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A recessão no mercado de chips automotivos ainda pressiona o desempenho das empresas líderes.

Recentemente, os principais fabricantes internacionais de chips Texas Instruments (TI), STMicroelectronics (ST) e NXP (NXP) divulgaram sucessivamente relatórios financeiros. O negócio automotivo ocupa uma posição relativamente importante entre as três empresas. Os executivos mencionaram invariavelmente que tanto o desempenho anual como mensal das receitas do negócio automóvel diminuíram, mostrando um desempenho que não foi tão bom quanto o esperado.

No entanto, a referência da indústria Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) viu sua receita do segmento automotivo aumentar em relação ao trimestre anterior no segundo trimestre. Mostra que, embora o mercado automóvel global esteja a enfrentar pressões de crescimento, ainda existem diferenças estruturais.

Tao Yang, analista da Divisão de Semicondutores da Sigmaintell, analisou a um repórter do 21st Century Business Herald que embora a indústria automotiva ainda tenha forte demanda por certos tipos de chips, os chips automotivos em geral estão enfrentando pressão de desestocagem, resultando em demanda insuficiente.

É claro que alguns fabricantes mencionaram que a tendência deverá ser revertida no futuro, mas isso ainda pode levar algum tempo.

Pressão contínua

Desde o segundo semestre de 2023, a demanda abaixo do esperado no mercado de chips automotivos foi gradualmente transmitida ao desempenho de alguns fabricantes de chips automotivos, mas parece durar mais do que o esperado.

O negócio automotivo é responsável por mais de 50% da estrutura de receita da NXP. O relatório financeiro do segundo trimestre mostrou que a empresa obteve receitas de US$ 3,13 bilhões, uma queda anual de 5,21% e um aumento mensal de 0,03%. Entre eles, o negócio automóvel obteve receitas de 1,728 mil milhões de dólares, uma queda de 7% em termos anuais e de 4% em termos mensais. É o único tipo de negócio entre as suas quatro principais categorias de negócios de terminais que diminuiu ambos em termos anuais. no ano e mês a mês.

No entanto, o presidente e CEO da NXP, Kurt Sievers, disse que a orientação de desempenho para o terceiro trimestre mostra que a empresa emergiu com sucesso do "debaixo cíclico" do negócio. Espera-se que os negócios automotivos, dos principais mercados industriais e de infraestrutura de comunicações retomem o crescimento.

O relatório financeiro da Texas Instruments mostrou que no segundo trimestre obteve receitas de US$ 3,82 bilhões, uma queda anual de 16% e um aumento mensal de 4% foi de US$ 1,127 bilhão, um lucro líquido de US$ 1,127 bilhão; diminuição anual de 35%.

Haviv Ilan, presidente e CEO da Texas Instruments, destacou que, do ponto de vista dos mercados finais, os mercados industriais e automotivos continuaram a diminuir em percentagens de um dígito mês a mês, todos os outros mercados finais experimentaram crescimento, como o crescimento; de produtos eletrônicos pessoais em percentuais de dois dígitos e o crescimento de equipamentos de comunicação.

O relatório financeiro da STMicroelectronics mostrou que a receita no segundo trimestre foi de US$ 3,23 bilhões, uma redução anual de 25,3% e uma redução mensal de 6,7%. O presidente e CEO da ST, Jean-Marc Chery, disse que a receita líquida do segundo trimestre foi superior ao ponto médio das expectativas de negócios anteriores da empresa. Embora a receita de eletrônicos pessoais tenha aumentado, a receita de produtos automotivos foi menor do que o esperado, parcialmente compensada pelo espaço para crescimento. A margem de lucro bruto foi de 40,1%, em linha com as expectativas. "Contrariamente às nossas expectativas anteriores, as encomendas de clientes industriais não aumentaram durante o trimestre, enquanto a procura por produtos automóveis também diminuiu."

Olhando para o ano inteiro de 2024, Jean-Marc Chery destacou que, no geral, as reservas de pedidos de clientes no segundo trimestre não se concretizaram conforme o esperado. A recuperação no sector industrial deverá, portanto, ser atrasada e o crescimento das receitas do sector automóvel no segundo semestre do ano deverá ser inferior ao esperado.

A este respeito, Tao Yang analisou ao repórter do 21st Century Business Herald que as principais razões para o declínio no mercado de chips automotivos são o excesso de capacidade e a fraca demanda downstream. “‌Nos últimos dois anos,‌à medida que o mercado de veículos elétricos cresceu rapidamente,‌a demanda por chips automotivos também aumentou.‌Em resposta à escassez global de chips automotivos,‌muitas empresas de chips automotivos construíram fábricas e expandiram-se. situação Como resultado, o crescimento do mercado final desacelerou e a rápida expansão contínua levou ao excesso de capacidade nos chips automotivos globais, resultando assim em uma situação de excesso de oferta no mercado de chips automotivos, embora a indústria automotiva ainda tenha uma forte demanda por. certos tipos de chips, os chips automotivos como um todo estão enfrentando uma situação. A pressão para desestocar levou a uma demanda insuficiente.

Ele destacou ainda que os tipos de chips que atualmente enfrentam certa pressão de estoque incluem principalmente duas categorias: chips de uso geral, como alguns chips MCU de microcontrolador padrão, podem enfrentar pressão de estoque devido ao declínio da demanda por chips usados ​​em sistemas não críticos para a segurança; Afetados por mais, como chips de memória, chips de cockpit inteligentes, etc., "Por exemplo, no processo de produção, os fabricantes OEM reduzem configurações para reduzir custos e aumentar a eficiência, então pode haver um excedente de chips usados ​​para não- componentes principais, como sistemas de infoentretenimento, resultando em pressão de estoque”.

Quando reverter

As três empresas mencionadas possuem implantações de negócios mais amplas no mercado automotivo e seu desempenho é mais representativo do atual estado geral do mercado de chips automotivos. No entanto, o desempenho da TSMC mostra sinais opostos.

No primeiro trimestre deste ano, a receita do negócio de terminais eletrônicos automotivos da TSMC não aumentou nem diminuiu em relação ao trimestre anterior, mas no segundo trimestre aumentou 5% em relação ao trimestre anterior. Embora os executivos não tenham se concentrado no mercado automobilístico na nova bolsa de desempenho trimestral, eles disseram na bolsa do primeiro trimestre que o mercado automobilístico deverá diminuir este ano.

Tao Yang disse aos repórteres que o desempenho da TSMC se deve principalmente à sua posição de liderança em tecnologia de processos avançados, bem como à sua base diversificada de clientes, relacionamentos cooperativos, capacidades de inovação, etc. "Especialmente em veículos elétricos e tecnologia de direção autônoma, há uma maior necessidade de chips de alto desempenho com processos avançados. Embora o mercado automotivo geral não seja o esperado, o crescimento dos veículos elétricos e da tecnologia de direção autônoma criou uma nova demanda por chips automotivos , que fornece à TSMC o ponto de suporte para aumentar o desempenho.”

Isto também mostra que o mercado de chips automotivos não está isento de pontos de crescimento, mas suas características estruturais são relativamente óbvias.

"A oferta e a demanda no mercado de chips automotivos estão atualmente polarizadas. A maioria dos chips automotivos de uso geral não está mais fora de estoque ou mesmo com demanda excessiva depois que os fabricantes upstream concluíram a expansão da produção e a transferência de capacidade. No entanto, a demanda por chips de energia, chips de memória de última geração, etc. ainda é relativamente apertado. Com o avanço contínuo da inteligência de veículos de nova energia, a demanda por chips de última geração pode aumentar ainda mais, o que fornece um impulso para o mercado chegar ao fundo do poço”, analisou Tao Yang. .

Diante das perspectivas do mercado, as notícias divulgadas pelos diferentes fabricantes são diferentes, mas o mercado geral de chips automotivos ainda pode estar sob pressão no curto prazo.

A NXP destacou que o seu negócio automóvel passará de um declínio médio de um dígito para um crescimento médio de um dígito no terceiro trimestre, e os diferentes clientes da empresa têm diferentes formas de digerir o inventário. No entanto, os chipsets da empresa nos mercados relacionados com radares tornar-se-ão um dos motores de crescimento subsequentes.

Ao resumir os negócios da STMicroelectronics, Jean-Marc Chery analisou que depois de passar por uma escassez de chips sem precedentes, o atual ciclo de semicondutores é afetado por uma variedade de fatores: diferentes mercados finais não estão sincronizados em termos de mudanças na demanda e ajustes na capacidade de produção disponível; as tensões transformam-se em excesso; as tendências estruturais em direcção à sustentabilidade em áreas como as energias renováveis, a electrificação e o equipamento em segunda mão aceleram de forma não linear.

“Este cenário afeta claramente os mercados finais automotivos e industriais. Ambos os mercados estão passando por uma profunda transformação, que também é impulsionada por múltiplas macrotendências. No curto e médio prazo, estamos trabalhando duro para adaptar nossos planos operacionais a esta situação complicada”. ele apontou ainda.

De modo geral, Tao Yang acredita que, atualmente, o acúmulo de estoques no mercado de chips automotivos continua desde o segundo semestre de 2023, mas o mercado tem mostrado sinais de estar chegando ao fundo do poço. "Com a recuperação gradual do mercado de veículos de nova energia e a liberação da capacidade de produção de chips, espera-se que o equilíbrio entre oferta e demanda melhore. Este processo pode levar algum tempo, mas é previsível que à medida que o mercado se ajusta e recupera gradualmente, o Espera-se que o mercado de chips automotivos melhore no futuro para alcançar um equilíbrio entre oferta e demanda e um desenvolvimento estável.”

Novas oportunidades

A atual concorrência acirrada no mercado de veículos de nova energia também pode representar novos desafios para o mercado de chips automotivos.

Tao Yang analisou ao repórter do 21st Century Business Herald que as mudanças na indústria trarão mudanças significativas para a concorrência no mercado de chips automotivos, incluindo mudanças na estrutura da demanda, aumento da pressão sobre os preços, intensificação da inovação tecnológica e concorrência diferenciada, e aprofundamento da integração da cadeia de suprimentos e cooperação.

“Por exemplo, em termos de estrutura de demanda, isso pode fazer com que os fabricantes de veículos tenham um controle de custos mais rígido, o que pode levar a um aumento na demanda por chips com desempenho de custo mais alto e funções moderadas. Ele continuou: “Os principais fabricantes de chips automotivos podem adotar”. certas estratégias para lidar com isso: a primeira é fortalecer a inovação tecnológica e o investimento em P&D para aumentar a competitividade dos produtos; a segunda é otimizar a gestão da cadeia de abastecimento, reduzir custos e melhorar a eficiência; a terceira é fortalecer a cooperação com os fabricantes de veículos para responder conjuntamente; mudanças de mercado; a quarta é expandir novas áreas de aplicação e mercado e alcançar um desenvolvimento diversificado.”

Novas oportunidades surgem da maior comercialização da tecnologia de condução autônoma representada pela Robotaxi, o que pode trazer novas perspectivas para o mercado de chips automotivos.

Tao Yang analisou aos repórteres que a operação comercial do Robotaxi levará mais empresas automotivas a aumentar seus investimentos em P&D na área de direção autônoma, impulsionando assim a demanda por chips automotivos de alto desempenho. Além disso, a tendência da inteligência na indústria automotiva será irreversível. A penetração da tecnologia de direção autônoma aumentará continuamente os requisitos de capacidade de processamento de chips, consumo de energia, segurança, etc., o que trará novas oportunidades de desenvolvimento tecnológico para o chip automotivo. mercado. .

"A tecnologia de direção autônoma requer um poder de computação poderoso para suportar algoritmos complexos e processamento de dados em tempo real. Portanto, chips de última geração, como aceleradores de IA e GPUs de alto desempenho, se tornarão os novos favoritos do mercado. Esses chips não apenas possuem maior capacidade de computação potência, mas também atender às necessidades de direção autônoma. Os requisitos do sistema para baixo consumo de energia e alta segurança também aumentarão. Por meio de um design personalizado, o chip pode corresponder melhor à arquitetura de hardware e software do sistema de direção autônoma e melhorar o desempenho e a eficiência gerais. ." expresso mais adiante.

Do ponto de vista da concorrência de mercado, Tao Yang acredita que os fornecedores de chips estabelecerão relações de cooperação estreitas com empresas automobilísticas, fornecedores de soluções de condução autônoma, etc. para promover conjuntamente o processo de comercialização da tecnologia de condução autônoma. sistema está gradualmente tomando forma. Entre eles, os fornecedores de chips desempenharão um papel importante. "Além disso, o cenário competitivo do mercado de chips automotivos passará por mudanças profundas. Os fornecedores tradicionais de chips enfrentarão desafios de empresas emergentes, e espera-se que empresas com forte força técnica e capacidade de inovação se destaquem e se tornem líderes de mercado."