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이미지 출처: 비주얼 차이나

저자 | 왕샤오

편집자 | 왕웨이카이

제작: 프리즘·텐센트 샤오만 스튜디오

“이 큰 규모의 예금 증서는 지난 5년 동안 제가 내린 최고의 재정적 결정입니다.” 인터넷 메이저 회사의 직원인 리야(가명)는 저자에게 한탄했다.

2020년 2월, 그녀는 연 이자율 4.2%로 민간 은행에서 20만 위안 상당의 5년 만기 고액 예금 증서를 구입했습니다. "일일 예상 이자는 23.01위안이고, 지금까지 누적 이자는 37,000위안 이상이다. 만기시 이자는 42,000위안을 받을 것으로 예상된다"고 리야는 저자에게 말했다.

이 대규모 예금증서의 만료까지는 아직 7개월이 남았습니다. Li Ya는 갑자기 고액 예금 증서를 더 이상 시장에서 이용할 수 없다는 사실을 발견했습니다.

"3년, 5년 만기 고액예금증서 발행을 오랫동안 중단했습니다. 고객이 문의하실 경우 정기예금으로 직접 입금하시는 것이 좋습니다." 중국 남부에서 저자에게 말했습니다.

고액예금증서는 2015년 6월 출시되었습니다. 은행가의 입장에서 보면 오랫동안 소수의 고객에게만 인기가 있었고 대부분의 고객은 이를 무시했습니다. 시장의 무위험수익률이 지속적으로 하락함에 따라,상업은행연이은 금리 인하가 시작되면서 주민들의 예금 의향이 높아졌고, 최근 3년간 고액예금증서 발급이 점점 어려워지고 있다. “고액 예금증명서를 받기 위해 알람시계를 맞춰놓는다”, “고액 예금증명서를 받기 위해 반년 동안 줄을 서는 것” 등의 현상도 드물지 않다.

요즘에는 예금이 부족하지 않은 은행이 점점 더 많아지고 있으며, 고액 예금 증서는 한때 예금을 유치하기 위한 "마법의 도구"에서 은행에 의해 "부업으로 밀려났습니다".

"고액예금증서 움켜쥐면 멘탈붕괴될 것"

모든 주요 국유 은행, 주식회사, 친숙한 민간 은행 앱을 살펴본 후 Li Ya는 마침내 현실을 받아들였습니다. 이자율이 2%를 초과하는 고액 예금 증서가 거의 없다는 것입니다.

리야가 가장 후회하는 점은 2020년에 연 이자율 4.0%에 20만 위안의 5년 만기 고액 예금 증서를 샀다는 점이다. 나중에 친구가 돈을 빌렸기 때문에 고액예금증명서를 미리 꺼냈다. "친구가 5만 위안만 빌렸는데, 빌린 뒤 이렇게 높은 금리를 주는 예금증서를 다시는 본 적이 없어요."

지난 7월 말 주요 국책은행은 2022년 이후 다섯 번째로 예금 금리를 인하했는데, 5년 만기 정기예금 금리는 1.8%에 불과했다. 예금 100만 위안을 가진 투자자가 3년 전 5년 만기 예금 증서를 사서(예: 3.8%) 지금 5년 만기 정기 예금을 했다면 그의 이자 수입은 다음과 같다. 100만원 적습니다.

예금증서의 이자율은 점점 낮아지고 있으며, 예금증서 구입도 점점 더 어려워지고 있습니다. 일부 네티즌은 “고액예금증서를 받으면서 신경쇠약을 겪었다”며 “고액예금증서를 받기 위해 매일 알람을 설정했다”고 말했다.

고액의 예금증서를 손에 넣을 수 있는 고객은 언제나 모두의 부러움을 자아낸다. "어떻게 얻었어요? 비밀번호를 입력하면 없어진 것 같아요."

네티즌은 “기술은 없고 손의 속도만 있다”고 답했다.

올해 4월에는중국초상은행모바일뱅킹에서 3년, 5년 예금증서가 삭제된 것으로 나타났다.

상담에 대해 중국 초상은행 계좌 관리자는 현재 고객의 예금 의지가 강하고 은행의 유동성이 상대적으로 풍부하지만 자산 투자가 상대적으로 취약하다고 말했습니다. 롤링비용이 높은 중장기 정기예금이나 예금증서가 순이자마진을 더 잘 관리할 수 있습니다.

“지난해에는 기본적으로 이용이 불가능했다.” 중국 초상은행 고객인 장난(가명)은 상장 폐지로 고액예금증서 구매 아이디어가 완전히 막혔을 뿐이라고 작성자에게 불만을 토로했다.

그녀는 또한 알람 시계를 설정하고 고액 예금 증명서를 기다렸지 만 결코받지 못했습니다.

"알람시계 맞추는 걸 잊어버려서 조금 늦게 들어갔는데 다 없어졌어요. 예전에는 3.5% 할인도 무시했는데 이제는 재무관리 함정이 무서워서. 내가 원하는 걸 사지 말라”고 일부 네티즌들은 지난해 초 고액의 예금증서를 확보한 경험을 공유했다.

얼마 전 장난(Zhang Nan)은 ICBC가 최소 입금액이 100만 위안인 3년 고액 예금 증서를 발행했다는 사실을 발견했습니다. "지금은 돈이 많지 않아 안타깝습니다." 이 고액예금증서는 이미 매진되었다고 합니다. 만약 예금이 필요하다면 직접 정기예금을 하시면 됩니다.

한 대형은행의 한 은행계좌관리자는 금리가 자유화되면 금리자율규제 메커니즘을 바탕으로 고액예금증서 금리가 더 인상될 수 있다고 저자에게 말했다. 초기에는 고액예금증서와 일반 정기대출의 이자율 차이가 매우 컸습니다. "3년 만기 고액성적금 이자는 연 3.25%, 정기예금 이자는 2.75%이기 때문에 고액성금을 받으려면 기다려야 한다."

그녀는 이제 은행에 예금이 부족하지 않고 고액 예금 이자율과 일반 정기 예금 이자율의 차이가 이제 0.1% 정도에 불과하고 금액도 얼마 되지 않는다고 말했습니다. 크기가 큰.

3년 및 5년 만기 예금 증서의 부족 현상은 주요 은행과 주식 은행에서 도시 및 농촌 상업 은행, 민간 은행으로 확산되었습니다.

2022년에는 많은 중소 은행이 매일 수천만, 심지어 수억 달러의 예금을 잃을 것입니다. 최근 고액예금증서의 상대적으로 높은 가격에 이끌려 중소은행의 고액예금증서 역시 부족의 왕이 되었습니다.

우한중방은행 앱에 따르면 3년 만기 고액 예금 증서의 연 이율은 3.15%, 5년 만기 고액 예금 증서의 연 이율은 3.65%이지만 둘 다 판매된다. 밖으로. 만기 1년 미만의 예금증서도 연 2.0%의 이율로 직접 구매할 수 있습니다.

Shandong Weihai Blue Ocean Bank의 APP에는 1년, 2년, 3년 고액예금 증서가 매진된 것으로 나타났습니다. 3년 만기 연이율은 2.50%, 1년 만기 연이율은 2.10%입니다.

투자자들은 0.1%의 금리 격차에서 모든 달러를 저울질하기 시작했습니다. 블루오션뱅크에서 20만 위안짜리 1년 고액예금증서를 구매하면 이자는 4,200위안으로 중방은행 블루오션은행 1년 고액예금증서보다 200위안 높다. 매진되었습니다.

금리 하락에 직면하여 점점 더 많은 투자자들이 만기까지 대규모 예금 증서를 보유하기로 선택하고 있습니다. 고액예금증서 양도지역은 투자자가 기존의 고액예금증서를 구매할 수 있는 몇 안 되는 특별지역 중 하나가 되었습니다.

"다른 사람으로부터 이자가 2.85%인 거액의 예금증명서를 양도받았습니다. 잠시 망설이면 무례한 일이 됩니다." 일부 네티즌들은 이를 공유했습니다.

무관심에서 높이 오르지 못하는 것까지

“비용이 너무 높아 더 이상 비용 효율적이지 않습니다.” 한 시중은행장은 더 이상 3년, 5년 만기 고액예금증서를 새로 발행하지 않는 이유를 저자에게 설명했다.

중앙은행 통화정책집행보고서 통계에 따르면 올해 상반기 금융기관이 발행한 고액예금증서 발행 규모는 4만6000여건으로 총 10조8000억원에 달한다. - 지난해 같은 기간에 비해 액면예금이 2조2000억 위안 증가했다. 투자자들이 고액예금증서 매수를 더욱 어려워하는 이유는 고액예금증서를 매수하는 사람이 많아지고 공급이 수요를 초과하기 때문이다.

중앙은행 금융통계 보고서에 따르면 2022년 이후 가계예금 규모는 2022년 17조8400억 위안, 2023년 16조6700억 위안 증가하는 등 크게 늘었다. 올해 상반기 가계부문 예금은 9조2700억 위안 증가했다.

중국 초상은행 왕량 총재는 2022년 중간 결과 회의에서 상반기 예금 증가가 예정보다 빨리 연간 목표를 달성한 반면 소매 대출은 전체 목표의 30% 조금 넘는 수준만 완료했다고 지적했습니다. 계획.

Wang Liang은 2022년 상반기 자본 시장이 특히 나빴고 주식 및 펀드 구매에 대한 고객의 투자가 감소했으며 둘째, 순 가치로 전환된 후 금융 상품의 변동성이 증가했으며 고객의 은행 구매 의향이 있다고 소개했습니다. 금융상품이 약화되면서 많은 고객들이 은행에 정기예금을 선호하는데, 3년 정기예금이 가장 인기가 높습니다. 초상은행도 고객 요구를 충족시키기 위해 일부 대규모 정기 상품을 적당히 출시했습니다.

요즘 낚아채고 있는 고액예금증서가 그렇게까지 인기를 끌었던 것은 아니다. 실제로 예금증서 등 상품이 탄생한 지 불과 9년 만이다.

중앙은행은 2015년 6월 3일 '거액예금증서 관리에 관한 경과조치'를 발표했다. 이후 중국건설은행, 중국초상은행, 상하이푸동개발은행, CITIC, 산업은행 등 9개 은행이 1차 고액예금증명서 발행을 승인받았다. 개인의 시작금액은 30만 위안, 기관투자자의 시작금액은 1천만 위안이다. 최대이자율은 기준이자율의 1.4배이다.

중앙은행은 고액 예금 증서의 출시가 부채 상품의 시장 가격 책정 범위를 질서있게 확대하고 시장 금리 형성 메커니즘을 개선하는 데 도움이 된다고 지적했습니다. 아울러, 표준화되고 시장 지향적인 고액예금증서를 통해 재무관리 등 고금리 채무상품을 점진적으로 대체하는 것도 사회금융비용 절감을 촉진하는 데 긍정적인 의미가 있다고 지적했다. 2년차에는 고액예금 개인청약 기준점을 '20만원 이상'으로 낮추었다.

중국 북부의 한 도시 상업은행장 리민(가명)은 저자에게 고액 예금 증서의 이자율은 자율 규제 메커니즘에 의해 설정된 이자율에 따라 더 높아질 수 있다고 말했다. 고액예금증서가 처음 출시되었을 때 한동안 인기가 높았습니다. 초기 금리가 40% 인상되어 투자자들에게 더 나은 투자 채널을 제공할 수 있었습니다. 하지만 당시에는 틈새 고객들 사이에서 더 인기가 있었습니다.

은행의 경우 예금 증서는 장기적이고 안정적인 예금 부채 출처를 제공합니다. 은행들은 또한 고액 순자산 고객에게 더 높은 이자율을 제공할 의향이 있습니다.

하지만 당시 재무관리 시장은 꽃과 혼합 상품으로 가득 차 있었습니다. 10%-20%만큼 높은 기존 수율개인 간(P2P)수익률이 8% 이상이며 암묵적으로 상환되는 상품, 신탁상품, 은행 재무관리 수익률이 일반적으로 5% 이상입니다.

또한, 중소은행은 2018년부터 인터넷 예금 상품을 출시했으며, 일부 은행은 1년 예금 금리를 최고 4.6%까지 제공하는 경우도 있습니다. 주요 은행의 3년 만기 정기예금증서 이자율은 약 3.85%로 대부분의 투자자들에게는 매력적이지 않습니다.

P2P 및 제3자 금융관리 등의 위험노출로 인해 신탁상품은 경직된 환매흐름을 깨고, 인터넷 예금상품과 표준화되지 않은 고금리 저축방식이 지속적으로 주식시장과 자금의 변동에 중첩되어 규제되고 있습니다. 무위험 시장투자수익률은 지속적으로 하락하고 있으며, 금리는 급격하게 상승하여 정기예금보다 높고 무위험이며 양도가 가능한 거액예금이 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

중소은행의 경우, 인터넷 예금 규제 이후 고액예금증서가 고객을 유치할 수 있는 유일한 도구가 되었고, 점점 더 많은 중소형 은행에서 그 가치를 인정받기 시작했습니다.

중국 남부의 한 도시 상업은행 계좌 관리자는 저자에게 2022년 하반기부터 고액 예금 증서가 인기를 끌 것이라고 말했다. 주요 은행들이 금리를 인하하기 시작하면서 은행에서는 한 달에 한두 번씩 고액의 예금 증서를 발행했지만, 2023년 이후에는 그 금액이 매우 적어질 것입니다. 계좌 관리자는 고객에게 구조화예금을 구매하도록 안내하기 시작했습니다. 2023년 하반기까지 은행은 더 이상 신규 3년, 5년 대형예금증서를 발행하지 않을 예정이다.

 은행가의 최우선 과제: 예금 비용 절감

예금금리 하락 추세에 맞춰 투자자들은 금리 상승을 막기 위해 최근 2년 동안 정기예금을 해왔다.

ICBC를 예로 들면, 2023년 예금이자 비용은 5,896억8,800만 위안으로 전년 대비 22.8% 증가했다. 이 중 고객예탁금 평균잔액은 13.8% 증가했고, 평균이자율은 14bp 상승했다. 예금의 정규화는 구조적으로 중요한 요소이다. ICBC 정기예금은 4조1761억4700만 위안 증가해 27.6% 증가한 반면 요구불예금은 6171억1100만 위안 감소했다.

순이자마진이 점점 좁아지는 상황에서 많은 상장은행들은 2023년 영업이익은 물론 순이익까지 마이너스 성장을 겪게 될 것이다. 예금비용 통제는 은행장들의 최우선 과제가 됐다.

중국 초상은행은 2022년 업무 계획 초기부터 핵심 예금 증가에서 지배적 위치를 유지하고 구조화 예금, 대형 예금 증서 등 고비용 예금의 규모와 가격 통제를 계속 강화하고 최고 수준을 유지할 것을 제안했습니다. 요구불예금 비중이 높고 예금비용이 상대적으로 낮습니다.

이는 고액예금증서 폐지의 길도 열었다. 초상은행은 2024년 업무를 기대하면서 저비용 핵심예금 성장에 집중하고 고비용 예금 한도관리를 강화하는 동시에 시장을 유연하게 정리할 것임을 다시 한번 강조했다. - 시장이자율 추세에 따른 자본 투입으로 전반적인 책임비용 절감

6월말에 개최중국민성은행주주총회에서 민성은행 부행장 겸 이사회 비서인 리빈은 "순이자마진 축소를 어떻게 처리할 것인가"라는 저자의 질문에 대해 지난 2년 동안 다음과 같이 언급했다. 은행이 부채를 늘렸음에도 불구하고 정기예금과 장기예금의 추세는 뚜렷했지만, 부채비용의 감소폭은 자산수익의 감소폭보다 여전히 낮았습니다.

리빈은 현재로서는 자산수익률을 높이는 것이 어려우며 예금비용의 통제가 순이자마진 관리의 출발점이라고 말했다. 올해에는 예금 자율 관리가 더욱 강화되어 시장의 무질서한 경쟁을 억제하는 데 매우 좋은 역할을 했습니다. 예금 비용의 감소는 매우 분명했습니다.

저자는 민성은행 APP에서 5월에 은행이 후속 조치를 취하고 3년 및 5년 만기 고액 예금 증서 신규 발행을 중단한 이후 현재 1개월, 6개월, 1년 만기 만 발행하는 것을 확인했습니다. 고액권 최고 연 이자율은 1.85%지만, 이 역시 매진됐다. 같은 기간 은행의 1년 정기예금 금리는 1.55%였다.

리민은 저자에게 은행 관리자로서 현재 예금 비용이 저렴하고 유동성을 통제할 수 있는 6개월 예금과 1년 예금을 선호한다고 말했습니다. 그러나 3년, 5년 만기 정기예금증서의 경우 금리인하 추세에 따라 이자지급비용이 높을 뿐만 아니라, 만기까지 보유하려는 투자자의 경향이 높아져 금리 조정시 인하가 어려워지고 있습니다. .

리민 대표는 지난해 하반기부터 대부분의 은행이 적극적인 통제에 나서 3년과 5년 만기 발행규모를 줄이고, 고액예금증서 발행 이자율도 인하했다고 소개했다.

Li Min은 규제 당국이 국유 은행에 예금 이자율을 낮추도록 지시한 반면, 많은 은행의 순이자 마진이 줄어들고 대출 수요가 둔화되었으며 계속해서 고가의 고액을 발행했다고 말했습니다. 또한, 예금 증서는 이익을 잠식할 것이며, 소수의 은행은 순이자 마진이 비교적 양호하지만 일반적으로 시장 이자율이 하락하는 환경에서 예금에 대해 더 높은 비용을 지불할 필요가 없습니다. 고액의 예금증서 발행도 줄이거나 금리도 낮아질 것이다.

Li Ya는 은행에서 2.5%의 이자율로 3년 만기 고액 예금 증서를 구입할 수 있다는 점을 상기시켜 주었다는 사실을 발견했습니다. 이는 이전에 5년 만기 고액 예금 증서를 구매한 고객을 위한 독점적인 서비스였습니다. 4.2%와 4%.

기간은 짧아지고 이자율은 낮아졌는데, 기존 예금증서에 비해 3년간 20만 위안을 예금하면 이자가 1만200위안이나 줄어든다. Li Ya는 만기 이후 은행이 권장하는 계획을 선택할 확률이 높다고 말했습니다. "다른 더 나은 옵션이 있나요?"