한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Текст/Ся Бинь

Существующие процентные ставки по ипотечным кредитам вот-вот упадут.

Народный банк Китая объявил 22 числа, что котируемая процентная ставка на кредитном рынке (LPR): 1-летняя LPR составляет 3,35%, а 5-летняя и выше LPR составляет 3,85%. Это означает, что как 1-летняя, так и 5-летняя LPR упали одновременно на 10 базисных пунктов.

В дополнение к новым кредитам, это снижение процентных ставок также пойдет на пользу существующим ипотечным кредитам. Процентные ставки по кредитам для существующих покупателей жилья будут соответственно снижены, и ежемесячные платежи немного уменьшатся.

Множество факторов приводят к снижению LPR

Вэнь Бинь, главный экономист Minsheng Bank, считает, что при снижении 7-дневной ставки обратного выкупа и стабильной процентной ставке MLF снижение котировок LPR на 10 б.п. в июле может быть связано с множеством факторов.

Во-первых, после снижения 7-дневной ставки обратного выкупа она постепенно перешла в реальный сектор экономики через финансовый рынок. Во-вторых, при слабом спросе на финансирование умеренное увеличение объемов должно быть сбалансировано тенденцией к снижению цен. В-третьих, снизить существующие процентные ставки по кредитам, ослабить давление, связанное с досрочными выплатами по ипотечным кредитам, и стабилизировать кредитоспособность жителей. Четвертое — улучшить качество котировок кредитов, уменьшить отклонения и лучше отражать рыночный спрос и предложение. В-пятых, приостановка «ручной надбавки процентов» и других мер приведет к улучшению расходов по банковским обязательствам и создаст определенное пространство для снижения LPR.

Пан Мин, главный экономист и директор исследовательского отдела Jones Lang LaSalle Greater China, прямо заявил, что на начальном этапе интенсивно запускается пакет мер по оптимизации и корректировке политики в сфере недвижимости, особенно отмена нижнего предела коммерческой недвижимости. процентные ставки по индивидуальному жилищному кредиту для первого и второго дома на национальном уровне, последние данные показывают, что многие основные показатели недвижимости улучшились в июне, а активность рынка увеличилась, но рынок все еще находится на дне.

«На этом фоне снижение 5-летнего LPR поможет продолжать направлять и поощрять правительства на всех уровнях выбирать соответствующие инструменты политики поэтапно, гибко и дифференцированно, исходя из местных реалий, оптимизировать и корректировать политические меры в своевременно и способствовать бесперебойной работе рынка недвижимости, чтобы лучше удовлетворять разумные потребности жителей в покупке жилья», — сказал Пан Мин.

Существующие ипотечные кредиты могут пользоваться льготами

17 мая Народный банк Китая отменил нижний предел национальной политики процентных ставок по ипотечным кредитам, и процентные ставки по новым ипотечным кредитам значительно снизились. Данные показывают, что в июне средняя процентная ставка по новой ипотеке по стране составила 3,45%, что означает снижение на 66 базисных пунктов в годовом исчислении и на 17 базисных пунктов в месячном исчислении, что находится на исторически низком уровне.

Вэнь Бинь отметил, что в настоящее время, за исключением Пекина, Шанхая и Шэньчжэня (нижний предел для первого набора кредитов составляет LPR-45 базисных пунктов), другие города по всей стране отменили нижний предел процентных ставок по ипотечным кредитам. В последнее время процентные ставки по первоначальным ипотечным кредитам во многих местах продолжают падать, при этом самый низкий показатель составляет всего 3% в таких городах, как Гуанчжоу и Нанкин, а разрыв между процентными ставками и существующими процентными ставками по ипотечным кредитам еще больше увеличился. В результате этого готовность досрочно погасить ипотеку вновь возросла, что серьезно нарушило чистый прирост средне- и долгосрочных кредитов среди жителей.

В этом контексте снижение LPR, что, в свою очередь, приведет к пересмотру процентных ставок по ипотечным кредитам в начале следующего года, может в определенной степени снизить готовность жителей досрочно погасить кредит и стабилизировать кредитоспособность резидентов. Снижение процентных ставок LPR также пойдет на пользу существующим ипотечным кредитам.

Эксперты отрасли отметили, что с этого года LPR за более чем 5 лет совокупно снизился на 35 базисных пунктов. Со следующей даты пересмотра ставок существующие ипотечные заемщики также смогут воспользоваться преимуществами снижения LPR, снизить процентное бремя и снизить процентную ставку. повысить свою покупательную способность. Учитывая основную сумму ипотечного кредита в 1 миллион юаней, срок его действия 30 лет и равные основную сумму и проценты, ежемесячные процентные расходы можно сэкономить примерно на 200 юаней, а общую сумму процентов можно сэкономить более чем на 70 000 юаней.

Влияние снижения LPR на чистую процентную маржу банков можно контролировать.

Чтобы предотвратить привлечение депозитов под высокие процентные ставки, поддерживать порядок рыночной конкуренции и стремиться стабилизировать стоимость долга, в апреле этого года механизм саморегулирования рыночного ценообразования процентных ставок выпустил «Инициативу по запрещению Использование ручной компенсации процентных ставок для поддержания порядка конкуренции на депозитном рынке», требуя от всех участников Банка завершить исправление до конца апреля.

Вэнь Бинь сообщил, что по состоянию на конец второго квартала коммерческие банки полностью прекратили ручные выплаты процентов по корпоративным депозитам. Из-за большой доли сверхсамодисциплинированных депозитов и высоких процентных ставок в прошлом, поскольку банки продолжали вводить исправления в строгой нормативной среде, прекращение «ручной надбавки процентов» оказало относительно очевидный эффект улучшения процентных ставок по депозитам. ставка.

«После устранения незаконных ручных выплат процентов капитальные затраты банков неуклонно снижались, и влияние снижения LPR на чистую процентную маржу банков можно контролировать». Эксперты отрасли считают, что снижение LPR в этом месяце частично связано с раннее устранение регулирующими органами незаконных выплат процентов вручную. В результате затраты на банковское финансирование были заранее снижены.

Сообщается, что после устранения незаконных ручных выплат процентов банк сэкономит процентные расходы в краткосрочной перспективе, что близко к эффекту от одновременного снижения процентных ставок по депозитам. А после того, как процентная ставка по депозитам будет снижена, стоимость продления существующих депозитов будет постепенно переоценена, и эффект будет постепенно проявляться. Сокращение процентных расходов, вызванное устранением незаконных ручных выплат процентов, будет немедленным.

Многие национальные банки сообщили, что после устранения незаконных ручных выплат процентов их процентные ставки по депозитам, особенно процентные ставки по корпоративным депозитам, значительно снизились по сравнению с апрелем, а их чистая процентная маржа выросла.

«Поэтому ожидается, что влияние этого падения LPR на чистую процентную маржу банков и прибыль банков будет контролируемым, а влияние на акционерный капитал листинговых банков также будет небольшим». рыночный механизм корректировки процентных ставок по депозитам все еще находится в стадии реализации, ожидается, что банки будут разумно корректировать процентные ставки по депозитам на основе изменений рыночных процентных ставок, что также будет способствовать стабильности чистой процентной маржи.

Источник: Гуоши Экспресс

Монтажер: Чжугэ Жуйсинь

Монтажер: Вэй Си