uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Toimittajamme Tian Pengin harjoittelija Li Haoxuan

Hiljattain Shenzhenin pörssi (jäljempänä "Shenzhenin pörssi") julkaisi valkoisen kirjan ETF-markkinoiden kehityksestä (jäljempänä "valkoinen kirja"). "Valkoinen kirja" osoittaa, että kesäkuun 2024 lopussa kotimaisia ​​ei-monetaarisia ETF-rahastoja on 946, joiden omaisuusaste on yli 2 biljoonaa yuania, ja sekä tuotteiden määrä että omaisuuden mittakaava ovat saavuttaneet uusia huippuja. Kotimaisten ETF-rahastojen kokonaismittakaava on 6. sija maailmassa, ja "sadan miljardin yuanin tason" laajapohjaisten ETF-tuotteiden määrä on kasvanut neljään.

Tulevaisuutta ajatellen "Valkoisessa kirjassa" todettiin, että kotimaani ETF-markkinoiden kehitys keskittyy edelleen uuteen tuottavuuteen ja lisää osake-ETF-sijoittelua. Samaan aikaan ETF-tuotesarja laajenee edelleen, ja innovatiivisten tuotteiden, kuten aktiivisesti hallinnoitujen ETF-rahastojen, REIT-ETF:iden, hyödykefutuurien ETF-rahastojen, johdannaisstrategia-ETF:ien ja usean omaisuuden ETF:n, tutkimuksen ja kehityksen odotetaan jatkuvan. , joka tarjoaa markkinoille enemmän erilaisia ​​sijoitusvälineitä. Lisäksi kotimarkkinat jatkavat monitoimialan yhteistyön vahvistamista ulkomaisten pörssien ja markkinainstituutioiden kanssa, jatkavat rajat ylittävän tuotejärjestelmän optimointia sekä laajentavat rajat ylittäviä investointi- ja rahoituskanavia.

Yleinen kasvutrendi

Tämän vuoden alusta lähtien, kun passiivisen sijoittamisen edut ovat vähitellen nousseet esiin, ETF-rahastojen mittakaava on kasvanut edelleen ja saavuttanut ennätyskorkean. Tiedot osoittavat, että kesäkuun 2024 lopussa kotimaisia ​​ETF-rahastoja oli 973, joiden kokonaisarvo oli 2,47 biljoonaa juania. Niistä ETF-tuotteita (ei-monetaarisia) Shenzhenin ja Shanghain pörsseissä on 946, mikä on 76 nettolisäystä vuoden 2023 lopusta, ja kokonaisvarallisuuden koko on 2,29 biljoonaa yuania, kasvua 442,3 miljardia juania verrattuna. vuoden 2023 lopussa.

Niistä ETF:n mittakaavan kasvu vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla tulee pääasiassa olemassa olevien ETF:ien mittakaavan kasvusta. Tiedot osoittavat, että tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla olemassa olevien ETF:ien mittakaava kasvoi 395,9 miljardilla yuania eli 89,50 %:lla, ja uusien ETF:ien mittakaava oli 46,4 miljardia yuania, mikä vaikutti 10,50 % mittakaavan kasvuun.

Syvällä havainnolla havaittiin, että erilaisten olemassa olevien tuotteiden mittakaava muuttuu eri tavoin ja laajapohjaiset tuotteet ovat "päävoima" olemassa olevien tuotteiden mittakaavan kasvussa. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla laajapohjaisten ETF-rahastojen koko kasvoi 373,1 miljardilla yuania, mikä on 94,29 % nykyisten ETF-rahastojen uudesta mittakaavasta. Toimialateemalla on 447 ETF:ää, joiden suuruus on 74 miljardia yuania. Strategisten ETF-rahastojen, joukkovelkakirja-ETF-rahastojen, rajat ylittävien ETF-rahastojen ja hyödyke-ETF:ien mittakaava kasvoi hieman.

Lisäksi ETF-sidotut rahastot kuumenevat ja tuotteiden määrä on saavuttanut uuden ennätyksen. "Valkoinen kirja" osoittaa, että kesäkuun 2024 lopussa markkinoilla oli 580 ETF-sidonnaista rahastoa, joiden kokonaismäärä on 402,2 miljardia juania, mikä on 17,9 miljardia yuania kasvua vuoden 2023 lopusta. Yhteensä 97 uutta ETF-syöttörahastoa perustetaan vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla, ja uusien liikkeeseenlaskujen kokonaismäärä on 7 miljardia yuania.

Erilaiset epätasaiset lämmitys- ja jäähdytystyypit

Kaiken kaikkiaan vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla kotimaani ETF:ien laajuus on kasvanut edelleen ja saavuttanut ennätyskorkean erityisesti laajapohjaisten ETF:ien, rajat ylittävien ETF:ien, osinko-ETF:iden, joukkovelkakirja-ETF:ien, hyödyke-ETF:ien ja muiden tyyppien kehitys. ETF-rahastojen määrä on ollut epätasainen.

Laajapohjaisten ETF-rahastojen näkökulmasta laajapohjaisten ETF-rahastojen kokonaisskaala on ylittänyt biljoonan yuanin, ja osakkeiden koko on kasvanut merkittävästi. Tiedot osoittavat, että kesäkuun 2024 loppuun mennessä laajapohjaisten ETF-rahastojen määrä oli 232, ja niiden kokonaismäärä oli 1,25 biljoonaa juania, mikä on 405,6 miljardia juania eli 48,13 % kasvua vuoden 2023 lopusta.

Toimialateemaisten ETF-rahastojen näkökulmasta niiden mittakaava on osoittanut alaspäin suuntausta teknologia- ja lääkekategorioiden kutistuessa enemmän. Kesäkuun 2024 lopussa toimialateemalla oli 485 ETF:ää, joiden kokonaisarvo on 487,7 miljardia juania. Markkinoiden heilahtelujen ja sopeutumisten vaikutuksesta toimialateemaisten ETF-rahastojen koko pieneni 70,2 miljardia juania vuoden 2023 loppuun verrattuna.

Rajat ylittävien ETF-rahastojen näkökulmasta rajat ylittävien ETF-rahastojen mittakaava jatkaa kasvuaan ulkomaisten sijoituskysynnän kasvun vuoksi. Ulkomaisen investointikysynnän vetämänä rajat ylittävät ETF-tuotetyypit ovat yhä täydellisempiä, ja ne kattavat Yhdysvallat, Hongkongin, Japanin, Saksan, Ranskan, Kaakkois-Aasian jne. muodostaen tuoteasetelman, joka keskittyy laaja-alaiseen korkeaan teknologiaan. , ja uusi talous, tulossa tärkeä investointi Se on tärkeä työkalu sijoittajille kehittää ulkomaisia ​​markkinoita. Kesäkuun 2024 lopussa rajatylittäviä ETF-rahastoja oli 126, joiden kokonaisarvo oli 311,1 miljardia juania, mikä on 31,1 miljardia yuania eli 11,11 % kasvua vuoden 2023 lopusta.

Strategisten ETF-rahastojen näkökulmasta niiden mittakaava on kasvanut merkittävästi, ja osinko-ETF:t ovat nousseet erottuviksi. Kesäkuun 2024 lopussa strategisia ETF-rahastoja oli 71, joiden kokonaisarvo on 77,4 miljardia juania, mikä on 23,5 miljardia yuania eli 43,59 % kasvua vuoden 2023 loppuun verrattuna, ja se kattaa pääasiassa tekijätyypit, kuten osingot, arvon ja kasvun. . Niistä osinko-ETF:t ovat edelleen saaneet rahastojen suosion epävakailla markkinoilla niiden vahvojen defensiivisten ominaisuuksien ja korkean sijoitusturvamarginaalin ansiosta. Mittakaava on kasvanut 22,9 miljardia yuania vuodessa 65,2 miljardiin juaniin. vuosikasvu 54,10 %, mikä tekee siitä suosituimman strategisen ETF:n.

Joukkovelkakirja-ETF:ien näkökulmasta niiden mittakaava jatkaa kasvuaan. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla joukkovelkakirjamarkkinoiden yleinen kehitys oli vahvaa ja joukkovelkakirja-ETF:ien koko kasvoi nopeasti. Kesäkuun 2024 lopussa oli 20 joukkovelkakirjalaina-ETF:ää, joiden yhteenlaskettu mittakaava oli 109,9 miljardia yuania, mikä ylitti 100 miljardin juanin rajan ensimmäistä kertaa, mikä on 29,7 miljardia juania kasvua vuoden 2023 lopusta, mikä ylittää kasvun joukkovelkakirjalainojen ETF:ien koko vuonna 2023, kasvulla 37,09 % .

Hyödyke-ETF:ien näkökulmasta niiden koko on kasvanut merkittävästi, ja kulta-ETF:t ovat nousussa ensimmäisellä sijalla. Tällä hetkellä markkinoilla olevat hyödyke-ETF:t seuraavat pääasiassa kultaa, soijapapujauhoa, ei-rautametalleja, energiaa ja kemikaaleja jne. Kesäkuun 2024 lopussa on 17 hyödyke-ETF:ää, joiden kokonaisarvo on 52,9 miljardia yuania, mikä on 22,4 miljardia juania kasvua vuoden 2023 lopusta, kasvua 73,17 %. Niiden joukossa on 14 kultaista ETF:ää, joiden mittakaava on 50,6 miljardia yuania, mikä vastaa 96 % hyödyke-ETF:ien kokonaismäärästä.

Jatka siirtymistä kohti "uutta"

ETF on yksi tärkeimmistä työkaluista instituutioiden varojen allokoinnissa ja asukkaiden varallisuudenhoidossa, ja siitä on tullut tärkeä kantaja erityyppisten rahastojen markkinoille tulolle. Rahaston koko on kasvanut trendiä vastaan ​​ja sillä on ollut hyvä rooli a markkinoiden vakauttaja. Tätä taustaa vasten "White Paper" antaa neljä suurta näkymää kotimaani ETF-markkinoiden kehitystrendille vuoden toisella puoliskolla.

Ensimmäinen on sijoittaa osake-ETF:t uuden tuottavuuden käsitteen ympärille. Toisaalta tämä voi vastata sijoittajien investointitarpeisiin korkean teknologian, korkean tehokkuuden ja korkealaatuisten omaisuuserien suhteen. teknologiaa ja auttaa kehittämään korkean teknologian ja laadukkaita yrityksiä maassamme.

Toiseksi ETF-tuotesarja laajenee edelleen, ja innovatiivisten tuotteiden, kuten aktiivisesti hallinnoitujen ETF-, REIT-ETF-, hyödykefutuuri-ETF-, johdannaisstrategia-ETF- ja usean omaisuuserän ETF-rahastojen, tutkimuksen ja kehityksen odotetaan jatkavan edistymistä. markkinoille useammilla sijoitusvälineillä. Samalla ETF:n optiotuotteita odotetaan edelleen rikastuttavan vastaamaan sijoittajien riskienhallintatarpeita.

Kolmas on rajat ylittävien ETF-pörssien käyttö investointien laajentamiseen. Jatkossa kotimarkkinat vahvistavat edelleen monikenttäyhteistyötä ulkomaisten pörssien ja markkinainstituutioiden kanssa, jatkavat rajat ylittävän tuotejärjestelmän optimointia sekä laajentavat rajat ylittäviä investointi- ja rahoituskanavia.

Neljäs on jatkaa ETF-tuoteekosysteemin optimointia. Viime vuosina ETF-kategorioita on täydennetty jatkuvasti, ja tuoteekosysteemin luomisesta tulee tärkeä tae markkinoiden pitkäjänteiselle kehitykselle. ETF:n ekosysteemiin kuuluvat liiketoimintayhteydet, kuten tuotteiden luominen, myynti, markkinatakaus, kauppa ja allokointi. Se vaatii kaikkien markkinaosapuolten, kuten pörssien, sijoittajien, välittäjien, markkinatakaajien, rahastoyhtiöiden, yhteisiä ponnisteluja terveiden auttamiseksi. ETF-alan ekosysteemin toimintaa. Kun omaisuusallokoinnin kysyntä monipuolistuu entisestään, ETF:iin liittyvien osapuolten yhteistyötehokkuus paranee entisestään, mikä auttaa kotimaani ETF-markkinoita menestymään ja kehittymään pitkällä aikavälillä.

Lähde: Securities Daily