νέα

καλεσμένοι σε ζωντανή μετάδοση:μα γιουέν cathay pacific quantitative investment department manager fund

ώρα ζωντανής μετάδοσης:20 αυγούστου 2024

περίληψη:

η πιο σημαντική βασική λογική της τρέχουσας ανάκαμψης από κάτω προέρχεται από την υποστήριξη των θεμελιωδών μεγεθών ή η ρευστότητα παρουσιάζει σημαντική βελτίωση. εάν θέλουμε να κάνουμε κρίσεις για τη μετέπειτα αγορά, πιστεύουμε ότι ο σεπτέμβριος μπορεί να είναι ένα χρονικό σημείο που αξίζει να παρατηρήσουμε, επειδή η ομοσπονδιακή τράπεζα μπορεί να ξεκινήσει αυτόν τον γύρο μειώσεων επιτοκίων στη συνεδρίαση των επιτοκίων του σεπτεμβρίου. εάν η fed ξεκινήσει έναν κύκλο μείωσης επιτοκίων, μπορούμε να περιμένουμε να ανοίξει σταδιακά ο χώρος της εσωτερικής πολιτικής. από την άποψη της τμηματοποίησης, είμαστε πιο αισιόδοξοι για τη στρατηγική αλτήρων το δεύτερο εξάμηνο του έτους, το ένα άκρο είναι η κατεύθυνση των αμυντικών χαρακτηριστικών, όπως η χαμηλή αποτίμηση, οι κεντρικές κρατικές επιχειρήσεις και τα μερίσματα, και το άλλο άκρο είναι "ειδικό". αποτίμηση», υψηλή ανάπτυξη και λογική εγχώριας υποκατάστασης, κ.λπ.

η υποκείμενη λογική της «ειδικής αποτίμησης της κίνας» είναι να βελτιώσει τις αποτιμήσεις και την ευρωστία της λειτουργικής ποιότητας των κεντρικών κρατικών επιχειρήσεων. το 2024, η ποιότητα λειτουργίας των κεντρικών κρατικών επιχειρήσεων βρίσκεται ήδη σε διαδικασία βελτίωσης, ιδίως ο δείκτης του καθαρού επιτοκίου, ο οποίος έχει αρχίσει σταδιακά να ξεπερνά τις ιδιωτικές επιχειρήσεις. επιπλέον, φέτος, η επιτροπή εποπτείας και διαχείρισης κρατικών περιουσιακών στοιχείων πρότεινε επίσης νέες απαιτήσεις αξιολόγησης της διαχείρισης της αξίας της αγοράς η επιτροπή εποπτείας και διαχείρισης κρατικών περιουσιακών στοιχείων πρότεινε επίσης συγκεκριμένες μεθόδους λειτουργίας για τη διαχείριση της αγοραίας αξίας, όπως μερίσματα, εξαγορές και συμμετοχή σε μετοχές. αυτά τα έντυπα θα ωφελήσουν την απόδοση της τιμής της μετοχής και της αγοραίας αξίας των εισηγμένων εταιρειών μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. η σύνδεση των μερισμάτων με την «ειδική αξιολόγηση της κίνας» είναι, αφενός, οι χαμηλές αποτιμήσεις και, αφετέρου, η σταθερότητα των μερισμάτων που καταβάλλονται από κεντρικές κρατικές επιχειρήσεις, επομένως, υπάρχει μεγάλη επικάλυψη μεταξύ του τρέχοντος δείκτη μερισμάτων και ο δείκτης κεντρικών κρατικών επιχειρήσεων. υπάρχουν επίσης πολλά etf στην αγορά που συνδυάζουν και τα δύο μπορείτε να δώσετε προσοχή στο μέρισμα κρατικής επιχείρησης etf (510720), το οποίο μπορεί να αναδείξει τα χαρακτηριστικά της χαμηλής αποτίμησης και των συνεχών και σταθερών μερισμάτων.

το πλεονέκτημα των μερισμάτων μετοχών του χονγκ κονγκ είναι ότι αφενός οι μετοχές του χονγκ κονγκ έχουν χαμηλές αποτιμήσεις και, αφετέρου, θα επηρεαστούν πιο προφανώς από τη ρευστότητα στο εξωτερικό, με την προϋπόθεση ότι η ομοσπονδιακή τράπεζα μειώνει τα επιτόκια σεπτέμβριο, η βραχυπρόθεσμη απόδοση ή η ανθεκτικότητα των μετοχών του χονγκ κονγκ μπορεί να είναι σχετικά ισχυρή. επιπλέον, οι μετοχές του χονγκ κονγκ αναμένεται επίσης να προσαρμόσουν τους φόρους μερισμάτων εάν ο φόρος μερισμάτων της southbound connect προσαρμοστεί ή ακόμη και μειωθεί στο μέλλον, ενδέχεται να υπάρχει σχετικά μεγάλο περιθώριο για την αποτίμηση των στόχων μερισμάτων χαμηλής αξίας των μετοχών του χονγκ κονγκ. μπορείτε να δώσετε προσοχή στο dividend hong kong stock etf (159331).

όσον αφορά την "ειδική αξιολόγηση", η αλυσίδα της βιομηχανίας οπτικών μονάδων που έχει χαρτογραφηθεί στο εξωτερικό στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης έχει προσελκύσει την προσοχή της αγοράς λίγα τρίμηνα, η αύξηση της απόδοσης είναι ταχεία. στο τρέχον στάδιο, υπάρχουν ευκαιρίες για αποκατάσταση της αποτίμησης στον τομέα των επικοινωνιών μετά από προσαρμογές και μπορείτε να δώσετε προσοχή στο etf επικοινωνιών (515880).

επιπλέον, μπορούμε επίσης να δώσουμε προσοχή στην κατεύθυνση των εγχώριων εναλλακτικών λύσεων, κυρίως της αλυσίδας βιομηχανίας τσιπ ημιαγωγών. από άποψη πολιτικής, είτε πρόκειται για τη νέα πολιτική παραγωγικότητας από πέρυσι είτε για την είδηση ​​της ίδρυσης της τρίτης φάσης του μεγάλου ταμείου φέτος, όλα υποστηρίζουν την ανάπτυξη τσιπ ημιαγωγών.από τη συγκεκριμένη κατεύθυνση τμηματοποίησης ή την επιλογή στόχου, πιστεύουμε ότι η κατεύθυνση των υλικών εξοπλισμού ημιαγωγών είναι μια κατεύθυνση που αξίζει να εστιάσουμε αυτήν τη στιγμή, ειδικά οι παραγγελίες ή οι συμβατικές υποχρεώσεις κορυφαίων κατασκευαστών εξοπλισμού ημιαγωγών τα τελευταία δύο χρόνια περίπου σχετικά ισχυρό κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, και μπορείτε επίσης να δώσετε προσοχή στον εξοπλισμό ημιαγωγών μέσω του κυνηγιού ευκαιρίας σε παρτίδες.etf(159516). τα νέα κινητά τηλέφωνα της apple πρόκειται να κυκλοφορήσουν και το στρατόπεδο android θα συνεχίσει επίσης με τα τηλέφωνα τεχνητής νοημοσύνης και τα τερματικά προϊόντα ai είναι μια πολύ σημαντική τάση στο μέλλον. μπορεί να οδηγήσει σε έναν νέο γύρο κύκλων αντικατάστασης, αλλά εξακολουθώ να είμαι αισιόδοξος για την ευκαιρία να ανακάμψει ο τεχνολογικός τομέας.

όσον αφορά την ευρεία βάση της αγοράς, μπορείτε να δώσετε προσοχή στο etf σύνθετου δείκτη της σαγκάης (510760) και στο ενισχυμένο etf 300 (561300). τα τρέχοντα αυξητικά κεφάλαια στην αγορά προέρχονται από θεσμικά ταμεία και οι επενδυτικές προτιμήσεις τους μπορεί να εξακολουθούν να επικεντρώνονται κυρίως στον βασικό δείκτη ευρείας βάσης. την περασμένη χρονιά. επιπλέον, όταν οι επενδυτές διαπραγματεύονται τον σύνθετο δείκτη της σαγκάης, εξακολουθούν να έχουν μια καλή ιδέα για τη βαθμιαία κρίση, επομένως μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να προσθέσουν θέσεις σε παρτίδες μέσω διαπραγμάτευσης δικτύου ή να αγοράσουν περισσότερες καθώς πέφτει η τιμή.

καθημερινά οικονομικά νέα