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Texte/Xia Bin

Les taux d’intérêt hypothécaires existants sont sur le point de baisser.

La Banque populaire de Chine a annoncé le 22 que le taux d'intérêt coté sur le marché des prêts (LPR) est le suivant : le LPR à 1 an est de 3,35 % et le LPR à 5 ans et plus est de 3,85 %. Cela signifie que les LPR à 1 an et à 5 ans ont chuté simultanément de 10 points de base.

Outre les nouveaux prêts, cette baisse des taux d'intérêt profite également aux prêts hypothécaires existants. Les taux d'intérêt des prêts pour les acheteurs de logements existants seront réduits en conséquence et les mensualités diminueront légèrement.

Plusieurs facteurs poussent le LPR à la baisse

Wen Bin, économiste en chef de la Minsheng Bank, estime qu'avec la baisse du taux de prise en pension sur 7 jours et la stabilité du taux d'intérêt MLF, la réduction de 10 points de base de la cotation du LPR en juillet pourrait être due à plusieurs facteurs.

Premièrement, suite à la baisse du taux de prise en pension à 7 jours, elle s'est progressivement transmise à l'économie réelle à travers le marché financier. Deuxièmement, compte tenu de la faiblesse de la demande de financement, l’expansion modérée des volumes doit être contrebalancée par une tendance à la baisse des prix. Le troisième objectif consiste à abaisser les taux d'intérêt des prêts existants, à atténuer la pression des remboursements hypothécaires anticipés et à stabiliser le crédit des résidents. Le quatrième objectif est d'améliorer la qualité des offres de prêts, de réduire les écarts et de mieux refléter l'offre et la demande du marché. Cinquièmement, la suspension du « supplément d'intérêt manuel » et d'autres mesures entraîneront une amélioration des coûts de responsabilité bancaire et créeront un certain espace pour la réduction du LPR.

Pang Ming, économiste en chef et directeur du département de recherche de Jones Lang LaSalle Grande Chine, a déclaré sans détour qu'un ensemble de mesures visant à optimiser et à ajuster la politique immobilière à un stade précoce avait été lancé de manière intensive, en particulier la suppression du plafond commercial. taux d'intérêt des prêts au logement individuels pour les résidences principales et secondaires au niveau national, les dernières données montrent que de nombreux indicateurs immobiliers majeurs se sont améliorés en juin et que l'activité du marché a augmenté, mais le marché est toujours au plus bas.

« Dans ce contexte, l'abaissement du LPR sur cinq ans contribuera à continuer de guider et d'encourager les gouvernements à tous les niveaux à sélectionner les outils politiques appropriés de manière étape par étape, flexible et différenciée en fonction des réalités locales, à optimiser et à ajuster les mesures politiques en conséquence. en temps opportun et promouvoir le bon fonctionnement du marché immobilier, afin de mieux répondre aux besoins raisonnables d'achat de logements des résidents », a déclaré Pang Ming.

Les prêts hypothécaires existants peuvent bénéficier d’avantages

Le 17 mai, la Banque populaire de Chine a annulé la limite inférieure de la politique nationale des taux d'intérêt hypothécaires et les taux d'intérêt des nouveaux prêts hypothécaires ont considérablement baissé. Les données montrent qu'en juin, le taux d'intérêt moyen national des nouveaux prêts hypothécaires était de 3,45 %, soit une baisse de 66 points de base sur un an et une baisse de 17 points de base sur un mois, ce qui se situe à un niveau historiquement bas.

Wen Bin a souligné qu'actuellement, à l'exception de Pékin, Shanghai et Shenzhen (la limite inférieure pour la première série de prêts est de 45 points de base LPR), d'autres villes du pays ont aboli la limite inférieure des taux d'intérêt hypothécaires. Récemment, les taux d'intérêt des premiers prêts immobiliers ont continué de baisser dans de nombreux endroits, les plus bas étant aussi bas que 3 % dans des villes comme Guangzhou et Nanjing, et l'écart entre les taux d'intérêt et les taux d'intérêt existants sur les prêts immobiliers s'est encore creusé. En conséquence, la volonté de rembourser les prêts hypothécaires par anticipation s'est à nouveau accrue, ce qui a grandement perturbé l'augmentation nette des prêts à moyen et long terme parmi les résidents.

Dans ce contexte, la baisse du LPR, qui à son tour entraînera une révision des taux d'intérêt hypothécaires au début de l'année prochaine, peut atténuer dans une certaine mesure la volonté des résidents de rembourser par anticipation et stabiliser leur crédit. Cette baisse des taux d’intérêt LPR profitera également aux prêts hypothécaires existants.

Les experts du secteur ont souligné que depuis cette année, le LPR de plus de cinq ans a chuté de 35 points de base cumulés. À partir de la prochaine date de retarification, les emprunteurs hypothécaires existants bénéficieront également de la baisse du LPR, réduiront leur charge d'intérêts et accroître leur pouvoir d’achat. Sur la base d'un principal hypothécaire de 1 million de yuans, d'une durée de 30 ans, et d'un capital et d'intérêts égaux, les frais d'intérêt mensuels peuvent être économisés d'environ 200 yuans, et les intérêts totaux peuvent être économisés de plus de 70 000 yuans.

L’impact de la baisse du LPR sur les marges nettes d’intérêt des banques est contrôlable

Afin d'empêcher la sollicitation de dépôts à des taux d'intérêt élevés, de maintenir l'ordre de la concurrence sur le marché et de s'efforcer de stabiliser les coûts de la dette, en avril de cette année, le mécanisme d'autorégulation de la tarification des taux d'intérêt du marché a publié l'« Initiative sur l'interdiction des Utilisation de la compensation manuelle des taux d'intérêt pour maintenir l'ordre de la concurrence sur le marché des dépôts", exigeant que toutes les parties à la banque achèveront la rectification avant la fin avril.

Wen Bin a déclaré qu'à la fin du deuxième trimestre, les banques commerciales avaient complètement réglé le problème des paiements manuels d'intérêts sur les dépôts des entreprises. En raison de la grande proportion de dépôts extrêmement autodisciplinés et des taux d'intérêt élevés dans le passé, à mesure que les banques ont mis en œuvre des rectifications dans un environnement réglementaire strict, l'arrêt du « supplément d'intérêt manuel » a eu un effet d'amélioration relativement évident sur les intérêts des dépôts. taux.

"Après la rectification des paiements d'intérêts manuels illégaux, les coûts du capital bancaire ont diminué régulièrement, et l'impact de la baisse du LPR sur les marges nettes d'intérêt des banques est contrôlable. Les experts du secteur estiment que la baisse du LPR ce mois-ci est en partie due à la situation. la rectification précoce par les autorités réglementaires des paiements d'intérêts manuels illégaux. En conséquence, les coûts de financement bancaire ont été réduits d'avance.

On rapporte qu'après avoir rectifié les paiements d'intérêts manuels illégaux, la banque économisera les frais d'intérêts à court terme, ce qui est proche de l'effet d'une baisse immédiate des taux d'intérêt sur les dépôts. Et une fois le taux d'intérêt des dépôts abaissé, le renouvellement des dépôts existants sera progressivement réévalué, et l'effet apparaîtra progressivement. La réduction des frais d'intérêt causée par la rectification des paiements d'intérêts manuels illégaux sera immédiate.

De nombreuses banques nationales ont signalé qu'après la rectification des paiements d'intérêts manuels illégaux, leurs taux d'intérêt sur les dépôts, en particulier les taux d'intérêt sur les dépôts des entreprises, avaient considérablement baissé par rapport à avril et leurs marges nettes d'intérêt avaient rebondi.

« on s'attend donc à ce que l'impact de cette baisse du LPR sur les marges nettes d'intérêt et les bénéfices des banques soit contrôlable, et que l'impact sur les capitaux propres des banques cotées soit également faible. Les experts du secteur ont également mentionné que l'efficacité de cette baisse. le mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt des dépôts basé sur le marché est toujours en cours de publication , on s'attend à ce que les banques ajustent raisonnablement les taux d'intérêt des dépôts en fonction de l'évolution des taux d'intérêt du marché, ce qui favorisera également la stabilité des marges d'intérêt nettes.

Source : Guoshi Express

Editeur : Zhuge Ruixin

Editeur : Wei Xi