ovat olleet suosittuja vain pienen asiakasryhmän keskuudessa pitkään, ja useimmat asiakkaat ovat jättäneet ne huomiotta. Kun markkinoiden riskitön tuottotaso jatkaa laskuaan,liikepankkiPeräkkäisten koronlaskujen alkaessa asukkaiden talletushalu on lisääntynyt, ja suurten denominaatioiden talletustodistukset ovat tulleet viimeisten kolmen vuoden aikana yhä halvemmaksi. Ei ole harvinaista nähdä ilmiöitä, kuten "herätyskellon asettaminen nappaamaan suuria talletustodistuksia" ja "jonottaa puoli vuotta odottamaan suuria talletustodistuksia".

Nykyään yhä useammat pankit eivät ole pulaa talletuksista, ja pankit ovat "jääneet sivuun" suurten denominaatioiden talletustodistukset "taikatyökalusta", jota ne ennen olivat talletusten houkuttelemiseksi.

"Suurten talletustodistusten kaappaaminen johtaa henkiseen romahtamiseen"

Selattuaan kaikki suuret valtion omistamat pankit, osakepankit ja tutut yksityiset pankkisovellukset Li Ya hyväksyi lopulta todellisuuden: suuriarvoisia talletustodistuksia, joiden korko ylittää 2 %, ei ole juurikaan saatavilla.

Eniten Li Ya katuu, että hän osti vuonna 2020 viisivuotisen 200 000 yuanin suurmääräisen talletustodistuksen, jonka vuosikorko on 4,0 %. Myöhemmin, koska ystävä lainasi rahaa, hän otti suuren talletustodistuksen etukäteen. "Ystäväni lainasi vain 50 000 yuania, mutta sen jälkeen kun otin sen pois, en ole koskaan nähnyt enää näin korkeakorkoista talletustodistusta."

Suurimmat valtionpankit laskivat heinäkuun lopussa talletuskorkoja viidennen kerran sitten vuoden 2022, viiden vuoden määräaikaistalletusten koron ollessa vain 1,8 %. Jos sijoittaja, jolla on miljoonan juanin talletus, ostaisi viisi vuotta voimassa olevan sijoitustodistuksen kolme vuotta sitten (esimerkiksi 3,8 %:n korko) ja tallettaisi sen nyt viiden vuoden määräajaksi, hänen korkotulonsa olisivat 100 000 yuania vähemmän.

Sijoitustodistusten korot laskevat jatkuvasti, ja niiden ostaminen on yhä vaikeampaa. "Sain hermoromahduksen, kun nappasin suuriarvoisia talletustodistuksia, laitoin joka päivä hälytyksen."

Asiakkaat, jotka voivat napata suuria sijoitustodistuksia, herättävät aina kaikkien kateutta. "Kuinka sait sen? Tuntuu kuin se olisi kadonnut salasanan syöttämisen jälkeen."

"Ei ole tekniikkaa, vain käden nopeus."

Tämän vuoden huhtikuussaChina Merchants BankKävi ilmi, että 3- ja 5-vuotiset sijoitustodistukset on poistettu mobiilipankista.

Vastauksena neuvotteluun China Merchants Bankin tilivastaava sanoi, että tällä hetkellä asiakkailla on vahva talletushalu ja pankin likviditeetti on suhteellisen runsas, mutta omaisuussijoitus on suhteellisen heikkoa. Keskipitkät ja pitkät määräaikaiset talletukset tai korkeammat juoksevat kustannukset talletustodistukset voivat hallita nettokorkomarginaaleja paremmin.

"Se oli pohjimmiltaan poissa käytöstä viime vuonna." China Merchants Bankin asiakas Zhang Nan (salanimi) valitti kirjoittajalle, että listalta poistaminen vain pysäytti ajatuksen suuriarvoisten sijoitustodistusten ostamisesta.

Hän asetti myös herätyskellon ja odotti suurta talletustodistusta, mutta hän ei koskaan saanut sitä.

"Unohdin asettaa herätyskellon, joten menin sisään hieman myöhässä ja kaikki oli poissa. Ennen katsoin 3,5 % alennusta alaspäin, mutta nyt pelkään taloushallinnon ansoja. Tämän seurauksena pystyin en osta mitä halusin." Jotkut nettimiehet jakoivat kokemuksiaan suurten sijoitustodistusten nappaamisesta viime vuoden alussa. valittivat.

Jokin aika sitten, Zhang Nan huomasi, että ICBC oli lähettänyt kolmen vuoden talletustodistuksen, jonka vähimmäistalletus on 1 miljoona yuania "On sääli, että meillä ei ole niin paljon rahaa nyt." Jos haluat tehdä talletuksen, tee tavallinen talletus suoraan.

Erään suuren pankin vanhempi pankkitilinhoitaja kertoi kirjoittajalle, että korkojen vapauttamisen jälkeen suurten talletustodistusten korkoja voidaan nostaa edelleen korkojen itsesääntelymekanismin perusteella. Alussa suurten sijoitustodistusten ja tavallisten määräaikaisten lainojen korkoero oli erittäin suuri. "Kolvivuotisten suurten talletustodistusten korko on 3,25 %, kun taas määräaikaistalletusten korko on 2,75 %, joten sinun täytyy odottaa, että pääset nappaamaan suurien talletustodistusten.

Hän sanoi, että pankeilla ei ole nyt pulaa talletuksista, ja suurten sijoitustodistusten koron ja tavallisten määräaikaistalletusten koron ero on nyt pienentynyt vain noin 0,1 %, eikä sitä ole suuri.

Pula kolmen ja viiden vuoden sijoitustodistuksista on levinnyt suurimmista pankeista ja osakepankeista kaupunkien ja maaseudun liikepankkeihin ja yksityisiin pankkeihin.

Vuoden 2022 aikana monet pienet ja keskisuuret pankit menettävät kymmeniä miljoonia tai jopa satoja miljoonia talletuksia päivittäin. Nykyään suurten talletustodistusten suhteellisen korkean hinnan houkuttelemana pienten ja keskisuurten pankkien suurista talletustodistuksista on tullut myös pulaa.

Wuhan Zhongbang Bank APP osoittaa, että sen 3-vuotisen suuren denominaation talletustodistuksen vuotuinen korko on 3,15 % ja 5-vuotisen suurten talletustodistusten vuosikorko on 3,65 %, mutta molemmat myydään. ulos. Alle 1 vuoden mittaisia ​​talletustodistuksia voi ostaa myös suoraan, vuosikorolla vain 2,0 %.

Shandong Weihai Blue Ocean Bankin APP osoittaa, että sen 1 vuoden, 2 vuoden ja 3 vuoden suuret talletustodistukset on myyty loppuun. 3 vuoden vuosikorko on 2,50 % ja 1 vuoden vuosikorko 2,10 %.

Sijoittajat alkavat painaa jokaista dollaria 0,1 prosentin korkoeroon. Jos ostat 200 000 yuanin yhden vuoden suurmääräisen talletustodistuksen Blue Ocean Bankista, korko on 4 200 yuania, mikä on 200 yuania enemmän kuin Zhongbang Blue Ocean Bankin yhden vuoden suurarvoisen talletustodistuksen on myyty loppuun.

Korkojen laskeessa yhä useammat sijoittajat valitsevat suuria sijoitustodistuksia eräpäivään asti. Suurten talletustodistusten siirtoalueesta on tullut yksi harvoista erikoisalueista, jolta sijoittajat voivat ostaa olemassa olevia suuriarvoisia sijoitustodistuksia.

"Sain joltain toiselta siirretyn suuren talletustodistuksen, jonka korko on 2,85%. Jos epäröin hetken, se on epäkunnioittavaa sitä kohtaan."

Välinpitämättömyydestä kyvyttömyyteen kiivetä korkealle

"Hinta on liian korkea, eikä se ole enää kustannustehokasta." Kaupungin liikepankin pääjohtaja selitti kirjoittajalle, miksi hän ei enää laske liikkeelle uusia kolmen ja viiden vuoden pituisia talletustodistuksia.

Keskuspankin rahapolitiikan täytäntöönpanoraportin tilastojen mukaan kirjoittaja havaitsi, että suurten talletustodistusten liikkeeseenlasku ei ole pieni. Tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla pankit ovat laskeneet liikkeeseen 46 000 emissiota, yhteensä 10,8 biljoonaa. -nimellismääräiset talletukset, jotka ovat kasvaneet viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna 2,2 biljoonaa juania. Syy siihen, miksi sijoittajien on vaikeampi ostaa suuriarvoisia sijoitustodistuksia, johtuu siitä, että suuria talletustodistuksia ostavia ihmisiä on enemmän ja tarjonta ylittää kysynnän.

Keskuspankin taloustilastoraportti osoittaa, että vuodesta 2022 lähtien kotitaloussektorin talletusten määrä on kasvanut merkittävästi: vuonna 2022 kasvua oli 17,84 biljoonaa juania ja vuonna 2023 16,67 biljoonaa juania. Tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla kotitalouksien talletukset kasvoivat 9,27 biljoonaa juania.

China Merchants Bankin pääjohtaja Wang Liang huomautti vuoden 2022 osavuosikatsauksessa, että talletusten kasvu vuoden ensimmäisellä puoliskolla saavutti koko vuoden tavoitteen etuajassa, kun taas vähittäislainat täyttivät vain hieman yli 30 %. suunnitelma.

Wang Liang esitteli, että pääomamarkkinat olivat erityisen huonot vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla, ja asiakkaiden investoinnit osakkeiden ja rahastojen ostoon vähenivät, toiseksi rahoitustuotteiden volatiliteetti kasvoi nettoarvoon siirtymisen jälkeen ja asiakkaiden halukkuus ostaa pankkia rahoitustuotteet heikkenivät, ja monet Asiakkaat tekevät mielellään määräaikaistalletuksia pankkiin ja kolmen vuoden määräaikaistalletukset ovat suosituimpia. China Merchants Bank on myös maltillisesti tuonut markkinoille suuria määriä määräaikaisia ​​tuotteita vastatakseen asiakkaiden tarpeisiin.

Nykyään napsautettavat suuret talletustodistukset eivät syntyneet niin suosituiksi. Itse asiassa tuotteiden, kuten talletustodistusten, syntymästä on kulunut vain 9 vuotta.

Keskuspankki julkaisi 3.6.2015 "Väliaikaiset toimenpiteet suurtalletustodistusten hallinnoimiseksi". Myöhemmin 9 pankkia, mukaan lukien China Construction Bank, China Merchants Bank, Shanghai Pudong Development Bank, CITIC ja Industrial Bank, hyväksyttiin laskemaan liikkeeseen ensimmäinen erä suuriarvoisia talletustodistuksia. Aloitusmäärä yksityishenkilöille on 300 000 yuania ja institutionaalisille sijoittajille 10 miljoonaa yuania. Sen enimmäiskorko on 1,4 kertaa peruskorko.

Keskuspankki huomautti, että suurten talletustodistusten lanseeraus edistää vastuutuotteiden markkinaehtoisen hinnoittelun hallittua laajentamista ja markkinaehtoisen koronmuodostusmekanismin parantamista. Keskuspankki totesi myös, että korkeakorkoisten velkatuotteiden, kuten taloushallinnon asteittainen korvaaminen standardoiduilla ja markkinasuuntautuneilla suuriarvoisilla sijoitustodistuksilla on myös myönteinen merkitys sosiaalisen rahoituksen kustannusten alenemisen edistämisessä. Toisena vuonna suurtalletusten yksittäisen merkinnän lähtökohta laskettiin "vähintään 200 000 juaniin".

Pohjois-Kiinan kaupungin liikepankin pääjohtaja Li Min (salanimi) kertoi kirjoittajalle, että suurten denominaatioiden talletustodistusten korkoja voidaan nostaa edelleen itsesääntelymekanismin asettamien korkojen perusteella. Suurarvoiset sijoitustodistukset olivatkin suosittuja jonkin aikaa, kun ne lanseerattiin. Alkukorko saattoi nousta 40 %, mikä tarjosi sijoittajille paremman tuoton. Mutta tuolloin se oli suositumpi niche-asiakkaiden keskuudessa.

Pankeille talletustodistukset tarjoavat pitkäaikaisen ja vakaan talletusvastuun lähteen. Pankit ovat myös valmiita tarjoamaan korkeampia korkoja varakkaille asiakkaille.

Mutta siihen aikaan taloushallinnon markkinat olivat täynnä kukkia ja sekatuotteita. Nykyiset tuotot jopa 10–20 %P2PTuotteet, luottamustuotteet, joiden tuotto on vähintään 8 % ja implisiittinen lunastus, sekä pankin taloushallinnon tuotto yleensä yli 5 %.

Lisäksi pienet ja keskisuuret pankit ovat tuoneet markkinoille Internet-talletustuotteita vuodesta 2018 lähtien, ja jotkut pankit voivat tarjota jopa 4,6 prosentin 1 vuoden talletuskorkoja. Suurten pankkien kolmen vuoden sijoitustodistusten korko on noin 3,85 %, mikä ei ole riittävän houkutteleva useimmille sijoittajille.

P2P:n ja kolmannen osapuolen taloushallinnon kaltaisille riskeille altistuessa luottamustuotteet ovat murtaneet jäykän lunastustrendin, Internet-talletustuotteita ja standardoimattomia korkeakorkoisia säästämismenetelmiä on jatkuvasti säännelty osakemarkkinoiden ja rahastojen heilahtelujen päälle. markkinasijoitusten riskitön tuotto on jatkanut laskuaan ja korot jyrkästi Määräaikaistalletuksia korkeammat, riskittömät ja siirtokelpoiset suuret talletukset ovat herättäneet sijoittajien huomion.

Pienille ja keskisuurille pankeille suurista talletustodistuksista on tullut ainoa väline, joka voi houkutella asiakkaita Internetin talletusten säätelyn jälkeen, ja ne ovat alkaneet arvostaa yhä useammat pienet ja keskisuuret pankit.

Etelä-Kiinassa sijaitsevan kaupungin liikepankin tilivastaava kertoi kirjoittajalle, että hänen käsityksensä mukaan suurarvoiset talletustodistukset tulevat suosituiksi vuoden 2022 jälkipuoliskolla. Koska suuret pankit alkoivat laskea korkoja, pankki laski liikkeeseen suuria talletustodistuksia kerran tai kahdesti kuukaudessa, mutta vuoden 2023 jälkeen määrä on hyvin pieni. Tilivastaava alkoi ohjata asiakasta strukturoitujen talletusten ostamiseen. Vuoden 2023 jälkipuoliskolla pankki ei juuri enää laske liikkeelle uusia 3 ja 5 vuoden suuria sijoitustodistuksia.

 Pankkiirien tärkein tavoite: talletuskustannusten alentaminen

Talletuskorkojen laskusuunnassa sijoittajat ovat viimeisen kahden vuoden aikana kääntyneet säännöllisiin talletuksiin Pankkien maksamien talletuskustannusten lasku on ollut pienempi kuin lainakorkojen lasku.

Esimerkkinä ICBC:n talletuskorkokulut vuonna 2023 olivat 589,688 miljardia juania, mikä on 22,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Niistä asiakkaiden talletusten keskimääräinen saldo kasvoi 13,8 %, kun taas keskikorko nousi 14 peruspistettä. Talletusten laillistaminen on tärkeä tekijä Rakenteellisesti ICBC:n määräaikaistalletukset kasvoivat 4 176,147 miljardia juania, kasvua 27,6 %, kun taas vaadittaessa talletukset vähenivät 617,111 miljardia juania.

Yhä kapenevien nettokorkomarginaalien edessä monet pörssipankit kokevat negatiivisen liikevoiton ja jopa nettotuloksen kasvun vuonna 2023. Talletuskustannusten hallinnasta on tullut pankkien pääjohtajien prioriteetti.

China Merchants Bank ehdotti jo vuoden 2022 työtään suunniteltaessa säilyttävänsä määräävän aseman ydintalletusten kasvussa, jatkavansa korkean kustannustason talletusten, kuten strukturoitujen talletusten ja suurten sijoitustodistusten volyymi- ja hintahallinnan vahvistamista, ylläpitävänsä korkeaa talletusten osuutta ja säilyttää suhteellisen alhaiset edut.

Tämä myös tasoitti tietä suurten denominaatioiden talletustodistusten poistamiselle. Vuoden 2024 työtä odotellessa China Merchants Bank korosti jälleen, että se haluaa keskittyä edullisien ydintalletusten kasvuun, vahvistaa kalliiden talletusten rajavalvontaa ja samalla järjestää markkinat joustavasti. -pohjainen pääomansiirto markkinoiden korkokehityksen mukaan kokonaisvastuukustannusten vähentämiseksi.

pidettiin kesäkuun lopussaKiina Minsheng BankMinsheng Bankin varapuheenjohtaja ja hallituksen sihteeri Li Bin mainitsi yhtiökokouksessa vastauksena kirjoittajan kysymykseen "Miten käsitellä korkokateprosentin kaventumista", että viimeisen kahden vuoden aikana ollut selvä trendi säännöllisten ja pitkäaikaisten talletusten, vaikka pankki on kasvattanut velkojaan, mutta vastuukustannusten lasku on edelleen pienempi kuin omaisuustulojen lasku.

Li Bin sanoi, että varojen tuottoa on tällä hetkellä vaikea kasvattaa ja talletuskustannusten hallinta on lähtökohta nettokorkomarginaalin hallinnassa. Tänä vuonna talletusten itsekuria on vahvistettu entisestään, mikä on vaikuttanut erittäin hyvin markkinoiden häiriintyneen kilpailun hillitsemiseen. Talletuskustannusten lasku on ollut ilmeistä.

Kirjoittaja näki Minsheng Bank APP:sta, että sen jälkeen kun pankki seurasi toukokuussa ja lopetti uusien 3- ja 5-vuotisten suurten denominaatioiden talletustodistusten liikkeeseenlaskun, se laskee tällä hetkellä liikkeeseen vain 1 kuukauden, 6 kuukauden ja 1 vuoden mittaisia ​​talletustodistuksia. suurarvoiset todistukset Korkein vuosikorko on 1,85 %, mutta se on myös myyty loppuun. Samaan aikaan pankin vuoden määräaikaistalletuskorko oli 1,55 %.

Li Min kertoi kirjoittajalle, että hän pankkijohtajana pitää tällä hetkellä parempana 6 kuukauden ja 1 vuoden talletuksia, koska talletuskustannukset ovat alhaiset ja likviditeetti hallittavissa. Kolmen ja viiden vuoden sijoitustodistuksissa ei kuitenkaan ole vain korkeita koronmaksukustannuksia koronlaskutrendissä, vaan myös sijoittajat ovat yhä taipuvaisempia pitämään niitä eräpäivään asti, mikä vaikeuttaa niiden alentamista korkoja tarkistettaessa. .

Li Min esitteli, että viime vuoden toisesta puoliskosta lähtien useimmat pankit alkoivat ottaa aktiivisesti hallintaansa, pienentäen kolmen ja viiden vuoden emissioasteikkoa ja alentaen suurten sijoitustodistusten liikkeeseenlaskukorkoa.

Li Min sanoi, että toisaalta sääntelyviranomaiset ovat ohjanneet valtion omistamia pankkeja alentamaan talletuskorkoja. talletustodistukset heikentävät lisäksi niiden voittoja ja joidenkin pankkien nettokorkomarginaalit ovat suhteellisen hyvät, mutta niiden ei tarvitse maksaa talletuksista korkeampia kustannuksia ympäristössä, jossa markkinakorot yleensä laskevat. vähentää myös suurten sijoitustodistusten liikkeeseenlaskua tai alhaisempia korkoja.

Li Ya havaitsi, että pankki muistutti häntä siitä, että hän voi ostaa kolmen vuoden talletustodistuksen 2,5 prosentin korolla. Tämä oli yksinomainen palvelu asiakkaille, jotka olivat aiemmin ostaneet viiden vuoden talletustodistukset 4,2 % ja 4 %.

Korko on lyhyempi ja korko laskenut Edelliseen talletustodistukseen verrattuna 200 000 juanin talletuksesta kolmen vuoden ajalle ansaittu korko on 10 200 yuania vähemmän. Li Ya sanoi, että erääntymisen jälkeen on suuri todennäköisyys, että pankki valitsee pankin suositteleman suunnitelman. "Onko muita parempia vaihtoehtoja?"