новости

Источник изображения: Visual China

Автор | Сяо Ван

Редактор Ван Вэйкай

Продюсер: Prism · Tencent Xiaoman Studio

«Этот крупный депозитный сертификат — лучшее финансовое решение, которое я принял за последние пять лет», — посетовал автору Ли Я (псевдоним), сотрудник крупной интернет-компании.

В феврале 2020 года она приобрела у частного банка пятилетний депозитный сертификат крупного номинала на сумму 200 000 юаней с годовой процентной ставкой 4,2%. «Оценочная ежедневная процентная ставка составляет 23,01 юаня, а на данный момент накоплено более 37 000 юаней. Ожидается, что при наступлении срока погашения проценты составят 42 000 юаней».

До истечения срока действия этого крупного депозитного сертификата осталось еще 7 месяцев. Ли Я внезапно обнаружил, что депозитные сертификаты большого номинала больше не доступны на рынке.

«Мы давно прекратили выдачу трехлетних и пятилетних депозитных сертификатов крупного номинала. Когда клиенты приходят с вопросами, мы рекомендуем им просто вносить срочные вклады напрямую к менеджеру по работе с клиентами городского коммерческого банка». в Южном Китае рассказал автор.

Депозитные сертификаты крупного номинала были запущены в июне 2015 года. С точки зрения банкиров, они долгое время были популярны лишь среди небольшой группы клиентов, и большинство клиентов их игнорировали. Поскольку уровень безрисковой доходности рынка продолжает снижаться,коммерческий банкС началом последовательного снижения процентных ставок готовность жителей вкладывать депозиты возросла, а депозитные сертификаты крупного номинала за последние три года стали все более недоступными. Нередки такие явления, как «постановка будильника, чтобы взять крупные депозитные сертификаты» и «выстаивание полугодовой очереди в ожидании крупных депозитных сертификатов».

В настоящее время все больше и больше банков испытывают недостаток в депозитах, а депозитные сертификаты крупных номиналов были «отодвинуты» банками на второй план из «волшебного инструмента», которым они когда-то были для привлечения депозитов.

«Захват депозитных сертификатов крупного номинала приведет к психическому срыву»

Просмотрев все крупные государственные банки, акционерные банки и знакомые приложения частных банков, Ли Я наконец принял реальность: почти не существует депозитных сертификатов крупного номинала с процентными ставками, превышающими 2%.

Больше всего Ли Я сожалеет о том, что в 2020 году она купила пятилетний депозитный сертификат крупного номинала на сумму 200 000 юаней с годовой процентной ставкой 4,0%. Позже, поскольку подруга заняла деньги, она заранее достала большой депозитный сертификат. «Мой друг взял в долг всего 50 000 юаней, но после того, как я взял его, я больше никогда не видел депозитного сертификата с такой высокой процентной ставкой».

В конце июля крупнейшие госбанки снизили процентные ставки по депозитам в пятый раз с 2022 года: ставка по пятилетним срочным депозитам составила всего 1,8%. Если бы инвестор с депозитом в 1 миллион юаней купил пятилетний депозитный сертификат три года назад (взяв в качестве примера процентную ставку 3,8%) и вложил его на пятилетний фиксированный срок сейчас, его процентный доход составил бы На 100 000 юаней меньше.

Процентные ставки по депозитным сертификатам становятся все ниже и ниже, и их становится все труднее купить. «У меня случился нервный срыв, когда я схватил депозитные сертификаты крупного номинала и каждый день ставил будильник, чтобы забрать их», — рассказали некоторые пользователи сети, поделившись своим опытом получения депозитных сертификатов крупного номинала.

Клиенты, которые могут получить крупные депозитные сертификаты, всегда вызывают всеобщую зависть. «Как ты его получил? Такое ощущение, что после ввода пароля он исчез».

«Нет никакой технологии, только скорость рук».

В апреле этого годаКитайский торговый банкВыяснилось, что из мобильного банкинга удалены 3-летние и 5-летние депозитные сертификаты.

В ответ на консультацию менеджер по работе с клиентами China Merchants Bank сказал, что в настоящее время клиенты очень хотят вносить депозиты, а ликвидность банка относительно высока, но инвестиции в активы относительно слабы. Средне- и долгосрочные срочные депозиты или депозитные сертификаты с более высокими скользящими расходами позволяют лучше управлять чистой процентной маржой.

«В прошлом году он был практически недоступен». Чжан Нань (псевдоним), клиент China Merchants Bank, пожаловался автору, что делистинг лишь полностью остановил идею покупки депозитных сертификатов крупного номинала.

Она также завела будильник и дождалась крупного депозитного сертификата, но так и не получила его.

«Я забыл поставить будильник, поэтому пришел немного поздно, и все пропало. Раньше я смотрел свысока на скидку в 3,5%, но теперь боюсь ловушек финансового менеджмента. В результате я не смог Не купил то, что хотел». Некоторые пользователи сети поделились своим опытом захвата крупных депозитных сертификатов в начале прошлого года.

Некоторое время назад Чжан Нань обнаружил, что ICBC разместил трехлетний депозитный сертификат крупного номинала с минимальным депозитом в 1 миллион юаней. «Жаль, что у нас сейчас нет такого количества денег», - сказал менеджер по работе с клиентами. ей, что этот депозитный сертификат крупного номинала уже распродан. Если вам нужно внести депозит, просто сделайте обычный депозит напрямую.

Старший менеджер по банковским счетам крупного банка рассказал автору, что после либерализации процентных ставок процентные ставки по депозитным сертификатам большого номинала могут быть дополнительно повышены на основе механизма саморегулирования процентных ставок. Вначале разница в процентных ставках между крупными депозитными сертификатами и обычными срочными кредитами была очень большой. «Процентная ставка по трехлетним депозитным сертификатам крупного номинала может составлять 3,25%, а процентная ставка по срочным депозитам — 2,75%, поэтому вам придется подождать, чтобы получить депозитные сертификаты крупного номинала».

По ее словам, сейчас у банков нет недостатка в депозитах, а разница между процентной ставкой по крупным депозитным сертификатам и процентной ставкой по обычным срочным депозитам сокращается. Сейчас она составляет всего около 0,1%, а суммы нет. большой.

Нехватка трехлетних и пятилетних депозитных сертификатов распространилась от крупных банков и акционерных банков на городские и сельские коммерческие банки и частные банки.

В течение 2022 года многие малые и средние банки будут терять десятки миллионов, а то и сотни миллионов депозитов каждый день. В настоящее время, привлеченные относительно высокой ценой депозитных сертификатов крупного номинала, депозитные сертификаты крупных номиналов малых и средних банков также стали королем дефицита.

Приложение Wuhan Zhongbang Bank показывает, что годовая процентная ставка по его 3-летнему депозитному сертификату крупного номинала составляет 3,15%, а годовая процентная ставка по 5-летнему депозитному сертификату крупного номинала составляет 3,65%, но оба продаются. вне. Депозитные сертификаты сроком менее 1 года также можно приобрести напрямую с годовой процентной ставкой всего 2,0%.

Приложение Shandong Weihai Blue Ocean Bank показывает, что его депозитные сертификаты крупного номинала сроком на 1, 2 и 3 года были распроданы. Годовая процентная ставка на срок 3 года составляет 2,50%, а годовая процентная ставка на срок 1 год составляет 2,10%.

Инвесторы начинают взвешивать каждый доллар при разнице процентных ставок в 0,1%. Если вы покупаете годовой депозитный сертификат крупного номинала на сумму 200 000 юаней в Blue Ocean Bank, процентная ставка составит 4200 юаней, что на 200 юаней больше, чем у годового депозитного сертификата крупного номинала банка Zhongbang Bank. был распродан.

Столкнувшись с падением процентных ставок, все больше и больше инвесторов предпочитают держать крупные депозитные сертификаты до погашения. Зона передачи депозитных сертификатов крупного номинала стала одной из немногих специальных зон, где инвесторы могут покупать существующие депозитные сертификаты крупного номинала.

«Я получил большой депозитный сертификат, переведенный от кого-то другого, с процентной ставкой 2,85%. Если я замешкаюсь хотя бы на секунду, это будет неуважительно по отношению к нему», — поделились некоторые пользователи сети.

От безразличия до неспособности подняться высоко

«Стоимость слишком высока, и это больше не рентабельно». Президент городского коммерческого банка объяснил автору, почему он больше не выпускает новые трехлетние и пятилетние депозитные сертификаты большого номинала.

Согласно статистическим данным Отчета о реализации денежно-кредитной политики Центрального банка, автор обнаружил, что масштабы выпуска депозитных сертификатов крупного номинала не малы. В первой половине этого года банковские учреждения выпустили 46 000 выпусков на общую сумму 10,8 трлн. -номинальные депозиты, увеличившиеся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,2 трлн юаней. Причина, по которой инвесторам труднее покупать депозитные сертификаты крупного номинала, заключается в том, что все больше людей покупают депозитные сертификаты крупного номинала, а предложение превышает спрос.

Отчет о финансовой статистике центрального банка показывает, что с 2022 года масштаб вкладов населения значительно увеличился: в 2022 году он увеличился на 17,84 трлн юаней, а в 2023 году - на 16,67 трлн юаней. За первое полугодие текущего года депозиты сектора домашних хозяйств увеличились на 9,27 трлн юаней.

Ван Лян, президент China Merchants Bank, отметил на собрании по промежуточным итогам 2022 года, что рост депозитов в первой половине года превысил годовой целевой показатель раньше запланированного срока, в то время как розничные кредиты завершили лишь немногим более 30% от общего объема. план.

Ван Лян сообщил, что рынок капитала был особенно плохим в первой половине 2022 года, и инвестиции клиентов в покупку акций и фондов снизились; во-вторых, волатильность финансовых продуктов увеличилась после перехода к чистой стоимости, а также готовность клиентов покупать банки; финансовые продукты ослабли, и многие клиенты предпочитают размещать срочные вклады в банках, причем наиболее популярными являются трехлетние срочные вклады. China Merchants Bank также умеренно запустил ряд продуктов с фиксированным сроком погашения на крупные суммы для удовлетворения потребностей клиентов.

Депозитные сертификаты крупных номиналов, которые сегодня раскупают, не родились столь популярными. Фактически, прошло всего 9 лет с момента появления такого продукта, как депозитные сертификаты.

3 июня 2015 года центральный банк издал «Временные меры по управлению сертификатами крупных депозитов». Впоследствии 9 банков, в том числе Китайский строительный банк, Китайский торговый банк, Шанхайский банк развития Пудун, CITIC и Промышленный банк, получили разрешение на выпуск первой партии депозитных сертификатов крупного номинала. Стартовая сумма для физических лиц составляет 300 000 юаней, для институциональных инвесторов — 10 миллионов юаней. Его максимальная процентная ставка в 1,4 раза превышает базовую процентную ставку.

В центральном банке отметили, что запуск депозитных сертификатов крупного номинала способствует планомерному расширению сферы рыночного ценообразования пассивных продуктов и совершенствованию рыночного механизма формирования процентных ставок. Центральный банк также отметил, что постепенная замена долговых продуктов с высокими процентными ставками, таких как финансовый менеджмент, стандартизированными и ориентированными на рынок депозитными сертификатами большого номинала также имеет положительное значение для содействия снижению затрат на социальное финансирование. На второй год стартовая точка индивидуальной подписки на крупные депозиты была снижена до «не менее 200 000 юаней».

Ли Мин (псевдоним), президент городского коммерческого банка в Северном Китае, рассказал автору, что процентные ставки по депозитным сертификатам большого номинала могут быть дополнительно увеличены на основе процентных ставок, установленных механизмом саморегулирования. Депозитные сертификаты крупного номинала действительно были популярны какое-то время, когда они были впервые выпущены. Первоначальная процентная ставка могла увеличиться на 40%, предоставляя инвесторам инвестиционный канал с более высокой доходностью. Но в то время он был более популярен среди нишевых клиентов.

Для банков депозитные сертификаты предоставляют им долгосрочный и стабильный источник депозитных обязательств. Банки также готовы предлагать более высокие процентные ставки состоятельным клиентам.

Но в то время рынок финансового менеджмента был полон цветов и смешанных продуктов. Существующая доходность достигает 10%-20%.P2PПродукты, трастовые продукты с доходностью не менее 8% и неявным погашением, а также доходность банковского финансового управления обычно выше 5%.

Кроме того, с 2018 года малые и средние банки запустили депозитные продукты через Интернет, а некоторые банки могут даже предлагать процентные ставки по годовым депозитам до 4,6%. Процентная ставка по трехлетним депозитным сертификатам крупных банков составляет около 3,85%, что недостаточно привлекательно для большинства инвесторов.

С появлением таких рисков, как P2P и стороннее финансовое управление, трастовые продукты нарушили жесткую тенденцию погашения, продукты интернет-депозитов и нестандартизированные методы сбережений с высокими процентами постоянно регулировались, накладываясь на колебания фондового рынка и фондов. Безрисковая доходность рыночных инвестиций продолжала снижаться, а процентные ставки резко возросли. Крупные суммы депозитов, превышающие срочные, безрисковые и переводные, привлекли внимание инвесторов.

Для малых и средних банков депозитные сертификаты крупного номинала стали единственным инструментом, который может привлечь клиентов после регулирования интернет-депозитов, и их начинают ценить все больше мелких и средних банков.

Менеджер по работе с клиентами городского коммерческого банка в Южном Китае рассказала автору, что, по ее мнению, депозитные сертификаты крупного номинала станут популярными со второй половины 2022 года. Поскольку крупные банки начали снижать процентные ставки, банки выпускали крупные депозитные сертификаты один или два раза в месяц, но после 2023 года сумма будет очень маленькой. Менеджер по работе с клиентами начал предлагать клиенту приобрести структурированные депозиты. Ко второй половине 2023 года банк практически перестанет выпускать новые крупные депозитные сертификаты сроком на 3 и 5 лет.

 Главный приоритет банкиров: снижение стоимости вкладов

Столкнувшись с тенденцией к снижению процентных ставок по депозитам, чтобы зафиксировать более высокие процентные ставки, инвесторы в последние два года размещали депозиты с фиксированным сроком. Снижение стоимости депозитов, выплачиваемых банками, было меньшим, чем снижение процентных ставок по кредитам.

Если взять в качестве примера ICBC, то расходы по процентам по депозитам в 2023 году составили 589,688 млрд юаней, что на 22,8% больше, чем в прошлом году. Среди них средний остаток депозитов клиентов увеличился на 13,8%, а средняя процентная ставка увеличилась на 14 базисных пунктов. Важным фактором является регуляризация депозитов. Срочные депозиты ICBC увеличились на 4 176,147 млрд юаней, увеличившись на 27,6%, а депозиты до востребования сократились на 617,111 млрд юаней.

Столкнувшись с постоянно сужающейся чистой процентной маржой, многие котирующиеся на бирже банки в 2023 году столкнутся с отрицательным ростом операционных доходов и даже чистой прибыли. Контроль расходов на депозиты стал главным приоритетом для президентов банков.

Еще при планировании своей работы в 2022 году China Merchants Bank предлагал сохранить доминирующее положение в росте основных депозитов, продолжать усиливать контроль над объемом и ценами дорогостоящих депозитов, таких как структурированные депозиты и крупные депозитные сертификаты, поддерживать высокий уровень доля депозитов до востребования, и поддерживать депозитные расходы Относительно низкое преимущество.

Это также проложило путь к отмене депозитных сертификатов большого номинала. Ожидая работы в 2024 году, China Merchants Bank еще раз подчеркнул, что будет настаивать на росте недорогих основных депозитов, усиливать лимитный контроль над дорогостоящими депозитами и в то же время гибко организовывать рынок. вливание капитала в соответствии с тенденциями рыночных процентных ставок для снижения общих затрат по обязательствам.

состоится в конце июняКитайский банк МиншэнНа собрании акционеров Ли Бинь, вице-президент и секретарь совета директоров Minsheng Bank, в ответ на вопрос автора «Как бороться с сужением чистой процентной маржи», упомянул, что за последние два года произошло была очевидная тенденция регулярных и долгосрочных депозитов, хотя банк увеличивает свои обязательства контроля, но снижение расходов по обязательствам по-прежнему ниже, чем снижение доходов от активов.

Ли Бинь сказал, что в настоящее время трудно повысить доходность активов, а контроль стоимости депозитов является отправной точкой для управления чистой процентной маржой. В этом году управление самодисциплиной депозитов было еще более усилено, что сыграло очень хорошую роль в сдерживании беспорядочной конкуренции на рынке. Снижение стоимости депозитов было очень очевидным.

Автор увидел в приложении Minsheng Bank, что, поскольку в мае банк принял меры и прекратил выпуск новых 3-летних и 5-летних депозитных сертификатов большого номинала, в настоящее время он выпускает только 1-месячные, 6-месячные и 1-летние сертификаты. сертификаты крупного номинала. Самая высокая годовая процентная ставка составляет 1,85%, но она также распродана. За тот же период годовая процентная ставка по срочным депозитам банка составила 1,55%.

Ли Мин рассказал автору, что в качестве менеджера банка он в настоящее время предпочитает депозиты сроком на 6 месяцев и на 1 год, поскольку стоимость вкладов невелика, а ликвидность можно контролировать. Однако трехлетние и пятилетние депозитные сертификаты не только имеют высокие затраты на выплату процентов в условиях тенденции снижения процентных ставок, но и инвесторы все более склонны держать их до погашения, что затрудняет их снижение при корректировке процентных ставок. .

Ли Минь сообщил, что начиная со второй половины прошлого года большинство банков начали брать на себя активный контроль, сокращая масштабы выпуска трехлетних и пятилетних сроков погашения, а также снижая процентную ставку по выпуску крупных депозитных сертификатов.

Ли Минь сказал, что, с одной стороны, регулирующие органы рекомендовали государственным банкам снизить процентные ставки по депозитам, с другой стороны, чистая процентная маржа многих банков сузилась, спрос на кредиты замедлился, и они продолжают выдавать дорогостоящие крупные суммы; кроме того, депозитные сертификаты разрушат их прибыль, и небольшое количество банков, хотя их чистая процентная маржа относительно хороша, не должны платить более высокие расходы по депозитам в условиях, когда рыночные процентные ставки в целом снижаются, и они также сократит выпуск крупных депозитных сертификатов или снизит процентные ставки.

Ли Я обнаружила, что банк напомнил ей, что она может приобрести трехлетний депозитный сертификат крупного номинала по процентной ставке 2,5%. Это была эксклюзивная услуга для клиентов, которые ранее приобрели пятилетние депозитные сертификаты крупного номинала. на 4,2% и 4%.

Срок короче, а процентная ставка снизилась. По сравнению с предыдущим депозитным сертификатом проценты, полученные при вложении 200 000 юаней на три года, будут на 10 200 юаней меньше. Ли Я сказал, что после погашения кредита существует высокая вероятность того, что банк выберет план, рекомендованный банком. «Есть ли другие варианты получше?»