한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Κείμενο/Xia Bin

Τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων πρόκειται να μειωθούν.

Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας ανακοίνωσε στις 22 ότι το επιτόκιο της αγοράς δανείων (LPR) είναι: Το LPR 1 έτους είναι 3,35% και το LPR 5 ετών και άνω είναι 3,85%. Αυτό σημαίνει ότι τόσο τα LPR 1 έτους όσο και 5ετών μειώθηκαν ταυτόχρονα κατά 10 μονάδες βάσης.

Εκτός από τα νέα δάνεια, αυτή η μείωση επιτοκίου ωφελεί επίσης τα υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια Τα επιτόκια των δανείων για τους υπάρχοντες αγοραστές κατοικίας θα μειωθούν ανάλογα και οι μηνιαίες πληρωμές θα μειωθούν ελαφρά.

Πολλοί παράγοντες ωθούν το LPR χαμηλότερα

Ο Wen Bin, επικεφαλής οικονομολόγος της Minsheng Bank, πιστεύει ότι με την αντίστροφη μείωση του επιτοκίου επαναγοράς για 7 ημέρες και το επιτόκιο MLF σταθερό, η μείωση κατά 10 μονάδες βάσης στην τιμή του LPR τον Ιούλιο μπορεί να οφείλεται σε πολλούς παράγοντες.

Πρώτον, μετά τη μείωση του επιτοκίου αντίστροφης επαναγοράς 7 ημερών, μεταδόθηκε σταδιακά στην πραγματική οικονομία μέσω της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Δεύτερον, με την ασθενή ζήτηση χρηματοδότησης, η μέτρια αύξηση του όγκου πρέπει να εξισορροπηθεί από μια πτωτική τάση των τιμών. Το τρίτο είναι η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων δανείων, η μείωση της πίεσης από την πρόωρη αποπληρωμή των στεγαστικών δανείων και η σταθεροποίηση της πίστωσης των κατοίκων. Το τέταρτο είναι να βελτιώσει την ποιότητα των προσφορών δανείων, να μειώσει τις αποκλίσεις και να αντικατοπτρίζει καλύτερα την προσφορά και τη ζήτηση της αγοράς. Πέμπτον, η αναστολή του «χειροκίνητου συμπληρώματος τόκων» και άλλων μέτρων θα οδηγήσει σε βελτίωση του κόστους τραπεζικής υποχρέωσης και θα δημιουργήσει ένα συγκεκριμένο χώρο για μείωση του LPR.

Ο Pang Ming, επικεφαλής οικονομολόγος και διευθυντής του ερευνητικού τμήματος της Jones Lang LaSalle Greater China, είπε ωμά ότι ξεκίνησε εντατικά μια δέσμη μέτρων για τη βελτιστοποίηση και προσαρμογή της πολιτικής ακινήτων στο αρχικό στάδιο, ειδικά η άρση του κατώτερου ορίου στο πολιτική επιτοκίων για εμπορικά προσωπικά στεγαστικά δάνεια για πρώτη και δεύτερη κατοικία σε εθνικό επίπεδο, τα τελευταία στοιχεία δείχνουν ότι πολλοί σημαντικοί δείκτες ακινήτων έχουν βελτιωθεί τον Ιούνιο και η δραστηριότητα της αγοράς έχει αυξηθεί, αλλά η αγορά εξακολουθεί να πιάνει πάτο.

«Σε αυτό το πλαίσιο, η μείωση του 5ετούς LPR θα βοηθήσει στη συνέχιση της καθοδήγησης και της ενθάρρυνσης των κυβερνήσεων σε όλα τα επίπεδα να επιλέγουν κατάλληλα εργαλεία πολιτικής με βήμα προς βήμα, ευέλικτο και διαφοροποιημένο τρόπο με βάση τις τοπικές πραγματικότητες, να βελτιστοποιούν και να προσαρμόζουν τα μέτρα πολιτικής σε έγκαιρα και να προωθήσει την ομαλή λειτουργία της αγοράς ακινήτων, για να καλύψει καλύτερα τις εύλογες ανάγκες αγοράς κατοικιών των κατοίκων», δήλωσε ο Pang Ming.

Τα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια μπορούν να απολαμβάνουν οφέλη

Στις 17 Μαΐου, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας ακύρωσε το κατώτατο όριο της εθνικής πολιτικής επιτοκίων στεγαστικών δανείων και τα επιτόκια των νέων στεγαστικών δανείων μειώθηκαν σημαντικά. Τα στοιχεία δείχνουν ότι τον Ιούνιο, το μέσο εθνικό επιτόκιο νέων στεγαστικών δανείων ήταν 3,45%, με ετήσια μείωση 66 μονάδων βάσης και μηνιαία μείωση 17 μονάδων βάσης, που βρίσκεται σε ιστορικά χαμηλό επίπεδο.

Ο Wen Bin επεσήμανε ότι επί του παρόντος, εκτός από το Πεκίνο, τη Σαγκάη και το Shenzhen (το κατώτερο όριο για το πρώτο σύνολο δανείων είναι LPR-45 μονάδες βάσης), άλλες πόλεις σε όλη τη χώρα έχουν καταργήσει το κατώτερο όριο στα επιτόκια στεγαστικών δανείων. Πρόσφατα, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων για πρώτη φορά συνέχισαν να μειώνονται σε πολλά μέρη, με το χαμηλότερο να είναι έως και 3% σε πόλεις όπως η Γκουανγκζού και η Ναντζίνγκ και το χάσμα επιτοκίων με τα υπάρχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων έχει διευρυνθεί περαιτέρω. Επηρεασμένος από αυτό, η προθυμία για πρόωρη εξόφληση των στεγαστικών δανείων έχει για άλλη μια φορά αυξηθεί, γεγονός που έχει διαταράξει σε μεγάλο βαθμό την καθαρή αύξηση των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων μεταξύ των κατοίκων.

Στο πλαίσιο αυτό, η μείωση του LPR, που με τη σειρά του θα οδηγήσει σε ανατιμολόγηση των επιτοκίων στεγαστικών δανείων στις αρχές του επόμενου έτους, μπορεί να μετριάσει την προθυμία των κατοίκων να αποπληρώσουν πρόωρα και να σταθεροποιήσει την πίστωση των κατοίκων σε κάποιο βαθμό. Αυτή η μείωση επιτοκίου LPR θα ωφελήσει επίσης τα υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια.

Οι ειδικοί του κλάδου επεσήμαναν ότι από φέτος, το LPR για περισσότερα από 5 χρόνια έχει μειωθεί κατά 35 μονάδες βάσης σωρευτικά. καταναλωτική δύναμη. Υπολογίζεται ότι με βάση ένα κεφάλαιο υποθήκης ύψους 1 εκατομμυρίου γιουάν, διάρκεια 30 ετών και ίσο κεφάλαιο και τόκους, η μηνιαία δαπάνη τόκων μπορεί να εξοικονομηθεί κατά περίπου 200 γιουάν και ο συνολικός τόκος μπορεί να εξοικονομηθεί κατά περισσότερα από 70.000 γιουάν .

Ο αντίκτυπος του χαμηλότερου LPR στα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια των τραπεζών είναι ελεγχόμενος

Προκειμένου να αποτραπεί η συμπεριφορά αναζήτησης καταθέσεων με υψηλά επιτόκια, να διατηρηθεί η τάξη του ανταγωνισμού στην αγορά και να επιδιωχθεί η σταθεροποίηση του κόστους του χρέους, τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους, ο μηχανισμός αυτορρύθμισης για την τιμολόγηση των επιτοκίων της αγοράς εξέδωσε την «Πρωτοβουλία για την απαγόρευση της Χρήση χειροκίνητης αντιστάθμισης επιτοκίων για τη διατήρηση της σειράς ανταγωνισμού στην αγορά καταθέσεων», που απαιτεί από όλα τα μέρη στην τράπεζα να ολοκληρώσει τη διόρθωση πριν από τα τέλη Απριλίου.

Ο Wen Bin είπε ότι από το τέλος του δεύτερου τριμήνου, οι εμπορικές τράπεζες είχαν εκκαθαρίσει πλήρως τις μη αυτόματες πληρωμές τόκων για τις εταιρικές καταθέσεις. Εξαιτίας του μεγάλου ποσοστού υπερ-αυτοπειθαρχικών καταθέσεων και υψηλών επιτοκίων στο παρελθόν, καθώς οι τράπεζες εφάρμοσαν περαιτέρω διορθώσεις στο πλαίσιο του αυστηρού ρυθμιστικού περιβάλλοντος, η διακοπή του "χειροκίνητου συμπληρώματος τόκου" είχε σχετικά εμφανή επίδραση βελτίωσης στους τόκους καταθέσεων. τιμή.

«Μετά τη διόρθωση των παράνομων μη αυτόματων πληρωμών τόκων, το κόστος του τραπεζικού κεφαλαίου μειώνεται σταθερά και ο αντίκτυπος της μείωσης του LPR στα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια των τραπεζών είναι ελεγχόμενος, ειδικοί του κλάδου πιστεύουν ότι η μείωση του LPR αυτόν τον μήνα οφείλεται εν μέρει Πρόωρη διόρθωση από τις ρυθμιστικές αρχές των παράνομων μη αυτόματων πληρωμών τόκων Ως αποτέλεσμα, το κόστος χρηματοδότησης των τραπεζών έχει μειωθεί εκ των προτέρων.

Αναφέρεται ότι αφού διορθώσει τις παράνομες μη αυτόματες πληρωμές τόκων, η τράπεζα θα εξοικονομήσει βραχυπρόθεσμα έξοδα τόκων, κάτι που είναι σχεδόν αποτέλεσμα μείωσης των επιτοκίων καταθέσεων με τη μία. Και μετά τη μείωση του επιτοκίου των καταθέσεων, η ανανέωση των υφιστάμενων καταθέσεων θα ανατιμηθεί σταδιακά και θα εμφανιστεί σταδιακά η μείωση των δαπανών τόκων που προκαλείται από τη διόρθωση των παράνομων χειρωνακτικών πληρωμών.

Πολλές εθνικές τράπεζες ανέφεραν ότι μετά τη διόρθωση των παράνομων μη αυτόματων πληρωμών τόκων, τα επιτόκια καταθέσεων, ιδίως τα εταιρικά επιτόκια καταθέσεων, μειώθηκαν σημαντικά σε σύγκριση με τον Απρίλιο, και τα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια ανέκαμψαν.

Ως εκ τούτου, αναμένεται ότι ο αντίκτυπος αυτής της πτώσης του LPR στα καθαρά τραπεζικά περιθώρια επιτοκίου και στα τραπεζικά κέρδη θα είναι ελεγχόμενος, ενώ οι εμπειρογνώμονες του κλάδου ανέφεραν επίσης ότι η επίδραση στα ίδια κεφάλαια των μετόχων ο μηχανισμός προσαρμογής των επιτοκίων καταθέσεων βάσει της αγοράς εξακολουθεί να ελευθερώνεται, αναμένεται ότι οι τράπεζες θα προσαρμόσουν εύλογα τα επιτόκια καταθέσεων με βάση τις αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, γεγονός που θα συμβάλει επίσης στη σταθερότητα των καθαρών επιτοκίων.

Πηγή: Guoshi Express

Επιμέλεια: Zhuge Ruixin

Επιμέλεια: Wei Xi