Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Поскольку потребители стремятся найти баланс между сладостью и здоровьем, отечественная индустрия заменителей сахара в последние годы быстро развивалась, и в 2023 году объем рынка достигнет 1,8 млрд юаней. С 2018 года индустрия заменителей сахара в моей стране переживает процесс развития от взрывного роста до периодических избыточных мощностей, а натуральные заменители сахара постепенно становятся основным направлением рынка.

В «Отчете об индустрии заменителей сахара за 2024 год», посвященном развитию отрасли заменителей сахара, представлены возможности и проблемы отрасли, связанные с размером рынка, изменениями категорий, узкими местами отрасли и тенденциями развития. Среди них в отчете проанализированы производительность, рост, состояние здоровья, рыночная стоимость, общественное признание и т. д. котирующихся на бирже компаний, а также получен полный рейтинг основных котирующихся на бирже компаний-заменителей сахара: от высокого до низкого: Jinhe Industrial, Huakang Shares, Baidu Longchuangyuan, Rhine Biotech, Baolingbao, Sanyuan Biotech. Компании, находящиеся на вершине, как правило, демонстрируют хорошие результаты и рост компании; компании, находящиеся на нижних уровнях, обычно имеют низкую производительность, а совокупные оценки некоторых компаний снижаются из-за показателей роста или здоровья.

【Размер рынка】

1. Внутренний рынок заменителей сахара достиг 1,8 млрд юаней.

В последние годы заменители сахара, такие как эритрит, аспартам и сукралоза, широко используются в пищевой промышленности, и эта отрасль быстро развивается. Данные Чжиянчжанского научно-исследовательского института промышленности показывают, что в 2023 году рынок заменителей сахара в моей стране достигнет 1,8 млрд юаней. По прогнозу Научно-исследовательского института промышленности Цяньчжань, в 2028 году объем рынка сахара в моей стране превысит 3,3 млрд юаней.

Развитие промышленности не может быть отделено от рыночного развития. Поскольку спрос потребителей на здоровое питание растет, сокращение потребления сахара стало консенсусом. Программа «Здоровый Китай (2019-2030)» предполагает, что к 2030 году ежедневное потребление добавленного сахара на душу населения не будет превышать 25 граммов. По данным Yiou Think Tank, 44% респондентов заявили, что уделяют больше внимания контролю сахара и жиров. Данные опроса Центра обмена информацией о продуктах питания и здоровье Кексина в 2024 году показывают, что 60% потребителей относительно уверены в заменителях сахара.

2. Инвестиции и финансирование ускорились, и за два года появились три листинговые компании.

В 2018 году, начиная с газированной воды без сахара Yuanqi Forest, внезапно появился рынок напитков без сахара, что привело к быстрому расширению производства заменителей сахара. Сегодня применение заменителей сахара распространилось на такие области, как выпечка, конфеты и мороженое. Данные Тяньянчи показывают, что с 2017 по 2020 год количество компаний, связанных с заменителями сахара, в моей стране быстро росло, причем самый высокий темп роста пришелся на 2019 год, достигнув 14,64%.

В то же время компании-заменители сахара воспользовались популярностью отрасли, чтобы начать «золотую лихорадку», и активно финансируют и расширяют производство. Согласно неполной статистике репортера газеты Beijing News, с января 2018 года по июнь 2024 года в общей сложности 9 компаний осуществили 11 акций с капиталом, таких как финансирование и частное размещение, и были перечислены одна за другой. Иностранный капитал, такой как Yuan Pharmaceutical и Yasheng Group, вошел в отрасль через границы. По мере того, как люди все больше узнают о заменителях сахара, вся индустрия развивается в направлении диверсификации, персонализации, функциональности и масштабирования, а структура продукта все больше совершенствуется.

В этом отчете анализируются производительность, рост, состояние здоровья, рыночная стоимость, социальное признание и другие аспекты листинговых компаний. Делается вывод, что Jinhe Industrial занимает первое место по совокупной силе отечественных компаний-заменителей сахара (82,91 балла), за ним следует Huakang Co. , Ltd. (82,91 балла) 69,17 балла), Bailong Chuangyuan (62,78 балла), Rhine Biotech (56,39 балла), Baolingbao (51,81 балла), Sanyuan Biotech (46,4 балла).

Компания Jinhe Industrial, занимающая первое место, опережает другие компании по выручке и чистой прибыли. Это также единственная зарегистрированная на бирже компания по производству заменителей сахара с доходом более 5 миллиардов юаней. Ее сфера деятельности более диверсифицирована и она имеет лучшую устойчивость к рискам. Хорошо известные в отрасли компании Baolingbao и Sanyuan Biotech заняли низкие позиции, в основном из-за таких факторов, как избыточные мощности по производству эритрита, усиление конкуренции в подразделениях, что привело к снижению производительности, а также снижение доверия инвесторов, что привело к снижению показателей компании. рыночная стоимость.

Судя по таким показателям, как комплексный рост производительности, диверсификация бизнеса, научно-исследовательская деятельность, производственная мощь, а также возможности развития внутреннего и внешнего рынка, Huakang и Rheinland Biotech имеют относительно хорошие перспективы роста. В 2023 году инвестиции Jinhe Industrial в исследования и разработки составят 235 миллионов юаней, а соответствующие инвестиции Huakang составят 124 миллиона юаней, что выше, чем у других компаний. Что касается возможностей развития рынка, Huakang Co., Ltd., Rheinland Biotechnology и Bailong Chuangyuan за последние три года ускорили рост своих доходов на зарубежных рынках. С точки зрения производственной мощности, производственная мощность Huakang в 300 000 тонн в год намного выше, чем у других компаний, за которыми следуют Sanyuan Biotech и Baolingbao с производственными мощностями 145 000 тонн в год и 60 000 тонн в год соответственно.

По таким показателям, как коэффициент долга, денежный поток, штрафные санкции и судебные споры, здоровье компаний Bailong Chuangyuan, Sanyuan Biotech и Huakang Co., Ltd. входит в тройку лидеров. Среди них Bailong Chuangyuan за последние три года не подвергалась никаким административным штрафам и сообщила только об одном судебном споре. Jinhe Industrial, занимающая первое место по совокупной силе, за последние три года участвовала в 39 судебных спорах.

По таким аспектам, как ценность бренда, полученные награды и участие в важных отраслевых вопросах, Jinhe Industrial получает более высокие оценки с точки зрения общественного признания. Помимо участия в разработке многочисленных отраслевых стандартов, это также «Оценка ценности бренда Китая 2024 года». Информация» Китайской ассоциации продвижения брендов. «Компания по производству заменителей сахара с самой высокой ценностью бренда.

【Изменение категории】

«Заменители сахара» обычно относятся к подсластителям, которые заменяют сахарозу, фруктозу, глюкозу и другие подсластители. По данным источника, его можно разделить на искусственные заменители сахара и натуральные заменители сахара, а последние можно разделить на заменители сахара-спирта и заменители сахара из растительных экстрактов. Обычные искусственные заменители сахара включают ацесульфам калия, аспартам и т. д., а натуральные заменители сахара включают эритрит, стевиоловые гликозиды и т. д.

1. Искусственный заменитель сахара имеет 145-летнюю историю.

В истории разработки искусственных заменителей сахара продолжали появляться новые продукты, и самые ранние из них восходят к открытию сахарина в 1879 году. В 1937 году родился цикламат. Аспартам, родившийся в 1965 году, широко используется в пищевой промышленности и производстве напитков благодаря своему лучшему вкусу и стабильности.

С тех пор ацесульфам калия (1967 г.), сукралоза (1976 г.) и неотам (1993 г.) появились один за другим. Ацесульфам калия и сукралоза развивались быстрее всего и имеют тенденцию постепенно вытеснять другие искусственные заменители сахара. Неотам — высокоинтенсивный заменитель сахара, сладость которого в 30–60 раз выше, чем у аспартама. В настоящее время он находится на ранней стадии продажи.

2. Эритрит стал основным продуктом на внутреннем рынке.

Разработка отечественных заменителей сахара началась в 1950-х годах, причем первоначально наиболее широко использовался сахарин натрия. С 1980-х годов фокус исследований и применения заменителей сахара сместился на аспартам. С 1990-х годов мощности по производству ксилита и аспартама в моей стране быстро росли, а размер рынка сахарина постепенно сокращался. Вступая в 21 век, индустрия заменителей сахара открыла диверсифицированную модель развития. Искусственные заменители сахара и натуральные заменители сахара сосуществуют, и на рынок вышли новые заменители сахара, такие как сукралоза и эритрит.

С 2018 года популярность эритрита быстро растет благодаря тенденции к напиткам без сахара, и в 2023 году на него будет приходиться почти 80% внутреннего рынка заменителей сахара.

【Узкое место в отрасли】

1. Эритрит имеет периодический избыток мощности.

«Побочным продуктом» перегретой безсахарной экономики являются избыточные мощности в промышленности по производству заменителей сахара, особенно эритрита. С ростом популярности напитков без сахара спрос на эритрит вырастет более чем на 100% в 2019 и 2020 годах. В 2021 году, благодаря таким факторам, как значительный рост рыночного спроса и хороший уровень прибыли, компании по производству эритрита, такие как Sanyuan Biotech, Zhucheng Dongxiao и Baolingbao, расширили свои производственные мощности, а многие непромышленные капиталы также начали осуществлять перекрестные операции. пограничные развертывания.

Во второй половине 2022 года у эритрита возникнут избыточные мощности. По неполным статистическим данным, к концу мая 2023 года мощности по производству эритрита в моей стране достигли 380 000 тонн в год, тогда как общий мировой спрос на эритрит в 2022 году составит всего 173 000 тонн.

Данные показывают, что мощность производства эритрита Sanyuan Bio в 2023 году достигнет 135 000 тонн. Текущая производственная мощность Баолинбао составляет 30 000 тонн в год, а с вводом в эксплуатацию нового проекта мощность производства эритрита превысит 60 000 тонн в год.

2. Конкуренция усиливается, а прибыль сокращается вдвое.

Прямым следствием избыточных мощностей является усиление конкуренции в отрасли. Sanyuan Biotech заявила, что из-за недостаточного накопления технологий и каналов многие новые компании испытывают трудности с получением признания клиентов за качество своей продукции и могут конкурировать за долю рынка только по низким ценам, что приводит к быстрому обострению конкуренции во всей отрасли, а также к увеличению о "плохих деньгах вытесняют хорошие деньги" "риски".

Во второй половине 2022 года компании-заменители сахара развязали ценовую войну и добавили большое количество недорогих пробных продуктов, что привело к дальнейшему падению цен на эритрит и снижению рентабельности корпораций. В 2021 году самая высокая цена на эритрит достигла 30 000–40 000 юаней за тонну. В первой половине 2023 года цена однажды упала до 9 500 юаней за тонну.

В 2023 году среди семи компаний-заменителей сахара, котирующихся на доле А, Huakang Co., Ltd., Chenguang Biotech и Bailong Chuangyuan продемонстрировали двукратный рост выручки и чистой прибыли, Jinhe Industrial, Baolingbao и Sanyuan Biotech продемонстрировали двукратное снижение выручки и; чистая прибыль, Rheinland Biotechnology увеличила выручку, но не увеличила прибыль, и чистая прибыль этих четырех компаний упала более чем на 50%. Что касается конкретных показателей бизнеса, выручка от продаж Sanyuan Bio и Baolingbao erythritol упала на 29,03% и 41,79% соответственно; большая часть доходов Chenguang Bio поступила от предприятий, не связанных с заменителями сахара;

Экспортная торговля некоторых компаний-заменителей сахара также стала объектом зарубежных антидемпинговых расследований. В ноябре 2023 года Европейская комиссия решила начать антидемпинговое расследование в отношении продукции эритрита китайского происхождения. 19 июля 2024 года Европейская комиссия объявила о предварительном постановлении, что на продукцию эритрита, связанную с Баолинбао, взимается временный антидемпинговый налог в размере 31,9%, а на другие связанные китайские компании - антидемпинговые пошлины в размере от 76,9% до 235,6%.

По мере восстановления спроса ситуация с избыточными мощностями по производству эритрита улучшилась. В четвертом квартале 2023 года бизнес Rheinland Biotech по производству натуральных заменителей сахара получил операционную прибыль в размере 380 миллионов юаней, что привело к положительному росту производительности. В первом квартале 2024 года Sanyuan Biotech и Baolingbao получили чистую прибыль в размере 24,2477 млн ​​юаней и 23,17 млн ​​юаней соответственно, увеличившись на 210,54% и 35,89% соответственно. В настоящее время рыночная цена эритрита в провинции Шаньдун выросла примерно до 13 000 юаней/тонну.

Аналитики полагают, что хотя проблема избыточных мощностей в отрасли сахарозаменителей все еще существует в краткосрочной перспективе, рыночные механизмы заставят некоторые компании закрыться или переключиться на другую продукцию. Ожидается, что по мере постепенной ликвидации избыточных производственных мощностей рынок эритрита постепенно вернется к относительно стабильной структуре спроса и предложения, а цены на продукцию станут более разумными.

【тенденция развития】

1. Многие компании увеличивают инвестиции в аллюлозу.

В то время как производство эритрита переживает избыток, в центре внимания отрасли стало новое поколение натурального заменителя сахара аллюлозы.

Аллюлоза — редкий в природе моносахарид. Она имеет 70% сладости сахарозы, но ее калорийность эквивалентна лишь 0,3% той же массы сахарозы. Ее вкус ближе к сахарозе, поэтому ее называют «редким сахаром». . В 2011 году в США определили, что аллюлозу можно широко использовать в пищевых продуктах. Согласно данным исследования FMI, объем мирового рынка аллюлозы в 2023 году составит 237 миллионов долларов США при совокупном годовом темпе роста 7,7%, а в 2030 году ожидается, что размер рынка составит 423 миллиона долларов США.

Этот новый тип заменителя сахара также привлек внимание отечественных компаний. Sanyuan Biotech планирует расширить мощности по производству аллюлозы до 20 000 тонн в 2024 году. В настоящее время компания Baolingbao имеет производственную мощность в 7 000 тонн аллюлозы и планирует построить еще 30 000 тонн производственных мощностей. Целевая мощность Huakang Biotech по производству аллюлозы составляет 40 000 тонн. Bailong Chuangyuan в настоящее время имеет производственную мощность в 4167 тонн аллюлозы и добавил новый проект с годовой производительностью 15 000 тонн кристаллизованного сахара (включая аллюлозу).

В настоящее время аллюлоза еще не одобрена в качестве нового пищевого сырья в моей стране, а аллюлоза отечественного производства в основном используется на экспорт. В мае 2023 года Национальная комиссия здравоохранения одобрила применение «D-псикозо-3-эпимеразы» в качестве нового ферментного препарата для пищевой промышленности. Баолинбао сказал, что этот шаг, как ожидается, ускорит процесс утверждения аллюлозы в качестве нового пищевого ингредиента и, скорее всего, он будет одобрен в 2024 году.

2. Потенциал новых заменителей сахара многообещающий.

Судя по тенденции развития заменителей сахара, за последние два года на рынке стали популярны натуральные заменители сахара растительного происхождения, такие как гликозиды стевии, сахар-монах и т. д. Компании-представители включают Rhine Biotech и Chenguang Biotech.

Что касается искусственных заменителей сахара, компания Chenguang Biotech считает, что, поскольку риски для здоровья, связанные с тремя искусственными заменителями сахара: сахарином, цикламатом и аспартамом, постепенно привлекают внимание, некоторые страны Европы и США начали запрещать или ограничивать их использование в качестве пищевых добавок. По мере роста осведомленности потребителей о здоровье натуральные заменители сахара и новые заменители сахара постепенно заменят традиционные заменители сахара.

В Институте отраслевых исследований Цяньчжань считают, что сукралоза была радушно принята рынком в последние годы и, как ожидается, по-прежнему будет иметь определенный потенциал развития в будущем. Неотам в настоящее время используется менее широко, но у него больше возможностей для развития из-за его более высокой сладости.

【Заключение】

От взрывного роста отрасли в 2018 году до сегодняшних избыточных мощностей по производству эритрита и усиления конкуренции требования потребителей к продуктам, не содержащим сахара, продолжают расти, что побуждает к постоянным инновациям в индустрии заменителей сахара. Появились новые заменители сахара, такие как аллюлоза и стевия. самые популярные в отрасли заменители сахара. Новые чипсы для выращивания.

Заглядывая в будущее, рынок заменителей сахара имеет очевидную тенденцию к диверсификации и персонализированному развитию. В то время как компании внимательно улавливают рыночные тенденции и увеличивают инновации в области исследований и разработок, они также должны улучшать качество продукции, обеспечивать безопасность и стабильность продуктов-заменителей сахара и добиваться устойчивого развития индустрии заменителей сахара, завоевывая при этом доверие потребителей.

(Источники данных: Tianyancha, объявления листинговых компаний, Aige Agriculture, Shangpu Consulting, Zhiyan Consulting, CNKI, Институт промышленных исследований Чжияньчжана, «Научный консенсус по пищевым подсластителям (2022 г.)» и т. д.)

Подготовлено Департаментом новостей о еде в Пекине.

Под руководством Ту Чунхана

Главный редактор Ляо Айлин

Авторы Лю Хуань и Ван Сыян

Координирующий редактор Го Ти

Создание карты Лу Цзысюн

Корректор Лю Баоцин