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Contenitore di testo/Xia

Gli attuali tassi ipotecari stanno per scendere.

La Banca popolare cinese ha annunciato il 22 che il tasso di interesse quotato sul mercato dei prestiti (LPR) è: LPR a 1 anno è 3,35% e LPR a 5 anni e oltre è 3,85%. Ciò significa che sia l’LPR a 1 anno che quello a 5 anni sono diminuiti simultaneamente di 10 punti base.

Oltre ai nuovi prestiti, questo taglio dei tassi d'interesse va a vantaggio anche dei mutui ipotecari esistenti. I tassi d'interesse sui prestiti per gli acquirenti di case esistenti verranno ridotti di conseguenza e le rate mensili diminuiranno leggermente.

Diversi fattori spingono l’LPR al ribasso

Wen Bin, capo economista della Minsheng Bank, ritiene che con il taglio del tasso di riacquisto inverso a 7 giorni e il tasso di interesse MLF stabile, la riduzione di 10 punti base della quotazione LPR a luglio potrebbe essere dovuta a molteplici fattori.

In primo luogo, in seguito alla riduzione del tasso di riacquisto inverso a 7 giorni, esso è stato gradualmente trasmesso all’economia reale attraverso il mercato finanziario. In secondo luogo, in presenza di una domanda di finanziamento debole, la moderata espansione dei volumi deve essere bilanciata da una tendenza al ribasso dei prezzi. Il terzo è abbassare i tassi di interesse sui prestiti esistenti, allentare la pressione dei rimborsi anticipati dei mutui e stabilizzare il credito dei residenti. Il quarto è migliorare la qualità delle quotazioni dei prestiti, ridurre le deviazioni e riflettere meglio la domanda e l’offerta del mercato. In quinto luogo, la sospensione del "supplemento manuale degli interessi" e di altre misure porterà a un miglioramento dei costi di responsabilità bancaria e creerà un certo spazio per la riduzione del LPR.

Pang Ming, capo economista e direttore del dipartimento di ricerca di Jones Lang LaSalle Greater China, ha dichiarato senza mezzi termini che è stato lanciato intensamente un pacchetto di misure per ottimizzare e adattare la politica immobiliare nella fase iniziale, in particolare la rimozione del limite inferiore sulle attività commerciali tassi di interesse individuali sui mutui immobiliari per la prima e la seconda casa a livello nazionale, gli ultimi dati mostrano che molti importanti indicatori immobiliari sono migliorati a giugno e l’attività del mercato è aumentata, ma il mercato sta ancora toccando il fondo.

“In questo contesto, la riduzione della LPR quinquennale aiuterà a continuare a guidare e incoraggiare i governi a tutti i livelli a selezionare strumenti politici adeguati in modo graduale, flessibile e differenziato in base alle realtà locali, a ottimizzare e adeguare le misure politiche in in modo tempestivo e promuovere il buon funzionamento del mercato immobiliare, per soddisfare meglio le ragionevoli esigenze di acquisto di alloggi dei residenti," ha affermato Pang Ming.

I mutui ipotecari in essere possono godere di agevolazioni

Il 17 maggio la Banca popolare cinese ha cancellato il limite inferiore della politica nazionale dei tassi ipotecari e i tassi di interesse dei nuovi mutui ipotecari sono diminuiti significativamente. I dati mostrano che a giugno il tasso di interesse medio nazionale sui nuovi mutui era del 3,45%, con una diminuzione su base annua di 66 punti base e una diminuzione su base mensile di 17 punti base, che è a un livello storicamente basso.

Wen Bin ha sottolineato che attualmente, ad eccezione di Pechino, Shanghai e Shenzhen (il limite inferiore per la prima serie di prestiti è LPR-45 punti base), altre città in tutto il paese hanno abolito il limite inferiore sui tassi di interesse ipotecari. Recentemente, i tassi di interesse sui mutui per la prima casa hanno continuato a scendere in molti luoghi, con il minimo che è stato pari al 3% in città come Guangzhou e Nanchino, e il divario tra i tassi di interesse e quelli esistenti sui mutui per la casa si è ulteriormente ampliato. In questo contesto è tornata ad aumentare la disponibilità a estinguere anticipatamente le ipoteche, il che ha fortemente ostacolato l'aumento netto dei prestiti a medio e lungo termine tra i residenti.

In questo contesto, l'abbassamento dell'LPR, che a sua volta porterà alla rivalutazione dei tassi di interesse ipotecari all'inizio del prossimo anno, può alleviare la volontà dei residenti di rimborsare anticipatamente e stabilizzare in una certa misura il credito dei residenti. Questo taglio del tasso di interesse LPR andrà a beneficio anche dei mutui ipotecari esistenti.

Gli esperti del settore hanno sottolineato che da quest'anno, l'LPR di oltre 5 anni è sceso cumulativamente di 35 punti base. Dalla prossima data di revisione dei prezzi, anche i mutuatari ipotecari esistenti potranno godere dei benefici del calo dell'LPR, ridurre il loro onere per gli interessi e. aumentare il proprio potere di spesa. Sulla base di un capitale ipotecario di 1 milione di yuan, una durata di 30 anni e capitale e interessi uguali, la spesa per interessi mensili può essere risparmiata di circa 200 yuan e l'interesse totale può essere risparmiato di oltre 70.000 yuan.

L’impatto di un LPR più basso sui margini di interesse netti delle banche è controllabile

Al fine di prevenire il comportamento di sollecitazione di depositi a tassi di interesse elevati, mantenere l'ordine della concorrenza di mercato e sforzarsi di stabilizzare i costi del debito, nell'aprile di quest'anno, il meccanismo di autoregolamentazione per la determinazione dei prezzi dei tassi di interesse di mercato ha pubblicato l'"Iniziativa sulla proibizione del debito" Utilizzo della compensazione manuale dei tassi di interesse per mantenere l'ordine di concorrenza sul mercato dei depositi", richiedendo a tutte le parti di La banca completerà la rettifica entro la fine di aprile.

Wen Bin ha affermato che alla fine del secondo trimestre, le banche commerciali avevano completamente liquidato i pagamenti manuali degli interessi sui depositi aziendali. A causa della grande percentuale di depositi super-autodisciplinati e degli alti tassi di interesse del passato, poiché le banche hanno ulteriormente implementato le rettifiche in un rigido contesto normativo, l'interruzione del "supplemento manuale degli interessi" ha avuto un effetto di miglioramento relativamente evidente sugli interessi dei depositi. valutare.

"Dopo la rettifica dei pagamenti manuali illegali degli interessi, i costi del capitale bancario sono diminuiti costantemente e l'impatto del calo dell'LPR sui margini di interesse netti delle banche è controllabile." Gli esperti del settore ritengono che il calo dell'LPR di questo mese sia in parte dovuto al la rettifica tempestiva da parte delle autorità di regolamentazione dei pagamenti di interessi manuali illegali Di conseguenza, i costi di finanziamento delle banche sono stati ridotti in anticipo.

È stato riferito che dopo aver rettificato i pagamenti di interessi manuali illegali, la banca risparmierà le spese per interessi a breve termine, il che è vicino all'effetto di una riduzione immediata dei tassi di interesse sui depositi. E una volta abbassato il tasso di interesse sui depositi, il rinnovo dei depositi esistenti verrà gradualmente rivalutato e l'effetto apparirà gradualmente. La riduzione delle spese per interessi causata dalla rettifica dei pagamenti di interessi manuali illegali sarà immediata.

Molte banche nazionali hanno riferito che, dopo la rettifica dei pagamenti manuali illegali degli interessi, i loro tassi di interesse sui depositi, in particolare i tassi di interesse sui depositi aziendali, sono diminuiti significativamente rispetto ad aprile, e i loro margini di interesse netti sono rimbalzati.

"Pertanto, si prevede che l'impatto di questo calo dell'LPR sui margini di interesse netti e sugli utili bancari sarà controllabile, e anche l'impatto sul patrimonio netto delle banche quotate sarà piccolo. Anche gli esperti del settore hanno sottolineato l'efficacia di il meccanismo di aggiustamento basato sul mercato per i tassi di interesse sui depositi è ancora in fase di rilascio, si prevede che le banche adegueranno ragionevolmente i tassi di interesse sui depositi in base alle variazioni dei tassi di interesse di mercato, il che favorirà anche la stabilità dei margini di interesse netti.

Fonte: Guoshi Express

Editore: Zhuge Ruixin

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