한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Teks/Xia Bin

Suku bunga hipotek yang ada akan turun.

Bank Rakyat Tiongkok mengumumkan pada tanggal 22 bahwa suku bunga pasar pinjaman (LPR) adalah: LPR 1 tahun adalah 3,35%, dan LPR 5 tahun ke atas adalah 3,85%. Artinya, LPR bertenor 1 tahun dan 5 tahun turun secara bersamaan sebesar 10 basis poin.

Selain pinjaman baru, penurunan suku bunga ini juga menguntungkan pinjaman hipotek yang sudah ada. Suku bunga pinjaman untuk pembeli rumah lama juga akan diturunkan, dan pembayaran bulanan akan sedikit menurun.

Berbagai faktor mendorong LPR lebih rendah

Wen Bin, kepala ekonom Minsheng Bank, percaya bahwa dengan penurunan suku bunga pembelian kembali terbalik selama 7 hari dan stabilnya suku bunga MLF, pengurangan kuotasi LPR sebesar 10bp pada bulan Juli mungkin disebabkan oleh berbagai faktor.

Pertama, setelah penurunan tingkat pembelian kembali 7 hari, hal ini secara bertahap ditransmisikan ke perekonomian riil melalui pasar keuangan. Kedua, dengan lemahnya permintaan pembiayaan, ekspansi volume yang moderat perlu diimbangi dengan tren penurunan harga. Yang ketiga adalah menurunkan suku bunga pinjaman yang ada, mengurangi tekanan pembayaran hipotek lebih awal, dan menstabilkan kredit warga. Yang keempat adalah meningkatkan kualitas penawaran pinjaman, mengurangi penyimpangan, dan lebih mencerminkan penawaran dan permintaan pasar. Kelima, penangguhan “penambahan bunga manual” dan tindakan lainnya akan mengarah pada peningkatan biaya tanggung jawab bank dan menciptakan ruang tertentu untuk pengurangan LPR.

Pang Ming, kepala ekonom dan direktur departemen penelitian Jones Lang LaSalle Greater China, secara blak-blakan menyatakan bahwa paket tindakan untuk mengoptimalkan dan menyesuaikan kebijakan real estat pada tahap awal diluncurkan secara intensif, terutama penghapusan batas bawah komersial suku bunga pinjaman perumahan individu untuk rumah pertama dan rumah kedua di tingkat nasional, data terbaru menunjukkan bahwa banyak indikator utama real estat telah membaik pada bulan Juni, dan aktivitas pasar telah meningkat, tetapi pasar masih berada pada titik terendah.

“Dengan latar belakang ini, menurunkan LPR 5 tahun akan membantu terus membimbing dan mendorong pemerintah di semua tingkatan untuk memilih alat kebijakan yang tepat secara langkah demi langkah, fleksibel dan berbeda berdasarkan realitas lokal, mengoptimalkan dan menyesuaikan langkah-langkah kebijakan di masa mendatang. tepat waktu, dan mendorong kelancaran pasar real estat, untuk lebih memenuhi kebutuhan pembelian perumahan yang wajar bagi penduduk,” kata Pang Ming.

Pinjaman hipotek yang ada dapat menikmati manfaat

Pada tanggal 17 Mei, Bank Rakyat Tiongkok membatalkan batas bawah kebijakan suku bunga hipotek nasional, dan suku bunga pinjaman hipotek baru turun secara signifikan. Data menunjukkan bahwa pada bulan Juni, rata-rata suku bunga hipotek baru nasional adalah 3,45%, penurunan tahun ke tahun sebesar 66 basis poin dan penurunan bulan ke bulan sebesar 17 basis poin, yang merupakan tingkat terendah dalam sejarah.

Wen Bin menunjukkan bahwa saat ini, kecuali Beijing, Shanghai, dan Shenzhen (batas bawah untuk pinjaman pertama adalah LPR-45 basis poin), kota-kota lain di seluruh negeri telah menghapus batas bawah suku bunga hipotek. Baru-baru ini, suku bunga pinjaman rumah untuk pertama kalinya terus turun di banyak tempat, dengan tingkat terendah sebesar 3% di kota-kota seperti Guangzhou dan Nanjing, dan kesenjangan suku bunga dengan suku bunga pinjaman rumah yang ada semakin melebar. Dipengaruhi oleh hal ini, keinginan untuk melunasi hipotek lebih awal kembali meningkat, yang sangat mengganggu peningkatan bersih pinjaman jangka menengah dan panjang di kalangan penduduk.

Dalam konteks ini, menurunkan LPR, yang pada gilirannya akan menyebabkan penyesuaian suku bunga KPR pada awal tahun depan, dapat mengurangi kesediaan warga untuk membayar lebih awal dan menstabilkan kredit warga sampai batas tertentu. Pemotongan suku bunga LPR ini juga akan menguntungkan pinjaman hipotek yang ada.

Pakar industri menunjukkan bahwa sejak tahun ini, LPR yang berumur lebih dari 5 tahun telah turun secara kumulatif sebesar 35 basis poin. Mulai tanggal penetapan harga berikutnya, peminjam hipotek yang ada juga akan menikmati manfaat dari penurunan LPR, mengurangi beban bunga mereka, dan meningkatkan daya beli mereka. Berdasarkan pokok hipotek sebesar 1 juta yuan, jangka waktu 30 tahun, serta pokok dan bunga yang sama, biaya bunga bulanan dapat dihemat sekitar 200 yuan, dan total bunga dapat dihemat lebih dari 70.000 yuan.

Dampak rendahnya LPR terhadap margin bunga bersih bank dapat dikendalikan

Untuk mencegah perilaku meminta simpanan dengan suku bunga tinggi, menjaga ketertiban persaingan pasar, dan berupaya menstabilkan biaya utang, pada bulan April tahun ini, mekanisme pengaturan mandiri untuk penetapan harga suku bunga pasar mengeluarkan "Inisiatif Pelarangan Penggunaan Kompensasi Suku Bunga Manual untuk Menjaga Tertibnya Persaingan Pasar Deposito”, mengharuskan seluruh pihak bank menyelesaikan pembetulannya sebelum akhir bulan April.

Wen Bin mengatakan hingga akhir kuartal kedua, bank umum telah sepenuhnya menyelesaikan pembayaran bunga manual simpanan korporasi. Karena banyaknya simpanan yang sangat disiplin dan suku bunga yang tinggi di masa lalu, seiring dengan semakin banyaknya bank yang menerapkan perbaikan di bawah lingkungan peraturan yang ketat, penghentian "suplemen bunga manual" telah memberikan efek perbaikan yang relatif jelas pada bunga simpanan. kecepatan.

"Setelah perbaikan pembayaran bunga manual ilegal, biaya modal bank terus menurun, dan dampak penurunan LPR terhadap margin bunga bersih bank dapat dikendalikan." Pakar industri percaya bahwa penurunan LPR bulan ini sebagian disebabkan oleh perbaikan awal yang dilakukan otoritas pengatur terhadap pembayaran bunga manual yang ilegal. Akibatnya, biaya pendanaan bank telah berkurang di muka.

Dilaporkan bahwa setelah memperbaiki pembayaran bunga manual yang ilegal, bank akan menghemat biaya bunga dalam jangka pendek, yang mendekati efek penurunan suku bunga deposito sekaligus. Dan setelah suku bunga simpanan diturunkan, pembaruan simpanan yang ada akan dinilai ulang secara bertahap, dan efeknya akan terlihat secara bertahap. Pengurangan biaya bunga yang disebabkan oleh pembetulan pembayaran bunga manual yang ilegal akan segera terlihat.

Banyak bank nasional melaporkan bahwa setelah perbaikan pembayaran bunga manual yang ilegal, suku bunga simpanan mereka, terutama suku bunga simpanan korporasi, turun secara signifikan dibandingkan bulan April, dan margin bunga bersih mereka kembali meningkat.

Oleh karena itu, dampak penurunan LPR terhadap margin bunga bersih bank dan keuntungan bank diharapkan dapat dikendalikan, dan dampaknya terhadap ekuitas pemegang saham bank-bank yang terdaftar juga akan kecil mekanisme penyesuaian suku bunga simpanan berbasis pasar masih dirilis, diharapkan bank akan menyesuaikan suku bunga simpanan secara wajar berdasarkan perubahan suku bunga pasar, yang juga akan kondusif bagi stabilitas margin bunga bersih.

Sumber: Guoshi Express

Editor: Zhuge Ruixin

Editor: Wei Xi