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Fonte immagine: Visual China

Autore |. Xiao Wang

Editore |. Wang Weikai

Prodotto da Prism·Tencent Xiaoman Studio

"Questo grande certificato di deposito è la migliore decisione finanziaria che ho preso negli ultimi cinque anni", si è lamentato con l'autore Li Ya (pseudonimo), un dipendente di un'importante società Internet.

Nel febbraio 2020 ha acquistato da una banca privata un certificato di deposito quinquennale di grosso taglio del valore di 200.000 yuan con un tasso di interesse annuo del 4,2%. "L'interesse giornaliero stimato è di 23,01 yuan e finora gli interessi hanno accumulato più di 37.000 yuan. Si prevede che riceverà 42.000 yuan di interessi alla scadenza", ha detto Li Ya all'autore.

Mancano ancora 7 mesi prima che questo grande certificato di deposito scada. Li Ya scoprì improvvisamente che i certificati di deposito di grosso valore non erano più disponibili sul mercato.

"Da molto tempo abbiamo smesso di emettere certificati di deposito di grosso valore a tre e cinque anni. Quando i clienti vengono a chiedere informazioni, consigliamo loro di depositare direttamente solo depositi a tempo determinato. " Un account manager di una banca commerciale della città nel sud della Cina ha detto all'autore.

I certificati di deposito di grosso taglio sono stati lanciati nel giugno 2015. Secondo i banchieri, da tempo sono apprezzati solo da un piccolo gruppo di clienti e la maggior parte dei clienti li ha ignorati. Poiché il livello di rendimento privo di rischio del mercato continua a diminuire,banca commercialeCon l'inizio dei successivi tagli dei tassi di interesse, la disponibilità dei residenti a depositare è aumentata e i certificati di deposito di grosso taglio sono diventati sempre più inaccessibili negli ultimi tre anni. Non è raro osservare fenomeni come “mettere la sveglia per accaparrarsi certificati di deposito di grandi dimensioni” e “fare la fila per sei mesi in attesa di certificati di deposito di grandi dimensioni”.

Al giorno d'oggi, sempre più banche non sono a corto di depositi, e i certificati di deposito di grosso taglio sono stati "relegati ai margini" dalle banche dallo "strumento magico" che una volta erano per attirare depositi.

"Accaparrarsi certificati di deposito di grosso taglio porterà ad un esaurimento nervoso"

Dopo aver sfogliato tutte le principali banche statali, banche per azioni e app familiari di banche private, Li Ya ha finalmente accettato la realtà: non esistono quasi certificati di deposito di grosso taglio con tassi di interesse superiori al 2%.

Ciò che fa rimpiangere maggiormente Li Ya è che nel 2020 ha acquistato un certificato di deposito quinquennale di grosso taglio di 200.000 yuan con un tasso di interesse annuo del 4,0%. Più tardi, poiché un'amica aveva preso in prestito del denaro, aveva ritirato in anticipo il certificato di deposito di grandi dimensioni. "Il mio amico ha preso in prestito solo 50.000 yuan, ma dopo averlo preso non ho mai più visto un certificato di deposito con un tasso di interesse così alto."

Alla fine di luglio, le principali banche statali hanno abbassato i tassi di interesse sui depositi per la quinta volta dal 2022, con il tasso di interesse sui depositi vincolati a cinque anni pari solo all’1,8%. Se un investitore con un deposito di 1 milione di yuan acquistasse un certificato di deposito di cinque anni tre anni fa (prendendo come esempio un tasso di interesse del 3,8%) e lo depositasse ora con una scadenza fissa di cinque anni, il suo reddito da interessi sarebbe 100.000 yuan in meno.

I tassi di interesse sui certificati di deposito stanno diventando sempre più bassi e stanno diventando sempre più difficili da acquistare. "Ho avuto un esaurimento nervoso quando ho preso i certificati di deposito di grosso valore. Ho impostato un allarme ogni giorno per prenderli."

I clienti che riescono ad accaparrarsi certificati di deposito di grandi dimensioni suscitano sempre l'invidia di tutti. "Come l'hai ottenuto? Sembra che sia sparito dopo aver inserito la password."

"Non c'è tecnologia, solo la velocità della mano." ha risposto il netizen.

Nell'aprile di quest'anno,Banca dei commercianti cinesiÈ stato riscontrato che i certificati di deposito a 3 e 5 anni sono stati rimossi dal mobile banking.

In risposta alla consultazione, l'account manager della China Merchants Bank ha affermato che attualmente i clienti hanno una forte disponibilità a depositare e che la liquidità della banca è relativamente abbondante, ma l'investimento patrimoniale è relativamente debole. I depositi vincolati a medio e lungo termine o i certificati di deposito con costi di rotazione più elevati possono gestire meglio i margini di interesse netti.

"Sostanzialmente non erano disponibili l'anno scorso." Zhang Nan (pseudonimo), un cliente della China Merchants Bank, si è lamentato con l'autore del fatto che la cancellazione ha solo fermato completamente l'idea di acquistare certificati di deposito di grosso valore.

Ha anche impostato la sveglia e ha aspettato un certificato di deposito di grandi dimensioni, ma non l'ha mai ricevuto.

"Ho dimenticato di mettere la sveglia, quindi sono arrivato un po' tardi ed era sparito tutto. Prima disprezzavo lo sconto del 3,5%, ma ora ho paura delle trappole della gestione finanziaria. Di conseguenza, non potevo "Non comprare quello che volevo." Alcuni netizen hanno condiviso la loro esperienza nell'accaparrarsi grandi certificati di deposito all'inizio dello scorso anno. si sono lamentati.

Qualche tempo fa, Zhang Nan ha scoperto che la ICBC aveva pubblicato un certificato di deposito di grosso valore di tre anni con un deposito minimo di 1 milione di yuan "È un peccato che non abbiamo così tanti soldi adesso". dille che questo certificato di deposito di grosso taglio è già stato esaurito. Se hai bisogno di effettuare un deposito, effettua direttamente un deposito regolare.

Un dirigente bancario di una grande banca ha detto all'autore che dopo la liberalizzazione dei tassi di interesse, i tassi di interesse sui certificati di deposito di grosso taglio possono essere ulteriormente aumentati sulla base del meccanismo di autoregolamentazione dei tassi di interesse. All’inizio la differenza tra i tassi di interesse tra i grandi certificati di deposito e i normali prestiti a tempo determinato era molto ampia. "Il tasso di interesse sui certificati di deposito di grosso taglio a tre anni è del 3,25%, mentre il tasso di interesse sui depositi a termine è del 2,75%, quindi devi aspettare per prendere i certificati di deposito di grosso taglio."

Ha detto che le banche non sono a corto di depositi adesso, e la differenza tra il tasso di interesse sui certificati di deposito di grandi dimensioni e il tasso di interesse sui depositi ordinari a tempo determinato si è ridotta solo dello 0,1% circa, e l'importo non lo è grande.

La carenza di certificati di deposito a tre e cinque anni si è diffusa dalle principali banche e dalle banche per azioni alle banche commerciali urbane e rurali e alle banche private.

Nel corso del 2022, molte banche di piccole e medie dimensioni perderanno decine di milioni o addirittura centinaia di milioni di depositi ogni giorno. Al giorno d'oggi, attratti dal prezzo relativamente alto dei certificati di deposito di grosso taglio, anche i certificati di deposito di grosso taglio delle banche di piccole e medie dimensioni sono diventati i re delle carenze.

L'APP della Wuhan Zhongbang Bank mostra che il tasso di interesse annuo sul suo certificato di deposito di grosso taglio a 3 anni è del 3,15% e il tasso di interesse annuo sul certificato di deposito di grosso taglio a 5 anni è del 3,65%, ma entrambi vengono venduti fuori. È possibile acquistare direttamente anche certificati di deposito con durata inferiore a 1 anno, con un tasso di interesse annuo solo del 2,0%.

L'APP della Shandong Weihai Blue Ocean Bank mostra che i suoi certificati di deposito di grosso taglio da 1 anno, 2 anni e 3 anni sono stati esauriti. Il tasso di interesse annuo per il periodo di 3 anni è del 2,50% e il tasso di interesse annuo per il periodo di 1 anno è del 2,10%.

Gli investitori stanno cominciando a valutare ogni dollaro nel divario dei tassi di interesse dello 0,1%. Se acquisti un certificato di deposito di grosso valore di un anno da 200.000 yuan presso la Blue Ocean Bank, il tasso di interesse è di 4.200 yuan, ovvero 200 yuan in più rispetto al certificato di deposito di grosso valore di un anno della Zhongbang Bank è stato esaurito.

Di fronte al calo dei tassi di interesse, sempre più investitori scelgono di detenere certificati di deposito di grandi dimensioni fino alla scadenza. L'area di trasferimento dei certificati di deposito di grosso valore è diventata una delle poche aree speciali in cui gli investitori possono acquistare i certificati di deposito di grosso valore esistenti.

"Ho ricevuto un certificato di deposito di grandi dimensioni trasferito da qualcun altro, con un tasso di interesse del 2,85%. Se esito per un secondo, è irrispettoso nei suoi confronti", hanno affermato alcuni netizen.

Dall'indifferenza all'incapacità di salire in alto

“Il costo è troppo alto e non è più conveniente”. Il presidente di una banca commerciale cittadina ha spiegato all’autore perché non emette più nuovi certificati di deposito di grosso taglio a tre e a cinque anni.

Secondo le statistiche del Rapporto sull'attuazione della politica monetaria della Banca centrale, l'autore ha scoperto che la scala di emissione di certificati di deposito di grosso taglio non è piccola. Nella prima metà di quest'anno, gli istituti bancari hanno emesso 46.000 emissioni, per un totale di 10,8 trilioni di grandi dimensioni. -depositi in denominazione, che sono aumentati rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il motivo per cui gli investitori trovano più difficile acquistare certificati di deposito di grosso taglio è perché ci sono più persone che acquistano certificati di deposito di grosso taglio e l’offerta supera la domanda.

Il rapporto sulle statistiche finanziarie della banca centrale mostra che dal 2022 l’entità dei depositi del settore delle famiglie è aumentata in modo significativo, con un aumento di 17,84 trilioni di yuan nel 2022 e un aumento di 16,67 trilioni di yuan nel 2023. Nella prima metà di quest'anno, i depositi del settore delle famiglie sono aumentati di 9.270 miliardi di yuan.

Wang Liang, presidente della China Merchants Bank, ha sottolineato in occasione della riunione sui risultati provvisori del 2022 che la crescita dei depositi nella prima metà dell'anno ha completato l'obiettivo per l'intero anno prima del previsto, mentre i prestiti al dettaglio hanno completato solo poco più del 30% del totale. piano.

Wang Liang ha introdotto che il mercato dei capitali è stato particolarmente negativo nella prima metà del 2022 e che gli investimenti dei clienti nell'acquisto di azioni e fondi sono diminuiti; in secondo luogo, la volatilità dei prodotti finanziari è aumentata dopo la trasformazione in valore netto e la disponibilità dei clienti ad acquistare banche i prodotti finanziari si sono indeboliti e molti clienti preferiscono depositare depositi vincolati nelle banche, e i depositi vincolati a tre anni sono i più popolari. Anche la China Merchants Bank ha lanciato moderatamente alcuni prodotti a tempo determinato per soddisfare le esigenze dei clienti.

I certificati di deposito di grosso taglio che oggi vanno a ruba non sono nati così popolari. Sono infatti trascorsi solo 9 anni dalla nascita di prodotti come i certificati di deposito.

Il 3 giugno 2015 la banca centrale ha emesso le “Misure provvisorie per la gestione dei certificati di grandi depositi”. Successivamente, 9 banche tra cui China Construction Bank, China Merchants Bank, Shanghai Pudong Development Bank, CITIC e Industrial Bank sono state autorizzate a emettere il primo lotto di certificati di deposito di grosso taglio. L'importo iniziale per i privati ​​è di 300.000 yuan e per gli investitori istituzionali è di 10 milioni di yuan. Il suo tasso di interesse massimo è 1,4 volte il tasso di interesse di base.

La banca centrale ha sottolineato che il lancio di certificati di deposito di grosso taglio contribuisce ad espandere in modo ordinato la portata della determinazione dei prezzi dei prodotti di passività basata sul mercato e a migliorare il meccanismo di formazione dei tassi di interesse basato sul mercato. La banca centrale ha inoltre sottolineato che anche la graduale sostituzione dei prodotti di debito ad alto tasso di interesse, come la gestione finanziaria, con certificati di deposito di grosso valore standardizzati e orientati al mercato ha un significato positivo nel promuovere la riduzione dei costi del finanziamento sociale. Nel secondo anno, il prezzo di partenza per la sottoscrizione individuale di depositi di grandi dimensioni è stato abbassato a “non meno di 200.000 yuan”.

Li Min (pseudonimo), presidente di una banca commerciale cittadina nel nord della Cina, ha detto all'autore che i tassi di interesse sui certificati di deposito di grosso taglio possono essere ulteriormente aumentati in base ai tassi di interesse stabiliti dal meccanismo di autoregolamentazione. Già da tempo i certificati di deposito di grosso valore erano popolari al momento del loro lancio. Il tasso d'interesse iniziale poteva aumentare del 40%, offrendo agli investitori un canale di investimento con rendimenti migliori. Ma a quel tempo era più popolare tra i clienti di nicchia.

Per le banche, i certificati di deposito forniscono una fonte stabile e a lungo termine di depositi passivi. Le banche sono anche disposte a offrire tassi di interesse più elevati ai clienti con un patrimonio netto elevato.

Ma a quel tempo il mercato della gestione finanziaria era pieno di fiori e di prodotti misti. Rendimenti esistenti fino al 10%-20%P2PProdotti, prodotti fiduciari con rendimento non inferiore all'8% e rimborso implicito, e rendimenti della gestione finanziaria bancaria generalmente superiori al 5%.

Inoltre, le banche di piccole e medie dimensioni hanno lanciato prodotti di deposito su Internet dal 2018 e alcune banche possono persino offrire tassi di interesse sui depositi a 1 anno fino al 4,6%. Il tasso d'interesse sui certificati di deposito a tre anni delle principali banche è intorno al 3,85%, il che non è abbastanza interessante per la maggior parte degli investitori.

Con l'esposizione a rischi come il P2P e la gestione finanziaria di terzi, i prodotti fiduciari hanno rotto la rigida tendenza al riscatto, i prodotti di deposito su Internet e i metodi di risparmio non standardizzati ad alto interesse sono stati continuamente regolati sulle fluttuazioni del mercato azionario e dei fondi,. il tasso di rendimento privo di rischio sugli investimenti di mercato ha continuato a diminuire e i tassi di interesse sono diminuiti drasticamente. Depositi di grandi dimensioni, superiori ai depositi vincolati, privi di rischio e trasferibili, hanno attirato l'attenzione degli investitori.

Per le banche di piccole e medie dimensioni, i certificati di deposito di grosso taglio sono diventati l’unico strumento in grado di attirare i clienti dopo la regolamentazione dei depositi su Internet, e cominciano ad essere apprezzati da un numero sempre maggiore di banche di piccole e medie dimensioni.

L'account manager di una banca commerciale cittadina nel sud della Cina ha detto all'autrice che, a suo avviso, i certificati di deposito di grosso taglio diventeranno popolari a partire dalla seconda metà del 2022. Poiché le principali banche hanno iniziato a tagliare i tassi di interesse, la banca ha emesso grandi certificati di deposito una o due volte al mese, ma dopo il 2023 l’importo sarà molto ridotto. L'account manager ha iniziato a guidare il cliente all'acquisto di depositi strutturati. Entro la seconda metà del 2023 la banca non emetterà quasi più nuovi certificati di deposito di grandi dimensioni a 3 e 5 anni.

 La massima priorità per i banchieri: ridurre i costi di deposito

Di fronte alla tendenza al ribasso dei tassi di interesse sui depositi, al fine di bloccare tassi di interesse più elevati, gli investitori si sono rivolti ai depositi regolari negli ultimi due anni. Il calo dei costi di deposito pagati dalle banche è stato inferiore al calo dei tassi di interesse sui prestiti.

Prendendo come esempio la ICBC, le sue spese per interessi sui depositi nel 2023 sono state pari a 589,688 miliardi di yuan, con un aumento su base annua del 22,8%. Tra questi, il saldo medio dei depositi della clientela è aumentato del 13,8%, mentre il tasso di interesse medio è aumentato di 14 punti base. La regolarizzazione dei depositi è un fattore importante. In termini di struttura, i depositi vincolati della ICBC sono aumentati di 4.176,147 miliardi di yuan, ovvero un incremento del 27,6%, mentre i depositi a vista sono diminuiti di 617,111 miliardi di yuan.

Di fronte a margini di interesse netti sempre più ridotti, molte banche quotate registreranno una crescita negativa del reddito operativo e persino dell’utile netto nel 2023. Il controllo dei costi di deposito è diventato una priorità assoluta per i presidenti delle banche.

Già nella pianificazione del suo lavoro nel 2022, la China Merchants Bank aveva proposto di mantenere la posizione dominante nella crescita dei depositi core, continuare a rafforzare il controllo del volume e dei prezzi dei depositi ad alto costo come i depositi strutturati e i grandi certificati di deposito, mantenere un livello elevato percentuale dei depositi a vista e mantenere i costi dei depositi vantaggio relativamente basso.

Ciò ha anche aperto la strada alla rimozione dei certificati di deposito di grosso taglio. In attesa dei lavori per il 2024, la China Merchants Bank ha sottolineato ancora una volta che insisterà nel concentrarsi sulla crescita dei depositi core a basso costo, rafforzerà il controllo dei limiti dei depositi ad alto costo e, allo stesso tempo, organizzerà in modo flessibile i mercati infusione di capitale basata sull'andamento dei tassi di interesse di mercato per ridurre i costi complessivi di responsabilità.

tenutasi a fine giugnoBanca cinese MinshengAll'assemblea degli azionisti, Li Bin, vicepresidente e segretario del consiglio di amministrazione della Minsheng Bank, in risposta alla domanda dell'autore, ha menzionato "Come affrontare la riduzione del margine di interesse netto" che negli ultimi due anni si è verificata È stata una tendenza evidente dei depositi regolari e a lungo termine, anche se la banca ha aumentato le sue passività.Il controllo dei costi, ma il calo dei costi di responsabilità è ancora inferiore al calo del reddito patrimoniale.

Li Bin ha affermato che al momento è difficile aumentare il rendimento delle attività e che il controllo dei costi di deposito è il punto di partenza per la gestione del margine di interesse netto. Quest'anno è stata ulteriormente rafforzata l'autodisciplina nella gestione dei depositi, che ha svolto un ottimo ruolo nel frenare la concorrenza disordinata sul mercato. Il calo dei costi dei depositi è stato molto evidente.

L'autore ha visto sull'APP della Minsheng Bank che da quando la banca ha fatto seguito a maggio e ha smesso di emettere nuovi certificati di deposito di grosso taglio a 3 e 5 anni, attualmente emette solo certificati di deposito a 1 mese, 6 mesi e 1 anno certificati di grosso taglio Il tasso d'interesse annuo massimo è dell'1,85%, ma anch'essi sono stati esauriti. Nello stesso periodo, il tasso di interesse sui depositi vincolati a un anno della banca era dell'1,55%.

Li Min ha detto all'autore che, come direttore di banca, attualmente preferisce depositi a 6 mesi e 1 anno, poiché i costi di deposito sono bassi e la liquidità è controllabile. Tuttavia, i certificati di deposito a tre e cinque anni non solo comportano elevati costi di pagamento degli interessi a causa della tendenza ai tagli dei tassi di interesse, ma anche gli investitori sono sempre più propensi a trattenerli fino alla scadenza, rendendo difficile abbassarli quando i tassi di interesse vengono adeguati. .

Li Min ha spiegato che a partire dalla seconda metà dello scorso anno la maggior parte delle banche ha iniziato ad assumere un controllo attivo, riducendo la scala di emissione con scadenze triennali e quinquennali e abbassando il tasso di interesse per l'emissione di grandi certificati di deposito.

Li Min ha affermato che da un lato le autorità di regolamentazione hanno guidato le banche statali ad abbassare i tassi di interesse sui depositi, dall'altro i margini di interesse netti di molte banche si sono ridotti, la domanda di prestiti è rallentata e continuano a emettere grandi quantità di denaro ad alto costo; i certificati di deposito eroderanno i loro profitti; inoltre, un piccolo numero di banche, sebbene i loro margini di interesse netti siano relativamente buoni, non dovranno pagare costi più elevati per i depositi in un contesto in cui i tassi di interesse di mercato sono generalmente in calo, e ridurrà anche l’emissione di grandi certificati di deposito o abbasserà i tassi di interesse.

Li Ya ha scoperto che la banca le aveva ricordato che poteva acquistare un certificato di deposito di grosso taglio a tre anni con un tasso di interesse del 2,5%. Si trattava di un servizio esclusivo per i clienti che avevano precedentemente acquistato certificati di deposito di grosso taglio a cinque anni al 4,2% e al 4%.

La durata è più breve e il tasso di interesse è diminuito. Rispetto al certificato di deposito precedente, gli interessi guadagnati sul deposito di 200.000 yuan per tre anni saranno inferiori di 10.200 yuan. Li Ya ha detto che dopo la scadenza c'è un'alta probabilità che la banca scelga il piano raccomandato dalla banca. "Ci sono altre opzioni migliori?"