новости

гости прямого эфира:ма ивэнь управляющий фондом отдела количественных инвестиций cathay pacific

время прямой трансляции:20 августа 2024 г.

краткое содержание:

самая важная базовая логика текущего отскока дна исходит из поддержки фундаментальных показателей или значительного улучшения ликвидности. если мы хотим вынести суждение о последующем рынке, мы считаем, что сентябрь может быть моментом, заслуживающим внимания, поскольку федеральная резервная система может начать этот раунд снижения процентных ставок на сентябрьском заседании по процентным ставкам. если фрс начнет цикл снижения ставок, мы можем ожидать, что пространство для внутренней политики постепенно откроется. с точки зрения сегментации, мы более оптимистичны в отношении гантельной стратегии во второй половине года. один конец — это направление защитных атрибутов, таких как низкая оценка, центральные государственные предприятия и дивиденды, а другой конец — «особый». оценка», логика высокого роста и внутреннего замещения и т. д. долгосрочное логическое направление в области жестких технологий.

основная логика «специальной оценки китая» заключается в улучшении оценок и повышении качества работы центральных государственных предприятий. в 2024 году качество работы центральных госпредприятий уже находится в процессе улучшения, особенно показатель чистой процентной ставки, который начал постепенно обгонять частные предприятия. кроме того, в этом году комиссия по надзору и управлению государственным имуществом также предложила новые требования к оценке управления рыночной стоимостью. комиссия по надзору и управлению государственным имуществом также предложила конкретные методы управления рыночной стоимостью, такие как дивиденды, выкуп и владение акциями. эти формы принесут пользу цене акций и рыночной стоимости листинговых компаний в среднесрочной и долгосрочной перспективе. связь между дивидендами и «специальной оценкой китая» заключается, с одной стороны, в низких оценках, а с другой стороны, в стабильности дивидендов, выплачиваемых центральными государственными предприятиями. таким образом, существует большое совпадение между текущим индексом дивидендов. и индекс центральных государственных предприятий. на рынке также есть много etf, которые сочетают в себе эти два типа. вы можете обратить внимание на дивидендный etf государственного предприятия (510720), который может подчеркнуть характеристики низкой оценки и непрерывных и стабильных дивидендов.

преимущество дивидендов по акциям гонконга заключается в том, что, с одной стороны, акции гонконга имеют низкую оценку, а с другой стороны, на них будет более явно влиять зарубежная ликвидность. таким образом, при условии, что федеральная резервная система снизит процентные ставки в гонконге. сентябрь, краткосрочные показатели или устойчивость акций гонконга могут быть относительно высокими. кроме того, ожидается, что гонконгские акции также скорректируют налоги на дивиденды. если налог на дивиденды southbound connect будет скорректирован или даже снижен в будущем, может возникнуть относительно большая возможность для исправления оценки низкооцененных целей по дивидендам гонконгских акций. вы можете обратить внимание на dividend hong kong stock etf (159331).

с точки зрения «специальной оценки», зарубежная цепочка производства оптических модулей в секторе искусственного интеллекта привлекла внимание рынка. поскольку техническая мощь отечественных оптических модулей относительно высока, ведущие компании в прошлом могли продолжать получать зарубежные заказы. несколько кварталов, рост производительности быстрый. на текущем этапе есть возможности восстановления оценок в секторе связи после корректировок, и можно обратить внимание на etf связи (515880).

кроме того, мы также можем обратить внимание на отечественные альтернативы, в основном на цепочку производства полупроводниковых чипов. с политической точки зрения, будь то новая политика производительности с прошлого года или новости о создании третьего этапа крупного фонда в этом году, все они поддерживают разработку полупроводниковых чипов.судя по конкретному направлению сегментации или выбору цели, мы считаем, что направление материалов для полупроводникового оборудования является направлением, заслуживающим внимания в настоящее время, особенно заказы или контрактные обязательства ведущих производителей полупроводникового оборудования. за последние два года или около того устойчивость возросла. относительно сильны в это время, и вы также можете обратить внимание на полупроводниковое оборудование, охотясь партиями по выгодным ценам.etf(159516). скоро будут выпущены новые мобильные телефоны apple, а группа android также выпустит телефоны с искусственным интеллектом, а терминалы с искусственным интеллектом станут очень важной тенденцией в будущем. это может привести к новому раунду циклов замены, но я по-прежнему с оптимизмом смотрю на возможность восстановления технологического сектора.

с точки зрения широкой рыночной базы можно обратить внимание на etf shanghai composite index (510760) и 300 enhanced etf (561300). текущие дополнительные фонды на рынке поступают от институциональных фондов, и их инвестиционные предпочтения по-прежнему могут быть сосредоточены в основном на базовом индексе широкой базы. вы можете обратить внимание на 300 enhanced etf, который имеет более очевидную избыточную доходность, чем csi 300. прошлый год. кроме того, когда инвесторы торгуют индексом shanghai composite, они по-прежнему имеют хорошее представление о точечной оценке, поэтому они могут рассмотреть возможность добавления позиций партиями посредством сеточной торговли или покупки большего количества по мере падения цены.

ежедневные экономические новости