Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

В среду цены на акции таких гигантов в области искусственного интеллекта, как Nvidia (NVDA.US), резко упали. В будущем Уолл-стрит по-прежнему с оптимизмом смотрит на бум ИИ, но нацелился на «опоздавших ИИ», таких как Intel (INTC.US) и AMD (AMD.US), чей рост в этом году был намного меньше, чем что у Нвидиа. По сравнению с такими популярными гигантами чипов, как Nvidia, Micron Technology и Broadcom, акции которых выросли более чем на 60% в этом году, цены на акции двух гигантов чипов Intel и AMD выглядят намного слабее.

Melius Research, известная инвестиционная организация с Уолл-стрит, опубликовала отчет, в котором говорится, что рост цен на акции таких «опоздавших» в сфере ИИ, как Intel, AMD, IBM и даже Apple, может начать догонять Nvidia, Microsoft, Google и другие области искусственного интеллекта во второй половине этого года. Абсолютный лидер, ведущий новый виток «инвестиционного безумия в области искусственного интеллекта».

Опоздавшие здесь не означают, что они отстают в развитии технологий искусственного интеллекта., но означает, что они начали свои усилия в конкретной области относительно поздно, их доля рынка намного меньше, чем у лидеров отрасли, или рост цен их акций отстает от лидеров.Например, NVIDIA, мировой лидер в производстве чипов искусственного интеллекта, имеет долю почти 90% в области чипов искусственного интеллекта для центров обработки данных, в то время как доля AMD намного меньше, чем доля NVIDIA. Но монополия Nvidia, несомненно, столкнется с огромной угрозой со стороны AMD. Хотя у Intel, похоже, нет доли на рынке чипов искусственного интеллекта для центров обработки данных, ее участие в разработке ПК с искусственным интеллектом на основе экологических преимуществ x86 может повысить оценку Intel.

Доля IBM, несомненно, находится в относительно невыгодном положении по сравнению с крупными лидерами в области искусственного интеллекта, такими как OpenAI, Microsoft и Google. Однако благодаря ее углубленной разработке экологической платформы для разработчиков искусственного интеллекта и мощному открытому исходному коду. альянсов, IBM является одним из «опоздавших ИИ». Ожидается, что она займет долю огромного рынка крупных моделей ИИ.Существуют некоторые разногласия по поводу того, является ли Apple «опоздавшим ИИ». С одной стороны, она принадлежит к «семи большим технологическим гигантам», и существует вероятность чрезмерных ожиданий овердрафта на уровне цен на акции. действительно, уже очень поздно создавать крупные модели ИИ, но ожидается, что благодаря мощной экосистеме iOS она достигнет уровня «на одном уровне» с OpenAI с точки зрения большой доли моделей с помощью смартфонов с ИИ.

По мнению управляющих фондами и рыночных стратегов из крупных глобальных институтов по управлению активами, таких как BlackRock Inc., крупнейший в мире гигант по управлению активами, и BNP Paribas Asset Management, европейский гигант по управлению активами, беспрецедентное инвестиционное безумие вокруг искусственного интеллекта в глобальном масштабе фондовый рынок еще далек от завершения. Новый виток «инвестиционного безумия в области искусственного интеллекта» продолжит стимулировать «долгий бычий тренд» мировых фондовых рынков, то есть постоянно достигать рекордных максимумов.Некоторые экономисты даже предсказывают, что дополнительные ожидания многократного роста, вызванные оптимизмом, основанным на развитии технологий искусственного интеллекта, подтолкнут базовый фондовый индекс США, индекс S&P 500, к достижению исторического пика в 7000 пунктов в 2025 году.

Инвестиционные институты Уолл-стрит делают ставку на то, чтоПосле 18-месячного ралли, вызванного последним увлечением искусственным интеллектом, «Великолепная семерка», возможно, теряет обороты, поскольку цены на их акции продолжают расти, поэтому они обращают свое внимание на то, что Melius Research называет «опоздавшими искусственным интеллектом».

В число семи технологических гигантов фондового рынка США, занимающих высокий вес в индексе S&P 500, известном как «Великолепная семерка», входят: Apple, Microsoft, Google, Tesla, Nvidia, Amazon и Meta Platforms. Глобальные инвесторы будут продолжать стекаться к семи крупнейшим технологическим гигантам в течение 2023 года и первой половины 2024 года. Они делают ставку на то, что на волне энтузиазма, когда глобальные компании тратят огромные суммы денег на внедрение генеративного искусственного интеллекта такие гиганты, как Google, имеют наилучшие возможности использовать технологии искусственного интеллекта для увеличения доходов благодаря огромному размеру рынка и финансовой мощи.

Melius Research подчеркнула, что эти технологические компании, включая Intel, AMD, IBM и даже Apple, полностью вовлечены в сферу искусственного интеллекта, но не смогли догнать крупнейших победителей в области искусственного интеллекта в 2023 году и первом полугодии. этого года, например, беспрецедентный рост Nvidia.

В прошлом месяце цены на акции трех компаний — Intel, AMD и IBM — значительно опередили цены технологических гигантов, в то время как динамика цен на акции таких технологических гигантов, как NVIDIA, лидера в области искусственного интеллекта, немного снизилась за тот же период. .

Intel может стать крупнейшим победителем в области ИИ в новом раунде «инвестиционного безумия в сфере ИИ». Победа Трампа стала основным консенсусом среди большинства инвесторов. Судя по последним новостям, Трамп, известный как «Король понимания», может быть более эффективным в политике торгового протекционизма, чем когда он пришел к власти в 2016 году и при Байдене. Менструации становятся более интенсивными.Вполне возможно, что если «Король взаимопонимания», который проводит политику защиты торговли и страстно надеется, что высокотехнологичное производство вернется в Соединенные Штаты, успешно придет к власти, поддержка Intel в виде субсидий может продолжить возрастать в будущем.

«Опоздавшие ИИ» подхватывают эту мощную тенденцию: смену стилей инвестирования в акции США.

Важно отметить, что они не только имеют преимущество с точки зрения роста цен на акции, рыночных настроений и ожиданий прибыли, но и порог ожиданий производительности для «опоздавших ИИ» также очень низок.Это означает, что добиться прибыли гораздо легче, чем ожидалось, по сравнению с такими гигантами, как Nvidia, цены на акции которых взлетели, что указывает на то, что они могут оказаться в очень хорошем положении до конца 2024 года.

Изменение стиля американских акций также поможет росту цен на акции этих «опоздавших ИИ».Недавние высокие результаты акций американских компаний с малой капитализацией намного превосходят показатели семи крупнейших технологических гигантов.Поскольку ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки значительно возросли, рыночные фонды начали обращаться к компаниям, отличным от семи крупнейших технологических гигантов, с потенциальной прибылью.Ведь оценки гигантов и так очень высоки.В условиях снижения процентных ставок рынок отдает предпочтение целевым показателям акций с более низкими ценами на акции и определенной степенью инвестиционного энтузиазма.Intel и другие «опоздавшие ИИ», несомненно, относятся к этой категории. Они не только имеют ярлык ИИ, но и имеют мощную фундаментальную поддержку.

Индекс, отслеживающий акции технологических компаний с малой капитализацией, вырос во вторник на 3%, что стало самым большим однодневным приростом с декабря, в то время как индекс акций технологических компаний с большой капитализацией упал на 0,4%. В то время как акции компаний с большой капитализацией остаются решающим фактором опережающего роста в этом году, акции компаний с малой капитализацией завоевали популярность за последний месяц. Индекс акций технологических компаний с малой капитализацией вырос более чем на 10%, тогда как индекс акций компаний с большой капитализацией прибавил всего 3,8%.

Аналитик Melius Бен Рейтсес написал в недавнем отчете: «Мы считаем, что в полупроводниковой, аппаратной и программной отраслях будет наблюдаться «догоняющая» торговая активность для компаний с более низкими ожиданиями, а именно: ралли догоняет лидеров отрасли с высокими оценками». Он добавил, что аналогичная ситуация произошла в 2023 году: «слабые компании» в первом полугодии показали хорошие результаты во втором полугодии.

Стоит отметить, что Райтц включил Apple, одного из семи крупнейших технологических гигантов, в список «опоздавших ИИ». Акции гиганта бытовой электроники стабильно растут с апреля, и особенно сильно они выросли после того, как Apple продемонстрировала долгожданные функции искусственного интеллекта для своих смартфонов.

Команда по стратегии технологического сектора из Бэрда сказала: Инвесторы начинают обращаться к акциям с сильными фундаментальными показателями, но очень низкими ожиданиями производительности, особенно к акциям, связанным с искусственным интеллектом, что оставляет значительный простор для воображения для их прибыли. «Лидеры искусственного интеллекта, число которых увеличилось вдвое за последний год, могут столкнуться с замедлением роста в будущем», — сказал он. «Не нужно быть ученым-ракетчиком, чтобы думать, что эти акции переоценены, а те, которые упускаются из виду, могут быть недооценены. Продолжайте придумывать это.”

Бэрд также выделил другие акции, которые, по его мнению, выиграют от сделки, в том числе компанию-разработчика программного обеспечения F5 Inc., компанию по производству электронных измерительных приборов Keysight Technologies Inc., а также компании, связанные с полупроводниками Diodes Inc., Coherent Corp. и Lumentum Holdings Inc. и Aehr Test. Системы.

В первой половине этого года акции крупных технологических компаний, таких как Nvidia, Microsoft и Google, подтолкнули вверх весь фондовый рынок США, а оценки этих компаний также достигли исторических максимумов, из-за чего их прибыль столкнулась с более сложной ситуацией в остальной части года. 2024. Стратегическая группа Citigroup недавно посоветовала инвесторам реализовать стратегии получения прибыли от этих технологических гигантов и «перебалансироваться в сторону более широких акций искусственного интеллекта по всей цепочке создания стоимости».

Данные прогноза Bloomberg Intelligence показывают, что рост прибыли семи крупнейших технологических гигантов существенно замедлится. в то же время,Крупные победители ИИ, такие как Nvidia и Microsoft, торгуются с существенной надбавкой к их долгосрочному соотношению цена/прибыль, в результате чего отстающие, такие как IBM и Intel, по сравнению с ними выглядят дешевками.

Если «Король понимания» вернется, станет ли Intel крупнейшим победителем в области ИИ во второй половине года?

Инвесторы в целом полагают, что атака на Трампа может стать одним из важнейших поворотных моментов на выборах в США, всемерно укрепив имидж Трампа как политического лидера, особенно среди его сторонников, которые считаются одними из исторических героев США. Во-первых, некоторые СМИ даже сравнили его с Рузвельтом. Даже в глазах некоторых сторонников республиканцев «Божье благословение» Трампа увернулось от пули, а это означает, что он должен стать следующим президентом. Напротив, оппонент от Демократической партии, нынешний президент Байден, имеет более заметные недостатки в реакции на месте, речевой логике и даже поддержке внутри партии.

Платформа прогнозирования выборов 2024 года в США Polymarket показывает, что вероятность победы Трампа на ноябрьских выборах выросла примерно на 10 процентных пунктов до 70% после инцидента со стрельбой. Вероятность победы его соперника Байдена еще больше упала до 18%.

Поэтому победа Трампа стала основным консенсусом большинства инвесторов. Судя по последним новостям, Трамп, носящий титул «Короля понимания», может быть более эффективным в политике торгового протекционизма, чем когда он пришел к власти в 2016 году и когда. он пришел к власти. Во время правления Дэна ситуация стала еще более жестокой.

Вполне возможно, что если «Король взаимопонимания», который проводит политику защиты торговли и страстно надеется, что высокотехнологичное производство вернется в Соединенные Штаты, успешно придет к власти, субсидирование Intel продолжит возрастать в будущем. Скоро появится «король OEM-производителей чипов» TSMC Следующим по-настоящему сильным конкурентом станет Intel.

Судя по динамике цен на акции Intel в начале фондового рынка США в среду, Intel нарушила эту тенденцию и выросла более чем на 6% в начале рынка, когда цены на акции многих компаний по производству чипов, таких как TSMC, ASML и Nvidia, резко упали. более чем на 5%!

Возможно, рынок начал оценивать Intel как одного из крупнейших победителей после прихода к власти «Короля понимания», и ожидается, что Intel, один из «опоздавших в области ИИ», будет привлекать все больше и больше людей во второй половине года. Ожидается, что в этом году с низкой ценой акций, низкой оценкой и маркировкой AI Funds рост цен на акции возглавит весь сектор чипов США.

Мелиус отметил в исследовательском отчете:Ожидается, что AMD и Intel получат полную выгоду от волны AI PC. Процессорное оборудование этих двух гигантов с архитектурой x86, объединяющее CPU+NPU+GPU, будет использоваться в новых терминальных устройствах AI PC, оснащенных операционной системой Microsoft Windows. . В то же время Microsoft собирается запустить функцию «Recall» на своем ПК «Copilot+», и Мелиус сказал, что это может быть ближайшей причиной для обновления, вызванного убийственным приложением.

По мнению Мелиуса, AI PC может стать важным катализатором дальнейшего роста цен на акции Intel. Intel уже несколько десятилетий активно участвует в разработке процессоров с архитектурой x86 для ПК и уже имеет мощную систему программного обеспечения, аппаратного обеспечения и цепочки поставок. система сотрудничества и огромная лояльность в сфере ПК-клиентов.

Новый процессор Intel Core Ultra интегрирует специальный нейронный процессор (NPU) и графический процессор Arc в центральный процессор. NPU специально используется для ускорения задач искусственного интеллекта. Этот центральный процессор предназначен для интеграции CPU+NPU+GPU. «самый эффективный процессор» компании, ознаменовавший официальное наступление эры AI-ПК. Выпуск процессора Intel Lunar Lake для ноутбуков запланирован на вторую половину 2024 года. Этот чип имеет «новую архитектуру с низким энергопотреблением и значительные улучшения IPC. Производительность обработки данных AI модулями GPU и NPU выше». чем у Метеоритного озера в три раза.

Последние прогнозные данные исследовательской организации Canalys показывают, что: 2024 год можно назвать «первым годом ПК с искусственным интеллектом». Ожидается, что в 2024 году мировые поставки ПК с искусственным интеллектом достигнут 51 миллиона единиц, что составит 19% от общего объема поставок персональных компьютеров (ПК). Но это только начало трансформации рынка. Ожидается, что к 2028 году поставки ПК с искусственным интеллектом достигнут 208 миллионов единиц, и к тому времени на их долю придется более 70% общего объема поставок ПК. С 2024 по 2028 год (CAGR) достигнет ошеломляющих 42%.