uutiset

suoran lähetyksen vieraat:ma yiwen rahastonhoitaja, cathay pacific quantitative investment department

suoran lähetyksen aika:20. elokuuta 2024

yhteenveto:

nykyisen pohjan nousun tärkein peruslogiikka tulee perustekijöiden tuesta tai likviditeetti näyttää merkittävästi parantuneen. jos arvioimme myöhempiä markkinoita, uskomme, että syyskuu voi olla tarkkailun arvoinen aika, koska federal reserve saattaa aloittaa tämän koronleikkauskierroksen syyskuun korkokokouksessa. jos fed aloittaa koronlaskusyklin, voimme odottaa kotimaisen politiikan tilan avautuvan vähitellen. segmentoinnin näkökulmasta olemme optimistisempia käsipainostrategian suhteen vuoden toisella puoliskolla. toinen pää on defensiivisten ominaisuuksien suunta, kuten alhainen arvostus, keskusyhtiöt ja osingot, ja toinen pää on "erityinen". arvostus", nopea kasvu ja kotimainen korvauslogiikka jne. pitkän aikavälin looginen kova teknologia-teeman suunta.

"china special valuation":n taustalla oleva logiikka on parantaa arvostuksia ja varmistaa valtion keskusyritysten toiminnan laadun kestävyys. vuonna 2024 valtion keskusyritysten toiminnan laatu on jo parantumassa, erityisesti nettokorkoindikaattori, joka on alkanut vähitellen ohittaa yksityiset yritykset. lisäksi valtion omaisuuden valvonta- ja hallintotoimikunta esitti tänä vuonna myös uusia markkina-arvon hallinnan arviointivaatimuksia. valtion omaisuuden valvonta- ja hallintotoimikunta ehdotti myös erityisiä markkina-arvon hallintamenetelmiä, kuten osinkoja, takaisinostoja ja osakkeiden omistusta. nämä muodot hyödyttävät pörssiyhtiöiden osakekurssia ja markkina-arvoa keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. yhteys osinkojen ja "china special evaluation" -arvioinnin välillä on toisaalta alhainen arvostus ja toisaalta valtion omistamien keskusyritysten maksamien osinkojen vakaus tämän vuoksi nykyisen osinkoindeksin välillä on suuri päällekkäisyys ja valtion omistamien yritysten keskusindeksi. markkinoilla on myös monia etf:itä, joissa nämä kaksi yhdistyvät. voit kiinnittää huomiota osinkovaltion omistamaan etf:ään (510720), joka voi korostaa alhaisen arvostuksen ja jatkuvan ja vakaan osingon ominaisuuksia.

hongkongin osakkeiden osinkojen etuna on, että toisaalta hongkongin osakkeiden arvostus on alhainen, ja toisaalta ulkomainen likviditeetti vaikuttaa niihin selvemmin olettaen, että federal reserve laskee korkoja syyskuussa lyhyen aikavälin suorituskykyä tai joustavuutta hongkongin varastot voivat olla suhteellisen vahva. lisäksi hongkongin osakkeiden odotetaan tarkistavan osinkoveroa. jos southbound connectin osinkoveroa tarkistetaan tai jopa alennetaan tulevaisuudessa, hongkongin osakkeiden vähäarvoisten osinkotavoitteiden arvostuskorjaukselle voi jäädä suhteellisen paljon tilaa. voit kiinnittää huomiota dividend hong kong stock etf:ään (159331).

"erikoisarvioinnin" suhteen ulkomailla tekoälysektorilla kartoitettu optisten moduulien ketju on herättänyt markkinoiden huomiota. koska kotimaisten optisten moduulien tekninen vahvuus on suhteellisen korkea, johtavat yritykset voivat saada aiemmin tilauksia ulkomailta muutama vuosineljännes, suorituksen kasvu on nopeaa. viestintäsektorilla on tällä hetkellä mahdollisuudet arvonpalautukseen sopeutusten jälkeen ja voit kiinnittää huomiota viestinnän etf:ään (515880).

lisäksi voimme kiinnittää huomiota myös kotimaisten vaihtoehtojen, lähinnä puolijohdesiruteollisuuden ketjun, suuntaamiseen. poliittisesta näkökulmasta, oli kyse sitten viime vuoden uudesta tuottavuuspolitiikasta tai uutisesta suuren rahaston kolmannen vaiheen perustamisesta tänä vuonna, ne kaikki tukevat puolijohdesirujen kehitystä.erityisen segmentointisuunnan tai kohdevalinnan perusteella katsomme, että puolijohdemateriaalien suunta on tällä hetkellä huomion arvoinen suunta, erityisesti johtavien puolijohdelaitteiden valmistajien tilaukset tai sopimusvastuut viimeisen kahden vuoden aikana joustavuus on suhteellisen vahva tänä aikana, ja puolijohdelaitteisiin voi kiinnittää huomiota myös erissä tarjouskilpailulla.etf(159516). applen uudet matkapuhelimet ovat tulossa markkinoille, ja android-leiri jatkaa myös ai-puhelimia ja aipc:itä, jotka ovat erittäin tärkeä trendi tulevaisuudessa. se voi johtaa uuteen korvaussykliin, mutta olen silti optimistinen teknologiasektorin mahdollisuudesta elpyä.

laajan markkinapohjan suhteen voit kiinnittää huomiota shanghai composite index etf:ään (510760) ja 300 enhanced etf:ään (561300). tällä hetkellä markkinoilla olevat lisärahastot tulevat institutionaalisista rahastoista, ja niiden sijoitustottumukset voivat edelleen keskittyä laaja-alaiseen ydinindeksiin. voit kiinnittää huomiota 300 enhanced etf:ään, jolla on selkeämpi ylituotto kuin csi 300:lla. kulunut vuosi. lisäksi kun sijoittajat käyvät kauppaa shanghai composite -indeksillä, heillä on edelleen hyvä käsitys pisteen arvioinnista, joten he voivat harkita positioiden lisäämistä erissä verkkokaupan kautta tai ostaa lisää hinnan laskiessa.

päivittäisiä talousuutisia