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Fonte da imagem: Visual China

Autor | Xiao Wang

Editor | Wang Weikai

Produzido por Prism·Tencent Xiaoman Studio

“Este grande certificado de depósito é a melhor decisão financeira que tomei nos últimos cinco anos.” Li Ya (pseudônimo), funcionário de uma grande empresa de Internet, lamentou ao autor.

Em fevereiro de 2020, ela comprou um certificado de depósito de grande valor de cinco anos no valor de 200.000 yuans de um banco privado com uma taxa de juros anual de 4,2%. "Os juros diários estimados são de 23,01 yuans, e os juros acumularam mais de 37.000 yuans até agora. Espera-se receber 42.000 yuans em juros no vencimento."

Ainda faltam 7 meses para que este grande certificado de depósito expire. Li Ya descobriu repentinamente que certificados de depósito de grande valor não estavam mais disponíveis no mercado.

“Há muito tempo que paramos de emitir certificados de depósito de grande valor de três e cinco anos. Quando os clientes vierem perguntar, recomendamos que depositem depósitos a prazo fixo diretamente. Um gerente de conta de um banco comercial da cidade. no sul da China disse ao autor.

Os certificados de depósito de grande valor foram lançados em junho de 2015. Segundo os banqueiros, há muito tempo que só são populares entre um pequeno grupo de clientes e a maioria dos clientes os ignora. À medida que o nível de retorno sem risco do mercado continua a diminuir,banco comercialCom o início de sucessivos cortes nas taxas de juro, a vontade dos residentes de depositar aumentou e os certificados de depósito de grandes valores tornaram-se cada vez mais inacessíveis nos últimos três anos. Não é incomum ver fenómenos como “acertar o despertador para pegar grandes certificados de depósito” e “fazer fila durante meio ano para esperar por grandes certificados de depósito”.

Hoje em dia, cada vez mais bancos não têm falta de depósitos, e os certificados de depósito de grandes valores foram "relegados para segundo plano" pelos bancos, deixando de ser a "ferramenta mágica" que outrora foram para atrair depósitos.

“Agarrar certificados de depósito de grande valor levará ao colapso mental”

Depois de navegar por todos os principais bancos estatais, bancos por ações e aplicativos familiares de bancos privados, Li Ya finalmente aceitou a realidade: quase não existem certificados de depósito de grande valor com taxas de juros superiores a 2%.

O que mais faz Li Ya se arrepender é que, em 2020, ela comprou um certificado de depósito de cinco anos de grande valor no valor de 200.000 yuans com uma taxa de juros anual de 4,0%. Mais tarde, como uma amiga pediu dinheiro emprestado, ela retirou antecipadamente o grande certificado de depósito. “Meu amigo pegou emprestado apenas 50.000 yuans, mas depois que o retirei, nunca mais vi um certificado de depósito com uma taxa de juros tão alta.”

No final de julho, os principais bancos estatais reduziram as taxas de juro dos depósitos pela quinta vez desde 2022, sendo a taxa de juro dos depósitos a cinco anos de apenas 1,8%. Se um investidor com um depósito de 1 milhão de yuans comprasse um certificado de depósito de cinco anos há três anos (tomando uma taxa de juros de 3,8% como exemplo) e o depositasse agora por um prazo fixo de cinco anos, sua receita de juros seria 100.000 yuans a menos.

As taxas de juros dos certificados de depósito estão cada vez mais baixas e cada vez mais difíceis de comprar. “Tive um colapso nervoso quando peguei certificados de depósito de grande valor e configurei um alarme todos os dias para pegá-los.”

Os clientes que conseguem obter grandes certificados de depósito sempre despertam a inveja de todos. "Como você conseguiu isso? Parece que desapareceu depois que você digitou a senha."

“Não há tecnologia, apenas velocidade manual.” O internauta respondeu.

Em abril deste ano,Banco Comercial da ChinaVerificou-se que os certificados de depósito de 3 e 5 anos foram removidos do mobile banking.

Em resposta à consulta, o gestor de conta do China Merchants Bank disse que actualmente os clientes têm uma forte vontade de depositar e a liquidez do banco é relativamente abundante, mas o investimento em activos é relativamente fraco. Os depósitos ou certificados de depósito de médio e longo prazo com custos de rolamento mais elevados podem gerir melhor as margens de juros líquidas.

“Ele estava basicamente indisponível no ano passado.” Zhang Nan (pseudônimo), um cliente do China Merchants Bank, queixou-se ao autor de que a exclusão apenas interrompeu completamente a ideia de comprar certificados de depósito de grande valor.

Ela também acertou um despertador e esperou por um grande certificado de depósito, mas nunca o recebeu.

“Esqueci de acertar o despertador, então cheguei um pouco tarde e tudo acabou. Eu costumava menosprezar o desconto de 3,5%, mas agora estou com medo de armadilhas de gestão financeira. Não compre o que eu queria." Alguns internautas compartilharam sua experiência de obter grandes certificados de depósito no início do ano passado. reclamou.

Há algum tempo, Zhang Nan descobriu que o ICBC havia postado um certificado de depósito de grande valor de três anos com um depósito mínimo de 1 milhão de yuans. “É uma pena que não tenhamos tanto dinheiro agora.” ela que este certificado de depósito de grande valor já está esgotado. Se você precisar fazer um depósito, basta fazer um depósito regular diretamente.

Um gestor sénior de contas bancárias de um grande banco disse ao autor que depois da liberalização das taxas de juro, as taxas de juro dos certificados de depósito de grande valor podem ser aumentadas ainda mais com base no mecanismo de auto-regulação das taxas de juro. No início, a diferença de taxas de juro entre os grandes certificados de depósito e os empréstimos normais a prazo fixo era muito grande. “A taxa de juros sobre certificados de depósito de grande valor de três anos é de 3,25%, enquanto a taxa de juros sobre depósitos a prazo é de 2,75%, então você deve estar esperando para obter os certificados de depósito de grande valor.”

Ela disse que os bancos não têm falta de depósitos agora, e a diferença entre a taxa de juros dos grandes certificados de depósito e a taxa de juros dos depósitos comuns a prazo fixo tem diminuído. Agora é de apenas cerca de 0,1%, e o montante não é. grande.

A escassez de certificados de depósito de três e cinco anos espalhou-se dos grandes bancos e bancos por ações para bancos comerciais urbanos e rurais e bancos privados.

Durante 2022, muitos bancos de pequena e média dimensão perderão dezenas de milhões ou mesmo centenas de milhões de depósitos todos os dias. Hoje em dia, atraídos pelo preço relativamente elevado dos certificados de depósito de grandes denominações, os certificados de depósito de grandes denominações dos pequenos e médios bancos também se tornaram o rei da escassez.

O APP do Banco Wuhan Zhongbang mostra que a taxa de juros anual sobre seu certificado de depósito de grande valor de 3 anos é de 3,15%, e a taxa de juros anual sobre o certificado de depósito de grande valor de 5 anos é de 3,65%, mas ambos são vendidos fora. Certificados de depósito com prazo inferior a 1 ano também podem ser adquiridos diretamente, com taxa de juros anual de apenas 2,0%.

O APP do Shandong Weihai Blue Ocean Bank mostra que seus certificados de depósito de grande valor de 1, 2 e 3 anos foram esgotados. A taxa de juros anual para o prazo de 3 anos é de 2,50% e a taxa de juros anual para o prazo de 1 ano é de 2,10%.

Os investidores estão começando a pesar cada dólar na diferença de taxa de juros de 0,1%. Se você comprar um certificado de depósito de grande valor de um ano de 200.000 yuans no Blue Ocean Bank, a taxa de juros será de 4.200 yuans, o que é 200 yuans a mais do que o certificado de depósito de grande valor de um ano do Zhongbang Bank. foi esgotado.

Confrontados com a queda das taxas de juro, cada vez mais investidores optam por manter grandes certificados de depósito até ao vencimento. A área de transferência para certificados de depósito de grande valor tornou-se uma das poucas áreas especiais onde os investidores podem comprar certificados de depósito de grande valor existentes.

“Recebi um grande certificado de depósito transferido de outra pessoa, com taxa de juros de 2,85%. Se eu hesitar por um segundo, será desrespeitoso com isso. Alguns internautas compartilharam.

De ser indiferente a ser incapaz de subir alto

“O custo é demasiado elevado e já não é rentável.” O presidente de um banco comercial municipal explicou ao autor por que já não emite novos certificados de depósito de grandes denominações de três e cinco anos.

De acordo com as estatísticas do Relatório de Implementação da Política Monetária do Banco Central, o autor constatou que a escala de emissão de certificados de depósito de grande valor não é pequena. No primeiro semestre deste ano, as instituições bancárias emitiram 46.000 emissões, totalizando 10,8 trilhões de grandes. - depósitos de denominação, que aumentaram em comparação com o mesmo período do ano passado. A razão pela qual os investidores têm mais dificuldade em comprar certificados de depósito de valores elevados é porque há mais pessoas a comprar certificados de depósito de valores elevados e a oferta excede a procura.

O relatório de estatísticas financeiras do banco central mostra que, desde 2022, a escala dos depósitos do sector das famílias aumentou significativamente, com um aumento de 17,84 biliões de yuans em 2022 e um aumento de 16,67 biliões de yuans em 2023. No primeiro semestre deste ano, os depósitos do sector das famílias aumentaram 9,27 biliões de yuans.

Wang Liang, presidente do China Merchants Bank, destacou na reunião de resultados provisórios de 2022 que o crescimento dos depósitos no primeiro semestre do ano completou a meta para o ano inteiro antes do previsto, enquanto os empréstimos de varejo completaram apenas um pouco mais de 30% do plano.

Wang Liang introduziu que o mercado de capitais estava particularmente mau no primeiro semestre de 2022, e o investimento dos clientes na compra de ações e fundos diminuiu em segundo lugar, a volatilidade dos produtos financeiros aumentou após a transformação para valor líquido e a vontade dos clientes de comprar bancos; os produtos financeiros enfraqueceram e muitos clientes gostam de depositar depósitos a prazo em bancos, sendo os depósitos a prazo de três anos os mais populares. O China Merchants Bank também lançou moderadamente alguns produtos de prazo fixo de grande quantidade para atender às necessidades dos clientes.

Os certificados de depósito de grande valor que estão sendo adquiridos hoje não nasceram tão populares. Na verdade, passaram-se apenas 9 anos desde o nascimento de produtos como os certificados de depósito.

Em 3 de junho de 2015, o banco central emitiu as “Medidas Provisórias para a Gestão de Certificados de Grandes Depósitos”. Posteriormente, 9 bancos, incluindo o China Construction Bank, o China Merchants Bank, o Shanghai Pudong Development Bank, o CITIC e o Industrial Bank, foram aprovados para emitir o primeiro lote de certificados de depósito de grande valor. O valor inicial para pessoas físicas é de 300.000 yuans e para investidores institucionais é de 10 milhões de yuans. Sua taxa de juros máxima é 1,4 vezes a taxa básica de juros.

O banco central salientou que o lançamento de certificados de depósito de grande valor é propício à expansão ordenada do âmbito da fixação de preços de produtos passivos com base no mercado e à melhoria do mecanismo de formação de taxas de juro com base no mercado. O banco central salientou também que a substituição gradual de produtos de dívida com juros elevados, como a gestão financeira, por certificados de depósito de grande valor padronizados e orientados para o mercado, também tem um significado positivo na promoção da redução dos custos de financiamento social. No segundo ano, o ponto de partida para a subscrição individual de grandes depósitos foi reduzido para “não menos de 200.000 yuans”.

Li Min (pseudónimo), presidente de um banco comercial municipal no Norte da China, disse ao autor que as taxas de juro dos certificados de depósito de grande valor podem ser aumentadas ainda mais com base nas taxas de juro definidas pelo mecanismo de auto-regulação. Os certificados de depósito de grande valor foram de facto populares durante algum tempo quando foram lançados. A taxa de juro inicial poderia aumentar em 40%, proporcionando aos investidores um canal de investimento com melhores retornos. Mas naquela época era mais popular entre clientes de nicho.

Para os bancos, os certificados de depósito proporcionam-lhes uma fonte estável e de longo prazo de responsabilidades de depósitos. Os bancos também estão dispostos a oferecer taxas de juros mais altas para clientes com alto patrimônio líquido.

Mas naquela época o mercado de gestão financeira estava cheio de flores e produtos mistos. Rendimentos existentes tão altos quanto 10%-20%Ponto a pontoProdutos, produtos fiduciários com rendimento não inferior a 8% e resgate implícito e retornos de gestão financeira bancária geralmente superiores a 5%.

Além disso, os pequenos e médios bancos lançaram produtos de depósito pela Internet desde 2018, e alguns bancos podem até oferecer taxas de juros de depósito de 1 ano de até 4,6%. A taxa de juro dos certificados de depósito de três anos dos principais bancos ronda os 3,85%, o que não é suficientemente atractivo para a maioria dos investidores.

Com a exposição a riscos como P2P e gestão financeira de terceiros, os produtos fiduciários quebraram a tendência rígida de resgate, os produtos de depósito na Internet e os métodos não padronizados de poupança com juros altos foram continuamente regulamentados às flutuações do mercado de ações e dos fundos. a taxa de retorno isenta de risco sobre o investimento no mercado continuou a diminuir e as taxas de juro aumentaram acentuadamente. Depósitos de grandes montantes, superiores aos depósitos a prazo, isentos de risco e transferíveis, atraíram a atenção dos investidores.

Para os bancos de pequena e média dimensão, os certificados de depósito de grande valor tornaram-se a única ferramenta que pode atrair clientes depois de os depósitos na Internet terem sido regulamentados e estão a começar a ser valorizados por cada vez mais bancos de pequena e média dimensão.

Uma gerente de conta de um banco comercial municipal no sul da China disse à autora que, em sua opinião, os certificados de depósito de grande valor se tornarão populares a partir do segundo semestre de 2022. Como os grandes bancos começaram a reduzir as taxas de juros, o banco emitiu grandes certificados de depósito uma ou duas vezes por mês, mas depois de 2023 o valor será muito pequeno. O gerente de conta passou a orientar o cliente na aquisição de depósitos estruturados. No segundo semestre de 2023, o banco quase não emitirá mais novos grandes certificados de depósito de 3 e 5 anos.

 A principal prioridade para os banqueiros: reduzir os custos dos depósitos

Enfrentando a tendência descendente das taxas de juro dos depósitos, a fim de garantir taxas de juro mais elevadas, os investidores recorreram a depósitos regulares nos últimos dois anos. A descida dos custos dos depósitos pagos pelos bancos foi menor do que a descida das taxas de juro dos empréstimos.

Tomando o ICBC como exemplo, suas despesas com juros de depósitos em 2023 foram de 589,688 bilhões de yuans, um aumento anual de 22,8%. Entre eles, o saldo médio dos depósitos de clientes aumentou 13,8%, enquanto a taxa de juro média aumentou 14 pontos base. A regularização dos depósitos é um fator importante. Em termos de estrutura, os depósitos a prazo do ICBC aumentaram 4.176,147 bilhões de yuans, um aumento de 27,6%, enquanto os depósitos à vista diminuíram 617,111 bilhões de yuans.

Confrontados com margens de juros líquidas cada vez mais estreitas, muitos bancos cotados registarão um crescimento negativo no rendimento operacional e até mesmo no lucro líquido em 2023. O controlo dos custos dos depósitos tornou-se uma prioridade máxima para os presidentes dos bancos.

Já no planeamento do seu trabalho em 2022, o China Merchants Bank propôs manter a posição dominante no crescimento dos depósitos principais, continuar a fortalecer o volume e o controlo de preços dos depósitos de alto custo, como depósitos estruturados e grandes certificados de depósito, manter um elevado proporção de depósitos à vista e manter custos de depósito relativamente baixos.

Isto também abriu caminho para a remoção de certificados de depósito de grande valor. Ao aguardar com expectativa o trabalho em 2024, o China Merchants Bank enfatizou mais uma vez que insistirá em focar no crescimento de depósitos básicos de baixo custo, fortalecer o controle de limites de depósitos de alto custo e, ao mesmo tempo, organizar de forma flexível o mercado infusão de capital baseada em ações de acordo com as tendências das taxas de juros do mercado para reduzir os custos gerais de responsabilidade.

realizada no final de junhoBanco Minsheng da ChinaNa assembleia geral, Li Bin, vice-presidente e secretário do conselho de administração do Minsheng Bank, mencionou em resposta à pergunta do autor "Como lidar com o estreitamento da margem de juros líquida" que nos últimos dois anos, houve tem havido uma tendência óbvia de depósitos regulares e de longo prazo, embora o banco tenha aumentado o seu controle de custos de passivos, mas o declínio nos custos de passivos ainda é menor do que o declínio nos rendimentos de ativos.

Li Bin disse que é difícil aumentar o retorno dos ativos atualmente e que o controle dos custos dos depósitos é o ponto de partida para a gestão da margem de juros líquida. Este ano, a gestão autodisciplinada dos depósitos foi ainda mais reforçada, o que desempenhou um papel muito bom na contenção da concorrência desordenada no mercado.

O autor viu no APP do Minsheng Bank que, desde que o banco fez o acompanhamento em maio e parou de emitir novos certificados de depósito de grande valor de 3 e 5 anos, atualmente ele emite apenas 1 mês, 6 meses e 1 ano certificados de grande valor A taxa de juros anual mais alta é de 1,85%, mas também está esgotada. Durante o mesmo período, a taxa de juros dos depósitos a prazo de um ano do banco foi de 1,55%.

Li Min disse ao autor que, como gestor bancário, prefere actualmente depósitos de 6 meses e 1 ano, uma vez que os custos dos depósitos são baixos e a liquidez é controlável. No entanto, os certificados de depósito de três e cinco anos não só apresentam elevados custos de pagamento de juros devido à tendência de redução das taxas de juro, mas também os investidores estão cada vez mais inclinados a mantê-los até ao vencimento, tornando difícil reduzi-los quando as taxas de juro são ajustadas. .

Li Min introduziu que a partir do segundo semestre do ano passado, a maioria dos bancos começou a assumir o controlo activo, reduzindo a escala de emissão de vencimentos de três e cinco anos, e baixando a taxa de juro para a emissão de grandes certificados de depósito.

Li Min disse que, por um lado, as autoridades reguladoras orientaram os bancos estatais a reduzir as taxas de juros dos depósitos, por outro lado, as margens de juros líquidas de muitos bancos diminuíram, a demanda por empréstimos desacelerou e continuam a emitir grandes volumes de alto custo; Além disso, os certificados de depósito irão corroer os seus lucros, e um pequeno número de bancos, embora as suas margens de juros líquidas sejam relativamente boas, não precisam de pagar custos mais elevados pelos depósitos num ambiente em que as taxas de juro do mercado estão geralmente em declínio, e eles não precisam de pagar custos mais elevados pelos depósitos; também reduzirá a emissão de grandes certificados de depósito ou reduzirá as taxas de juros.

Li Ya descobriu que o banco a lembrou de que ela poderia comprar um certificado de depósito de grande valor de três anos a uma taxa de juros de 2,5%. Este era um serviço exclusivo para clientes que já haviam adquirido certificados de depósito de grande valor de cinco anos. em 4,2% e 4%.

O prazo é mais curto e a taxa de juros caiu Em comparação com o certificado de depósito anterior, os juros ganhos ao depositar 200.000 yuans por três anos serão 10.200 yuans a menos. Li Ya disse que após o vencimento, há uma grande probabilidade de o banco escolher o plano recomendado pelo banco. "Existem outras opções melhores?"