Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Стажер нашего репортера Тянь Пэна Ли Хаосюань

Недавно Шэньчжэньская фондовая биржа (далее именуемая «Шэньчжэньская фондовая биржа») выпустила официальный документ по развитию рынка ETF (далее именуемый «Белая книга»). В «Белой книге» показано, что по состоянию на конец июня 2024 года существует 946 внутренних неденежных ETF, размер активов которых превышает 2 триллиона юаней, а количество продуктов и размер активов достигают новых максимумов. Общий масштаб внутренних ETF занимает 6-е место в мире, а количество продуктов ETF с широкой базой «сто миллиардов юаней» было увеличено до 4.

Заглядывая в будущее, в «Белой книге» говорится, что развитие рынка ETF моей страны будет в дальнейшем фокусироваться на новой производительности и увеличении структуры ETF акций. В то же время серия продуктов ETF будет продолжать расширяться, а исследования и разработки инновационных продуктов, таких как активно управляемые ETF, REIT ETF, ETF на товарные фьючерсы, ETF для деривативных стратегий и ETF с несколькими активами, как ожидается, будут продолжать развиваться. , предоставляя рынку больше типов инвестиционных инструментов. Кроме того, внутренний рынок продолжит укреплять многопрофильное сотрудничество с зарубежными биржами и рыночными институтами, продолжать оптимизировать систему трансграничных продуктов и расширять каналы трансграничных инвестиций и финансирования.

Общая тенденция роста

С начала этого года, когда преимущества пассивного инвестирования постепенно стали более заметными, масштабы ETF еще больше выросли, достигнув рекордного уровня. Данные показывают, что по состоянию на конец июня 2024 года существовало 973 внутренних ETF общим объемом 2,47 трлн юаней. Среди них количество ETF (немонетарных) продуктов на фондовых биржах Шэньчжэня и Шанхая составляет 946, что на 76 больше, чем в конце 2023 года, а общий размер активов составляет 2,29 трлн юаней, что на 442,3 млрд юаней больше, чем в конце 2023 года. конец 2023 года.

Среди них увеличение масштабов ETF в первой половине 2024 года будет главным образом обусловлено ростом масштабов существующих ETF. Данные показывают, что в первой половине этого года масштаб существующих ETF увеличился на 395,9 млрд юаней, что составляет 89,50%, а масштаб вновь выпущенных ETF составил 46,4 млрд юаней, что способствовало увеличению масштаба на 10,50%.

Углубленное наблюдение показало, что масштаб различных типов существующих продуктов меняется по-разному, а продукты широкого спектра являются «главной силой» роста масштабов существующих продуктов. В первой половине 2024 года масштаб ETF широкой базы увеличился на 373,1 млрд юаней, что составляет 94,29% нового масштаба существующих ETF. Существует 447 отраслевых ETF с сокращением масштаба на 74 млрд юаней. Масштаб стратегических ETF, ETF облигаций, трансграничных ETF и товарных ETF немного увеличился.

Кроме того, фонды, связанные с ETF, набирают обороты, а количество продуктов достигло нового максимума. В «Белой книге» показано, что по состоянию на конец июня 2024 года на рынке насчитывается 580 фондов, связанных с ETF, общим объемом 402,2 млрд юаней, что на 17,9 млрд юаней больше, чем в конце 2023 года. В первой половине 2024 года будет создано в общей сложности 97 новых фидерных фондов ETF с общим объемом новых выпусков в 7 миллиардов юаней.

Различные типы неравномерного нагрева и охлаждения

В целом, в первой половине 2024 года масштабы ETF моей страны еще больше выросли и достигли рекордно высокого уровня, в частности, развитие широкомасштабных ETF, трансграничных ETF, дивидендных ETF, облигационных ETF, товарных ETF и других типов; ETFs было неравномерным.

С точки зрения ETF с широкой базой, общий масштаб ETF с широкой базой превысил один триллион юаней, а размер акций значительно увеличился. Данные показывают, что к концу июня 2024 года количество ETF широкой базы достигло 232 с общим объемом 1,25 трлн юаней, что на 405,6 млрд юаней или 48,13% больше, чем в конце 2023 года.

С точки зрения отраслевых тематических ETF, их масштабы демонстрируют тенденцию к снижению, при этом технологические и фармацевтические категории сокращаются еще больше. По состоянию на конец июня 2024 года существует 485 отраслевых ETF общим объемом 487,7 млрд юаней. Под влиянием рыночных колебаний и корректировок масштаб отраслевых тематических ETF сократился на 70,2 млрд юаней по сравнению с концом 2023 года.

С точки зрения трансграничных ETF, масштабы трансграничных ETF продолжают расти из-за увеличения инвестиционного спроса за рубежом. Благодаря зарубежному инвестиционному спросу, трансграничные типы продуктов ETF становятся все более полными, охватывая Соединенные Штаты, Гонконг, Японию, Германию, Францию, Юго-Восточную Азию и т. д., формируя структуру продуктов, ориентированную на широкий спектр высокотехнологичных компаний. и новая экономика становится важной инвестицией. Это важный инструмент для инвесторов в развитии зарубежных рынков. По состоянию на конец июня 2024 года существовало 126 трансграничных ETF общим объемом 311,1 млрд юаней, что на 31,1 млрд юаней или 11,11% больше, чем на конец 2023 года.

С точки зрения стратегических ETF, их масштаб значительно вырос, и дивидендные ETF стали выдающимися. По состоянию на конец июня 2024 года существует 71 стратегический ETF с общим размером 77,4 млрд юаней, что на 23,5 млрд юаней или 43,59% больше, чем на конец 2023 года, и в основном охватывает такие типы факторов, как дивиденды, стоимость и рост. . Среди них дивидендные ETF продолжают завоевывать популярность фондов на нестабильном рынке благодаря своим сильным защитным качествам и высокому запасу надежности инвестиций. Их масштаб увеличился на 22,9 млрд юаней в годовом исчислении до 65,2 млрд юаней в год. годовой рост на 54,10%, что делает его самым популярным стратегическим ETF.

С точки зрения облигационных ETF, их масштаб продолжает расти. В первой половине 2024 года общие показатели рынка облигаций были высокими, а масштабы ETF облигаций быстро росли. По состоянию на конец июня 2024 года существовало 20 облигационных ETF общим объемом 109,9 млрд юаней, впервые преодолевших отметку в 100 млрд юаней, что на 29,7 млрд юаней больше, чем в конце 2023 года, что превышает рост размер облигационных ETF в 2023 году увеличится на 37,09%.

С точки зрения товарных ETF, их масштаб значительно увеличился, при этом золотые ETF занимают первое место по темпам роста. В настоящее время товарные ETF на рынке в основном отслеживают золото, соевый шрот, цветные металлы, энергетику и химикаты и т. д. По состоянию на конец июня 2024 года существует 17 товарных ETF общим объемом 52,9 млрд юаней, что на 22,4 млрд юаней больше, чем в конце 2023 года, или на 73,17%. Среди них 14 золотых ETF объемом 50,6 млрд юаней, что составляет 96% от общего объема товарных ETF.

Продолжайте двигаться к «новому»

Будучи одним из важных инструментов для распределения институциональных активов и управления благосостоянием жителей, ETF стал важным средством выхода на рынок различных типов фондов. Размер фонда вырос вопреки тенденции и сыграл хорошую роль в качестве инструмента. стабилизатор рынка. На этом фоне в «Белой книге» представлены четыре основные перспективы развития рынка ETF моей страны во второй половине года.

Первый заключается в построении фондовых ETF вокруг концепции новой производительности. С одной стороны, это может удовлетворить инвестиционные потребности инвесторов в высокотехнологичных, высокоэффективных и высококачественных активах, с другой стороны, это также может расширить возможности технологических компаний, которые обладают технологическими инновационными возможностями и находятся в авангарде; технологии и помочь развитию высокотехнологичных и высококачественных компаний в нашей стране.

Во-вторых, серия продуктов ETF будет продолжать расширяться, а исследования и разработки инновационных продуктов, таких как активно управляемые ETF, REIT ETF, ETF на товарные фьючерсы, ETF для деривативов и ETF с несколькими активами, как ожидается, будут продолжать развиваться, обеспечивая рынок с большим количеством типов инвестиционных инструментов. В то же время ожидается, что поддерживающие опционные продукты ETF будут дополнительно усовершенствованы для удовлетворения потребностей инвесторов в управлении рисками.

В-третьих, использование трансграничных бирж ETF для расширения масштабов инвестиций. В будущем внутренний рынок продолжит укреплять многопрофильное сотрудничество с зарубежными биржами и рыночными институтами, продолжать оптимизировать систему трансграничных продуктов и расширять каналы трансграничных инвестиций и финансирования.

Четвертое — продолжать оптимизировать экосистему продуктов ETF. В последние годы категории ETF постоянно пополняются, а создание продуктовой экосистемы станет важной гарантией долгосрочного развития рынка. Экосистема ETF включает в себя такие деловые связи, как создание продуктов, продажи, создание рынков, торговля и распределение. Это требует коллективных усилий всех участников рынка, таких как биржи, инвесторы, брокеры, маркет-мейкеры, фондовые компании и т. д., чтобы помочь здоровым людям. функционирование отраслевой экосистемы ETF. По мере дальнейшей диверсификации спроса на распределение активов эффективность сотрудничества сторон, связанных с ETF, будет и дальше повышаться, что поможет рынку ETF моей страны процветать и развиваться в долгосрочной перспективе.

Источник: Securities Daily.