notizia

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Mentre i consumatori perseguono un equilibrio tra dolcezza e salute, l’industria nazionale dei sostituti dello zucchero si è sviluppata rapidamente negli ultimi anni, con una dimensione del mercato che ha raggiunto 1,8 miliardi di yuan nel 2023. Dal 2018, l'industria dei sostituti dello zucchero del mio paese ha vissuto un processo di sviluppo che passa da una crescita esplosiva a una sovraccapacità periodica, fino a far diventare gradualmente i sostituti naturali dello zucchero la corrente principale del mercato.

Concentrandosi sullo sviluppo dell’industria dei sostituti dello zucchero, il “Beijing News 2024 Sugar Substitute Industry Report” presenta le opportunità e le sfide del settore in termini di dimensioni del mercato, cambiamenti di categoria, colli di bottiglia del settore e tendenze di sviluppo. Tra questi, il rapporto ha analizzato la performance, la crescita, la salute, il valore di mercato, il riconoscimento sociale, ecc. delle società quotate e ha ottenuto la classifica completa della forza delle principali società quotate di sostituti dello zucchero. Dall'alto al basso, Jinhe Industrial, Huakang Shares, Baidu Longchuangyuan, Reno Biotech, Baolingbao, Sanyuan Biotech. Le aziende ai vertici hanno generalmente buone performance e crescita aziendale; le aziende agli ultimi posti hanno generalmente performance scarse e i punteggi complessivi di alcune aziende sono trascinati verso il basso da indicatori di crescita o di salute.

【Dimensioni del mercato】

1. Il mercato nazionale dei sostituti dello zucchero raggiunge 1,8 miliardi di yuan

Negli ultimi anni, i sostituti dello zucchero come l’eritritolo, l’aspartame e il sucralosio sono stati ampiamente utilizzati nel campo alimentare e il settore è cresciuto rapidamente. I dati dello Zhiyanzhan Industry Research Institute mostrano che il mercato dei sostituti dello zucchero nel mio Paese raggiungerà 1,8 miliardi di yuan nel 2023. Secondo le previsioni del Qianzhan Industry Research Institute, la dimensione del mercato dello zucchero nel mio Paese supererà i 3,3 miliardi di yuan nel 2028.

Lo sviluppo industriale non può essere separato dallo sviluppo guidato dal mercato. Con l’aumento della domanda dei consumatori per un’alimentazione sana, la riduzione dell’assunzione di zucchero è diventata un consenso. La “Healthy China Action (2019-2030)” sostiene che entro il 2030 l’assunzione giornaliera pro capite di zuccheri aggiunti non supererà i 25 grammi. Secondo i dati di Yiou Think Tank, il 44% degli intervistati ha affermato di prestare maggiore attenzione al controllo di zuccheri e grassi. I dati del sondaggio del Kexin Food and Health Information Exchange Center nel 2024 mostrano che il 60% dei consumatori è relativamente sicuro dei sostituti dello zucchero.

2. Accelerano investimenti e finanziamenti e in due anni nascono tre società quotate.

Nel 2018, a partire dall’acqua frizzante senza zucchero della foresta di Yuanqi, è emerso improvvisamente il mercato delle bevande senza zucchero, guidando la rapida espansione dell’industria dei sostituti dello zucchero a monte. Oggi, l’applicazione dei sostituti dello zucchero si è estesa ad ambiti quali la pasticceria, i dolciumi e il gelato. I dati di Tianyancha mostrano che dal 2017 al 2020, il numero di aziende legate ai sostituti dello zucchero nel mio paese è cresciuto rapidamente, con il tasso di crescita più elevato nel 2019, raggiungendo il 14,64%.

Allo stesso tempo, le aziende produttrici di sostituti dello zucchero hanno approfittato della popolarità del settore per avviare una “corsa all’oro” e sono attive nel finanziamento e nell’espansione della produzione. Secondo le statistiche incomplete di un giornalista del Beijing News, da gennaio 2018 a giugno 2024, un totale di 9 società hanno effettuato 11 azioni di capitale tra cui finanziamenti e collocamenti privati, Sanyuan Biotechnology, Huakang Shares e Bailong Chuangyuan sono state quotate una dopo l'altra Capitali stranieri come Yuan Pharmaceutical e Yasheng Group sono entrati nel settore oltre confine. Man mano che le persone imparano di più sui sostituti dello zucchero, l’intero settore si sta sviluppando nella direzione della diversificazione, personalizzazione, funzionalità e scala, e la struttura del prodotto sta migliorando sempre più.

Questo rapporto analizza la performance, la crescita, la salute, il valore di mercato, il riconoscimento sociale e altre dimensioni delle società quotate. Si conclude che Jinhe Industrial è al primo posto nella forza complessiva delle società quotate sostitutive dello zucchero nazionali (82,91 punti), seguita da Huakang Co. , Ltd. (82,91 punti) 69,17 punti), Bailong Chuangyuan (62,78 punti), Rhine Biotech (56,39 punti), Baolingbao (51,81 punti), Sanyuan Biotech (46,4 punti).

Al primo posto, i ricavi e l'utile netto di Jinhe Industrial sono entrambi superiori a quelli di altre società. È anche l'unica società di sostituti dello zucchero quotata con un fatturato di oltre 5 miliardi di yuan. Il suo ambito di attività è più diversificato e ha una migliore resistenza al rischio. Baolingbao e Sanyuan Biotech, ben note nel settore, si sono classificate in basso, principalmente a causa di fattori quali l'eccesso di capacità di produzione di eritritolo, l'intensificazione della concorrenza nelle suddivisioni, che ha portato a un calo delle prestazioni, e il calo della fiducia degli investitori, che ha portato alla bassa quotazione della società valore di mercato.

A giudicare da indicatori quali la crescita complessiva delle prestazioni, la diversificazione del business, la forza della ricerca e sviluppo, la forza della produzione e le capacità di sviluppo del mercato nazionale ed estero, Huakang e Rheinland Biotech hanno prospettive di crescita relativamente buone. Nel 2023, l'investimento in ricerca e sviluppo di Jinhe Industrial sarà di 235 milioni di yuan e l'investimento correlato di Huakang sarà di 124 milioni di yuan, un valore superiore a quello di altre società. In termini di capacità di sviluppo del mercato, Huakang Co., Ltd., Rheinland Biotechnology e Bailong Chuangyuan hanno accelerato la crescita dei ricavi nei mercati esteri negli ultimi tre anni. In termini di forza produttiva, la capacità produttiva di 300.000 tonnellate/anno di Huakang è molto superiore a quella di altre società, seguita da Sanyuan Biotech e Baolingbao con capacità produttive rispettivamente di 145.000 tonnellate/anno e 60.000 tonnellate/anno.

Misurata in base a indicatori quali rapporto debito/PIL, flusso di cassa, sanzioni normative e controversie legali, la salute di Bailong Chuangyuan, Sanyuan Biotech e Huakang Co., Ltd. si colloca tra le prime tre. Tra questi, Bailong Chuangyuan non ha subito alcuna sanzione normativa negli ultimi tre anni e ha segnalato solo una controversia legale. Jinhe Industrial, che è al primo posto in termini di forza complessiva, è stata coinvolta in ben 39 controversie legali negli ultimi tre anni.

Misurando aspetti quali il valore del marchio, i premi ricevuti e la partecipazione a importanti questioni di settore, Jinhe Industrial ottiene punteggi più alti in termini di riconoscimento sociale. Oltre a partecipare alla stesura di numerosi standard di settore, è anche la "Valutazione del valore del marchio cinese 2024". Information" della China Brand Building Promotion Association. "L'azienda di sostituti dello zucchero con il valore del marchio più alto.

【Cambio di categoria】

I "sostituti dello zucchero" si riferiscono solitamente agli edulcoranti che sostituiscono il saccarosio, il fruttosio, il glucosio e altri dolcificanti. Secondo la fonte, può essere suddiviso in sostituti dello zucchero artificiali e sostituti dello zucchero naturali, e questi ultimi possono essere suddivisi in sostituti dello zucchero con alcol e zucchero e sostituti dello zucchero con estratti vegetali. I comuni sostituti dello zucchero artificiale includono acesulfame di potassio, aspartame, ecc., mentre i sostituti dello zucchero naturali includono eritritolo, glicosidi steviolici, ecc.

1. Il sostituto artificiale dello zucchero ha una storia di 145 anni

Nella storia dello sviluppo dei sostituti artificiali dello zucchero, hanno continuato ad apparire nuovi prodotti, e i primi possono essere fatti risalire alla scoperta della saccarina nel 1879. Nel 1937 nasce il ciclamato. L'aspartame, nato nel 1965, è ampiamente utilizzato nel campo degli alimenti e delle bevande grazie al suo miglior gusto e stabilità.

Da allora, l'acesulfame potassio (1967), il sucralosio (1976) e il neotame (1993) sono emersi uno dopo l'altro. L'acesulfame potassio e il sucralosio si sono sviluppati più rapidamente e hanno la tendenza a sostituire gradualmente altri sostituti artificiali dello zucchero. Il neotame è un sostituto dello zucchero ad alta intensità con una dolcezza 30-60 volte quella dell'aspartame. Attualmente è nella fase iniziale del mercato.

2. L'eritritolo è diventato il prodotto mainstream nel mercato interno

Lo sviluppo dei sostituti domestici dello zucchero iniziò negli anni '50, inizialmente la saccarina sodica era quella più utilizzata. Dagli anni ’80, il focus della ricerca e dell’applicazione dei sostituti dello zucchero si è spostato sull’aspartame. Dagli anni '90, la capacità produttiva del mio Paese di prodotti a base di xilitolo e aspartame è aumentata rapidamente e le dimensioni del mercato della saccarina si sono gradualmente ridotte. Entrando nel 21° secolo, l’industria dei sostituti dello zucchero ha inaugurato un modello di sviluppo diversificato. I sostituti dello zucchero artificiali e quelli naturali coesistono e nuovi sostituti dello zucchero come il sucralosio e l’eritritolo sono entrati nel mercato.

Dal 2018, la popolarità dell’eritritolo è cresciuta rapidamente grazie alla tendenza delle bevande senza zucchero, rappresentando quasi l’80% del mercato nazionale dei sostituti dello zucchero nel 2023.

【Collo di bottiglia del settore】

1. L'eritritolo ha una sovraccapacità periodica

Un “sottoprodotto” della surriscaldata economia senza zucchero è la sovraccapacità nell’industria dei sostituti dello zucchero, in particolare dell’eritritolo. Con l’aumento delle bevande senza zucchero, la domanda di eritritolo crescerà di oltre il 100% nel 2019 e nel 2020. Nel 2021, spinte da fattori quali la crescita sostanziale della domanda di mercato e i buoni livelli di profitto, le società di eritritolo come Sanyuan Biotech, Zhucheng Dongxiao e Baolingbao hanno ampliato la propria capacità produttiva e anche molti capitali non industriali hanno iniziato a realizzare investimenti incrociati schieramenti di confine.

Nella seconda metà del 2022, l’eritritolo avrà una sovraccapacità. Secondo statistiche incomplete, alla fine di maggio 2023, la capacità di produzione di eritritolo del mio Paese ha raggiunto le 380.000 tonnellate/anno, mentre la domanda globale totale di eritritolo nel 2022 è di sole 173.000 tonnellate.

I dati mostrano che la capacità di produzione di eritritolo di Sanyuan Bio nel 2023 raggiungerà le 135.000 tonnellate. L'attuale capacità produttiva di Baolingbao è di 30.000 ton/anno e, con il nuovo progetto che sta per essere messo in funzione, la sua capacità di produzione di eritritolo supererà le 60.000 ton/anno.

2. La concorrenza si intensifica e i profitti vengono dimezzati

Un effetto diretto dell’eccesso di capacità è l’intensificazione della concorrenza industriale. Sanyuan Biotech ha affermato che, a causa dell’insufficiente accumulo di tecnologia e canali, molte nuove aziende hanno difficoltà a ottenere il riconoscimento da parte dei clienti per la qualità dei loro prodotti e possono competere solo per quote di mercato a prezzi bassi, portando ad una rapida escalation della concorrenza nell’intero settore e portando anche "La moneta cattiva scaccia la moneta buona" "rischi di.

Nella seconda metà del 2022, le aziende produttrici di sostituti dello zucchero hanno lanciato una guerra dei prezzi e hanno aggiunto un gran numero di prodotti di prova a basso prezzo, provocando il continuo calo del prezzo dell’eritritolo e comprimendo i margini di profitto aziendali. Nel 2021, la quotazione più alta dell'eritritolo ha raggiunto 30.000-40.000 yuan per tonnellata. Nella prima metà del 2023, la quotazione è scesa a 9.500 yuan per tonnellata.

Nel 2023, tra le 7 società di sostituti dello zucchero quotate con azioni A, Huakang Co., Ltd., Chenguang Biotech e Bailong Chuangyuan hanno registrato un doppio aumento dei ricavi e dell'utile netto. Jinhe Industrial, Baolingbao e Sanyuan Biotech hanno registrato un doppio calo dei ricavi; utile netto, Rheinland Biotechnology ha aumentato le entrate ma non ha aumentato i profitti e gli utili netti di queste quattro società sono diminuiti di oltre il 50%. In termini di performance aziendale specifica, i ricavi delle vendite di Sanyuan Bio e Baolingbao eritritolo sono diminuiti rispettivamente del 29,03% e del 41,79%; la maggior parte dei ricavi di Chenguang Bio proveniva da attività diverse dai sostituti dello zucchero;

Anche il commercio di esportazione di alcune società di sostituti dello zucchero è stato oggetto di inchieste antidumping all'estero. Nel novembre 2023, la Commissione Europea ha deciso di avviare un'indagine antidumping sui prodotti a base di eritritolo originari della Cina. Il 19 luglio 2024, la Commissione europea ha annunciato una sentenza pregiudiziale. Ai prodotti a base di eritritolo legati a Baolingbao è stata imposta una tassa antidumping temporanea del 31,9% e ad altre società cinesi collegate sono stati imposti dazi antidumping che vanno dal 76,9% al 235,6%.

Con la ripresa della domanda, la situazione di eccesso di capacità di eritritolo si è attenuata. Nel quarto trimestre del 2023, l'attività di sostituti naturali dello zucchero di Rheinland Biotech ha generato un utile operativo di 380 milioni di yuan, determinando una crescita positiva delle prestazioni. Nel primo trimestre del 2024, Sanyuan Biotech e Baolingbao hanno realizzato utili netti rispettivamente di 24,2477 milioni di yuan e 23,17 milioni di yuan, con un incremento rispettivamente del 210,54% e del 35,89%. Attualmente, il prezzo di mercato dell'eritritolo nello Shandong è salito a circa 13.000 yuan/tonnellata.

Gli analisti ritengono che, anche se il problema della sovraccapacità nell'industria dei sostituti dello zucchero esiste ancora a breve termine, i meccanismi di mercato costringeranno alcune aziende a chiudere o a passare ad altri prodotti. Man mano che la capacità produttiva in eccesso viene gradualmente eliminata, si prevede che il mercato dell’eritritolo ritorni gradualmente a un modello di domanda e offerta relativamente stabile e i prezzi dei prodotti diventino più ragionevoli.

【tendenza di sviluppo】

1. Molte aziende aumentano i propri investimenti nell’allulosio

Mentre l’eritritolo registra una sovraccapacità, la nuova generazione di sostituto naturale dello zucchero allulosio è diventata il fulcro del settore.

L'allulosio è un monosaccaride raro in natura. Ha il 70% della dolcezza del saccarosio, ma le sue calorie equivalgono solo allo 0,3% della stessa massa di saccarosio. Il suo sapore è più vicino al saccarosio, per questo è chiamato "zucchero raro". . Nel 2011, gli Stati Uniti hanno stabilito che l’allulosio potrebbe essere ampiamente utilizzato negli alimenti. Secondo i dati di ricerca FMI, la dimensione globale del mercato dell’allulosio sarà di 237 milioni di dollari nel 2023, con un tasso di crescita annuo composto del 7,7%, e si prevede che la dimensione del mercato sarà di 423 milioni di dollari nel 2030.

Questo nuovo tipo di sostituto dello zucchero ha attirato l'attenzione anche delle aziende nazionali. Sanyuan Biotech prevede di espandere la propria capacità produttiva di allulosio a 20.000 tonnellate nel 2024. Baolingbao ha attualmente una capacità produttiva di 7.000 tonnellate di allulosio e prevede di costruire ulteriori 30.000 tonnellate di capacità produttiva. La capacità produttiva target di allulosio di Huakang Biotech è di 40.000 tonnellate. Bailong Chuangyuan ha attualmente una capacità produttiva di 4.167 tonnellate di allulosio e ha aggiunto un nuovo progetto con una produzione annua di 15.000 tonnellate di zucchero cristallizzato (compreso l'allulosio).

Al momento, nel mio paese l’allulosio non è ancora stato approvato come nuova materia prima alimentare e l’allulosio prodotto a livello nazionale viene utilizzato principalmente per l’esportazione. Nel maggio 2023, la Commissione sanitaria nazionale ha approvato l'applicazione della "D-psicosio-3-epimerasi" come nuovo preparato enzimatico per l'industria alimentare. Baolingbao ha affermato che questa mossa dovrebbe accelerare il processo di approvazione dell’allulosio come nuovo ingrediente alimentare, e si prevede che avrà maggiori probabilità di essere approvato nel 2024.

2. Il potenziale dei nuovi sostituti dello zucchero è promettente

A giudicare dalla tendenza dei sostituti dello zucchero, negli ultimi due anni sono diventati popolari sul mercato i sostituti naturali dello zucchero di origine vegetale, come i glicosidi della stevia, lo zucchero del frutto del monaco, ecc. Tra le aziende rappresentative figurano Rhine Biotech e Chenguang Biotech.

Per quanto riguarda i sostituti artificiali dello zucchero, Chenguang Biotech ritiene che, poiché i rischi per la salute dei tre sostituti artificiali dello zucchero, saccarina, ciclamato e aspartame, stanno gradualmente attirando l'attenzione, alcuni Europa e Stati Uniti hanno iniziato a vietare o limitare il loro uso come additivi alimentari. Con l'aumentare della consapevolezza sanitaria dei consumatori, i sostituti naturali dello zucchero e i nuovi sostituti dello zucchero sostituiranno gradualmente i tradizionali sostituti dello zucchero.

Il Qianzhan Industry Research Institute ritiene che il sucralosio sia stato accolto favorevolmente dal mercato negli ultimi anni e si prevede che abbia ancora un certo potenziale di sviluppo in futuro. Il neotame è attualmente meno utilizzato, ma ha maggiori margini di sviluppo grazie alla sua maggiore dolcezza.

【Conclusione】

Dalla crescita esplosiva del settore nel 2018 all’attuale eccesso di capacità di eritritolo e all’intensificazione della concorrenza, le richieste dei consumatori per i prodotti senza zucchero hanno continuato ad aumentare, spingendo una continua innovazione nel settore dei sostituti dello zucchero. Sono diventati nuovi sostituti dello zucchero come l’allulosio e la stevia i sostituti dello zucchero più popolari del settore. Nuovi trucioli da allevare.

Guardando al futuro, il mercato dei sostituti dello zucchero presenta un’evidente tendenza alla diversificazione e allo sviluppo personalizzato. Mentre le aziende stanno catturando attentamente le tendenze del mercato e aumentando l’innovazione in ricerca e sviluppo, devono anche migliorare la qualità dei prodotti, garantire la sicurezza e la stabilità dei prodotti sostitutivi dello zucchero e raggiungere uno sviluppo sostenibile dell’industria dei sostituti dello zucchero, conquistando al contempo la fiducia dei consumatori.

(Fonti dei dati: Tianyancha, annunci di società quotate, Aige Agriculture, Shangpu Consulting, Zhiyan Consulting, CNKI, Zhiyanzhan Industry Research Institute, "Scientific Consensus on Food Sweeteners (2022)", ecc.)

Prodotto dal dipartimento di notizie alimentari di Beijing News

Supervisionato da Tu Chonghang

Redattore capo Liao Ailing

Scritto da Liu Huan e Wang Siyang

Redattore coordinatore Guo Tie

Creazione della mappa Lu Zixiong

Il correttore di bozze Liu Baoqing